Diagnóstico de situación financiera a enero de 2022

Cooperativa de Ahorro y Crédito “El Educador”, R.L. (COOPEDUC, R.L.)

Informe de los Auditores Independientes y Estados Financieros 2022
Contenido
Estado de situación financiera
Estado de ganancia o pérdida
Estado de utilidades integrales
Estado de flujos de efectivo
Cooperativa de Ahorro y Crédito "El Educador", R.L. (COOPEDUC, R.L.)

Estado de situación financiera

31 de enero de 2022
(En balboas)

Activos Notas 2022 2021

Efectivo en caja y bancos 7 25,538,673 20,584,002

Depósitos que devengan intereses 7 86,480,496 81,359,685
Préstamos por cobrar asociados, neto 6,8 315,402,303 316,639,811
Intereses acumulados por cobrar 6,12 4,959,361 4,960,668
Cuentas por cobrar - otras 13 95,358 112,217
Gastos pagados por anticipado 178,233 365,898
Inventario de materiales y suministros 22,519 13,086
Cuentas por cobrar relacionadas 6 205,867 349,392
Propiedad, mobiliario, equipo y mejoras, neto 10 14,105,093 13,776,978
Activos por derecho de uso 11 745,248 495,020
Inversión en subsidiaria no consolidada 6,9 850,000 850,000
Otros activos 14 54,733 54,733

Total de activos 448,637,884 439,561,490

Pasivos y patrimonio de asociados

Depósitos recibidos de asociados 6,15 276,153,263 256,663,317

Obligaciones bancarias 16 54,291,315 67,485,663
Pasivo de arrendamiento 17 761,169 504,804
Intereses acumulados por pagar 316,232 361,724
Gastos acumulados y otras cuentas por pagar 18 901,064 617,498
Reservas varias 19 10,859,936 10,117,184
Provisión para prestaciones laborales, neto 20 859,192 636,526

Total de pasivos 344,142,171 336,386,716

Patrimonio de asociados:
Aportaciones recibidas 6 47,420,959 45,795,003
Fondo de capital neto atribuible
a los participantes (FANAPA) 23,900,000 23,900,000
Reservas legales y voluntaria 23 26,111,917 25,142,830
Utilidades no distribuidas 3,325,653 4,473,455
Superávit por revaluación 10 3,737,184 3,863,486

Total de patrimonio de asociados 104,495,713 103,174,774

Total de pasivos y patrimonio de asociados 448,637,884 439,561,490

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Estado de ganancia o pérdida

por el año terminado el 31 de enero de
2022 (En balboas)

Notas 2022
2021 Ingresos por intereses y comisiones:
Intereses ganados sobre:
Préstamos 25,870,795 25,951,529
Depósitos a plazo 3,225,045 3,150,387

Total de ingresos por intereses 29,095,840 29,101,916

Comisiones ganadas por manejo 1,554,781 1,152,244

Total de ingresos por intereses y comisiones 30,650,621 30,254,160

Gastos de intereses:
Depósitos a plazo 10,786,215 10,469,199
Cuentas de ahorro 5,500,678 5,915,783
Otros financiamientos 3,360,785 3,909,065
Total de gastos de intereses 19,647,678 20,294,047

Ingreso neto por intereses antes de provisión 11,002,943 9,960,113

Reversión de provisión para posibles préstamos incobrables 8 421,407 831,524
Ingreso neto por intereses después de provisión 11,424,350 10,791,637

Otros ingresos (egresos):

Otros ingresos 24 105,348 117,616
Ingresos sobre tarjetas 260,198 216,643
Gastos de tarjeta de débito, neto (370,306) (214,066)
Gastos de tarjeta de crédito (316,250) (190,008)
Comisiones sobre obligaciones bancarias (371,676) (204,794)
Total de otros ingresos (egresos) neto (692,686) (274,609)

Gastos operativos:
Salarios y otras remuneraciones 25 2,115,694 2,050,843
Otros gastos de personal 289,064 282,839
Depreciación y amortización 10 655,078 592,106
Honorarios y servicios profesionales 322,414 286,078
Teléfono, luz y agua 378,695 358,828
Asamblea anual 215,103 93,179
Gastos de promoción y publicidad 278,907 249,302
Alquileres 199,156 187,725
Reparación y mantenimiento 441,781 397,712
Otros gastos 26 504,972 489,079
Total de gastos operativos 5,400,864 4,987,691

