Evidencia AA3-EV01 Informe financiero del cliente

Elaborado por:

María Angélica Reyes Valencia

Instructor:

Rolando Yepes

Curso de asesoramiento financiero

Servicio de Aprendizaje Nacional

SENA
 Informe financiero del cliente

La empresa Andina Financiera S.A, lleva 30 años en el sector financiero, otorgando

microcréditos a los empresarios de la región, los estudios de los créditos están a cargo

de los asesores comerciales; por lo cual el día de hoy se le asignan tres estudios de

créditos que cuentan con la siguiente información:

ITEM Arroz Antioqueño Construcciones Textiles Rop

Max

Sector Sector Sector Sector Textil

Agropecuario Construcción

Fundada 5 años 20 años 13 años

Central de riesgo Positiva Positiva Negativa

crédito Score Data 850 850 450
Las tres empresas presentan la siguiente información contable:

CUENTA Arroz Antioqueño Construcciones Max Textiles Rop

Efectivo y $550.000.000 $3.000.200.000 $830.000.000
equivalentes
en efectivo
Cuentas y $30.000.000 $1.500.000.000 $500.000.000
documentos
por Cobrar
Inventarios $50.000.000 $900.000.000 $150.000.000
Terrenos $0 $2.500.000.000 $0

Edificios $0 $850.000.000 $0

Mobiliario y $450.000.000 $120.000.000 $120.000.000

equipos de
Oficina
Cuentas y $20.000.000 $350.000.000 $15.000.000
documentos
por pagar
Obligaciones 80.000.000 $450.000.000 $80.000.000
bancarias a
corto plazo
 Dividendos $0 $250.000.000 $0
por pagar
Obligaciones $0 $350.000.000 $0
bancarias a
largo plazo
Capital social $ 809.950.000 $ 7.232.200.000 $ 1.453.000.000
Utilidades del $15.000.000 $238.000.000 $12.000.000
ejercicio
anterior
Ingresos de $350.000.000 $1.200.000.000 $50.000.000
actividades
ordinarias
Costo de $120.000.000 $630.000.000 15.000.000
venta
Gastos de $5.500.000 $7.800.000 $2.500.000
administración
Gastos de $3.000.000 $35.000.000 $2.000.000
venta
Impuestos 30% Utilidad 30% Utilidad 30% Utilidad
antes de impuesto antes de impuesto antes de impuesto

La empresa Andina Financieras S.A, establece los siguientes protocolos de estudio de

crédito:

1. Teniendo en cuenta la información de los clientes, indagar por medio de fuentes

secundarias, la situación económica del sector en la cual se encuentra cada uno; la

cual deberá calificar de la siguiente manera:

Crecimiento: 10 puntos.

Decrecimiento 3 puntos.

La información del estado económico se debe presentar en el informe de la necesidad

del cliente.

Arroz Antioqueño: Sector Agropecuario. Fundada hace 5 años. Central de riesgo

positiva. Score Data crédito 850

El sector agropecuario ha sido históricamente importante para la economía colombiana.

Colombia es un país con una amplia variedad de climas y paisajes, lo que le permite

producir una amplia gama de productos agrícolas y pecuarios. Algunos de los aspectos

relevantes sobre la situación económica del sector agropecuario en Colombia son:

1. Productos Clave: Colombia es un productor significativo de café, flores, banano,

frutas tropicales, productos cárnicos y otros productos agrícolas. Estos

productos son exportados a diversos mercados internacionales.

2. Contribución Económica: El sector agropecuario ha sido una fuente importante

de empleo y generación de ingresos para muchas comunidades rurales en

Colombia. También ha contribuido a la seguridad alimentaria del país.

3. Retos: A pesar de su importancia, el sector agropecuario ha enfrentado desafíos

como la falta de inversión en infraestructura rural, la competencia internacional,

la informalidad en la producción y la falta de acceso a crédito para los

agricultores.

