TALLER Y REPUESTOS PARA MOTOS ANGEL

ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 de dic del 2021

Ingreso por ventas

Menos: costo de los bienes vendidos
Utilidad bruta
Menos: gastos operativos
Gastos de ventas
Gastos generales y administrativos
Gastos de arrendamiento
Gastos de depreciacion
Total de gastos operativos
utilidad operativa
Menos: gastos por intereses
Utilidad neta antes de impuestos
Menos: impuestos ( tasa= 25%)
Utilidad neta despues de impuestos

TALLER Y REPUESTOS PARA MOTOS ANGEL

BALANCE DE SITUACION FINANCIERA
al 31 de diciembre del 2021

Activos
Activos corrientes
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Total de activos corrientes
Activos fijos brutos ( al costo)
Maquinaria y equipo
Mobiliario y accesorios
Vehiculos
Otros ( incluye arrendamientos financieros)
Total de activos brutos (al costo)
Menos: depreciacion acumulada
Activos fijos netos
Total de activos
Pasivos y patrimonis de los accionistas
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar
Documentos por pagar
Deudas acumuladas
Total de pasivos corrientes
Deuda a largo plazo ( incluye arrendamiento financiero)
Total de pasivos
Patrimonio de los accionistas
capital social
Aportes de los propietarios
Utilidades
Utilidades del periodo
Total del patrimonio de los accionistas
total de pasivos y patrimonio de los accionistas
k
 PROYECTO FINAL

ANGEL

2021
L 332,000.00
L 116,200.00
L 215,800.00

L 6,000.00
L 108,000.00
L 24,000.00
L 6,000.00
L 144,000.00
L 71,800.00
L 2,000.00
L 69,800.00
L 17,450.00
L 52,350.00

ANGEL
ERA

2021

L 249,000.00
L 83,000.00
L 120,000.00
L 452,000.00

L 110,000.00
L 30,000.00
L 80,000.00
L 20,000.00
L 240,000.00
L 6,000.00
L 234,000.00
L 686,000.00

L 133,630.00
L 80,000.00
L 71,040.00
L 284,670.00
L 258,980.00
L 543,650.00

L 90,000.00

L 52,350.00
L 142,350.00
L 686,000.00

L -
 TALLER Y REPUESTOS PARA MOTOS ANGEL
Estados de resultados proyectados a 3 años
del 31 de dic del 2021 al 31 de diciembre del 2024
2022
Ingreso por ventas L 365,200.00
Menos: costo de los bienes vendidos L 127,820.00
Utilidad bruta L 237,380.00
Menos: gastos operativos
Gastos de ventas L 7,200.00
Gastos generales y administrativos L 115,560.00
Gastos de arrendamiento L 24,000.00
Gastos de depreciacion L 6,600.00
Total de gastos operativos L 153,360.00
utilidad operativa L 84,020.00
Menos: gastos por intereses L 2,000.00
Utilidad neta antes de impuestos L 82,020.00
Menos: impuestos ( tasa= 25%) L 20,505.00
Utilidad neta despues de impuestos L 61,515.00

Notas a los estados de resultados proyectados

Esperamos captar aproximadamente 432 clientes, los que van hacer uso de nuestro servicio periodicamente
Las compras al credito son del 15 % del costo de lo bienes vendidos.
Las ventas aumentaran un 10% anual, esto se debera a un nuevo programa de publicidad agresiva.
Al tratarse de una empresa que vende servico el precio de costo de los bienes bendidos se maneja en un 35% de las ventas
Los gastos de ventas aumentaran un 20% al año, producto de un aumneto en la publicidad, para generar mas ventas.
Los gastos generales y administrativos tendran un aumento del 7% anual, por aumento salarial según ley del gobierno.

TALLER Y REPUESTOS PARA MOTOS ANGEL

Balances Generales proyectados a 5 años
del 31 de dic del 2021 al 31 de diciembre del 2024
2022
Activos
Activos corrientes
Efectivo L 273,900.00
 Cuentas por cobrar L 91,300.00
Inventarios L 132,000.00
Total de activos corrientes L 497,200.00
Activos fijos brutos ( al costo)
Maquinaria y equipo L 121,000.00
Mobiliario y accesorios L 33,000.00
Vehiculos L 160,000.00
Otros ( incluye arrendamientos financieros) L 22,000.00
Total de activos brutos (al costo) L 336,000.00
Menos: depreciacion acumulada L 6,600.00
Activos fijos netos L 329,400.00
Total de activos L 826,600.00
Pasivos y patrimonis de los accionistas
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar L 146,993.00
Documentos por pagar L 80,000.00
Deudas acumuladas L 71,040.00
Total de pasivos corrientes L 298,033.00
Deuda a largo plazo ( incluye arrendamiento financiero) L 258,980.00
Total de pasivos L 557,013.00
Patrimonio de los accionistas
capital social
Aportes de los propietarios L 90,000.00
Utilidades
Utilidades del retenidas L 52,350.00
Utilidades del periodo L 61,515.00
Total del patrimonio de los accionistas L 203,865.00
total de pasivos y patrimonio de los accionistas L 760,878.00