Total de ingresos de operaciones neto antes de reservas 5,330,800 5,529,337

Regulatorias:
Reserva patrimonial 23 981,879 939,563
Fondo de previsión social 23 466,392 446,292
Fondo de educación 23 490,939 469,781
Fondo IPACOOP 23 245,470 234,891
Fondo de integración 23 24,547 23,489
Voluntarias:
Fondo de apoyo al patrimonio 421,407 831,524
Fondo de protección de préstamos 490,939 469,781
Fondo para beneficios asociados 490,939 469,781
Fondo de centro vacacional 98,188 93,956
Fondo de becas 49,094 46,979
3,759,794 4,026,037

Ganancia neta 1,571,006 1,503,300

Cooperativa de Ahorro y Crédito "El Educador", R.L. (COOPEDUC, R.L.)

Estado de utilidades integrales

por el año terminado el 31 de enero de 2022
(En balboas)

2022 2021

Ganancia neta 1,571,006 1,503,300

Otros ingresos (gastos) integrales:

Partidas que pueden ser reclasificadas al estado
de ganancia o pérdida:
Utilidades no distribuidas 126,302 125,757
Superávit por revaluación (126,302) (125,757)

Total de utilidades integrales 1,571,006 1,503,300

Cooperativa de Ahorro y Crédito "El Educador", R.L. (COOPEDUC, R.L.)

Estado de flujos de efectivo

por el año terminado el 31 de enero de 2022
(En balboas)

Notas 2022
2021 Flujos de efectivo de las actividades de operación
Ganancia neta 1,571,006 1,503,300
Reversión de provisión para posibles préstamos incobrables 8 (421,407) (831,524)
Apropiación y transferencia de reservas legales 23 2,535,763 3,096,665
Depreciación y amortización 10 945,121 946,136
Gastos de intereses por arrendamiento 29,259 16,193
Provisión para prestaciones laborales 20 297,951 189,196
Ingresos por intereses (29,095,841) (29,101,916)
Gastos por intereses 19,647,678 20,294,047
Cambios en activos y pasivos que involucran efectivo:
Aumento de depósitos a plazo en bancos mayores a 90 días 7 (1,500,000) (8,000,000)
Disminución (aumento) en préstamos por cobrar 1,658,915 (2,455,964)
Disminución en depósitos a la vista de asociados 5,015,911 8,028,182
Disminución en depósitos a plazo fijos de asociados 14,474,035 6,520,001
Disminución en cuentas por cobrar - otras 16,859 54,780
Disminución en cuentas por cobrar partes relacionadas 143,525 214,480
(Aumento) disminución en inventario de materiales y suministros (9,433) 13,511
Aumento en fondo de cesantía 20 (56,085) (55,014)
Diminución en gastos pagados por anticipado 187,666 74,244
Aumento (disminución) en gastos acumulados por pagar y otras cuentas por pagar 281,578 (73,775)
Aumento en reservas varias 742,751 848,513
Disminución por pago de prestaciones laborales 20 (19,200) (30,500)
Intereses cobrados 29,097,148 29,569,884
Intereses pagados (19,693,169) (20,285,177)
Efectivo neto provisto por las actividades de operación 25,850,031 10,535,262

Flujos de efectivo utilizado en las actividades de inversión por

Adquisición de propiedad, mobiliario, equipo y mejoras, neto 10 (983,193) (1,383,728)

Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento

Financiamientos recibidos 16 8,500,000 17,000,000
Financiamientos pagados 16 (21,694,348) (26,823,557)
Pago por arrendamiento (302,177) (372,157)
Aportaciones recibidas 1,625,956 1,414,823
Utilización de reservas legales 23 (1,566,676) (1,002,350)
Distribución de excedentes 28 (2,845,110) -
Efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento (16,282,355) (9,783,241)

(Aumento) disminución neto del efectivo y equivalentes de efectivo 8,584,483 (631,707)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 39,443,687 40,075,394