4. Modernización y Diversificación: Colombia ha estado trabajando en modernizar y

diversificar su sector agropecuario, promoviendo la adopción de tecnologías

agrícolas avanzadas y buscando nuevos mercados para sus productos.

5. Políticas Públicas: El gobierno colombiano ha implementado políticas destinadas

a apoyar y promover el crecimiento del sector agropecuario, incluyendo

programas de financiamiento, programas de formación y capacitación, y

proyectos de desarrollo rural.

6. Comercio Internacional: Colombia ha buscado expandir sus exportaciones

agrícolas a través de acuerdos comerciales con otros países y bloques

económicos.
 7. Impacto Ambiental: El sector agropecuario en Colombia también ha enfrentado

desafíos relacionados con la sostenibilidad ambiental, incluyendo la

deforestación y el uso de prácticas agrícolas no sostenibles.

El arroz es un alimento básico de la dieta de la población colombiana y su consumo,

junto con el de la papa y el del plátano, alcanza niveles considerables. El arroz

proporciona aproximadamente el 13.6 % de las calorías y proteínas ingeridas por el

consumidor colombiano.

El arroz ocupa un lugar primordial dentro de los componentes de la canasta familiar de

los colombianos. Los obreros y empleados dedican el arroz en promedio al 8 y 6%, de

su gasto en alimentos. Según el informe presentado por Agronegocios el sector

agropecuario fue uno de los sectores que más ganó terreno durante pandemia, no solo

porque en medio de un decrecimiento de 7% del PIB real nacional creció 2,3%, sino

porque evitó una crisis aún peor para la economía.

Mientras que el PIB crecía 11% durante 2021, el sector llegó a 3,1%. Pero en 2022 fue

el único sector en decrecimiento, con -1,9%, según la radiografía trimestral del sector

agropecuario Bancolombia.

Construcciones Max: Sector Construcción. Fundada hace 20 años. Central de

riesgo positiva. Score Data crédito 850.

El sector de la construcción en Colombia ha sido una parte importante de la economía,

contribuyendo al crecimiento económico, la generación de empleo y la infraestructura

del país. Algunos aspectos clave sobre la situación económica del sector de la

construcción en Colombia son:

1. Crecimiento y Desarrollo: el sector de la construcción en Colombia ha

experimentado un crecimiento significativo en los años anteriores. Grandes

proyectos de infraestructura, como carreteras, puentes, proyectos de vivienda y

desarrollos comerciales han impulsado la inversión y la actividad en el sector.

2. Vivienda: La construcción de viviendas ha sido un segmento importante del

sector. Colombia tiene una creciente demanda de vivienda, tanto en áreas

urbanas como rurales, lo que ha estimulado la construcción de proyectos de

vivienda de diferentes tipos y tamaños.

3. Inversión Pública y Privada: Tanto la inversión pública como la privada han sido

factores impulsadores del sector. El gobierno colombiano ha estado invirtiendo

en proyectos de infraestructura, mientras que la inversión privada ha estado

dirigida hacia proyectos inmobiliarios y comerciales.

4. Regulación y Normativas: El sector de la construcción en Colombia está

regulado por normativas gubernamentales que establecen estándares de

seguridad, calidad y sostenibilidad para los proyectos. Los cambios en las

regulaciones y las políticas gubernamentales pueden tener un impacto en la

industria.

5. Desafíos: A pesar del crecimiento, el sector de la construcción también enfrenta

desafíos como la falta de financiamiento para proyectos, la burocracia en los

procesos de permisos y la competencia en el mercado.

 6. Sostenibilidad: Ha habido un creciente enfoque en la sostenibilidad en la

construcción en Colombia, con la adopción de prácticas más amigables con el

medio ambiente y la consideración de factores de eficiencia energética.

7. Impacto Económico: La construcción tiene un impacto significativo en la

generación de empleo y en la cadena de suministro, ya que involucra a varios

sectores como materiales de construcción, arquitectura, ingeniería y más.

