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Participacion Sector Privado
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Proyecto sectorial
Servicio de Asesoría en
Política de Transporte
VISIÓN GENERAL DEL TEXTO DE REFERENCIA
Transporte Sostenible: Texto de Referencia para formuladores de políticas públicas en ciudades de desarrollo
¿Qué es el Texto de Referencia? Módulos y colaboradores
Este Texto de Referencia sobre Transporte Urbano Visión General del Texto de Referencia
Sostenible aborda las áreas claves de un marco general y Temas Transversales sobre Transporte Urbano
para una política de transporte sostenible en una
Orientación institucional y de políticas
ciudad en desarrollo. El Texto de Referencia consta de
más de 20 módulos. 1a. El papel del transporte en una política de desarrollo
urbano (Enrique Peñalosa)
¿Para quién es? 1b. Instituciones de transporte urbano (Richard Meakin)
El Texto de Referencia se ha diseñado para 1c. Participación del sector privado en la provisión de
formuladores de políticas en ciudades en desarrollo y
infraestructura de transporte urbano
sus asesores. Este grupo objetivo se refleja en el conte-
(Christopher Zegras, MIT)
nido, que proporciona herramientas apropiadas de
políticas para su aplicación en una serie de ciudades en 1d. Instrumentos económicos (Manfred Breithaupt, GTZ)
desarrollo. 1e. Cómo generar conciencia ciudadana sobre transporte
urbano sostenible (Carlos F. Pardo, GTZ)
¿Cómo se debe utilizar?
Estos módulos deben ser proporcionados a los oficiales Planificación del uso de suelo y gestión de la demanda
involucrados en transporte urbano según se necesiten. 2a. Planificación del uso del suelo y transporte urbano
El Texto de Referencia puede ser fácilmente adaptado (Rudolf Petersen, Wuppertal Institute)
para ajustarse a un evento de entrenamiento formal y 2b. Gestión de la movilidad (Todd Litman, VTPI)
corto, o puede servir como una guía para desarrollar Transporte público, caminar y bicicleta
un programa de entrenamiento en transporte urbano.
3a. Opciones de transporte público masivo (Lloyd Wright,
GTZ está elaborando los paquetes de entrenamiento
University College London; Karl Fjellstrom, GTZ)
de módulos selectos, disponibles desde 2004.
3b. Sistemas de bus rápido
¿Cuáles son algunas de sus características claves? (Lloyd Wright, University College London)
Las características claves del Texto de Referencia incluyen: 3c. Regulación y planificación de buses (Richard Meakin)
Una orientación práctica, centrándose en mejores prác- 3d. Preservar y expandir el papel del transporte no moto-
ticas en planificación y regulación y, cuando es posible, rizado (Walter Hook, ITDP)
experiencias exitosas en ciudades en desarrollo;
3e. Desarrollo sin automóviles
Los colaboradores (autores) son expertos internacio-
nales en sus campos; (Lloyd Wright, University College London)
Una diagramación atractiva, en color y fácil de leer; Vehículos y combustibles
Lenguaje no-técnico (hasta donde es posible), con 4a. Combustibles y tecnologías vehiculares más limpios
los términos técnicos explicados; (Michael Walsh; Reinhard Kolke, Umweltbundes-
Actualizaciones vía Internet. amt–UBA)
¿Cómo conseguir una copia? 4b. Inspección, mantenimiento y revisiones de seguridad
Por favor visite http://www.sutp.org o http://www.gtz.de/ (Reinhard Kolke, UBA)
transport para obtener detalles. El Texto de Referencia 4c. Vehículos de dos y tres ruedas
no se vende con ánimo de lucro. Cualquier cobro es (Jitendra Shah, World Bank; N.V. Iyer, Bajaj Auto)
utilizado para cubrir los costos de impresión y distri- 4d. Vehículos a gas natural (MVV InnoTec)
bución. También se puede ordenar a transport@gtz.de. 4e. Sistemas de transporte inteligentes (Phil Sayeg, TRA;
Comentarios o sugerencias Phil Charles, University of Queensland)
Damos la bienvenida a cualquiera de sus comentarios o 4f. Conducción racional
sugerencias, en cualquier aspecto del Texto de Referencia, (VTL; Manfred Breithaupt, Oliver Eberz, GTZ)
por correo a transport@gtz.de, o por correo postal a:
Impactos en el medio ambiente y la salud
Manfred Breithaupt 5a. Gestión de calidad del aire
GTZ, Division 44
(Dietrich Schwela, World Health Organisation)
P. O. Box 5180
65726 Eschborn / Germany 5b. Seguridad vial urbana
(Jacqueline Lacroix, DVR; David Silcock, GRSP)
Más módulos y recursos
5c. El ruido y su mitigación
Se desarrollarán más módulos en las siguientes áreas: (Civic Exchange Hong Kong; GTZ; UBA)
Financiación de Transporte Urbano y Benchmarking.
También habrá recursos adicionales, y existe un CD- Recursos
ROM de fotos de Transporte Urbano. 6. Recursos para formuladores de políticas públicas (GTZ)
Módulo 1c
Por encargo de
Bundesministerium für wirtschaftliche
Zusammenarbeit und Entwicklung (BMZ)
Friedrich-Ebert-Allee 40
Sobre el autor D - 53113 Bonn, Alemania
http://www.bmz.de
Christopher Zegras tiene más de una década
de experiencia trabajando en asuntos de trans- Gerente Manfred Breithaupt
porte urbano en el mundo en vías de desarrollo. Equipo Editorial Manfred Breithaupt, Stefan Opitz,
Ha trabajado en el Laboratorio para la Energía y Karl Fjellstrom, Jan Schwaab
Deseamos agradecer la ayuda brindada por el señor Karl
el Medio Ambiente del MIT y para el Instituto Fjellstrom en la revisión y crítica de todos los artículos
escritos, en la identificación de los colaboradores y la
Internacional de Conservación de Energía. Ha coordinación con ellos, y por sus aportes relacionados con
todos los aspectos de la confección del Texto de Referencia,
trabajado como consultor para el Gobierno de además de su supervisión editorial y organizacional durante
Perú, el Banco Mundial, el Consejo de Comer- todo el proceso de desarrollo del Texto de Referencia, desde
su concepción inicial hasta el producto final.
cio Mundial para Desarrollo Sostenible, AID de
Foto de portada Karl Fjellstrom
Estados Unidos y EPA, entre otras instituciones Peajes en Buenos Aires, Argentina,
y ha escrito y co-escrito diversas evaluaciones Marzo de 2002
en artículos de periódicos y capítulos de libros, Diagramación Klaus Neumann, SDS, GC
numerosos reportes y variados papers. El señor
Traducción Esta traducción ha sido inicialmente realizada
Zegras cuenta con un BA en Economía y Es- por Newtenberg Publicaciones Digitales,
pañol de la Tufts University y un Magíster en http://www.newtenberg.com (Santiago, Chile) y
Planificación Urbana y Ciencia del Transporte, revisada en 2006 por Carlos F. Pardo. GTZ no
se hace responsable por esta traducción o por
ambos del MIT. Actualmente, se encuentra cualquier error, omisión o pérdida derivados de
obteniendo el grado de Doctor en Planificación su uso.