FAN L 65,722.00
La empresa necesitara para L65,722, L46,006.1 y L46,550.4 para llevar a cabo la inversion del activo para la proyeccion dese

El metodo de proyeccion utilizado fue el de pronostico de ventas, para el cual establecimos un aumento en las mismas del 1

Los fondos necesarios para cubrir la inversion proyectado de nuestros activos se obtendra a travez de un refinanciamiento d
deuda a largo plazo.

Conclusiones a los analisis financieros

Con el analisis realizado podemos ver que en el resultado de las razones de

liquidez la empresa mantiene una liquidez
corriente optima donde por cada lempira que debemos tenemos para cubrir
la misma L1.6 en promedio para los años añalizados, y ya descontando los
inventarios

siempre podriamos cubrir nuestras obligaciones a corto plazo ya que tenemos

un promedio de L1.23, en la recuperacion de cartera se tendra que realizar un
ajuste a politica ya que estamos recuperando nuestras ventas en un promedio
de 120 dias, manejando tambien un promedio de pago a nuestros
proveedores de 90 dias, la liquidez de la empresa parece ser buena.

Con el analisis de endeundamientos vemos que tendriamos una dismuncion

del periodo 2022 a 2024, aunque estamos financiando nuestros activos con
una deuda de mas del 50%, teniendo la empresa la capacidad para cubrir
nuestras obligaciones fijas e intereses a un nivel constante

El analisis de rentabilidad proyecta que tendremos una mejora año con año,
teniendo una rentabilidad buta del 65%, una vez hecha la deducion nuestros
costos proyectamos una ganancia de un promedio de 23% y teniendo una
utilidad neta en promedio del 17%
k
 OS ANGEL
os a 3 años Capital neto del trab
mbre del 2024 activo corriente- pasivo c
2023 2024 2021
L 401,720.00 L 441,892.00 L 167,330.00
L 140,602.00 L 154,662.20 La empresa tiene en los proximos 3 años la capacidad de cub
L 261,118.00 L 287,229.80 suficiente liquidez para estos 3 años.

L 8,640.00 L 10,368.00 Capital neto del

L300,000.00
L 123,649.20 L 132,304.64
L 24,000.00 L 24,000.00
L250,000.00
L 7,260.00 L 7,986.00
L199,167.00
L 163,549.20 L 174,658.64 L200,000.00
L 97,568.80 L 112,571.16 L167,330.00
L 2,000.00 L 2,000.00 L150,000.00
L 95,568.80 L 110,571.16
L 23,892.20 L 27,642.79 L100,000.00
L 71,676.60 L 82,928.37
L50,000.00

L-
2020 2021 2022

RAZONES DE LIQUID
Liquidez corriente
proyectados
activos corrientes / pasivos
cio periodicamente 2021
1.5878034215056
d agresiva. A partir del 2021 la empresa tiene una liquedez por encima d
se maneja en un 35% de las ventas por el tecnico que ralizara el trab
ad, para generar mas ventas.
alarial según ley del gobierno. Liquidez corrien
2

OS ANGEL 1.7488
s a 5 años 1.66827163434922
1.5878034215056
mbre del 2024
2023 2024 1.5

L 301,290.00 L 331,419.00

1
2020 2021 2022
 1.5

L 100,430.00 L 110,473.00
L 145,200.00 L 159,720.00
L 546,920.00 L 601,612.00 1
2020 2021 2022

L 133,100.00 L 146,410.00 Razón rapida

L 36,300.00 L 39,930.00 activos corrientes - inventario/ p
L 160,000.00 L 160,000.00 2021
L 24,200.00 L 26,620.00 1.16626269013243
L 353,600.00 L 372,960.00 La empresa en los 3 años tiene suficiente liquidez despues d
L 7,260.00 L 7,986.00
L 346,340.00 L 364,974.00
L 893,260.00 L 966,586.00 Razón rap
1.4

L 161,692.30 L 177,861.53 1.35

L 80,000.00 L 80,000.00
1.3 1.2
L 71,040.00 L 71,040.00
L 312,732.30 L 328,901.53 1.25 1.22536766062819
L 258,980.00 L 258,980.00
L 571,712.30 L 587,881.53 1.2
1.16626269013243

