UNIVERSIDAD NIHON GAKKO

LEY 3.688/08
“ESFUERZO Y DISCIPLINA PARA EL ÉXITO”

ELABORACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS

UNIDAD I – INTRODUCCION

Un Plan: La palabra plan que quiere decir altitud o nivel que proviene del latín ‘’ Planus ‘’ y
puede traducirse como ‘’plano’’. Un plan es una serie o de pasos o procedimientos que buscan
conseguir un objeto o propósito de dirigirla a una dirección, el proceso para diseñar un plan se le
conoce como planeación o planificación.
La planificación: Es la que requiere de operaciones mentales complejas como la aplicación de
escenarios y el cómo reaccionar a ellos, pero también es la que se encarga en definir claramente
los objetivos y las acciones que se deben tomar para llegar a alcanzarlos.
Un proyecto: Es la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema.
En un mundo donde la economía es tan fluctuante, los gerentes financiero deben buscar
alternativas que garanticen el éxito de la inversión a la que pueden incursionar, para evitar
fracaso, es necesario que se realicen investigaciones profundad sobre el sector al que desean
penetrar.
La evolución de proyecto es una de la herramienta más importante antes de arribar a uno
(proyecto) a través de este los ejecutivos estudian la tasa de rentabilidad.
Es necesario que los proyectos sean lo más realistas posibles, para que tengan mayor sentido de
ser.
Los proyectos pueden clasificarse de acuerdo con su ámbito de acción, de la siguiente
manera:

Proyectos productivos o privados. Aquellos que tienen como fin la rentabilidad, es decir, la
obtención de lucro. Suelen ser presentados en el ámbito empresarial, del emprendimiento
o industrial.
Proyectos públicos o sociales: Aquellos que no poseen fines de lucro, sino alcanzar un impacto
importante en la sociedad o la población a distinta escala: local, regional, incluso mundial. Por lo
general cuentan como promotor con las instituciones del Estado, las ONG, o las políticas de
responsabilidad empresarial de las grandes empresas trasnacionales.
Proyectos comunitarios: Aquellos comprometidos con el mejoramiento en aspectos puntuales
de una comunidad determinada, por lo general pequeña, tanto urbana como rural, a través de la
satisfacción de sus necesidades.
Proyectos de vida: Aquellos que se centran en los deseos de vida de un individuo y sus
probabilidades reales de conseguir la autorrealización.
Proyectos de investigación. Aquellos cuyo objetivo es la documentación o adquisición de
fuentes y materiales en torno a un tema elegido.
Pasos de un proyecto
Los proyectos se componen de cuatro etapas:

- Diagnóstico. Se evalúa la necesidad y oportunidad del proyecto en su rango particular de

acción, para determinar en qué condiciones debería darse y qué etapas involucrará, etc.
- Diseño. Se debaten las opciones, tácticas y estrategias que pueden conducir al éxito, es
decir, a cumplir con el objetivo. Se evalúa la factibilidad del proyecto, su relevancia y sus
necesidades puntuales.
- Ejecución. La puesta en práctica de lo establecido en el proyecto.
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- Evaluación. Se revisan las conclusiones del proyecto, los resultados arrojados tras su
pesquisa. Es una etapa de control y de información, sustentada en la idea del
mejoramiento y acumulación de factores de éxito a lo largo del tiempo.
Elementos de un proyecto

Los proyectos suelen constar de los siguientes elementos:

Finalidad y objetivos. Apartado en que se explica el problema que el proyecto vendría a
solucionar, los fines que persigue y las metas concretas, generales y específicas.
Producto o servicio. Aquí se hace una descripción detallada del producto final que se desea
obtener, explicando el modo en que esto respondería a lo planteado en los objetivos y también a
su área de ejecución, es decir, a otro tipo de situaciones parecidas.
Cronograma de actividades. Se explican los pasos a seguir para cumplir los objetivos, ordenados
cronológicamente y detallando la cantidad de tiempo que requeriría su satisfacción.
Presupuesto. El costo que la aplicación del proyecto tendrá para sus destinatarios, así como el
modo detallado en que se empleará el dinero en cada fase del proyecto.
Resultados esperados. Un detallado de los resultados que se desea obtener mediante la aplicación
del proyecto, a menudo acompañados de sus márgenes de riesgo y de ganancia.
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Proceso de preparación y evaluación de proyectos