i
1. PSP: ¿qué y por qué? ............ 1
1.1 Desafíos en infraestructura
urbana . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
1.2 Enfoques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
1.3 Principios básicos
del financiamiento de proyectos. . . 5
1.4 Tendencias recientes . . . . . . . . . . . . . 5
3. Recomendaciones . . . . . . . . . . . . . . . 20
3.1 Enfoque estratégico . . . . . . . . . . . . 20
3.2 Marco institucional, legal y
regulador. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
3.3 Proceso de evaluación . . . . . . . . . . 22
3.4 Riesgos y garantías . . . . . . . . . . . . 22
3.5 ¿Concesiones para quién y con
qué propósito? . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
3.6 Implicaciones para grandes
impactos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
5. Perspectivas a futuro . . . . . . . . . . . 27
Referencias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
Citas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
Otras Referencias . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
ii
Módulo 1c: Participación del sector privado en la provisión de infraestructura de transporte urbano
1
Transporte Sostenible: Texto de Referencia para formuladores de políticas públicas en ciudades de desarrollo
infraestructura. Para las áreas urbanas de rápido 3. Proporcione los incentivos financieros nece-
crecimiento, la presión financiera que les sigue sarios para “atraer y sostener mayor participa-
es evidente. En Indonesia, entre los años 1984 ción en tal tipo de empresa”.
y 1989, el 50% del gasto en infraestructura del El suministro privado de infraestructura puede
sector público urbano fue destinado al trans- jugar un rol fundamental en asegurar tal soste-
porte urbano; en Shanghai, 3% del Producto nibilidad financiera.
Regional Bruto es invertido en infraestructura
de transporte urbano; en Tailandia, 25% del
presupuesto gubernamental de 1990 fue al gasto
de capital de transporte en el área metropolitana
de Bangkok (Midgley, 1994). A partir de 1999, Fig. 1
Bangkok tenía alrededor de US$ 30 billones
Elementos interdependientes en el sistema de
destinados a proyectos de transporte en su etapa infraestructura pública.
de planificación, pese a que sólo US$ 1 billón Derivado de Miller, 2000
de ese financiamiento estaba aparentemente
disponible (Menckhoff & Zegras, 1999). Planificación de Capital – Un Proceso Iterativo y Político
La realidad financiera conforma, sin embargo, - Tamaño, función y ubicación de instalaciones
sólo una de las dimensiones de la entrega de - Nivel de servicios a ser entregado
infraestructura de transporte urbano, la cual - Evaluación de los servicios/instalaciones existentes
no puede ser observada separadamente de los
- Adquisición de permisos y derechos de paso
impactos sociales y medioambientales. Una
infraestructura bien planeada, bien mantenida - Planificación financiera para desarrollo de capital
y bien operada es crucial para los sistemas de - Planificación financiera para operaciones, manteni-
transporte que ejecutan sus roles asegurando miento y renovación.
niveles adecuados de accesibilidad para los
residentes urbanos y eficiente transporte de
cargas. Los impactos netos de la infraestructura
de transporte urbano en la sostenibilidad no Entrega Inicial
pueden ser generalizados, pero la provisión de - Diseño – aprobado técnicamente
infraestructura, al influenciar los patrones de - Evaluación tecnológica – selección de los sistemas
crecimiento urbano y patrones de viajes, tiene
tecnológicos necesarios (identificación de vehículos,
un papel fundamental en la sostenibilidad. Los
aspectos más amplios relativos a la sostenibili- peajes, control de trenes y tráfico)
dad del transporte urbano en el mundo en vías - Construcción – implementación del diseño y
de desarrollo han sido detallados en otras partes tecnologías
(ver, por ejemplo, Módulo 1a de este Texto de
Referencia, Banco Mundial, 2001; WBCSD,
2001; WRI, 1996). Aquí, nos enfocaremos en
la dimensión financiera de la sostenibilidad Operación y Mantenimiento
urbana, y específicamente en el rol del sector - Históricamente tratado en forma diferente de los
privado en facilitar sostenibilidad financiera a costos de diseño y de construcción iniciales
la provisión de infraestructura de transporte - Puede dar cuenta del 80% - 90% de los costos de
urbano. Como fue delineado por la Comisión
ciclo de vida de las autopistas
Económica y Social de las Naciones Unidas
para Asia y el Pacífico (UN–ESCAP, 2001b),
la sostenibilidad financiera requiere que una
actividad: Reemplazo de Capital / Dar de Baja
1. Atraiga fondos para financiar inversiones y
- Por lo general, tiene las características de una
operaciones;
2. Genere ingresos para recuperar los costos de nueva construcción, debido a término de vida útil
operación y de capital; y, pronosticada
2
Módulo 1c: Participación del sector privado en la provisión de infraestructura de transporte urbano
Los enfoques acerca del abastecimiento de infra- parte de una instalación de propiedad estatal;
n Contrato de operación y administración
estructura deben ser considerados en el contexto
del sistema dentro del cual esta funcione. Estos con gasto mayor de capital – el sector pri-
elementos del sistema se describen en la Figura 1. vado asume la administración de una instala-
ción por un período de tiempo determinado,
Tradicionalmente, la infraestructura de trans- durante el cual se realizan inversiones signifi-
porte se ha desarrollado en un proceso en que el cativas;
gobierno concede un contrato de construcción n Proyecto Greenfield – el sector privado, o
a una firma que construye la infraestructura una empresa público-estatal, construye y
siguiendo especificaciones de diseño. Una vez opera una nueva instalación.
que la infraestructura está terminada, se hace
En este módulo, nos enfocaremos en los dos
entrega de ella al gobierno para que la opere y
últimos acercamientos, a los cuales general-
mantenga. El financiamiento de los proyectos
mente nos referimos como concesiones. Las
viene de quienes pagan impuestos y/o de los
concesiones en infraestructura son simplemente
cobros hechos a los usuarios.
aludidas como Construcción-Operación-Trans-
La participación privada en infraestructura ferencia (en inglés BOT, Build-Operate-Trans-
apunta a tomar ventaja del potencial del sector fer) aunque los reales mecanismos de entrega
privado en ciertos aspectos del proceso de incluyen Diseño-Construcción-Operación-
distribución de la infraestructura pública – par- Mantenimiento (en inglés DBOM, Design-
ticularmente la distribución de infraestructura, Build-Operate-Maintain), Construcción-Pose-
operaciones y mantenimiento-. Existen cuatro sión-Operación (BOO, Build-Own-Operate),
tipos principales de proyectos de infraestructura Construcción-Posesión-Operación-Transferencia
que tienen cierto potencial para la participación (BOOT, Build-Own-Operate-Transfer), Di-
del sector privado en cuanto a propiedad o seño-Construcción-Financiamiento-Operación
administración (Silva, 2000): (DBFO, Design-Build-Finance-Operate),
n Contratos de operación y administración – Rehabilitación-Operación-Transferencia (ROT,
donde el sector privado toma una instalación Rehabilitate-Operate-Transfer), Construcción-
de propiedad estatal; Arriendo-Transferencia (BLT, Build-Lease-
3
Transporte Sostenible: Texto de Referencia para formuladores de políticas públicas en ciudades de desarrollo
Transfer), entre otros. La Tabla 1 destaca algu- de garantías, lo cual reduce la eficiencia de los
nas de las similitudes entre los acercamientos incentivos del sector privado. Los problemas se
más comunes. ven agravados en el sector de transporte urbano
porque los costos de inversión son generalmente
La lógica detrás de las concesiones de infraes-
altos y no tienen un uso alternativo, y la de-
tructura de transporte urbano es similar a aque-
manda estimada generalmente es incierta. Otros
lla utilizada en la promoción de concesiones
desafíos en el sector urbano se refieren al cues-
privadas en otros sectores. Algunos defensores
tionamiento sobre la exclusividad del servicio,
mencionan el bajo desempeño del Estado en la la necesidad de algún grado de infraestructura
provisión de infraestructura o destacan el hecho y la integración del servicio con una red mayor.