1.15

L 90,000.00 L 90,000.00
1.1

L 113,865.00 L 159,225.70 1.05

L 71,676.60 L 82,928.37 2020 2021 2022

L 275,541.60 L 332,154.07
L 847,253.90 L 920,035.60 1 Rotacion de inventa
costo de los bienes vendidos
L 46,006.10 L 46,550.40 2021
del activo para la proyeccion deseada. 0.97
En los primeros años el inventario rota mas de 3 veces al año
os un aumento en las mismas del 10% para los años proyectados
0.97

a travez de un refinanciamiento de nuestra

Rotación de inv
 0.97

0.97
2020 2021 2022

1 Tiempo promedio del inv

365 dias al año / rotacion de
2021
376.94
Es muy lento el tiempo de rotacion del inventario, se debera
rapido

Tiempo promedio del

376.94

376.94

376.94
2020.5 2021 2021.5 2022 2022.5

1 Periodo promedio de
cuentas por cobrar/ ventas al credit
 2021
121.67
El tiempo promedio de cobro se mantiene en buen nivel

Ventas al credito diarias p

ventas anuales al credit
2021
682.19
Las ventas al credito se deben disminuir, ya que incrementan
un maximo de ventas al credito, podria ser 4,000 al dia maxi

Período promedio d
122.00

121.67 121.67

121.50
2020 2021 2022

Ventas al crédito diarias

1,000.00
900.00
800.00 750.41
682.19
700.00
600.00
500.00
400.00
300.00
200.00
100.00
-
2020 2021 2022

1 Período promedio de
cuentas por pagar/compras al credi
2021
78.21
El tiempo promedio de pago se mantiene arriba de 90 dias, e
 un recargo por mora. Porque tendremos mas tiempo para tr
Compras al credito diarias

2021
289.97
No es muy bueno comprar mucho al credito, ya que sabemo
comprar 1000 al credito seria mas saludable.

Período promedi
100.00 93.86
90.00
78.21
80.00
70.00
60.00
50.00
40.00
30.00
20.00
10.00
-
2020 2021 2022

Compras al crédito diaria

400.00

350.00 332.68

289.97
300.00

250.00

200.00

150.00

100.00

50.00

-
2020 2021 2022

1 Rotación de activos to
ventas / total activ
2021
0.48
La empresa esta utilizando 0.4 veces los activos para generar
 Rotación de activ
0.49
0.48

0.48

0.47

0.46

0.45
0.44
0.44

0.43

0.42
2020 2021 2022
 RA
Capital neto del trabajo
activo corriente- pasivo corriente tota
2022 2023 2024 2021
L 199,167.00 L 234,187.70 L 272,710.47 79.25%
tiene en los proximos 3 años la capacidad de cubrir sus deudas a corto plazo, tiene
quidez para estos 3 años.

Capital neto del trabajo In

000.00
L272,710.47
90.00%
79.25%
000.00 L234,187.70 80.00%

L199,167.00 70.00%
000.00
L167,330.00 60.00%

000.00 50.00%

40.00%
000.00
30.00%

20.00%
000.00
10.00%
L- 0.00%
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2020 2021

RAZONES DE LIQUIDEZ
Liquidez corriente Ra
activos corrientes / pasivos corrientes ganancias an
2022 2023 2024 2021
1.66827163434922 1.74884397933952 1.82915537060591 3590.00%
2021 la empresa tiene una liquedez por encima del nivel optimo. La empresa tiene sufiente capacidad d
el nivel optimo es de 200%

Liquidez corriente Razó

6000.00%
1.82915537060591
1.74884397933952 5000.00%
1.66827163434922
1.5878034215056 4000.00% 3590.00%

3000.00%

2000.00%

1000.00%

2021 2022 2023 2024 2025 0.00%

2020 2021
 3000.00%

2000.00%

1000.00%

2021 2022 2023 2024 2025 0.00%

2020 2021

Razón rapida índi

activos corrientes - inventario/ pasivos corrientes utilidad operativa+ pago de
2022 2023 2024
1.22536766062819 1.28454911756796 1.34353890053354 2021
en los 3 años tiene suficiente liquidez despues de quitarle el inventario 50.31%
La empresa tiene suficiente capacidad
años, su nivel optimo es de 200%
Razón rapida
4
índic
120.00%
1.34353890053354
5
100.00%
3 1.28454911756796