El proceso de preparación y evaluación de proyectos responde a una serie de pasos que deben
darse en la elaboración de un proyecto. Estos responden a un estudio previo de las ventajas y
desventajas asociadas a su implementación, la profundidad con que se realice dependerá de lo que
aconseje cada proyecto en particular.
En forma general existen cinco estudios que deben realizarse para evaluar el proyecto:
El estudio comercial (La viabilidad comercial): Este indicara si el mercado es o no sensible al
bien o servicios producido por el proyecto y la aceptabilidad que tendría en su consumo o uso,
también determina la postergación o rechazo de un proyecto, sin tener que asumir los costos que
implicaría un estudio económico completo. En muchos casos estos estudios se incorporan como
parte del estudio de mercado en la viabilidad financiera.
El estudio de la técnica: Estudia las posibilidades materiales, físicas y químicas de producir el
bien o el servicio que desea generarse en el proyecto, se utiliza técnicamente para garantizar la
capacidad de su producción, incluso antes de terminar se puede decidir si son o no conveniente
desde el punto de vista de su rentabilidad económica.
El estudio legal: Un proyecto puede ser viable tanto por tener un mercado asegurado como por
ser técnicamente factible, podrían existir algunas restricciones de carácter legal que impidan su
funcionamiento en los términos que se pudiera haber previsto, lo cual no recomiendan su
ejecución; ejemplo limitaciones en cuanto a su localización o el uso de un producto.
El estudio de la gestión: Es el que normalmente recibe menos atención, a pesar de que muchos
proyectos fracasan por falta de capacidad administrativa para emprenderlo. El objetivo de este
estudio es definir si existen las condiciones mínimas para garantizar la viabilidad de la
implementación, tanto en lo estructural como en lo funcional.
El estudio financiero: Este determina en último término, su aprobación o rechazo. Mide la
rentabilidad que retorna a la inversión, todo medido en base monetaria. La financiera es la que
más se toma en cuenta y el resto es solo como referencia, pero cada elemento de estos, aunque
por separado pueden determinar que un proyecto no se concrete.
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Los estudios del proyecto como proceso

El proceso de un proyecto reconoce cuatros etapas que son:

Idea
Pre-inversión
Inversión
Operación
Las ideas: puede enfrentarse sistemáticamente desde una modalidad de gerencia de beneficios, es
decir donde la organización está estructurada operacionalmente con un esquema de búsqueda
permanente de nuevas ideas de proyecto, busca en forma ordenada identificar problema que
puedan resolverse, oportunidades de negocios que puedan aprovecharse puede afirmar que las
idea representan la realización de un diagnóstico que identifica distintas vías de solución.
La pre-inversión: En esta etapa se realizan los distintos estudios de viabilidad, en esta se
concentran algunos aspectos:
El nivel de estudios inicial también se le llama "perfil" este se elabora a partir de las informaciones
existentes, del juicio común y de la opinión que da las experiencias. También en términos
monetarios solo presenta estimaciones muy globales de la inversión, costos o ingresos sin entrar
en investigación de terreno. Este análisis intenta proyectar que pasara en el futuro si no se pones
en marcha el proyecto, antes de decidir si conviene o no su implementación. Estos estudios más
que calcular la rentabilidad del proyecto, busca determinar si existe alguna razón que justifique
el abandono de una idea antes de que se destinen los recursos.
El nivel de factibilidad: Este selecciona frecuentemente aquellas opciones de los proyectos que
se muestran más atractivas para la solución de un problema o el aprovechamiento de una
oportunidad.
Nivel de pre-factibilidad: Este estudio profundiza la investigación y se basa principalmente en
informar de fuentes secundarias para definir con cierta aproximación las variables principales
referida al mercado, a las alternativas técnicas de producción y la capacidad financiera de los
inversionista. En términos generales, se estima la inversión probable, los costos de operación y
los ingresos.