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 7 48,028,170 39,443,687

Transacciones no monetarias:
Activos por derecho de uso 745,248 495,020
Pasivo de arrendamiento 761,169 504,804
 Conclusión del análisis
Estado de situación financiera
Año 2022 año 2021
Total, de activos 448,637,884 439,561,490
Total, de pasivos 344,142,171 336,386,716
Según se demuestra de acuerdo con los estados financieros del año 2022 con relación
al año 2021 los activos aumentaron 9,076,394 balboas esto debido al aumento de las
actividades que habían estado limitadas por la emergencia sanitaria ocasionada por el
coronavirus, se evidencia claramente como aumentaron los activos corrientes en el año
2022 al igual que las cuentas por cobrar fueron menores que las del año 2021, al igual
que los activos los pasivos también reflejan cambios importantes en el 2022 los pasivos
tienden a disminuir y esto debido a que las obligaciones en el año 2022 comienzan a
ser cumplidas con forme se van disminuyendo las restricciones.

Estado de ganancia o pérdida.

Año 2022 año 2021
Ganancia neta 1,571,006 1,503,300
En ultimo trimestre del estado de perdidas y ganancias se ve claramente como
ingrementan las utilidades en mas de 60 millones de balboas, todos estos cambios se
atribuyen directamente a la apertura económica después de haber estado cerrado
totalmente todo el 2021, uno de los factores que ayudo a mantener activa la
cooperativa también se debe a que la mayoría de sus afiliados hacen parte de estado lo
que afecto poco a los funcionarios como maestros, policías y personal sanitario.

Estado de flujos de efectivo

Años 2022 2021
Efectivo neto provisto por las actividades de operación 25,850,031 10,535,262
Efectivo neto utilizado en las actividades de finan. 16,282,355 9,783,241
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 48,028,170 39,443,687
También los flujos de efectivo aumentaron en el año 2022 debido a las aperturas
progresivas los efectivos provistos de las actividades de operación aumentaron el 150%
algo importante después de haber estado prácticamente con la mayoría de las
actividades limitadas por la pandemia.

El efectivo neto de financiamiento también aumento en mas de 7 millones todo esto

como se mencionó anteriormente por la reapertura de las actividades comerciales.
También aumentó en mas de 9 millones, en conclusión, la cooperativa tiene un
desempeño positivo.

Diagnostico del entorno.

En septiembre de 2021, la economía panameña se encontraba en una fase de

recuperación gradual después de una fuerte contracción en 2020 debido a la pandemia
de COVID-19. La economía de Panamá es altamente dependiente del comercio, los
servicios financieros y el turismo, que se vieron afectados significativamente por la
pandemia. Sin embargo, se esperaba que la recuperación económica continuara en
2021 y 2022, impulsada por un aumento en la inversión pública y privada, así como por
la demanda externa.

En el frente fiscal, el déficit fiscal de Panamá se había ampliado en 2020 debido a los
gastos adicionales relacionados con la pandemia, y se esperaba que se mantuviera
elevado en 2021. A pesar de esto, la deuda pública de Panamá seguía siendo
manejable, y el país tenía una posición externa sólida, con una amplia reserva de
divisas y un superávit en cuenta corriente.

En términos de perspectivas a largo plazo, Panamá había estado realizando

importantes inversiones en infraestructura, como la expansión del Canal de Panamá, lo
que se esperaba que continuara impulsando el crecimiento económico a largo plazo.
Sin embargo, el país también enfrentaba desafíos importantes, como la desigualdad
económica, la pobreza y la falta de diversificación económica, que requerían atención
continua.

Diagnóstico Social.

Hay una gran diversidad étnica en Panamá, siendo los grupos más numerosos los
mestizos, afrodescendientes e indígenas. También hay una importante presencia de
extranjeros, especialmente en la capital, Ciudad de Panamá.

El nivel de educación es relativamente bajo en comparación con otros países de la

región. La tasa de alfabetización es alta, pero muchos jóvenes no completan su
educación secundaria y hay una brecha significativa en la calidad de la educación entre
las zonas urbanas y rurales.

Existen desigualdades socioeconómicas significativas en Panamá, con una gran brecha

entre los más ricos y los más pobres. Anuncio

La cultura panameña es rica y diversa, con influencias indígenas, africanas, europeas y

asiáticas. La música, el baile y la gastronomía son elementos clave de la cultura
panameña.

