ANÁLISIS FINANCIERO

EMPRESA MERCADO Y BOLSA S.A

Presentado por:
Marisol Galindo Triana
ID: 722620

Presentado a:
Teresita Del Niño Jesus Patiño Franco

Bogotá D.C. Colombia Octubre, 23 del 2022

 MERCADO Y BOLSA S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Cifras expresadas en Miles de Pesos Colombianos)

Activo Notas 2017

Notas VERTICA 2016
2017 HZTAL
L 2017 2016
Efectivo y equivalentes de efectivo 6 100,279 2.58% 86,545 2%
Cuentas x Cobrar 7 923,147 23.77% 623,924 18%
Diversos 2,338 0.06% 2,334 0%
Propiedad planta y equipo 8 2,010,743 51.78% 2,013,265 57%
Intangibles 9 54,971 1.42% 162,662 5%
Inversiones 10 785,481 20.23% 634,275 18%
Gastos pagos por anticipado 11 6,481 0.17% 5,251 0%
TOTAL ACTIVO 3,883,440 3,528,256 100%
Pasivo
Cuentas por pagar 12 698,408 88.6% 577,978 92%
Obligaciones laborales 13 19,788 2.5% 14,668 2%
Provisiones 14 70,251 8.9% 33,991 5%
TOTAL PASIVO 788,447 626,637 100%
Patrimonio
Capital social 15 1,368,400 44.2% 1,368,400 47%
Superávit o déficit de capital 1,610,453 52.0% 1,563,201 54%
Reservas 104,945 3.4% 94,806 3%
Ganancia del ejercicio 146,122 4.7% 59,513 2%
Resultados de ejercicios anteriores (134,927) -4.4% (184,301) -6%
TOTAL PATRIMONIO 3,094,993 2,901,619 100%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,883,440 3,528,256

 ANALISIS HORIZONTAL

Variacion
Variacion Absoluta
Relativa
13,734.00 16% 16%
299,223.00 48% 48%
4.00 0% 0%
- 2,522.00 0% 0%
- 107,691.00 -66% -66%
151,206.00 24% 24%
1,230.00 23% 23%

3,883,440.00

120,430.00 21% 21%

19,788.00 35% 135%
70,251.00 107% 207%
788,447.00 26% 126%

1,368,400.00 0%
1,610,453.00 3% 103%
104,945.00 11% 111%
146,122.00 146% 246%
- 134,927.00 -27% 73%

(355,184) -100%
 MERCADO Y BOLSA S.A.
Estado de Resultados y Otro Resultado Integral
del 1 de enero al 31 de Diciembre de 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos)

Notas VTCAL HTAL Variacion Variacion

2017 2016
2017 2016 Absoluta relativa
Ingresos 16
Ingresos de Operaciones ordinarias generales

Comisiones Fisicos 495,037 30% 185,448 12.9% (309,589) 63%

Comisiones Financieros 32,780 2% 50,360 3.5% 17,580 -54%
Comisiones registro 1,089,836 66% 1,164,720 81.3% 74,884 -7%
Asesorias 2,181 0% 0 0.0% (2,181) 100%
Otros ingresos del periodo 21,576 1% 31,758 2.2% 10,182 -47%
Total Ingresos 1,641,410 1,432,286

Gastos

Intereses creditos de bancos y otras obligaciones 3,843 0% 64 0.0% 3,779 5905%

Servicios administracion e Intermediacion 17 4,850 0% 4,019 0.3% 831 21%
Comisiones gastos bancarios y otros 18 685,062 42% 598,166 41.8% 86,896 15%
Asambleas y simposios 1,494 0% 1,525 0.1% (31) -2%
Legales 4,360 0% 3,191 0.2% 1,169 37%
Beneficios a empleados 19 359,276 22% 351,713 24.6% 7,563 2%
Por venta de inversiones 0 0% 0 0.0% -
Honorarios 20 72,171 4% 85,208 5.9% (13,037) -15%
Riesgo Operativo-Siniestros 0 0% 799 0.1% (799) -100%
Impuestos y tasa 21 28,690 2% 26,364 1.8% 2,326 9%
Arrendamientos 3,904 0% 4,310 0.3% (406) -9%
Contribuciones y afiliaciones 22 19,541 1% 16,900 1.2% 2,641 16%
Seguros 23 17,011 1% 17,310 1.2% (299) -2%
Mantenimiento y reparaciones 24 25,109 2% 13,479 0.9% 11,630 86%
Deterioro- Intangibles 25 12,933 1% 36,215 2.5% (23,282) -64%
Depreciacion planta y equipo 26 19,302 1% 33,814 2.4% (14,512) -43%
Multas sanciones 27 12,520 1% 4,137 0.3% 8,383 203%
Amortizaciones 0 0% 1,177 0.1% (1,177) -100%
Diversos 28 133,303 8% 129,763 9.1% 3,540 3%
Total gastos 1,403,368 1,328,155 93%
Ganancias por actividades de operación 238,041 104,131

