CONTABILIDAD FINANCIERA IV

UNIDAD IV: ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Y CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

SEMANA 12: ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO – METODO DIRECTO

DOCENTE: MARGARITA JADITH HERNÁNDEZ CARRILLO

 LOGRO DE LA UNIDAD
Al finalizar la unidad de aprendizaje el estudiante logra los siguientes
resultados:
a. Explica la metodología, criterios y formas para la preparación y
presentación del Estado de Flujos de Efectivo.
b. Identifica las actividades de operación, inversión y financiación y
presentación en el Estado de Flujos de Efectivo.
c. Explica la metodología, criterios y formas para la preparación y
presentación del Estado de Cambios en el Patrimonio.
d. Identifica adecuadamente los componentes patrimoniales,
preparación y presentación en el Estado de Cambios en el
Patrimonio.
LOGRO DE LA SESIÓN

Al finalizar la sesión, el estudiante, elabora

la hoja de trabajo aplicando los ajustes y
eliminaciones de las partidas no monetarias
y presenta el Estado de Flujos de Efectivo,
mediante la identificación de las
actividades de operación, inversión y
funcionamiento, en los casos prácticos
propuestos.
 CONTENIDO TEMÁTICO

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO –

METODO DIRECTO:
• Estructura, criterios y formas de
preparación y presentación.
• Desarrollo de casos prácticos en Microsoft
Office Excel de la preparación y
presentación del Estado de Flujos de
Efectivo.
 ¿Qué es el estado de flujos de efectivo?

Para la contabilidad financiera el “estado de flujo de

efectivo” es uno de los estados financieros básicos.

ESTADO DE
FLUJOS DE
EFECTIVO

Los otros estados financieros básicos son:

• Estado de situación financiera.
• Estado de resultado.
• Estado de cambios en el patrimonio.
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Es un estado contable basico que

informa sobre los movimientos de
efectivo y sus equivalentes distribuidos
en tres tipos de actividades que son:

Actividades de operacion Actividades de inversion

Actividades de
financiacion
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
• Es un documento financiero que expone el efecto de los
cambios de efectivo y equivalente de efectivo, permitiendo
describir los cobros de efectivo (entrada), lo mismo que los
pagos de efectivo (salida), clasificados, generados y
utilizados en las actividades de operaciones, inversiones y
financiamiento en un periodo determinado

Este estado concilia el flujo de efectivo neto, para un periodo

con los valores de efectivo que aparecen en el Estado de
Situación Financiera de la empresa. Esta conciliación es una
“prueba” de que el estado de flujo de efectivo expone el efecto
de los cambio de efectivo y equivalentes de efectivo
 Objetivos del Estado de Flujos de Efectivo

- Conocer los movimientos del efectivo (o sus

equivalentes) y sus saldos.
- Evaluar la capacidad de generar flujos para
atender gastos corrientes, las inversiones y el
servicio de la deuda.
- Conocer el origen y destino de los ingresos
propios, los recursos de transferencias o de
financiamientos.
- Medir la gestión financiera de la entidad.
 Importancia
- Es útil para la planeación, permite al
analista concentrar la atención en las
fuentes y salidas de efectivo.

- Su trascendencia depende de la
interpretación de su información.

- Permite una primera aproximación para la

revisión de la información sobre los flujos
de efectivo.

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 DEFINICIÓN DE FLUJOS DE EFECTIVO
• Flujos de efectivo son:

• las entradas de • las salidas de

efectivo y efectivo y
equivalentes al equivalentes al
efectivo. efectivo.

• Cobranzas de facturas. • Pago de sueldos.

• Ventas al contado. • Pago de tributos.
• Cobro de intereses y • Amortizaciones de
comisiones. préstamos.
• Pago de dividendos.

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¿Qué nos muestra o revela el estado de flujos de efectivo?

2020 2019

 Porque razones varió el

efectivo de un periodo a
otro.
 Porque conceptos
entró efectivo.
 Porque conceptos
salió efectivo.
 Las variaciones de
los ajustes por
diferencia de
cambio en el
efectivo.
Clasificación de los flujos de efectivo
Estado de
Flujos de
Efectivo

Clasificados según procedan de actividades de:

OPERACIÓN INVERSIÓN FINANCIAMIENTO

12
¿Qué se necesita para formular un estado de flujos de
efectivo?
2020 2019

• Se necesita un
análisis de
movimiento de la
partida efectivo por
conceptos.
¿Cómo es un análisis de movimiento?
2020 2019

• Saldo inicial 288

(+) Entradas

(-) Salidas . .