El sector de la construcción es uno de los principales motores económicos de

Colombia, de ahí que el comportamiento de este sirva como termómetro de la

reactivación económica del país. Tras la pandemia, la construcción en Colombia ha

demostrado una leve mejora, sin embargo, el precio del dólar y el costo del acero y

otras materias primas fundamentales para el sector han puesto en jaque el crecimiento

y desarrollo de los proyectos, sobre todo a los inmobiliarios.

El incremento de los materiales, según Camacol, ha impactado directamente a los

inicios de las obras de proyectos de vivienda VIS o de interés social en los últimos doce

meses, pues se ha evidenciado un descenso del 4,8% en comparación al 2022.

A pesar de esta situación, el DANE ve un comportamiento muy positivo para el sector

de la construcción de edificaciones, pues según sus registros del Producto Interno

Bruto, para finales del 2022 ha habido un incremento del 10%, cerrando el año con más

de 230.00 viviendas comercializadas, el segundo registro más alto en los últimos veinte

años.

Junto a lo anterior, se prevé que durante este año haya un crecimiento del PIB del

sector de la construcción en Colombia del 9,8%, aumentando paralelamente un 3,3% el

inicio de nuevos proyectos y obras inmobiliarias.

Para impulsar el crecimiento del sector, el Gobierno Nacional desea continuar con el

programa de subsidio “Mi Casa Ya”, con el que pretenden entregar durante todo el

2023 más de 82.000 subsidios de vivienda.

Textiles Rop: Sector Textil. Fundada hace 13 años. Central de riesgo negativa.

Score Data crédito 450.

Según el informe de Fenalco Antioquia la industria textil colombiana es de las más

prominentes de Latinoamérica, y a pesar de todas las limitaciones que se han visto a

nivel empresarial mundial por causa del Covid-19, sus iniciativas por mantenerse han

sido efectivas, afrontando la coyuntura actual como uno de los más importantes para la

industria nacional, al representar entre el 6% y el 8% del PIB industrial del país y

generar alrededor de 580.000 empleos formales, según el DANE.

Infortunadamente, en el último año, la producción del sector en Colombia cayó 23% y el

empleo 12%, situación que tiene a los empresarios del sistema moda de Fenalco

Antioquia muy preocupados por los altos costos y la escasez de materia prima,

insumos textiles importados y materiales complementarios que han afectado su

producción, repercutiendo en demoras en las entregas y afectando la cadena logística

con sus proveedores.

Otro tema que preocupa a los empresarios, además de los cierres que se han

presentado por la pandemia y ahora por el paro nacional, al afectar su comercialización

y fabricación, es el de la batalla contra las importaciones masivas de prendas de vestir

y el contrabando que oscila entre el 30% y 35% del total de la industria. Aunque se han
ido fortaleciendo en comercio electrónico, como una de las estrategias para recuperar

lo perdido, es insuficiente llegar a todo los consumidores finales de la cadena.

Calificación de la situación económica del sector:

Arroz Antioqueño: Crecimiento (10 puntos).

Construcciones Max: Crecimiento (10 puntos).

Textiles Rop: Decrecimiento (3 puntos).

Dado que las dos primeras empresas están en sectores en crecimiento y la tercera está

en un sector en decrecimiento, se le asigna10 puntos a cada una de las primeras y 3

puntos a la tercera. Esto forma parte de la información que debes presentar en el

informe de la necesidad del cliente en relación con su estudio de crédito.

2. Presentar los estados financieros de los tres empresarios de acuerdo con la

información suministrada, teniendo en cuenta la siguiente ecuación:

Activos: Pasivo + Patrimonio

Por lo cual se debe estimar la utilidad del ejercicio actual.