El estudio del proyecto, cualquiera que sea la profundidad con que se realice. En esta se distinguen
dos etapas.
Formulación y preparación: Define todas las características que tengan algún grado de efecto en
el flujo de ingreso y egresos monetarios del proyecto y calcular la magnitud. La etapa de
formulación y preparación reconoce dos sub-etapas.
1- Una que caracteriza por recopilar información o crear la no-existente.
2- Y otra que se encarga de sistematizar en términos monetarios, la información disponible. Esta
se traduce en la construcción de un flujo de caja proyectado, que servirá de base para la
evaluación del proyecto
La evaluación con la metodología muy definida busca determinar la rentabilidad de la inversión
en el proyecto.
En la etapa de evaluación es posible distinguir tres sub-etapas:
1- La medición de la rentabilidad del proyecto.
2- El análisis de las variables cualitativa.
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3- La sensibilización del proyecto.

La rentabilidad se calcula sobre una base de flujo de caja que se proyecta sobre una serie de
supuestos.
El análisis completo de un proyecto requiere, por lo menos la realización de cuatro estudios
complementarios:
Mercado
Técnico
Organizacional administrativo
Financiero
Los tres primeros estudios proporcionan información económica de costos y beneficios, los
estudios financieros además de generar información construyen los flujos de caja y evalúa el
proyecto.
El estudio técnico del proyecto

El estudio técnico tiene por objeto proveer información para cuantificar el monto de
las inversiones de los costos de operación pertinente a esta área. Por lo general se estima que
deben aplicarse el procedimiento y tecnología más modernos, soluciones que puedan ser optima
técnicamente, pero no financieramente.
La función de producción que optimice la utilización de los recursos disponibles en la producción
del bien o servicios del proyecto. Para de esta forma poder obtener la información de las
necesidades de capital, mano de obra, materiales, tanto para la puesta en marcha como la posterior
operación del proyecto.
El estudio técnico determina los requerimientos de equipo de fábrica para las operaciones y el
monto de la inversión correspondiente. También el análisis de las características y
especificaciones técnicas de las maquinarias, las necesidades de espacios físicos para su normal
operación, considerando las normas y principios de la administración de la producción.
La descripción del proceso productivo hace posible conocer las materias prima y los insumos que
demandara el proceso, este se elige a través del análisis tanto técnico como económico de la
alternativa existente. También la definición del tamaño del proyecto es fundamental para la
determinación de la inversión y costos que se derivan del estudio técnico.
En este tipo de estudios deben analizarse todas las variables en forma combinada con los factores
determinantes del tamaño, como, por ejemplo, la demanda actual y esperada, la capacidad
financiera, las restricciones del proceso tecnológico etc. También las interrelaciones entre
decisiones de carácter técnico se complican al tener que combinarse con las
decisiones derivadas de los restantes estudios particulares del proyecto.
Los estudios de mercado

Los estudios del mercado son más que el análisis y determinación de la oferta y la demanda o de
los precios del proyecto; Muchos costos de operación pueden preverse simulando la situación
futura y especificando las políticas y procedimientos que se utilizan como estrategia.
Estos mismos análisis pueden realizarse para explicar las políticas de distribución del producto
final. La cantidad y calidad de los canales que se seleccionen afectaran el calendario de
desembolsos del proyecto. También existen otros elementos que pueden ser considerado como
secundarios pero que no pueden dejar ser estudiado: Precios de introducción, inversión para
fortalecer una imagen, acondicionamientos de los locales de ventas entre otros,
metodológicamente en los estudios de mercado son cuatros los aspectos que deben estudiarse:
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El consumidor y la demanda del mercado y del proyecto, actuales y proyectadas.

Las competencias y la oferta del mercado y del proyecto, actuales y proyectadas.
La comercialización del producto del proyecto.
Los proveedores y la disponibilidad y precios de los insumos, actuales y proyectados.
El análisis del consumidor tiene por objeto caracterizar a los consumidores actuales y potenciales,
identificando sus preferencias, hábitos de consumos, para obtener un perfil sobre la cual pueda
basarse la estrategia comercial.
La demanda pretende cuantificar el volumen de los bienes y servicios que el consumidor podría
adquirir de la producción del proyecto, esta se asocia a distintos niveles de precios y condiciones
de venta.
El estudio de la competencia es fundamental por varias razones. Por ejemplo, la estrategia
comercial que se defina par el proyecto no puede ser indiferente a ella, es preciso conocer la
estrategia de la competencia para aprovechar sus ventajas y evitar sus desventajas.
La oferta suele ser compleja, por cuanto no siempre es posible visualizar todas las alternativas de
sustitución del producto del proyecto, la potencialidad real de la ampliación de la oferta al
desconocer la capacidad instalada ociosa de las competencias sus planes de expansión o los
nuevos proyectos.
La comercialización es unos de los factores más difícil de precisar por tanto la simulación de
sus estrategias se enfrentan al problema de estimar reacciones y variaciones del medio durante las
operaciones del proyecto. Porque las decisiones aquí adaptadas tendrán repercusión directa en la
rentabilidad del proyecto por las consecuencias económicas que se manifiestan en sus ingresos y
egresos. Una de estas decisiones es las políticas e venta, que no-solo implica la generación de
ingresos al contado o a plazo, sino que también determina la captación de un mayor volumen de
ventas.
También son importantes las decisiones sobre precios, estrategias publicitarias, calidad en el
producto, inversión en la creación de imágenes etc.
El mercado de los proveedores puede llegar a ser determinante en el éxito o fracaso de un
proyecto. También la necesidad de sí existe disponibilidad de los insumos requeridos y cuál es
el precio que deberá pagase para garantizar su abastecimiento. Esta información que se obtenga
de los proveedores podrá influir en la selección de la localización del proyecto.
El estudio organizacional y administrativo