Gastos por impuestos 91,919 63% 44,618 75%

(47,301)
Ganancia (perdida) 146,122 59,513

GANANCIAS POR ACCION 104067

Ganancias por accion basica en operaciones continuadas 10.68 4.35
Ganancias por accion basicas en operaciones descontinuadas                 -         
Total ganancias por accion             10.68   4.35
 ventas
-63% 1,619,834.00 1,133,883.80 2017
54% 1,400,528.00 980,369.60 2016
7%
-100%
47%

5905% F
21% F
15% V
-2% V
37% F
2% F
V
-15% F
-100% F
9% V
-9% F
16% F
-2% F
86% V
-64% F
-43% F
203% V
-100% V
3% V
-51%
 RAZON CORRIENTE O DE SOLVENCIA 2016
Activos Corrientes 1,344,744
Pasivos Corrientes 626,637

La empresa cuenta con mucha facilidad para cubrir sus deudas a corto plazo, ya que tanto en el año 2016 como en el 2017

CAPITAL DE TRABAJO (Razón circulante)

Activos Corrientes - Pasivos Corrientes
2016 1,344,744 626,637
2017 1,808,907 788,447
Para el año 2016 la empresa estuvo mas baja con respecto al año 2017, se observa para el 2017 un crecimiento del 70% en r
LIQUIDEZ

CAPITAL DE TRABAJO NETO

(Cuentas x Cobrar + Inventarios) - Cuentas por Pagar Proveedores
2016 -2,713
2017 134,700
En el corto plazo al cierre del periodo 2016 la empresa tenia mas altas las obligaciones con proveedores que las cuentas po
cuenta con 134,700 mas de cuentas por cobrar que cuentas por pagar.

PRUEBA ACIDA = (Activo Corriente - Inventarios)/Pasivo Corriente

(Activos Corrientes - Inventarios)/
2016 1,344,744 0
2017 1,808,907 0
Por cada peso que de deuda que tiene la empresa en el pasivo de corto plazo cuenta con $ 2,15 para cubrirlo, es decir que
de corto plazo con sus activos de corto plazo

ROTACION DE CARTERA

Ventas a Crédito / Cuentas por Cobrar2016

Ventas a Crédito 1,432,286 2.30
Cuentas por Cobrar 623,924

Días de Cuentas por Cuentas x Cobrar x

Cobrar 360/Ventas a Crédito

923,147

Costo de Ventas /
Rotación de Inventario Inventarios Promedio

1,133,883.80
ROTACION

54,971
ROTACION
Días de Inventario Inventario x 360 / Costo de Ventas

54,971.0

El inventario tiene una rotacion de 18 dias, es decir que cada 18 el inventario del la empresa

ROTACIÓN ACTIVO TOTAL

Ingresos de operaciones ordinarias/ Activos totales

1,619,834.00 0.42
3,883,440

Refleja que la empresa rota durante el año 42 veces sus activos indicando que por cada peso que la empresa
le representa 42 pesos en sus ingresos.

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO TOTAL

Total pasivos 788,447
Total activo 3,883,440

Dicha empresa a financiado sus productos en un 20 % con pasivos o dinero de terceros o deudas
ENDEUDAMIENTO

AUTONOMIA DEL ENDEUDAMIENTO

Total pasivo/ Patrimonio 788,447

3,094,993
Nos indica que por cada peso que la empresa tiene invertido en activos 25 pesos han sido financiados por los

Nos indica que capacidad tiene el activo no corriente, su maquinaria, sus inversiones en el largo plazo y dem
negocio.
Margen Bruto de Utilidad

Utilidad Bruta / Ventas Netas 507,526

1,619,834

Nos indica que las ventas de la empresa nos generaron 31% e utilidad bruta , es decir que por cada peso ven
despues de contabilizar dichos costos generados.
 Margen Neto de Utilidad
RENTABILIDAD

Utilidad Neta / Ventas Netas 146,122

1,619,834

La utilidad neta correspondio a un 9% de ls ventas netas es decir que cada peso vendido nos genero 0,09 pe