Estados financieros de la empresa Textiles Rop

Balance general
Activo Cantidad
Efectivo y equivalentes en efectivo $830.000.000
Cuentas y documentos por cobrar $500.000.000
Inventarios $150.000.000
Mobiliario y equipos de Oficina $120.000.000
Total de Activos $1.600.000.000
Pasivo
Cuentas y documentos por pagar $15.000.000
Obligaciones bancarias a corto plazo $80.000.000
Total de Pasivos $95.000.000
Patrimonio
Capital social $ 1.453.000.000
Utilidades del ejercicio anterior $12.000.000
Total de Patrimonio $1.465.000.000
Total Pasivo y Patrimonio: $1.600.000.000

Estados de resultados

Ingresos de actividades ordinarias $50.000.000

Costo de venta: $15.000.000
Utilidad bruta: $35.000.000
Gastos de administración $2.500.000
Gastos de venta $2.000.000
Utilidad antes de impuestos: $30.500.000
Impuestos 30% de Utilidad antes de $9.150.000
impuestos:
Utilidad del ejercicio actual Utilidad antes de impuestos - Impuestos =
$30.500.000 - $9.150.000 = $21.350.000

Estados financieros de la empresa Arroz Antioqueño

Balance general

Activo Cantidad
Efectivo y equivalentes en efectivo $550.000.000
Cuentas y documentos por cobrar $30.000.000
Inventarios $50.000.000
Mobiliario y equipos de Oficina $450.000.000
Total de Activos $1.080.000.000
Pasivo
Cuentas y documentos por pagar $20.000.000
Obligaciones bancarias a corto plazo $80.000.000
Total de Pasivos $100.000.000
Patrimonio
Capital social $ 809.500.000
Utilidades del ejercicio anterior $15.000.000
Total de Patrimonio $824.950.000
Total Pasivo y Patrimonio: $1.080.000.000

Estados de resultados

Ingresos de actividades ordinarias $350.000.000

Costo de venta: $120.000.000
Utilidad bruta: $230.000.000
Gastos de administración $5.500.000
Gastos de venta $3.000.000
Utilidad antes de impuestos: $221.500.000
Impuestos 30% de Utilidad antes de $66.450.000
impuestos:
Utilidad del ejercicio actual Utilidad antes de impuestos - Impuestos
= $221.500.000 - $66.450.000 =
$155.050.000

Estados de situación financiera de la empresa Construcciones Max

Balance general

Activo Cantidad
Efectivo y equivalentes en efectivo $3.000.200.000
Cuentas y documentos por cobrar $1.500.000
Inventarios $900.000.000
Terrenos $2.500.000
Edificios $850.000.000
Mobiliario y equipos de Oficina $120.000.000
Total de Activos $8.870.200.000
Pasivo
Cuentas y documentos por pagar $350.000.000
Obligaciones bancarias a corto plazo $450.000.000
Dividendos por pagar $250.000.000
Obligaciones bancarias a largo plazo $350.000.000
Total de Pasivos $1.400.000.000
Patrimonio
Capital social $ 7.232.200.000
Utilidades del ejercicio anterior $238.000.000
Total de Patrimonio $7.470.200.000
Total Pasivo y Patrimonio: $8.870.200.000

Estados de resultados

Ingresos de actividades ordinarias $1.200.000.000

Costo de venta: $630.000.000
Utilidad bruta: $570.000.000
Gastos de administración $7.800.000
Gastos de venta $3.500.000
Utilidad antes de impuestos: $527.200.000
Impuestos 30% de Utilidad antes de $158.160.000
impuestos:
Utilidad del ejercicio actual Utilidad antes de impuestos - Impuestos
= $527.200.000 - $158.160.000 =
$369.040.000

3. Realizar el análisis de los indicadores financieros de cada cliente.

Empresa: Arroz Antioqueño

Liquidez Actual: ($550 + $30 + $50) / ($20 + $80) = 3.25. Esto indica que por cada

peso de deuda a corto plazo, la empresa tiene $3.25 en activos líquidos para

respaldarlo.

Endeudamiento: ($20 + $80 + $80) / $809.95 = 0.21. El endeudamiento es

relativamente bajo, lo que sugiere que la empresa depende menos de financiamiento

externo.

Rentabilidad del Patrimonio (ROE): ($155.05 / $824.95) * 100 = 18.78%. La empresa

generó un ROE del 18.78%, lo cual indica una buena rentabilidad en comparación con

el patrimonio.