de que los recursos del gobierno jamás podrán La Tabla 2 destaca algunas ventajas y desafíos
estar a la altura de las necesidades de inversión. de las concesiones de infraestructura al sector
Generalmente se destacan diversos beneficios privado en el transporte urbano.
adicionales de las concesiones son, incluyendo:
eficiencia en la distribución en términos de
tiempo y recursos ahorrados; riesgo parcial en la
“Existe insuficiente información
transferencia hacia el sector privado (adminis- empírica para sacar conclusiones
tración del riesgo mejorada), verificación de la generales respecto del impacto de la
viabilidad del proyecto independiente y múltiple
(dejando fuera los “elefantes blancos”); introduc-
participación del sector privado en
ción al proyecto de innovaciones tecnológicas y los costos del proyecto, y en particular,
de distribución; mejor valor a partir de distintas en los excesos de costos.”
combinaciones de calidad, precio, y plazo de
entrega; reducción de necesidad de más personal Pese a que las concesiones en infraestructura
en el sector público; y reducción de las presiones ofrecen la promesa de bajos costos y una dis-
políticas en los peajes y tarifas (ver, por ejemplo, tribución del proyecto más eficiente, existe una
Miller, 2000). Sin embargo, las concesiones en insuficiente información empírica disponible
infraestructura no están exentas de problemas y para sacar cualquier conclusión general respecto
detractores. Algunos de los principales desafíos de los impactos de la participación del sector
de las concesiones están relacionados con las privado en los costos del proyecto y, en particu-
necesidades típicas del gobierno de algún tipo lar, excesos de costos.
4
Módulo 1c: Participación del sector privado en la provisión de infraestructura de transporte urbano
En una reciente revisión de 258 proyectos de de construcción; cualquier subsidio para costos
infraestructura de transporte alrededor del de capital y de operación; estructura patrimonio-
mundo (con un valor de US$ 90 billones de deuda; características de financiamiento (madu-
dólares), Flyvberg, et al., (2002) encontró sub- rez del préstamo y períodos de gracia, perfil de
estimaciones sistemáticas en los costos – pero al pago del préstamo); y tasas de descuento per-
mismo tiempo destacaron que la información tinentes. Está fuera del alcance de este módulo
es insuficiente para determinar si los proyectos detallar las complejidades del financiamiento
privados se funcionan mejor o peor que los del proyecto, las estructuras financieras y las
proyectos públicos. susceptibilidades relacionadas. (Ver más infor-
mación en Estache y Strong, 2000.)
1.3 Principios básicos del financiamiento
de proyectos 1.4 Tendencias recientes
Los proyectos de infraestructura de transporte La década de 1990 tuvo un gran número de pro-
urbano, similares a otros grandes proyectos yectos de transporte con participación del sector
de infraestructura, requieren un gran gasto de privado en el mundo en vías de desarrollo - 509
capital para producir activos con una vida larga de acuerdo con la base de datos de la Partici-
y útil. La incorporación de la participación del pación Privada en Infraestructura del Banco
sector privado en el desarrollo y operación de Mundial (PPI) (incluyendo aeropuertos, puertos,
proyectos viales y ferroviarios). Estos proyectos
tal tipo de proyectos requiere de una compren-
estuvieron concentrados principalmente en dos
sión de las características más relevantes del
regiones: aproximadamente la mitad fueron
financiamiento del proyecto. Para concesiones
en Latinoamérica y el Caribe (LAC) y casi el
en infraestructura, las características básicas
40% en el Este de Asia y el Pacífico. Con la
incluyen (Estache y Strong, 2000):
información disponible no es claro cuántos de
n La creación de un “Medio Especial de Pro-
éstos fueron proyectos urbanos. En LAC y Asia
pósito” (SPV) [del inglés: Special Vehicle
(incluyendo el Sur de Asia), la mayoría de los
Purpose] por el concesionario (generalmente Fig. 2
proyectos fueron de la infraestructura vial. Los
un consorcio de socios). El SPV está típica- Proyectos de transporte
trenes también tuvieron un rol importante en
mente aislado de las otras actividades de ne- en países en vías
LAC (ver Figura 2).
gocios de los socios, con fondos prestados del de desarrollo con
flujo de caja y patrimonio del SPV (es decir, En la década de los 90s, los contratos de participación privada.
“financiamiento fuera de la hoja de balance”); administración y operación (de instalaciones Base de datos del PPI, Banco Mundial
5
Transporte Sostenible: Texto de Referencia para formuladores de políticas públicas en ciudades de desarrollo
viales con peajes) con mayores desembolsos de de la instalación, y/o las positivas condiciones
capital daban cuenta del 80% de las inversiones financieras iniciales del proyecto. A menos que
realizadas (US$ 48 billones en 231 proyectos). el proyecto haya pasado por todas las evaluacio-
Para estos proyectos, el tiempo promedio de la nes sociales, ambientales y económicas, como
concesión fue de 22 años, donde los inversores parte de una estrategia más completa para la
privados asumían el riesgo de inversión en cerca ciudad, las consecuencias negativas (ambientales,
de dos tercios de los proyectos (Silva, 2000). uso del terreno, disrupción comunitaria, etc.)
Setenta y 5% de estos proyectos suponían de una concesión de caminos urbanos “exitosa”
la toma de caminos ya existentes (proyectos pueden pesar más que los beneficios privados.
“brownfield”) [“brownfield” es una palabra del A manera de ejemplo sobre esta nueva pugna
inglés que se refiere a aquellas áreas que alberga- que rodea una propuesta de carretera urbana en
ban previamente alguna forma de construcción, Chile, ver: Engel et al., incluída en la sección de
pero que actualmente están en desuso, a veces, referencias de este módulo http://www.ciudad-
por su nivel de contaminación]; los proyectos viva.cl/cn.html.