Diagnóstico Político

Panamá es una república democrática presidencialista, con un sistema político

multipartidista. La Constitución de Panamá establece la separación de poderes y la
independencia judicial.

En los últimos años, ha habido denuncias de corrupción en el gobierno y la política

panameña, lo que ha llevado a un aumento de la desconfianza y la insatisfacción de los
ciudadanos con los líderes políticos.

En las elecciones de 2019, Laurentino Cortizo del Partido Revolucionario Democrático

fue elegido presidente de Panamá.
Diagnóstico Legal

El sistema legal de Panamá está basado en la ley civil, y la Constitución es la ley

suprema del país. Existe una separación de poderes, y la Corte Suprema de Justicia es
el tribunal más alto del país.

Panamá es un importante centro financiero y offshore, y se ha visto envuelto en

controversias internacionales por la falta de transparencia en su sector financiero.

El país ha implementado medidas para combatir el lavado de dinero y el financiamiento

del terrorismo, y ha sido retirado de la lista gris del Grupo de Acción Financiera
Internacional (GAFI)

En los últimos años, se ha promulgado una serie de leyes para fomentar la inversión
extranjera y mejorar el clima de negocios en el país.

En resumen, Panamá es un país diverso en términos étnicos y culturales, pero enfrenta

desafíos socioeconómicos significativos, como la pobreza y la desigualdad.
Políticamente, el país tiene un sistema multipartidista, pero ha habido denuncias de
corrupción en el gobierno y la política panameña. Legalmente, Panamá es un centro
financiero importante, pero ha enfrentado

diagnóstico de riesgos y oportunidades

Riesgos financieros: las cooperativas, como cualquier otra organización, están

expuestas a riesgos financieros, como impagos de deudas, riesgo cambiario o
fluctuaciones del mercado.

Riesgos de cumplimiento: las cooperativas deben cumplir con regulaciones

gubernamentales y requisitos de auditoría, y el no cumplimiento puede resultar en
multas y sanciones.
Riesgos operativos: las cooperativas también pueden enfrentar riesgos operativos,
como problemas tecnológicos, desastres naturales, fallas en la cadena de suministro,
entre otros.

Riesgos de reputación: las cooperativas deben mantener una buena reputación entre
sus miembros y la comunidad en general. Las malas prácticas o decisiones
equivocadas pueden dañar la reputación y afectar la membresía y la confianza de los
miembros.

Oportunidades:

Crecimiento de la membresía: las cooperativas pueden atraer nuevos miembros y

aumentar su base de miembros existente, lo que les brinda más recursos y poder
adquisitivo.

Innovación tecnológica: la tecnología puede mejorar los procesos de negocio, la

eficiencia y la satisfacción del cliente, lo que puede atraer más miembros y mejorar los
resultados financieros.

Ampliación de servicios: las cooperativas pueden diversificar su cartera de servicios y

ofrecer nuevos productos o servicios para satisfacer las necesidades de sus miembros.

Responsabilidad social: las cooperativas tienen la oportunidad de promover la

responsabilidad social y ambiental en sus comunidades, lo que puede mejorar la
reputación y atraer nuevos miembros.
Estructura organizacional.

Estrategia de marketing

 Público objetivo: educadores

Coopeduc generalmente prestan dinero a sus socios, que son los miembros de
la cooperativa. Los socios pueden ser individuos o empresas que han cumplido
con los requisitos de membresía de la cooperativa y han depositado un cierto
monto en una cuenta de ahorro.

Los préstamos que otorga la cooperativa a sus socios pueden ser para diversos
fines, como por ejemplo para la adquisición de vivienda, vehículos, estudios,
entre otros. La tasa de interés, el plazo y las condiciones de los préstamos
 pueden variar dependiendo de la política de la cooperativa y de la situación
financiera del solicitante.
 Estrategia de comunicación de Coopeduc
Entre las estrategias de comunicación que utiliza Coopeduc se encuentran:
 Publicidad
 Eventos y promociones: la organización y participación en eventos locales y
ferias, así como la promoción de
Pasante de Comunicación

Diagnóstico de la oferta
• Productos y servicios:
Coopeduc ofrece una amplia variedad de productos y servicios financieros,
incluyendo cuentas de ahorro, préstamos, tarjetas de crédito, seguros,
inversiones y servicios de pago. Anuncio
• Precio:
La cooperativa Coopeduc establece sus tasas de interés y tarifas de servicios en
función de las condiciones del mercado y de su estructura de costos. En general,
sus tarifas son competitivas en comparación con las de otras instituciones
financieras en Costa Rica.