80.00%
5 1.22536766062819
60.00% 50.31%
2
1.16626269013243

5 40.00%

1 20.00%

5 0.00%
020 2021 2022 2023 2024 2025 2020 2021

R
Rotacion de inventarios
costo de los bienes vendidos/ inventario
2022 2023 2024 2021
0.97 0.97 0.97 65.00%
eros años el inventario rota mas de 3 veces al año, es muy bajo en munero de rotaciones El margen de utilidad supera el 60% de
pagado el costo de venta, entre mas a
0.97 0.97

Rotación de inventarios M
0.97

65.00%
 65.00%

0.97 65.00%

.97
2020 2021 2022 2023 2024 2025

65.00%
2020 2021

Tiempo promedio del inventario M

365 dias al año / rotacion de inventarios
2022 2023 2024 2021
376.94 376.94 376.94 21.63%
o el tiempo de rotacion del inventario, se debera buscar un mecanismo para hacerlo mas El margen de utilidad despues de habe
rapido a un 26% para el cuarto año, una curva

Tiempo promedio del inventario Mar

20.00%
376.94

19.00%

18.00%
376.94 376.94
17.00%
376.94
16.00% 15.77%

15.00%

5 2021 2021.5 2022 2022.5 2023 2023.5 2024 2024.5 14.00%

2020 2021

Periodo promedio de cobro

cuentas por cobrar/ ventas al credito diarias promedio
 2022 2023 2024 2021
121.67 121.67 121.67 15.77%
romedio de cobro se mantiene en buen nivel El margen de utilidad despues de habe
a un 18% para el cuarto año, una curva
Ventas al credito diarias promedio
ventas anuales al credito/ 365 Mar
2022 2023 2024 20.00%
750.41 825.45 908.00
al credito se deben disminuir, ya que incrementan año con año, hay que establercer 19.00%
de ventas al credito, podria ser 4,000 al dia maximo, y a un termino de 60 dias
18.00%
Período promedio de cobro
17.00%

16.00% 15.77%

15.00%

14.00%
2020 2021
121.67 121.67 121.67 121.67

2021 2022 2023 2024 2025

Ventas al crédito diarias promedio

908.00
825.45
750.41
682.19

2021 2022 2023 2024 2025

Período promedio de pago

cuentas por pagar/compras al credito diarias promedio
2022 2023 2024
93.86 93.86 93.86
romedio de pago se mantiene arriba de 90 dias, es bueno mientras no tengamos
por mora. Porque tendremos mas tiempo para trabajar ese dinero
Compras al credito diarias promedio

2022 2023 2024

332.68 327.43 360.17
bueno comprar mucho al credito, ya que sabemos que es una obligacion, quizas solo
00 al credito seria mas saludable.

Período promedio de pago

0.00 93.86 93.86 93.86
0.00
78.21
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-
2020 2021 2022 2023 2024 2025

Compras al crédito diarias promedio

00
360.17
00 332.68 327.43
289.97
00

00

00

00

00

00

-
2020 2021 2022 2023 2024 2025

Rotación de activos totales

ventas / total activos
2022 2023 2024
0.44 0.45 0.46
esta utilizando 0.4 veces los activos para generar ventas,
 Rotación de activos totales
9
0.48

6 0.46

0.45
5
0.44
4

2
2020 2021 2022 2023 2024 2025
 RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Indice de endeudamiento
total de pasivos / total de activos
2022 2023 2024
67.39% 64.00% 60.82%

Indice de endeudamiento

79.25%

67.39%
64.00%
60.82%

20 2021 2022 2023 2024 2025

Razón de cargos de interes fijo

ganancias antes de interes e impuestos / intereses
2022 2023 2024
4201.00% 4878.44% 5628.56%
sa tiene sufiente capacidad de pagar los intereses de muchas veces en lo largo de los 5 años
ptimo es de 200%

Razón de cargos de interes fijo

5628.56%

4878.44%

4201.00%
3590.00%

020 2021 2022 2023 2024 2025

020 2021 2022 2023 2024 2025

índice de cobertura de pagos fijos

utilidad operativa+ pago de arrendamineto / intereses + pagos de arrendamineto
(1/1-I)
2022 2023 2024
89.52% 100.75% 113.18%
sa tiene suficiente capacidad para cubrir sus gastos fijos en cada uno de los proximos 5
nivel optimo es de 200%

índice de cobertura de pagos fijos

0% 113.18%
100.75%
0%
89.52%

0%

0% 50.31%

0%

0%

0%
2020 2021 2022 2023 2024 2025

RAZONES DE RENTABILIDAD
Margen de utilidad bruta
utilidad bruta / ventas
2022 2023 2024
65.00% 65.00% 65.00%
n de utilidad supera el 60% desde el primer año, llegando a un 65% despues de haber
l costo de venta, entre mas alto es mejor.
65.00%

Margen de utilidad bruta

 65.00% 65.00% 65.00%

020 2021 2022 2023 2024 2025

Margen de utilidad operativa

utilidad operativa / ventas
2022 2023 2024
23.01% 24.29% 25.47%
n de utilidad despues de haber pagado todos los costos representa un 23% en 2022 llegando
para el cuarto año, una curva ascendente.