Rentabilidad del Activo Corriente

Utilidad Operacional / Activo Corriente

nos indica que la empresa tiene una capacidade de 2,16% para generar utilidad dentro de sus operaciones
 2017
2.15 1,808,907 2.29
788,447

o, ya que tanto en el año 2016 como en el 2017 esta por encima de 2

718,107
1,020,460
observa para el 2017 un crecimiento del 70% en relacion conesl 2016

obligaciones con proveedores que las cuentas por cobrar, sin embargo para el 2017

Pasivo corriente
626,637 2.15
788,447 2.29
azo cuenta con $ 2,15 para cubrirlo, es decir que la empresa tiene como pagar sus deudas

2017
1,641,410.00 1.78
923,147

332,332,920 202 DÍAS rota cartera

1,641,410

20.63
 19,789,560 17.45
1,133,884
a 18 el inventario del la empresa

vos indicando que por cada peso que la empresa tiene invertido en su activo total

0.20

sivos o dinero de terceros o deudas

0.25

en activos 25 pesos han sido financiados por los acreedores.

aquinaria, sus inversiones en el largo plazo y demás para generar utilidad dentro de la operación del

utilidad Bruta : 507,526.20

0.31 451,916 0.32 451,916.40

1,400,528.00

e utilidad bruta , es decir que por cada peso vendido se genero 0,31 pesos de utilidad,
 2017 2016 utilidad Neta: 146,122

0.09 59,513 0.04 59,513

1,400,528.00

decir que cada peso vendido nos genero 0,09 pesos de utilidad neta

216,466.00 2.16 Utilidad Operacional 216,466

100,279.00
ara generar utilidad dentro de sus operaciones
2017

2016
2017

2016
TIPO DE INDICADOR RAZÓN FINANCIERA
Razón Corriente o de solvencia
Capital de Trabajo
Liquidez
Capital de Trabajo Neto Operativo
Prueba Ácida
Rotación de Cartera
Días de Cuentas por Cobrar
Rotación de Inventario
Días de Inventario
Rotación
Rotación de Proveedores
Rotación de Activo
Rotación KNTO
Ciclo de Efectivo
Margen Bruto de Utilidad
Margen Operacional de Utilidad
Margen Neto de Utilidad
Rendimiento del Patrimonio
Rentabilidad
Rentabilidad del Activo Total
Rentabilidad del Activo Corriente
Rentabilidad del Activo no Corriente
Rentabilidad Operativa de los Activos
Nivel de Endeudamiento
Endeudamiento
Cobertura de Intereses
 FÓRMULA 2016 2017
Activo Corriente/Pasivo Corriente 5.63 4.93
Activo Corriente - Pasivo Corriente $ 2,901,619.00 $ 3,094,993.00
Cuentas x Cobrar + Inventarios - Cuentas por Pagar Proveedores $ 45,946.00 $ 224,739.00
(Activo Corriente - Inventarios)/Pasivo Corriente $ 5.63 $ 4.93
Ventas a Crédito / Cuentas por Cobrar N/A N/A
Cuentas x Cobrar x 360/Ventas a Crédito 30.00 30.00
Costo de Ventas / Inventarios Promedio 7.74 8.35
Inventario x 360 / Costo de Ventas 46.51 43.13
(Cuentas por Pagar Proveedores x 360) / Compras a Crédito - 36.68
Ventas / Activos 4.98 3.95
Ventas / KNTO 6,104.99 1,327.85
Días de Inventarios + Días CXC - Días de CXP 76.51 36.45
Utilidad Bruta / Ventas Netas 0.23 0.19
Utilidad Operacional / Ventas Netas 0.09 0.07
Utilidad Neta / Ventas Netas 0.04 0.03
Utilidad Neta / Patrimonio 0.54 0.31
Utilidad Neta / Activo Total 0.21 0.13
Utilidad Operacional / Activo Corriente 0.79 0.37
Utilidad Operacional / Activo no Corriente 1.15 1.07
Utilidad Operacional / Activo 0.47 0.27
Pasivo Total / Activo Total 0.61 0.58
Utilidad Operacional / Gastos Financieros $ 2.96 $ 3.48
 APALANCAMIENTO OPERATIVO (INGRESOS-C-CV)
2016
INGRESOS 1,432,286.00
ganacia o perdida antes de 104,131.00
impuestos
AO 13.75

APALANCAMIENTO OPERATIVO (INGRESOS-C-CV)

2017
INGRESOS 1,641,410.00
ganacia o perdida antes de 238,041.00
impuestos
AO 6.90

APALANCAMIENTO FINANCIERO
2016
Ganancias por actividades de operación104,067
Gastos por impuestos 44,618
2.33

2017
Ganancias por actividades de operación238,041
Gastos por impuestos 91,919
2.59

AT 2016
32.08
AT 2017
17.86