• Saldo final 754

Las entradas y salidas

distribuidas en tres
categorías:
• operación,
• inversión y
• financiamiento.
14
¿Quiénes deben presentar un estado de flujos de efectivo?
Deben presentar un

Estado de
FLUJOS DE Y deben presentarlo como parte
EFECTIVO integrante del

Todas las empresas que CONJUNTO

preparan y presentan estados ESTADOS
financieros básicos. FINANCIEROS

15
¿Quiénes deben presentar un estado de flujos de efectivo?
Debe ser presentado por:

Toda empresa que prepara y

presenta los estados
financieros básicos.

Cualquiera sea la naturaleza de las

actividades de la empresa.

Independientemente de que el
Toda vez que los usuarios
efectivo sea el bien o giro de su
están interesados en conocer
negocio (caso de las entidades
como la empresa genera y
financieras)
utiliza el efectivo
16
 BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

Estado de
FLUJOS DE Cuando es usado por los usuarios en
EFECTIVO forma conjunta con los demás EE.FF.

Estado de Estado de Estado de

Situación Resultados Cambios en
Financiera Integral el Patrimonio
Neto

“Provee información que permite que los

usuarios puedan evaluar:
…………………………………………………….
17
 BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

Estado de
FLUJOS DE
EFECTIVO

Provee información que permite que los usuarios

puedan:

• Evaluar los cambios en los activos netos,

• Evaluar su estructura financiera (liquidez, solvencia)
• Evaluar su capacidad para influir en los importes, y en la oportunidad de
los flujos de efectivo (fechas de cobro y pagos)
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BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

Estado de
FLUJOS DE
EFECTIVO

• Evaluar la capacidad de la empresa para generar

• Efectivo y
• Equivalentes de efectivo
• Permitiendo a los usuarios desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor
actual de los flujos netos de efectivo de diferentes empresas.
• Comparar la información sobre el rendimiento de la operación de diferentes
empresas, ya que elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos contables
para las mismas transacciones y sucesos económicos.

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 PRÉSTAMOS BANCARIOS

• Préstamos Bancarios

Por lo general se consideran como parte de:

Los flujos de efectivo de las actividades de

FINANCIAMIENTO

20
MOVIMIENTO ENTRE PARTIDAS DEL EFECTIVO
Estado de
FLUJOS DE no debe incluir:
EFECTIVO

• ningún movimiento entre las partidas que constituyen

el efectivo y equivalentes al efectivo,

Caja y bancos
CUENTA CAJA CUENTA BANCOS

100,000 100,000

¿Por qué?

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MOVIMIENTO ENTRE PARTIDAS DEL EFECTIVO
Estado de
FLUJOS DE
¿Por qué no
EFECTIVO
debe incluir?

• Porque estos componentes son parte de la gestión del

efectivo de la empresa más que de sus actividades de
operación, inversión o financiación.
• La gestión del efectivo comprende también la
inversión de excedente de efectivo y equivalentes al
efectivo.

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 DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
• Actividades de operación: son las
actividades que: • Cobranzas de facturas
de ventas de bienes del
• constituyen la principal fuente de ingresos negocio.
ordinarios de la empresa, • Intereses y comisiones.
(bancos)
• así como otras actividades que no puedan • Adelantos de
ser calificadas como de inversión o proveedores.
financiación. • Pago de impuestos.

EJEMPLO

Formas de entradas
• Entradas por regalías,
honorarios, comisiones
y otros ingresos. Formas de salidas
• Entradas por cobro de • Pagos a proveedores.
préstamos otorgados a • Pagos de tributos.
trabajadores. • Pagos a trabajadores
por remuneraciones.
• Pago de intereses.
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 DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
• Actividades de inversión: son aquellas
relacionadas con:
• Ventas de activos fijos.
• las operaciones de adquisición o • Recepción de dividendos en
enajenación de activos a largo plazo. efectivo.
• Construcción y venta de
• así como de otras inversiones no incluidas en activos productivos.
el efectivo y los equivalentes al efectivo.