“greenfield” fueron menos comunes [“greenfield” Aunque los detalles específicos de las ubica-
en inglés se refiere a una zona no urbanizada ciones del proyecto no están completamente
todavía, o un área rural], particularmente por disponibles, parece claro que la mayoría de
las condiciones económicas de los recientes años. los proyectos de infraestructura de transporte
En Latinoamérica, los proyectos “brownfield” que han sido desarrollados a través de la
dominaron el sector vial, con apoyo guber- participación del sector privado han sido fuera
namental a través de garantías de derecho de de las áreas urbanas. Sin embargo, existe una
usufructo cómun. Muchos de estos proyectos actividad significativa en el sector urbano. A
sufrieron renegociaciones contractuales y otros mediados de 1999, Menckhoff y Zegras (1999)
problemas. En el Este de Asia, los proyectos identificaron por lo menos 25 concesiones
“greenfield”contabilizaron cerca del 70% de los de infraestructura de transporte urbano en
proyectos, con participación gubernamental operación en el mundo en vías de desarrollo:
a través de contribución de capital, préstamos, 9 en Asia y 16 en Latinoamérica (incluyendo
garantías y subsidios. Buenos Aires). Estos proyectos operacionales
Los proyectos de carreteras y vías más “exitosos” implicaron alrededor de US$ 8 mil millones
desarrollados con PSP han side en grandes ciu- en inversión de capital, mucha de la cual ha
dades o las han conectado, pues en estos casos sido financiada por el sector privado, con
normalmente hay una menor incertidumbre concesionarios privados adquiriendo también
acerca de la demanda (Silva, 2000). En el caso una gran parte del riesgo operacional. Ellos
de vías urbanas, es importante destacar que el identificaron por lo menos otros 25 proyectos
éxito del proyecto no debe ser simplemente me- del sector privado que estaban en construcción
dido por la firma del contrato, la construcción (Menckhoff & Zegras, 1999).
Tabla 3: Proyectos urbanos viales con participación del sector privado en Asia
abiertos en construcción en planificación en pre planificación abandonados Total
Bangladesh 1 1
Hong Kong 4 1 5
India 3 3
Indonesia 2 5 3 1 11
Malasia 2 7 4 4 17
Filipinas 2 7 9
Sri Lanka 1 1
Tailandia 4 4 2 2 12
Total 14 19 21 5 2 59
ADB, 2000
6
Módulo 1c: Participación del sector privado en la provisión de infraestructura de transporte urbano
7
Transporte Sostenible: Texto de Referencia para formuladores de políticas públicas en ciudades de desarrollo
8
Módulo 1c: Participación del sector privado en la provisión de infraestructura de transporte urbano
en operaciones con peajes más grande del país, en la demanda, ya que el tráfico ha aumentado
con 334.000 vehículos que pagan al día, según un 30%, pese a los problemas en la economía
datos de diciembre de 1998. El uso de tecno- (Nicolini, 2001). Tanto para el Acceso Norte
logías de recolectores automáticos de peajes como para la Carretera Ricchieri, las negocia-
(ATC) está actualmente estimado en 35%, pero ciones se detuvieron por retrasos debidos a las
– exceptuando la conexión del Acceso Norte y expropiaciones (en el caso del Acceso Oeste,
Oeste del Camino del Buen Ayre – el sistema no un aumento de peajes fue permitido debido a
es compatible con otros que están siendo utili- retrasos por los aumentos en los costos). Pese a
zados en el Área Metropolitana de Buenos Aires. que cierto grado de flexibilidad es importante
El concesionario también está implementando dado lo impredecible de la adquisición de te-
letreros con mensajes que pueden ser cambiados rreno y asuntos de re-ubicaciones, el gobierno ha
como parte de un programa de sistema de trans- mitigado los riesgos de negocios, lo cual podría
porte inteligente (ITS). Otra innovación del enviar señales a los concesionarios que podría
Acceso Norte ha sido la recepción de US$ 40 llevar a que los concesionarios bajaran sus ofer-
millones en derechos de patente para uso comer- tas para adjudicaciones. De hecho, el contrato
cial de las áreas de servicio. En las otras conce- de concesión recientemente otorgado para la
siones bajo jurisdicción del gobierno nacional circunvalación Presidente Perón, explícitamente
en Buenos Aires, las experiencias operacionales contemplaba renegociaciones y ajustes de peajes.
han sido menos exitosas. Los volúmenes de Esta clara compensación del riesgo puede haber
tráfico en el Acceso Oeste y la BALP son más llevado al concesionario ganador a proponer
bajos de lo estimado en la licitación, en un 10% una oferta por el peaje un 40% más bajo del
y 40% respectivamente. La BALP sigue estando máximo establecido por el gobierno.
plagada de retrasos en el desarrollo de infraes-
tructura, principalmente debido a desacuerdos Contexto regulador y legal
entre los gobiernos nacional y municipal En el momento del otorgamiento de las con-
respecto de la alineación de la carretera a través cesiones, el gobierno estableció el OCRABA
de la ciudad (Nicolini, 2001). En conjunto, en (Órgano de Control de la Red de Acceso a Buenos
el año 2000, los cuatro accesos a Buenos Aires Aires) como una unidad relativamente autónoma
completamente operacionales recolectaron dependiente de la Secretaría de Obras Públicas
US$ 290 millones, la mitad de los cuales fue del MEySOP. El OCRABA es financiado a
recaudado por el Acceso Norte (Nicolini, 2001). través de un promedio de la recolección de
Pese a que la información financiera detallada peajes. El presupuesto de operación anual del
de los distintos accesos no estaba disponible, el OCRABA es de aproximadamente US$ 4,5
Acceso Norte había estado informando acerca millones (Ghisolfo, 2001). Sus poderes están
de sus ganancias hasta 1999 (Ghisolfo, 2001). esencialmente limitados a monitorear la con-
Ghisolfo también estima que el proyecto provee formidad con los acuerdos e imponer sanciones;
altos beneficios sociales netos (con un 31% de la responsabilidad en los cambios mayores del
retorno económico). Actualmente se dispone de contrato, sin embargo, está en la Secretaría de
poca información sobre el rendimiento de estas Obras Públicas. En el año 2001, el OCRABA
instalaciones frente a las reciente crisis econó- fue reestructurado para estar a cargo de las
mica que ha azotado al país. instalaciones de peaje en la nación y fue renom-
brado como OCCT (Órgano de Control de las
Negociaciones y modificaciones de Concesiones Viales).
contrato El marco legal básico estipula que el promedio
Se requirieron negociaciones a y modificaciones de peajes en las instalaciones no puede exceder
en los contratos iniciales a medida de que los el beneficio económico promedio del servicio
trabajos progresaban, ya fuera para agregar ofrecido. Las alzas potenciales a los peajes se
nuevos trabajos o para cambiar los plazos origi- limitan al cambio porcentual de la tasa de
nales. El acuerdo original para el Acceso Norte inflación de EEUU, medida por el Índice de
ha sido enmendado cinco veces desde 1996, Precios al Consumidor. Un desafío para poner
principalmente para dar cuenta de los cambios en vigor el cumplimiento de la ley al nivel
9
Transporte Sostenible: Texto de Referencia para formuladores de políticas públicas en ciudades de desarrollo
del peaje deriva de la dificultad en medir los transparentes de licitación, buenas respuestas
beneficios económicos reales (el método no empresariales y una moneda estable, las conce-
está especificado en los contratos) – pese a que siones de Buenos Aires se destacan por su rápida
algunos sugieren que los cálculos en los bene- velocidad de implementación. En la última
ficios de los usuarios han sido positivos desde mitad de la década de los años 90, el gobierno
1994 (ver Nicolini, 2001; Ghisolfo, 2001). Otro atrajo más de US$ 1 billón en inversiones
desafío proviene del hecho de que el beneficio privadas de carreteras. Mientras los resultados
económico no está necesariamente relacionado iniciales fueron positivos, la experiencia genera
con el aumento de peajes basado en el Índice preguntas relativas a:
de Precios al Consumidor especificado en los n Los cambios necesarios en los contratos de
contratos (FIEL, 1999). En el caso del Acceso concesión existentes y la transparencia del
Norte, pese a que la inflación en Estados Unidos proceso de renegociación;
ha excedido la de Argentina, los concesionarios n El papel de las agencias reguladoras, particu-
no han aumentado los peajes por completo larmente relacionado con las modificaciones
(Ghisolfo, 2001). Otra característica legal im- de contrato y su efectividad como guardianes
portante es el requerimiento de que los ingresos de los intereses públicos;
adicionales provenientes de los niveles de tráfico n Los efectos de las concesiones en el creci-
que excedan aquellos de las ofertas sean reinver- miento urbano y expansión sin control.