Margen de utilidad operativa

18.77%

17.84%

16.84%

15.77%

0 2021 2022 2023 2024 2025

Margen de utilidad neta

utilidad neta / ventas
 2022 2023 2024
16.84% 17.84% 18.77% 69.22%
n de utilidad despues de haber pagado todos los costos representa un 15% en 2022 llegando 0.17305339
para el cuarto año, una curva ascendente.

Margen de utilidad operativa

18.77%

17.84%

16.84%

15.77%

20 2021 2022 2023 2024 2025

 TALLER Y MOTOREPUESTOS LA CEIBA
Balances Generales proyectados a 5 años
del 31 de dic del 2021 al 31 de diciembre del 2024
2022
REAL PROYECCION
Activos
Activos corrientes
Efectivo L 249,000.00 L 273,900.00
Cuentas por cobrar L 83,000.00 L 91,300.00
Inventarios L 120,000.00 L 132,000.00
Total de activos corrientes L 452,000.00 L 497,200.00
Activos fijos brutos ( al costo)
Maquinaria y equipo L 110,000.00 L 121,000.00
Mobiliario y accesorios L 30,000.00 L 33,000.00
Vehiculos L 80,000.00 L 160,000.00
Otros ( incluye arrendamientos financieros) L 20,000.00 L 22,000.00
Total de activos brutos (al costo) L 240,000.00 L 336,000.00
Menos: depreciacion acumulada L 6,000.00 L 6,600.00
Activos fijos netos L 234,000.00 L 329,400.00
Total de activos L 686,000.00 L 826,600.00
Pasivos y patrimonis de los accionistas
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar L 133,630.00 L 146,993.00
Documentos por pagar L 80,000.00 L 80,000.00
Deudas acumuladas L 71,040.00 L 71,040.00
Total de pasivos corrientes L 284,670.00 L 298,033.00
Deuda a largo plazo ( incluye arrendamiento financiero) L 258,980.00 L 258,980.00
Total de pasivos L 543,650.00 L 557,013.00
Patrimonio de los accionistas
capital social
Aportes de los propietarios L 90,000.00 L 90,000.00
Utilidades
Utilidades del retenidas L 52,350.00
Utilidades del periodo L 52,350.00 L 61,515.00
Total del patrimonio de los accionistas L 142,350.00 L 203,865.00
total de pasivos y patrimonio de los accionistas L 686,000.00 L 760,878.00
L -
FAN L 65,722.00
La empresa necesitara para L65,722, L46,006.1 y L46,550.4 para llevar a cabo la inversion del activo para la proyeccion dese

El metodo de proyeccion utilizado fue el de pronostico de ventas, para el cual establecimos un aumento en las mismas del 1

Los fondos necesarios para cubrir la inversion proyectado de nuestros activos se obtendra a travez de un refinanciamiento d
deuda a largo plazo.

Conclusiones a los analisis financieros

Con el analisis realizado podemos ver que en el resultado de las

razones de liquidez la empresa mantiene una liquidez

corriente optima donde por cada lempira que debemos tenemos

para cubrir la misma L1.6 en promedio para los años añalizados, y
ya descontando los inventarios
recuperando nuestras ventas en un promedio de 120 dias,
manejando tambien un promedio de pago a nuestros proveedores
de 90 dias, la liquidez de la empresa parece ser buena.
Con el analisis de endeundamientos vemos que tendriamos una
dismuncion del periodo 2022 a 2024, aunque estamos financiando
nuestros activos con una deuda de mas del 50%, teniendo la
empresa la capacidad para cubrir nuestras obligaciones fijas e
intereses a un nivel constante

El analisis de rentabilidad proyecta que tendremos una mejora año

con año, teniendo una rentabilidad buta del 65%, una vez hecha la
deducion nuestros costos proyectamos una ganancia de un
promedio de 23% y teniendo una utilidad neta en promedio del
17%
k
OREPUESTOS LA CEIBA
les proyectados a 5 años
1 al 31 de diciembre del 2024
022 2023 2024
AJUSTE PROYECCION AJUSTE PROYECCION AJUSTE