• Calidad del servicio:

La Cooperativa Coopeduc se esfuerza por ofrecer un servicio de calidad a sus
miembros, enfocándose en la atención personalizada y en el desarrollo de
relaciones a largo plazo con ellos. Como
Principales competidores.

1. Cooperativa de Ahorro y Crédito de Empleados del Canal de Panamá

(COACECP): fundada en 1955, cuenta con más de 60,000 socios y ofrece
servicios financieros a empleados del Canal de Panamá y sus familias, así como
a la población en general.

2. Cooperativa de Ahorro y Crédito Abraham Solís (COOPAS): creada en 1968,

cuenta con más de 25,000 socios y ofrece servicios financieros a empleados de
la empresa privada y del sector público, así como a sus familias.

3. Cooperativa de Ahorro y Crédito de Educadores de Panamá (COACEP): fundada

en 1968, ofrece servicios financieros

4. Cooperativa de Ahorro y Crédito de La Chorrera (COOPAC)

5. Cooperativa de Ahorro y Crédito de Coclé (COOPECOCLE)

Diagnóstico del mercado financiero

En general, la Cooperativa Coopeduc parece estar bien posicionada en el

mercado financiero costarricense, ofreciendo una amplia gama de productos y
servicios financieros a sus miembros. Su enfoque en la educación financiera y la
atención personalizada le permite establecer relaciones sólidas con sus clientes.
Sin embargo, como en cualquier empresa, siempre hay oportunidades para
mejorar y evolucionar en función de las necesidades y expectativas de los
clientes.

El mercado financiero de Panamá es uno de los más desarrollados y estables en

América Latina, gracias a su posición geográfica estratégica, su economía
 abierta y su régimen fiscal atractivo para inversores extranjeros. A continuación,
detallo algunos aspectos importantes:

Sistema bancario: El sistema bancario de Panamá es uno de los más sólidos y

confiables de la región, con una gran cantidad de bancos internacionales
establecidos en el país. La prohibición

Bolsa de valores: La Bolsa de Valores de Panamá es un mercado relativamente

pequeño, pero activo, que ofrece oportunidades de inversión para empresas y
particulares. El mercado está compuesto principalmente por acciones de
empresas locales y algunas emisiones de bonos.

Regulación: La regulación del mercado financiero de Panamá es sólida y se basa

en estándares internacionales. El regulador principal es la Superintendencia de
Bancos de Panamá, que supervisa tanto a los bancos como a las empresas de
seguros y otras instituciones financieras.

En resumen, el mercado financiero de Panamá es un sector importante y estable

de la economía del país. Su posición geográfica estratégica, su economía abierta
y su régimen fiscal atractivo para inversores extranjeros lo convierten en un
destino atractivo para empresas y particulares que buscan invertir en la región.

Objetivos comerciales

Crecimiento de la cartera de préstamos: esto implica aumentar la cantidad de

préstamos otorgados a los socios y clientes, lo que puede generar ingresos por
intereses y comisiones para la cooperativa.

Fidelización de los socios actuales: esto implica mantener una buena relación con los
socios actuales, ofreciendo productos y servicios de calidad y una atención al cliente
excepcional, lo que puede fomentar la retención y la lealtad de los socios.
Matriz dafo

 Fortalezas
como su compromiso con los valores cooperativos, su enfoque en la educación
financiera de sus socios y clientes, y su capacidad para ofrecer productos y
servicios financieros adaptados a las necesidades de la comunidad.
 Oportunidades
podrían incluir la creciente demanda de servicios financieros éticos y
sostenibles, y la oportunidad de expandirse a nuevas áreas geográficas.
 Debilidades
podrían ser la falta de recursos para invertir en tecnología y digitalización, y la
falta de diversificación en su oferta de productos y servicios. Y algunas
 Amenazas
podrían incluir la creciente competencia en el sector financiero, la volatilidad
económica y la incertidumbre regulatoria.