tidos en las instalaciones. Esta estipulación crea Basado en su asesoría sobre la experiencia argen-
un infortunado incentivo para los licitadores a tina con desarrollo privado de peajes camineros,
sobre-estimar las proyecciones de tráfico; adicio- Nicolini da varias recomendaciones:
nalmente, crea desafíos potenciales en términos n Utilizar licitaciones competitivas con docu-
del monitoreo de operaciones y costos de rutina, mentos de licitación simples y claros;
y finalmente, velar por el complimiento de los n Apuntar a evitar las renegociaciones de con-
planes de inversión. Un punto final importante tratos (es decir, identificar umbrales claros
a destacar es que no sólo la Red de Acceso a para el volumen de demanda que desata la
Buenos Aires está regulada separadamente del expansión);
sistema ferroviario, sino también del resto de las n Mejor balance en la asignación de riesgos
concesiones viales nacionales. Según Nicolini eliminando la fijación de precios de los peajes
(2000), las concesiones de autopistas en Buenos con el Índice de Precios al Consumidor de
Aires han estado sujetas a diversos problemas Estados Unidos, con el concesionario a cargo
típicos de las concesiones. El caso del Acceso de los ingresos, utilizando una adecuada
Norte es un claro ejemplo de una concesión pre-calificación y selección de los oferentes,
ganada ofreciendo un bajo precio que resulta auditoría de las renegociaciones que sea in-
ser muy atractivo, pero irreal – el concesionario ternacional e independiente, y prohibiendo
alzó su tarifa de peajes por sobre aquella con- explícitamente las extensiones de contratos;
templada por sus rivales, casi tan pronto como n Diseñar una estructura legal e institucional a
se le otorgó la concesión. El BALP también largo plazo y estable, con asistencia técnica y
estuvo sujeto a costos inflados en construcción, construcción de capacidad para el organismo
operación, administración y mantenciones, los regulador;
cuales (según se dice) han sido usados por el n Desarrollar una normativa de la red de peajes
concesionario para renegociar condiciones de e inversiones integrada;
concesión más favorables. Nicolini (2000) ase- n Utilizar licitaciones competitivas continuas
vera que inflar los costos es una práctica común para obras adicionales;
– de hecho forma parte del sistema – de todas las n Incorporar tecnologías telemáticas y utilizar
licitaciones de autopistas y renegociaciones de la tarificación por congestión;
contratos en Argentina. n Centrar la atención en la calidad de la gestión
durante las operaciones;
Comentarios y conclusiones n Desarrollar una orientación al usuario (provi-
Gracias a políticas fuertes y consistentes del sión de información, participación, conductos
gobierno, procesos relativamente simples y regulares para quejas del usuario).
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Módulo 1c: Participación del sector privado en la provisión de infraestructura de transporte urbano
Posiblemente la mayor crítica al proceso de la ciudad entre los años 2001–2002 y un 35%
concesiones de carreteras es el hecho de que de disminución en la demanda de espacios de
ocurrió en un vacío de la planificación urbana. estacionamientos privados: GTZ, 2002).
Según un colega argentino, la planificación de
infraestructura de transporte (basada en un 2.1.2 Bangkok
criterio social, económico, ambiental y urbano) Bangkok, conocida por su congestión de tráfico,
está siendo reemplazada por fuerzas del mercado ha intentado resolver su infortunio en trans-
financiero junto con sus efectos (posiblemente) porte a través de la construcción de diversos
accidentales en el desarrollo físico. Se ha dado “megaproyectos”. Bangkok también ha girado
cierto reconocimiento a los impactos negativos hacia el sector privado como una fuente para
de algunas concesiones de carreteras (tales como financiar dichos megaproyectos. De hecho, los
el “efecto barrera”, ver: http://www.buenos- autores del Séptimo Plan Urbano y Transporte
aires2010.org.ar/biblioteca/docstrabajo/Tal- Regional (SPURT por sus siglas en inglés),
lerForotrans.pdf), pero no obstante – como en publicado en 1991, consideraron que el uso de
muchos lugares alrededor del mundo – parece concesiones puede “desarrollarse todavía más
no haber un consenso en el futuro deseado para en el sector de transporte de Tailandia, y princi-
la forma metropolitana de Buenos Aires y el palmente en el sector de transporte de Bangkok
rol del transporte para influenciar dicha forma. más que en muchos otros lugares”.
De la misma manera que en otras ciudades
Cuando el Gobierno Real de Tailandia comenzó
del mundo en vías de desarrollo, y según el
a tener en cuenta a las concesiones para mejorar
Coordinador del Plan Estratégico de la ciudad,
la infraestructura de transporte urbano, el
Buenos Aires tiene dos potenciales senderos
principal objetivo era el de “aligerar el peso de
para el desarrollo: expansión urbana continua
inversión del Gobierno y hacer que el sector
y descoordinada, con crecimiento que depende
privado participe en el desarrollo del sistema de
de los automóviles, con una alta segregación
transporte nacional”. En los inicios de los años
social y espacial; o, una ciudad más integrada y
80, el sector privado comenzó a ser visto como
compacta, con múltiples sub-centros, identidad
una potencial fuente de financiamiento para
comunitaria y una mayor colaboración entre
inversiones de infraestructura. Un plan de trans-
el transporte público y viajes peatonales (ver:
http://www.buenosaires2010.org.ar/vison2010/
porte de cinco años para Bangkok, publicado en
visiontran.html). Existe una alta probabilidad
1985, tenía previsto que aproximadamente un 2%
de que el programa de concesiones de carreteras de la inversión en infraestructura sería financiada
pueda llevar a la ciudad hacia el primer modelo por el sector privado (estos fueron gastos iniciales
descrito arriba, dependiente del automóvil. en la construcción de la Second Stage Expres-
sway – Segunda etapa de la autopista elevada).