L 273,900.00 L 301,290.00 L 301,290.00 L 331,419.00 L 331,419.00

L 91,300.00 L 100,430.00 L 100,430.00 L 110,473.00 L 110,473.00
L 132,000.00 L 145,200.00 L 145,200.00 L 159,720.00 L 159,720.00
L 497,200.00 L 546,920.00 L 546,920.00 L 601,612.00 L 601,612.00

L 121,000.00 L 133,100.00 L 133,100.00 L 146,410.00 L 146,410.00

L 33,000.00 L 36,300.00 L 36,300.00 L 39,930.00 L 39,930.00
L 160,000.00 L 160,000.00 L 160,000.00 L 160,000.00 L 160,000.00
L 22,000.00 L 24,200.00 L 24,200.00 L 26,620.00 L 26,620.00
L 336,000.00 L 353,600.00 L 353,600.00 L 372,960.00 L 372,960.00
L 6,600.00 L 7,260.00 L 7,260.00 L 7,986.00 L 7,986.00
L 329,400.00 L 346,340.00 L 346,340.00 L 364,974.00 L 364,974.00
L 826,600.00 L 893,260.00 L 893,260.00 L 966,586.00 L 966,586.00

L 146,993.00 L 161,692.30 L 161,692.30 L 177,861.53 L 177,861.53

L 80,000.00 L 80,000.00 L 80,000.00 L 80,000.00 L 80,000.00
L 71,040.00 L 71,040.00 L 71,040.00 L 71,040.00 L 71,040.00
L 298,033.00 L 312,732.30 L 312,732.30 L 328,901.53 L 328,901.53
L 324,702.00 L 258,980.00 L 304,986.10 L 258,980.00 L 305,530.40
L 622,735.00 L 571,712.30 L 617,718.40 L 587,881.53 L 634,431.93

L 90,000.00 L 90,000.00 L 90,000.00 L 90,000.00 L 90,000.00

L 52,350.00 L 113,865.00 L 113,865.00 L 159,225.70 L 159,225.70

L 61,515.00 L 71,676.60 L 71,676.60 L 82,928.37 L 82,928.37
L 203,865.00 L 275,541.60 L 275,541.60 L 332,154.07 L 332,154.07
L 826,600.00 L 847,253.90 L 893,260.00 L 920,035.60 L 966,586.00
L - L - L -
L 46,006.10 L 46,550.40
activo para la proyeccion deseada.

n aumento en las mismas del 10% para los años proyectados

ravez de un refinanciamiento de nuestra

 Razón
1.4

1.35

1.3

1.25 1.22536766062819

1.2
1.16626269013243

1.15

1.1

1.05
2020 2021 2022
 Rotación de

1.20

1.00 0.97

0.80

0.60

0.40

0.20

-
2020 2021 2022
 Período prom
100.00 93.86
90.00
78.21
80.00
70.00
60.00
50.00
40.00
30.00
20.00
10.00
-
2020 2021 2022
 Rotación de
0.60

0.48
0.50

0.40

0.30

0.20

0.10

-
2020 2021 2022
 Capital neto del trabajo
activo corriente- pasivo corriente
2021 2022 2023 2024
L 167,330.00 L 199,167.00 L 234,187.70 L 272,710.47
La empresa tiene en los proximos 3 años la capacidad de cubrir sus deudas a corto plazo, tiene
suficiente liquidez para estos 3 años.

90.00%

80.00%

70.00%

60.00%

50.00%

40.00%

30.00%

20.00%

10.00%

0.00%
2020

RAZONES DE LIQUIDEZ
Liquidez corriente
activos corrientes / pasivos corrientes
2021 2022 2023 2024
1.5878034215056 1.66827163434922 1.74884397933952 1.82915537060591
A partir del 2021 la empresa tiene una liquedez por encima del nivel optimo.

Liquidez corriente
2 4000.00%

1.82915537060591 3500.00%
1.74884397933952
1.66827163434922 3000.00%
1.5878034215056
2500.00%

1.5 2000.00%

1500.00%

1000.00%

500.00%
1
2020 2021 2022 2023 2024 2025 0.00%
 1.5 2000.00%

1500.00%

1000.00%

500.00%
1
2020 2021 2022 2023 2024 2025 0.00%
2020

Razón rapida

activos corrientes - inventario/ pasivos corrientes

2021 2022 2023 2024
1.16626269013243 1.22536766062819 1.28454911756796 1.34353890053354

La empresa en los 3 años tiene suficiente liquidez despues de quitarle el inventario

zón rapida

1.34353890053354

1.28454911756796

2023 2024 2025

Rotacion de inventarios
costo de los bienes vendidos/ inventario
2021 2022 2023 2024
0.97 #REF! #REF! #REF!
En los primeros años el inventario rota mas de 3 veces al año, es muy bajo en munero de rotaciones
n de inventarios