Empresa: Construcciones Max

Liquidez Actual: ($3000.2 + $1500 + $900) / ($350 + $450) = 12.57. La empresa tiene

una alta liquidez actual, lo que sugiere una buena capacidad para pagar sus deudas a

corto plazo.

Endeudamiento: ($350 + $450 + $250 + $350) / $7232.2 = 0.13. El endeudamiento es

relativamente bajo, lo que indica una estructura financiera estable.

Rentabilidad del Patrimonio (ROE): ($369.04 / $7470.2) * 100 = 4.94%. El ROE es del

4.94%, lo que sugiere una rentabilidad más baja en comparación con el patrimonio.

Empresa: Textiles Rop

Liquidez Actual: ($830 + $500 + $150) / ($15 + $80) = 10.97. La empresa tiene una

alta liquidez actual, lo que indica una buena capacidad para pagar sus deudas a corto

plazo.
Endeudamiento: ($15 + $80) / $1453 = 0.06. El endeudamiento es bajo, lo que sugiere

una estructura financiera saludable.

Rentabilidad del Patrimonio (ROE): ($21.35 / $1465) * 100 = 1.46%. El ROE es del

1.46%, lo que indica una rentabilidad relativamente baja en comparación con el

patrimonio.

En resumen, Arroz Antioqueño muestra una liquidez razonable, bajo endeudamiento y

una buena rentabilidad. Construcciones Max también tiene buena liquidez y un

endeudamiento bajo, pero su rentabilidad es moderada. Textiles Rop tiene alta liquidez,

bajo endeudamiento, pero una rentabilidad baja.

4. Registrar la información de los clientes en una base de datos que relaciona los

indicadores financieros y el riesgo de acuerdo a la central de riesgo.

Tabla: Datos de Cliente

Cliente Sector Liquidez Endeudami ROE Central de Riesgo

Actual ento (%) Riesgo
Arroz Agrope 3.25 0.21 18.7% Positiva Bajo
Antioqueño cuario
Construccion Constr 12.57 0.13 4.94% Positiva Modera
es Max ucción do
Textiles Rop Textil 10.97 0.06 1.46% Negativa Alto

5. De acuerdo con la información estudiada, el sector, el nivel de riesgo y el análisis de

riesgo; indicar a quien se otorga crédito y a quien no.

Basándonos en la información y los indicadores financieros, así como en el análisis de

riesgo, podemos tomar decisiones sobre a quién otorgar crédito y a quién no.
Arroz Antioqueño:

Sector: Agropecuario.

Nivel de Riesgo: Bajo (Central de Riesgo positiva, buenos indicadores financieros).

Análisis de Riesgo: Los indicadores financieros de liquidez, endeudamiento y ROE

son favorables. Además, la central de riesgo es positiva. Esto sugiere que la empresa

tiene una buena capacidad de pago y ha gestionado sus finanzas de manera efectiva.

Por lo tanto, se podría otorgar crédito a Arroz Antioqueño.

Construcciones Max:

Sector: Construcción.

Nivel de Riesgo: Moderado (Central de Riesgo positiva, indicadores financieros

mixtos).

Análisis de Riesgo: Aunque la empresa tiene alta liquidez y un endeudamiento bajo,

su ROE es moderado. Esto indica una rentabilidad relativamente baja en comparación

con el patrimonio. Sin embargo, la central de riesgo es positiva. Dado que los

indicadores son mixtos, se podría considerar otorgar un crédito con ciertas

precauciones y límites.

Textiles Rop:

Sector: Textil.

Nivel de Riesgo: Alto (Central de Riesgo negativa, indicadores financieros bajos).

Análisis de Riesgo: Aunque la empresa tiene alta liquidez y bajo endeudamiento, su

ROE es muy bajo. Además, la central de riesgo es negativa. Esto podría indicar
problemas financieros y riesgo elevado. Dado que los indicadores financieros son bajos

y la central de riesgo es negativa, se recomendaría no otorgar crédito a Textiles Rop en

este momento.