No obstante, es justo decir que muchas cosas
fueron “bien hechas” en la ronda inicial de con- Cuando el SPURT fue publicado, las primeras
cesiones. Muchos de los problemas que ahora incursiones en concesiones privadas contenidas
son aparentes sólo son obvios en retrospectiva. en el plan de 1985, crecieron hasta ser seis
Otros (tales como la ausencia de un plan general megaproyectos a ser financiados a través de con-
de transporte para la ciudad) fueron conocidos cesiones – avaluados en 1991 en cerca de US$ 8
en su momento, pero su solución habría de- billones, o más de un 60% de toda la inversión
morado – y posiblemente habría detenido – el planeada para infraestructura en la ciudad
proceso de concesiones. Actualmente se realizan durante el período 1992-1996. En ese momento
esfuerzos para establecer un proceso de plani- existían cuatro agencias gubernamentales
ficación de transporte coherente para el Gran dirigiendo varias concesiones: el Departamento
Buenos Aires. Este proceso (y la salud de las de Autopistas (DOH), la Administración Me-
concesiones) están, sin embargo, sujetos a serias tropolitana de Bangkok (BMA), la Autoridad de
restricciones impuestas por la crisis económica Transporte Público Rápido y Autopista (ETA), y
que ha producido una declinación visible en los Ferrocarriles del Estado de Tailandia (SRT).
el tráfico vial de la ciudad (con un 20% de Hacia 1999, sólo dos de los proyectos viales en
declinación en el tráfico de autopistas dentro de el SPURT fueron iniciados o estuvieron a punto
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Transporte Sostenible: Texto de Referencia para formuladores de políticas públicas en ciudades de desarrollo
de ser iniciados: el Don Mueang y la "Second continúa dominando la región todavía se mueve
Stage Expressway". Una concesión vial adicional, alrededor de los megaproyectos. De hecho, el
la autopista Bang Pa In – Pak Pret, que no es- programa de megaproyectos se ha expandido
taba identificada como parte del reporte SPURT, más, especialmente en lo relativo a autopistas.
también fue abierta hacia finales de 1998. La finalización de los proyectos actualmente en
Muchas de las concesiones planeadas original- construcción produciría una red de trenes de
mente, estaban planteadas para ser financiadas transporte público rápido de 45 kms y una red
en parte por tarifas de los usuarios con ingresos de autopistas de alrededor de 355 kms (Banco
adicionales provenientes del desarrollo de Mundial, 1999). Aún más, unos US$ 30 billo-
bienes raíces y/o subsidios gubernamentales en nes adicionales en proyectos aprobados están en
la forma de ingresos de peajes de autopistas ya etapa de planificación, aunque aparentamente
existentes, adquisición de terrenos y preparación, hay disponible tan sólo cerca de US$ 1 billón
exenciones de impuestos y garantías. Basado en financiamiento para esos proyectos (Banco
en los planes de concesión inicial, el SPURT Mundial, 1999).
intentó una evaluación preliminar del “éxito” de Es interesante ver que mientras las autoridades
las políticas de concesión, basada en diversos cri- siguen apoyando la vía de megaproyectos en
terios. Los autores no sacaron en ese momento Bangkok, el uso de concesiones ha mermado
conclusiones generales relativas a las concesiones, aparentemente. Las tres concesiones de autopis-
pero sus primeras observaciones probaron ser tas (Don Mueang, Second Stage y Bang Pa In-
algo proféticas. Mientras se resaltaba la promesa Pak Pret) están ya sea listas o casi completadas
potencial para atraer más capital al sector, el y sólo una concesión adicional de vía urbana se
reporte SPURT mostró diversas preocupaciones, está planeando actualmente: el segmento sur de
entre ellas: el progreso aparentemente lento de la Circunvalación, incluyendo un puente sobre
los proyectos; el potencial de que las concesio- el río Chao Phraya (con un costo estimado de
nes terminen determinando el presupuesto de US$ 1,04 billones).
inversión pública y la estrategia de transporte ¿Por qué Bangkok ha disminuido este acer-
general; una inestabilidad macroeconómica po- camiento, después de un inicio temprano y
sible surgiendo de los altos niveles de inversión agresivo en el uso de concesiones en el sector de
extranjera; y una variedad de riesgos potenciales transporte urbano? Se pueden identificar proble-
que derivan de materias contractuales y com- mas en por lo menos cinco áreas:
promisos gubernamentales. El SPURT también n Intervención política;
hizo notar que al gobierno le faltaba un sistema n Ausencia de un marco normativo adecuado
de desarrollo de proyectos efectivo, lo que pro- para concesiones;
duce proyectos incompatibles, pocas licitaciones n Problemas institucionales entre las agencias
(poca competitividad), incertidumbre acerca de en competición;
la responsabilidad del gobierno para distribuir, n Fracaso en integrar a los diversos proyectos
problema de adquisición de terrenos, costos entre sí y ausencia de un plan de transporte
públicos indefinidos debido a la necesidad de total; y
integración de proyectos, y responsabilidad n La crisis financiera de 1997-1998.
contingente del gobierno, entre otros. En el caso de la Second Stage Expressway, por
Ocho años después de la publicación del ejemplo, el gobierno evitó que el concesionario
SPURT, vemos a un Bangkok en muchas for- original (extranjero) implementara un alza de
mas diferente, pero también muy igual. Mien- peajes contractual y recolectara su parte de las
tras la crisis económica de 1997-1998 generó al ganancias de los peajes de la First Expressway;
menos un alivio moderado a su serio problema la compañía finalmente vendió sus intereses
de congestión, los desafíos fundamentales al a compañías locales, después de lo cual se
sistema de transporte de la ciudad permanecen: permitieron las alzas en los peajes. La Autopista
coordinación institucional y una equilibración Don Mueang también sufrió por la dificultat
eficiente de la demanda y la oferta de trans- que tuvo el gobierno para mantener las obliga-
porte. La estrategia de transporte completa que ciones contractuales relativas a la demolición
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Módulo 1c: Participación del sector privado en la provisión de infraestructura de transporte urbano
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Transporte Sostenible: Texto de Referencia para formuladores de políticas públicas en ciudades de desarrollo
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Módulo 1c: Participación del sector privado en la provisión de infraestructura de transporte urbano
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Transporte Sostenible: Texto de Referencia para formuladores de políticas públicas en ciudades de desarrollo
de los costos de inversión propuestos. Pese a que de Mitre y Sarmiento de Buenos Aires (ver
se otorgaron contratos, ninguna de las concesio- capítulo siguiente). El proceso de licitación de
nes avanzó, debido a la falta de financiamiento. dos etapas implicaba una precalificación (ba-
Dentro de las lecciones que esta experiencia sada en la experiencia) y luego una propuesta de
ofrece vemos que para un tipo de propuesta así costos (NPV de la mejor oferta sobre el mínimo
de innovadora, el financiamiento puede resultar establecido). Las propuestas que se recibieron
difícil y costoso de lograr (alta percepción de probaron ser más altas de lo esperado. La conce-
riesgo) si las garantías adecuadas no están en su sión del Flumitrens siguió un proceso de lici-
lugar (Rebelo y Benvenuto, 1995; 1997). tación similar, beneficiándose de la experiencia
Al mismo tiempo que el Gobierno Municipal del Metro y fue firmada en julio de 1998. Las
estaba intentando concesionar la red de buses principales lecciones positivas de ambas expe-
propuesta, el estado de Sao Paulo decidió con- riencias incluyen la simplicidad y transparencia
cesionar la vía de buses Sao Mateus–Jabaquara, del proceso de licitación que fue administrado
que había comenzado a prestar su servicio en por la Bolsa de Comercio de Río. Dentro de los
1987. Las vías de buses estatales habían sido temas que quedan por resolver están los siguien-
diseñadas como vías eléctricas de trolley-buses, tes problemas: el desafío de la integración modal,
pero los costos impidieron el completo desarro- el riesgo de la fijación de precios predatoria por
llo de estas vías. los competidores, y la efectividad de la agencia
reguladora (Rebelo, 1999 a; 1999 b).