70.00%

60.00%

50.00%

40.00%

30.00%

20.00%

10.00%

2023 2024 2025

0.00%
2020

Tiempo promedio del inventario

365 dias al año / rotacion de inventarios
2021 2022 2023 2024
376.94 #REF! #REF! #REF!
Es muy lento el tiempo de rotacion del inventario, se debera buscar un mecanismo para hacerlo mas
rapido

Tiempo promedio del inventario

400.00 376.94 18.00%

350.00 16.00%

14.00%
300.00
12.00%
250.00
10.00%
200.00
8.00%
150.00
6.00%
100.00 4.00%
50.00 2.00%

- 0.00%
2020.5 2021 2021.5 2022 2022.5 2023 2023.5 2024 2024.5 2020
 12.00%
250.00
10.00%
200.00
8.00%
150.00
6.00%
100.00 4.00%
50.00 2.00%

- 0.00%
2020.5 2021 2021.5 2022 2022.5 2023 2023.5 2024 2024.5 2020

Periodo promedio de cobro

cuentas por cobrar/ ventas al credito diarias promedio
2021 2022 2023 2024
121.67 #REF! #REF! #REF!
El tiempo promedio de cobro se mantiene en buen nivel

Ventas al credito diarias promedio

ventas anuales al credito/ 365
2021 2022 2023 2024 18.00%
682.19 #REF! #REF! #REF! 16.00%
Las ventas al credito se deben disminuir, ya que incrementan año con año, hay que establercer
14.00%
un maximo de ventas al credito, podria ser 4,000 al dia maximo, y a un termino de 60 dias
12.00%
Período promedio de cobro 10.00%
121.67
120.00 8.00%
112.50
105.00 6.00%
97.50
90.00 4.00%
82.50
2.00%
75.00
67.50 0.00%
60.00 2020
52.50
45.00
37.50
30.00
22.50
15.00
7.50
-
2020 2021 2022 2023 2024 2025

Ventas al crédito diarias promedio

800.00
682.19
700.00

600.00

500.00

400.00

300.00

200.00

100.00

-
2020 2021 2022 2023 2024 2025
 300.00

200.00

100.00

-
2020 2021 2022 2023 2024 2025

Período promedio de pago

cuentas por pagar/compras al credito diarias promedio
2021 2022 2023 2024
78.21 93.86 93.86 93.86
El tiempo promedio de pago se mantiene arriba de 90 dias, es bueno mientras no tengamos
un recargo por mora. Porque tendremos mas tiempo para trabajar ese dinero
Compras al credito diarias promedio

2021 2022 2023 2024

289.97 #REF! #REF! #REF!
No es muy bueno comprar mucho al credito, ya que sabemos que es una obligacion, quizas solo
comprar 1000 al credito seria mas saludable.

promedio de pago
93.86 93.86

2023 2024 2025

Compras al crédito diarias promedio

350.00

289.97
300.00

250.00

200.00

150.00

100.00

50.00

-
2020 2021 2022 2023 2024 2025
 100.00

50.00

-
2020 2021 2022 2023 2024 2025

Rotación de activos totales

ventas / total activos
2021 2022 2023 2024
0.48 #REF! #REF! #REF!
La empresa esta utilizando 0.4 veces los activos para generar ventas,

de activos totales

2023 2024 2025

 RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Indice de endeudamiento
total de pasivos / total de activos
2021 2022 2023 2024
79.25% 67.39% 64.00% 60.82%

Indice de endeudamiento
90.00%
79.25%
80.00%
67.39%
70.00% 64.00%
60.82%
60.00%

50.00%

40.00%

30.00%

20.00%

10.00%

0.00%
2020 2021 2022 2023 2024 2025

Razón de cargos de interes fijo

ganancias antes de interes e impuestos / intereses
2021 2022 2023 2024
3590.00% #REF! #REF! #REF!
La empresa tiene sufiente capacidad de pagar los intereses de muchas veces en lo largo de los 5 años
el nivel optimo es de 200%

Razón de cargos de interes fijo

4000.00%
3590.00%
3500.00%

3000.00%

2500.00%

2000.00%

1500.00%

1000.00%

500.00%

0.00%
 2000.00%

1500.00%

1000.00%

500.00%

0.00%
2020 2021 2022 2023 2024 2025

índice de cobertura de pagos fijos

utilidad operativa+ pago de arrendamineto / intereses + pagos de arrendamineto

(1/1-I)
2021 2022 2023 2024

50.31% #REF! #REF! #REF!