Este estudio se refiere a los factores propios de la actividad ejecutiva de su administración:

Organización, procedimientos administrativos y aspectos legales.
Para cada proyecto es posible definir una estructura organizativa que se adapte a los
requerimientos de su posterior operación. Conocer esta estructura es fundamental para definir las
necesidades de personal calificado para la gestión y estimar con mayor precisión los costos
indirectos de la mano de obra ejecutiva. También se simula el proyecto en operación.
En los procedimientos administrativos bastaría un simple análisis para evaluar sobre la cuantía de
las inversiones y costos del proyecto. Los sistemas y procedimiento contable-financiero de
información, de planificación y presupuesto de personal, adquisiciones, créditos, cobranza y
muchos más que van asociados a costos específicos de operación.
El estudio legal responde a decisiones internas del proyecto, como la organización y
procedimientos administrativos, influye en forma indirecta sobre ellos y en consecuencia, sobre
la cuantificación de sus desembolsos.
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El efecto más directo de los factores legales y reglamentos se refieren a los aspectos tributarios.
Normalmente existen disposiciones que afectan en forma diferente a los proyectos dependiendo
del bien o servicio que produzcan. Estos se manifiestan en el otorgamiento de permiso y patente
en las tasas arancelarias, estas tienen exigencias impositivas diferentes según cual sea el pito de
organización que se seleccione.
El estudio financiero

Los objetivos de esta etapa son ordenar y sistematizar la información de carácter monetario que
proporcionaron las etapas anteriores, elaborar los cuadros analíticos y antecedentes adicionales
para la evaluación del proyecto, evaluar los antecedentes para determinar su rentabilidad.
La sistematización de la información consiste en identificar y ordenar todos los ítems de inversión,
costos e ingresos que puedan deducirse de los estudios previos. En esta etapa deben definirse
todos aquellos elementos que deben suministrar el propio estilo financiero.
Las inversiones del proyecto pueden clasificarse, según corresponda en terreno, obras físicas,
equipamiento de fábrica y oficinas, capital de trabajo; puesta en marcha y otros. También se
deberá proporcionar información sobre el valor residencial de las inversiones.
Los ingresos de operaciones se deducen de la información de precios y demanda proyectada,
calculados en los estudios de mercado de las condiciones de venta de las estimaciones de ventas
de residuos y del cálculo de ingreso por venta de equipos cuyo reemplazo está previsto durante el
periodo de evaluación del proyecto.
Los costos de operación se calculan por información de practica de todos los estudios anteriores,
sin embargo un ítem de costo debe calcularse en esta etapa es, el impuesto a las ganancias porque
este desembolso es consecuencia directa de los resultados contable de la empresa.
La evaluación del proyecto se realiza sobre la estimación del flujo de caja de los costos y
beneficios. El resultado se mide a través de distintos criterios que más que optativos son
complementarios entre sí. La improbabilidad de tener certeza de las ocurrencias de los
acontecimientos considerados en la preparación del proyecto hace necesario considerar
el riesgo de invertir en el proyecto.
El estudio de la factibilidad financiera no solo consiste en determinar si el proyecto es o no
rentable: El cual debe servir para discernir entre alternativa de acción para estar en condiciones
de recomendar la aprobación o rechazo del proyecto.