Los objetivos de la concesión eran reducir la
participación del estado en las operaciones de 2.2.2 Buenos Aires
transporte público, reducir los costos estatales Junto con las concesiones agresivas en infraes-
de la administración del servicio y completar tructura de autopistas discutidas en la sección
la electrificación del corredor de 33 km. Se previa, Buenos Aires también se embarcó en un
utilizó una evaluación de licitación de tres proceso de concesiones de infraestructura de
etapas; aquellos consorcios que pasaron la pre transporte público que incluyó la moderniza-
calificación y la propuesta técnica fueron luego ción del metro y alrededor de 840 kilómetros de
evaluados de acuerdo con el precio, otorgándose trenes suburbanos dentro de la región metropo-
la licitación al oferente que ofreció las más altas litana, como parte de paquetes que consideraron
utilidades al Estado en una concesión de más alrededor de US$ 1,37 billones en inversión.
de 20 años. Las operaciones fueron iniciadas en
Desde la década de 1950, los trenes suburbanos
mayo de 1997. Estas concesiones se beneficiaron
habían sido manejados por Ferrocarriles Argen-
del hecho que gran parte de la infraestructura
tinos (FA), los ferrocarriles estatales nacionales
ya estaba en su sitio, lo cual dio a los licitadores
que para finales de los años 80 constituyeron la
acceso inmediato a las utilidades reduciendo
mayor fuente de pérdidas del tesoro nacional,
así la carga de préstamos; más aún, el período
consumiendo un estimado entre US$ 800
de concesión fue lo suficientemente largo para
millones y US$ 1,4 billones anuales. Cerca de
permitir la amortización completa de los trolley-
un 20% de este monto fue a cubrir los déficits
buses (Rebelo y Benvenuto, 1995; 1997).
operacionales del servicio de trenes suburbanos.
Otras experiencias recientes en Brasil se han Adicionalmente, el metro requería un estimado
enfocado en Río de Janeiro, donde la crisis de US$ 40 millones al año en subsidios opera-
presupuestaria expuso la necesidad de reducir cionales (FIEL, 1999). Esta crisis financiera y de
los subsidios estatales al Metro y al tren de servicios precipitó el descenso en el número de
cercanías (Flumitrens). Esta necesidad, com- usuarios; el uso tanto del metro como del tren
binada con el deseo de mejorar los servicios y suburbano disminuyó entre las décadas de 1980
reducir los atrasos en mantenimiento e inversión y 1990 llevando a la privatización entre los años
llevaron al estado de Río de Janeiro a la decisión 1993 y 1994.
de concesionar ambos sistemas. El sistema de
41 kilómetros del Metro fue concesionado en El proceso de concesiones
diciembre de 1997 a un consorcio que incluía a Como respuesta, el gobierno decidió concesio-
Cometrans, el dueño de la concesión de trenes nar el servicio de trenes de Buenos Aires por
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Módulo 1c: Participación del sector privado en la provisión de infraestructura de transporte urbano
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Transporte Sostenible: Texto de Referencia para formuladores de políticas públicas en ciudades de desarrollo
Regulación y renegociación
Para los trenes, la tarea reguladora fue ini-
cialmente asignada a la Unidad Coordinadora
del Programa de Reestructuración Ferroviaria
(UCPRF). Las obligaciones de la UCPRF in-
cluían todos los aspectos de regulación y control
de cumplimiento de la ley relativos a satisfacer
los niveles de servicio y estándares de seguridad,
cumpliendo con planes de inversión y manteni-
miento, controlando los precios y los ajustes de
precios, respondiendo a las quejas del público
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Módulo 1c: Participación del sector privado en la provisión de infraestructura de transporte urbano
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Transporte Sostenible: Texto de Referencia para formuladores de políticas públicas en ciudades de desarrollo
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Módulo 1c: Participación del sector privado en la provisión de infraestructura de transporte urbano
del ámbito de este capítulo, pero están conteni- Proceso de Planificacion a Nivel de Sector: Fig. 6
dos en otras secciones de este Texto de Referencia. Estrategia de Transporte Urbano El proceso de planifica-
ción e implementación
- Identificar proyectos, normas y medidas de de concesiones de
3.2 Marco institucional, legal y implementación infraestructura de
regulador - Identificar proyectos con potencial para la transporte.
El uso de concesiones del sector privado apunta Participación del Sector Privado
Basado en ADB, 2000
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Transporte Sostenible: Texto de Referencia para formuladores de políticas públicas en ciudades de desarrollo
debiera estar unido a o separado de una agencia los oferentes, se utilizan criterios secundarios
metropolitana superior responsable de la planifi- para el otorgamiento de la licitación.
cación del transporte multi modal. En segundo acercamiento, con menos aplica-
Un desafío importante para la implementación ciones prácticas a la fecha, pero discutiblemente
efectiva de concesiones está ligado a la relación más eficaz por una variedad de razones (para
entre el concesionario y el regulador. Este de- detalles ver, por ejemplo, Engel et al.,) es la
safío está enlazado con el proceso de licitación licitación de menor valor presente de uti-
utilizado, la flexibilidad de los contratos y lidad (least present value of revenue) (LPVR).
cualquier posibilidad de renegociación, como Con el LPVR, el regulador establece el cobro al
está descrito en Engel et al., (sin fecha) en su usuario y el descuento en la tarifa y la concesión
revisión sobre el programa de concesiones de es otorgada a la firma que pide el menor valor
infraestructura de transporte en Chile. Como presente de utilidades. La concesión finaliza
estos autores mencionan, el proceso de licitación cuando el valor presente por concepto de ga-
debiera estar diseñado para reducir la probabili- nancias de las tarifas a los usuarios es igual al de
dad de “renegociaciones oportunistas” (es decir, la oferta ganadora. En otras palabras, el plazo
permitiendo al concesionario tomar ventaja de de la concesión es variable. Para concesiones de
la dificultad inherente de cambiar proveedores), caminos urbanos, el LPVR ofrece beneficios, ya
pero al mismo tiempo, debiera permitir algo de que los peajes pueden variar considerablemente
flexibilidad (en el caso de que la infraestructura (para dar cuenta de los cambios en la congestión
deba expandirse o que los pasajes-peajes deban a lo largo del tiempo, por ejemplo), sin impactar
cambiarse por razones de eficiencia, es decir, adversamente el valor presente del concesionario
cargos por congestión). Cuando los cambios en por ingresos por las tarifas de los usuarios
el plazo de la concesión son necesarios, la rene- (Engel, et al.,). El acercamiento LPVR todavía
gociación (con sus desafíos consiguientes) o la presenta diversos desafíos, tales como la nece-
cancelación de la concesión con compensaciones sidad de fuertes controles de calidad realizados
justas, son las opciones básicas. Ninguna de por el gobierno; adicionalmente, los oferentes
ellas es fácil de implementar, pero Engel et al., todavía pueden ofrecer precios más bajos para
ofrece un mecanismo de licitación que puede los proyectos, toda vez que los contratos de res-
ayudar a superar esos desafíos, como es descrito cisión aún requerirían una estimación de costos
en la sección siguiente. a futuro, la cual está sujeta a negociaciones y
presiones de lobby (Nicolini, 2001).