La empresa tiene suficiente capacidad para cubrir sus gastos fijos en cada uno de los proximos 5
años, su nivel optimo es de 200%

índice de cobertura de pagos fijos

60.00%
50.31%
50.00%

40.00%

30.00%

20.00%

10.00%

0.00%
2020 2021 2022 2023 2024 2025

RAZONES DE RENTABILIDAD
Margen de utilidad bruta
utilidad bruta / ventas
2021 2022 2023 2024
65.00% #REF! #REF! #REF!
El margen de utilidad supera el 60% desde el primer año, llegando a un 65% despues de haber
pagado el costo de venta, entre mas alto es mejor.

Margen de utilidad bruta

70.00%
65.00%

60.00%

50.00%

40.00%

30.00%

20.00%

10.00%

0.00%
2020 2021 2022 2023 2024 2025

Margen de utilidad operativa

utilidad operativa / ventas
2021 2022 2023 2024
21.63% #REF! #REF! #REF!
El margen de utilidad despues de haber pagado todos los costos representa un 23% en 2022 llegando
a un 26% para el cuarto año, una curva ascendente.

Margen de utilidad operativa

18.00%
15.77%
16.00%

14.00%

12.00%

10.00%

8.00%

6.00%

4.00%

2.00%

0.00%
2020 2021 2022 2023 2024 2025
12.00%

10.00%

8.00%

6.00%

4.00%

2.00%

0.00%
2020 2021 2022 2023 2024 2025

Margen de utilidad neta

utilidad neta / ventas
2021 2022 2023 2024
15.77% #REF! #REF! #REF!
El margen de utilidad despues de haber pagado todos los costos representa un 15% en 2022 llegando
a un 18% para el cuarto año, una curva ascendente.

Margen de utilidad operativa

18.00%
15.77%
16.00%

14.00%

12.00%

10.00%

8.00%

6.00%

4.00%

2.00%

0.00%
2020 2021 2022 2023 2024 2025
2025

#REF!
#REF!

2025
 TALLER Y REPUESTOS PARA MOTOS ANGEL
Flujo de efectivo proyectado
del 31 de dic del 2021 al 31 de diciembre del 2024
2022 2023
Flujo de efectivo de las actividades operativas
Utilidad neta despues de impuestos L 61,515.00 L 71,676.60
Depreciacion L 6,600.00 L 7,260.00
Aumento de las cuentas por cobrar -L 8,300.00 -L 9,130.00
Aumento de los inventarios -L 12,000.00 -L 13,200.00
Aumento de las cuentas por pagar L 13,363.00 L 14,699.30
Cambio de las deudas acumuladas L - L -
Efectivo proveniente de actividades operativas L 61,178.00 L 71,305.90
Flujo de efectivo de las actividades de inversion
Aumento de los activos fijos -L 96,000.00 -L 17,600.00
Cambio en las inversiones patrimoniales en otras empresas L - L -
Efectivo proveniente de actividades de inversion -L 96,000.00 -L 17,600.00
Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento
Cambio en los documentos por pagar
Dividendos pagados -L 26,315.00
Efectivo proveniente de actividades de financiamiento L - -L 26,315.00
Aumento neto del efectivo -L 34,822.00 L 27,390.90

Para el año 2022 y 2024 dado que realizamos una inversion en la compra de otro vehiculo, y realizamos pagos de
dividendos nuestro flujo, en los 3 años reflejariamos un aumento en nuestro efectivo, s
 2024

L 82,928.37
L 7,986.00
-L 10,043.00
-L 14,520.00
L 16,169.23
L -
L 82,520.60

-L 22,649.60
L -
-L 22,649.60

L -
-L 29,742.00
-L 29,742.00
L 30,129.00

ulo, y realizamos pagos de

 2022
Costo de venta
Costo Ventas Proyeccion ventas Costo
116200 332000 365200 127820

0.35 127820 0.35

ESTADO DE GANACIAS RETENIDAS AÑO 2024

SALDO UTILIDADES RETENIDAS 159,225.70
MAS UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS 82,928.37
MENOS DIVIDENDOS PAGADOS (29,742.00)
SALDO GANANCIAS RETENIDAS 212,412.07

ESTADO DE GANACIAS RETENIDAS AÑO 2023

SALDO UTILIDADES RETENIDAS 113,865.00
MAS UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS 71,676.60
MENOS DIVIDENDOS PAGADOS (26,315.90)
SALDO GANANCIAS RETENIDAS 159,225.70
 2023 2024

Ventas Proyeccion ventas Costo Ventas Proyeccion ventas

365200 401720 140602 401720 441892

140602 0.35 154662.2