EJEMPLO
Formas de entradas
• Venta de inmuebles, maquinaria y
equipo, intangibles y otros activos de
largo plazo.
• Venta de acciones o instrumentos de
deuda de otras empresas y de Formas de salidas
participaciones patrimoniales en • Adelantos de efectivo y
asociaciones en participación. préstamos dados a terceros.
• Contratos a futuro, contratos a plazo, • Adquisición de activo fijo.
contratos de opción, etc. • Adquisición de acciones de
otras entidades.
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 DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
• Actividades de financiación: son las actividades
que: • Emisión de bonos
• Emisión de acciones
• producen cambios en el tamaño y composición de • Pago de dividendos
los capitales propios y
• de los préstamos tomados por parte de la
empresa.

EJEMPLO

Formas de entradas Formas de salidas

• Recompra de acciones.
• Emisión de acciones u otros
títulos representativos del • Pagos de dividendos,
patrimonio neto. utilidades y otras
distribuciones para los
• Emisión de obligaciones,
propietarios.
préstamos, pagares, bonos,
hipotecas y otras formas de • Cancelación y amortización de
endeudamiento a corto o largo préstamos obtenidos.
plazo.
• Otros pagos principales a los
• Nuevos aportes en efectivo. acreedores de largo plazo.
• Amortización arrendamientos
financieros.
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TRANSACCIONES QUE CORRESPONDEN A MAS DE UNA ACTIVIDAD

Se pueden dar casos donde una transacción puede contener flujos de

efectivo que correspondan a mas de una actividad:

EJEMPLO

La devolución en efectivo de un préstamo incluye

El Capital Los intereses

¿Cómo presentarlos?

Actividad de “pueden ser”

Financiación Actividades de
Operación
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 FORMAS DE PRESENTACIÓN DE LOS
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE
OPERACIÓN

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 PRESENTACION DEL ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
• La presentación de este estado debe tener en cuenta por lo dispuesto en el
reglamento general de la SMV
• El estado de flujo de efectivo muestra el efecto de los cambios de efectivo y
equivalentes de efectivo en un periodo determinado, generando y utilizado en las
actividades de operación, inversión y financiamiento durante un periodo contable.

ESTADO DE
FLUJO DE EFECTIVO

AUMENTO EFECTIVO

DISMINUCION
EFECTIVO

SALDO
 FORMAS DE PRESENTACIÓN (Párrafo 18)
MÉTODO Conceptos 20X2
2020 20X1
2019
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobranza (entradas) por:
Venta de bienes o servicios e ingresos operacionales 654,776 613,438
DIRECTO
Honorarios y comisiones
Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad
de inversión)
según el cual se Dividendos (no incluidos en la actividad de inversión)
presentan por Regalías
separado las Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
principales Menos pagos (salidas) por:
categorías de Proveedores de bienes y servicios (412,525) (315,785)

cobros y pagos en Remuneraciones y beneficios sociales (115,619) (148,769)

términos brutos Tributos (101,794) (116,499)

Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad
de financiamiento)
Regalías
Otros Pagos de efectivo relativos a la actividad (33,268) 6,906
Aumento (Disminución) del Efectivo y Equivalente de
(8,430) 39,291
Efectivo Provenientes de Actividades de Operación

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 MÉTODO

INDIRECTO
CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA CON EL
EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN según el cual se comienza
Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio presentando la pérdida o
ganancia en términos netos,
Más : cifra que se corrige luego por los
Ajustes a la Utilidad (Pérdida) del efectos de las transacciones no
Ejercicio
monetarias, por todo tipo de
Estimación de Cuentas de Cobranza Dudosa partidas de pago diferido y
devengados que son la causa de
Desvalorización de Existencias
cobros y pagos en el pasado o en
el futuro, así como de las
partidas de pérdidas o
ganancias asociadas con flujos
de efectivo de actividades
clasificadas como de inversión o
financiación.
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Desarrollo de casos
prácticos sobre el
Estado de flujos de
efectivo.
¿Preguntas?