3.3 Proceso de evaluación En Chile, uno de los primeros lugares en
La simplicidad en el proceso de evaluación, implementar licitaciones basadas en el LPVR,
si bien no es fácil de lograr, puede soslayar algunos de los desafíos de este acercamiento
potenciales desacuerdos futuros relativos a los incluyeron: las preocupaciones de los oferentes
resultados de la concesión así como los diseños sobre la complejidad de la preparación de la
y operación del proyecto. Pese a que la tentación oferta, reservas de los inversionistas respecto de
de introducir muchas variables en el proceso de la tasa de retorno implícitamente fija (sin recom-
evaluación es grande, esto puede hacer que el pensas por mejoras en la eficiencia operacional),
proceso esté sujeto a parcialidad por parte de y el inconformismo de las instituciones finan-
los evaluadores, a la reducción de transparencia cieras con el hecho de proveer mecanismos de
y, finalmente, hace que los contratos resultantes financiamiento para concesiones inherentemente
sean difíciles de regular. Está fuera del alcance variables en sus plazos (Cruz et al., sin fecha).
de este módulo hacer recomendaciones sobre
los mecanismos apropiados de evaluación. Sin 3.4 Riesgos y garantías
embargo, dos acercamientos merecen una men- Los proyectos de infraestructura de transporte
ción. El primero es el peaje mínimo, en el cual están llenos de riesgos a lo largo de su ciclo de
el gobierno fija los plazos de la concesión y el vida. Estos incluyen riesgos de permiso y ad-
concesionario que ofrezca la propuesta de peajes quisición de terrenos, riesgos en cuanto a costos
más bajos, gana – en el caso de un empate entre y tiempos por retrasos durante la construcción,
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Módulo 1c: Participación del sector privado en la provisión de infraestructura de transporte urbano
riesgos de retrasos durante la operación y admi- concesiones. El tamaño del subsidio debería ser,
nistración, riesgos de demanda e ingresos, infla- generalmente, lo suficientemente grande como
ción y riesgos de tipo de cambio, entre otros. La para atraer al sector privado, pero nunca más
manera como estos riesgos son asignados entre grande que el valor de la externalidad misma. El
el concesionario y el gobierno, tiene importantes gobierno también puede jugar un rol en mejorar
repercusiones para la selección del proyecto las posibilidades del proyecto. Por ejemplo, si
y ejecución del mismo. Los concesionarios participa como un socio de capital para ayudar
apuntarán a mitigar dichos riesgos, a través a satisfacer las exigencias del prestamista acerca
de, por ejemplo, el requerimiento de garantías de relación deuda/capital. Tal tipo de participa-
gubernamentales. El problema con muchas ción significa que el gobierno puede participar
formas de garantías es que ellas terminan redu- en los “aspectos positivos” de los proyectos
ciendo significativamente los mismos beneficios (obteniendo ganancias), se pueden reducir los
que se pretenden obtener a través del uso de riesgos (con el gobierno como socio) y los costos
concesiones. Por ejemplo, el gobierno puede de capital (menor regulación y menores primas
ofrecer una garantía de demanda, asegurando de riesgos), y el refinanciamiento puede resultar
un nivel anual de ingresos. Tal tipo de garantía más fácil (Estache y Strong, 1999).
reducirá el propósito de utilizar concesiones
para filtrar los proyectos denominados “elefantes “Las concesiones no deben cobrar
blancos”. El proceso de renegociación (como
vida propia.”
ha sido ejemplificado más arriba en el caso de
Buenos Aires) ofrece un resultado final similar Aún así, aunque es importante asegurar que
(el concesionario puede renegociar en una todos los proyectos que sean meritorios se reali-
situación de pérdida), pero introduce nuevos cen, las concesiones no deben cobrar vida propia.
problemas, tales como firmas ofreciendo bajos En otras palabras, cerrar el trato del proyecto y
precios intencionalmente, sabiendo que pueden desarrollar más proyectos de concesión no debe
renegociar más adelante. Para los gobiernos que ser un objetivo final. En cambio, el propósito
están buscando solidificar sus programas de de las concesiones debe ser simplemente ayudar,
concesiones, la presión para aceptar la renego- donde sea posible, a entregar infraestructura de
ciación (y no arriesgar la quiebra de un provee- transporte necesaria. Este punto parece estar
dor principal de infraestructura) es enorme. perdido entre los promotores de concesiones.
Algún nivel de riesgos, tales como el riesgo riesgo
ambiental de políticas, debería ser asumido por 3.6 Implicaciones para grandes
el gobierno. Adicionalmente, podría haber algún impactos
tipo de discusión para proveer garantías en las
Cuando se considera el rol de las concesiones
primeras etapas del programa de concesiones,
en la entrega de infraestructura de transporte
gracias a las lecciones que las primeras conce-
urbano, uno debe tener siempre en mente los
siones podrán entregar a las mejoras sobre el
numerosos impactos del transporte en las áreas
programa completo. Sin embargo, las garantías
urbanas. Las áreas de preocupación incluyen:
de ingreso general (es decir, financiadas por los
n Externalidades – La infraestructura de
contribuyentes) contra los riesgos que debieran
ser parte del proceso de concesiones irán en transporte y su uso generalmente implican
contra – en un alto grado – del propósito de costos y beneficios externos a los proveedores
utilizar concesiones de infraestructura. y usuarios directos. Estos se acumulan tanto
para los proyectos privados como para los
públicos, pero queda por ver cómo serán in-
3.5 ¿Concesiones para quién y con qué corporados efectivamente en los esquemas de
propósito? concesiones privadas. Por ejemplo, los efectos
Cuando un proyecto de infraestructura de externos asociados con carreteras pueden in-
transporte urbano crea externalidades positivas, cluir: contaminación atmosférica y acústica,
entonces se puede justificar algún grado de seguridad víal, efectos positivos o negativos
subsidio (equivalente al beneficio externo) a las para los poseedores de terrenos adyacentes,
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Transporte Sostenible: Texto de Referencia para formuladores de políticas públicas en ciudades de desarrollo
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Módulo 1c: Participación del sector privado en la provisión de infraestructura de transporte urbano
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Transporte Sostenible: Texto de Referencia para formuladores de políticas públicas en ciudades de desarrollo
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Módulo 1c: Participación del sector privado en la provisión de infraestructura de transporte urbano
“Irónicamente, la privatización
apunta a excluir al gobierno del
sector, pero realmente significa un
papel más fuerte y mejor definido
del gobierno a través de la temprana
creación de instituciones reguladoras
independientes y responsables.”
El siguiente pronóstico (Eustache y Strong,
1999) para las concesiones de infraestructura de
carreteras proporciona una mayor comprensión
sobre las futuras direcciones y tendencias:
n Aumento en los riesgos;
n Altos costos en el financiamiento de la deuda;
n Horizontes de préstamos más cortos;
n Mayores exigencias de compartición de capital;
n Estructura de patrimonio cambiada (el patri-
monio de construcción no puede reemplazar
el patrimonio de cartera reducido, lo que
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Transporte Sostenible: Texto de Referencia para formuladores de políticas públicas en ciudades de desarrollo
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Módulo 1c: Participación del sector privado en la provisión de infraestructura de transporte urbano
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P. O. Box 5180
65726 ESCHBORN / GERMANY
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