Trabajo BCR Final
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DERECHO BANCARIO
BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ
INTRODUCCIÓN
La Constitución indica que la finalidad del Banco Central de Reserva del Perú
es preservar la estabilidad monetaria. El Banco Central anuncia una meta de
inflación de 2,0 por ciento, con un margen de tolerancia de un punto porcentual
hacia arriba y hacia abajo. Las acciones del BCRP están orientadas a alcanzar
dicha meta.
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La inflación es perjudicial para el desarrollo económico porque impide que la
moneda cumpla adecuadamente sus funciones de medio de cambio, de unidad
de cuenta y de depósito de valor.
De esta manera, al mantener una baja tasa de inflación, el BCRP crea las
condiciones necesarias para un normal desenvolvimiento de las actividades
económicas, lo que contribuye a alcanzar mayores tasas de crecimiento
económico sostenido.
Sedes Regionales
El Banco Central de Reserva del Perú cuenta con siete sedes regionales, las
cuales se ubican en las ciudades de Puno, Piura, Arequipa, Cusco, Iquitos,
Trujillo y Huancayo.
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ORIGEN DEL BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ
El Banco de Reserva del Perú fue creado el 9 de marzo de 1922, mediante Ley
N° 4500, por iniciativa de los bancos privados, con el objetivo de regular el
sistema crediticio y emitir en forma exclusiva los billetes. Casi un mes después,
el 4de abril de ese año, la institución inició sus actividades, siendo su primer
presidente Eulogio Romero y su primer vicepresidente, Eulogio Fernandini y
Quintana.
MARCO LEGAL
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secundario, de valores emitidos por el Tesoro Público dentro del límite que
señala su Ley Orgánica (Artículo 77).
OBJETIVO
La Constitución Política del Perú indica que la finalidad del BCRP es preservar
la estabilidad monetaria. El Banco Central anuncia una meta de inflación de 2,0
por ciento, con un margen de tolerancia de un punto porcentual hacia arriba y
hacia abajo. Las acciones del BCRP están orientadas a alcanzar dicha meta.
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La inflación es perjudicial para el desarrollo económico porque impide que la
moneda cumpla adecuadamente sus funciones de medio de cambio, de unidad
de cuenta y de depósito de valor.
FUNCIONES
DIRECTORIO
Los Directores del Banco son nombrados por un período de cinco años. No
representan a entidad ni interés particular alguno. El Congreso puede
removerlos por falta grave.
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El Directorio se renovará a partir del 28 de julio del año en que haya elecciones
generales y necesariamente dentro de los treinta primeros días de iniciada la
primera legislatura ordinaria. Este plazo rige tanto para la designación y
ratificación del Presidente del Banco como para la designación del resto de
Directores.
Los Directores deben ser peruanos, tener reconocida solvencia moral y poseer
amplia competencia y experiencia en economía y finanzas. No representan a
entidad o interés particular alguno y su voto debe tener en cuenta únicamente
el cumplimiento de la finalidad y las funciones del Banco.
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l. Establecer e imponer sanciones por el incumplimiento de las regulaciones del
Banco.
ll. Reducir el monto de las multas que corresponda imponer por infracción a las
regulaciones de encaje, así como exonerar de tales multas, si concurren los
supuestos del segundo párrafo del Artículo 56.
m. Aprobar y modificar los Estatutos del Banco, así como los Reglamentos
necesarios para el funcionamiento de éste.
n. Aprobar y modificar de acuerdo con esta Ley y los Estatutos, los reglamentos
necesarios para el funcionamiento del Banco.
q. Elegir a su Vicepresidente.
z. Ejercer las demás atribuciones y funciones que esta ley y los Estatutos le
asignan.
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DIRECTORIO ACTUAL
Directores
Beatriz Boza Dibos
José Chlimper Ackerman
Alfonso López Chau Nava
Martha Rodríguez Salas
Abel Salinas Izaguirre
PRESIDENCIA
e. Conducir las relaciones del Banco con los Poderes Públicos, los organismos
internacionales y los organismos autónomos.
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En ausencia del Presidente y del Vicepresidente, las atribuciones y los deberes
de que trata el artículo 34 se ejercen por el Director más antiguo y, si dos o
más se hallasen en la misma condición, por el de mayor edad entre ellos.
GERENCIA
b. Dirigir las operaciones del Banco, de acuerdo con la política general del
Directorio.
c. Asistir a las sesiones del Directorio, con voz pero sin voto.
i. Integrar como miembro nato los Comités Especiales, con excepción de aquel
a que se refiere el artículo 26 y, cuando sea el caso, proponer al Directorio a
los funcionarios que han de formar parte de ellos.
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j. Contratar al personal necesario para el cumplimiento de las funciones del
Banco, de acuerdo a los Estatutos y con sujeción a las políticas establecidas
por el Directorio y a las vacantes existentes.
ll. Las demás que le confieren esta Ley y los Estatutos, así como las que se
consigne en el poder que le otorgue el Directorio.
Para que el BCRP pueda lograr su objetivo, es necesario que sea autónomo.
Es decir, es indispensable garantizar que las decisiones del Banco Central de
Reserva se orienten a cumplir el mandato constitucional de preservar la
estabilidad monetaria, sin desvíos en la atención de dicho objetivo
encomendado.
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• Imponer coeficientes sectoriales o regionales en la composición de la
cartera de colocaciones de las instituciones financieras;
La meta del BCRP es alcanzar una tasa de inflación de 2,0 por ciento
acumulada en los últimos doce meses, con un margen de tolerancia de un
punto porcentual hacia arriba y hacia abajo. La evaluación del cumplimiento de
la meta es continua. El nivel fijado para la meta de inflación permite a la
economía desenvolverse sin presiones inflacionarias o deflacionarias, de
manera consistente con la estabilidad monetaria, y es similar al de otros
bancos centrales con monedas estables.
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del tipo de cambio, ya que se podría incentivar a que los agentes económicos
no interioricen los riesgos de ahorrar o endeudarse en moneda extranjera.
POLÍTICA MONETARIA
Hasta el año 2006, la meta de inflación era 2,5 por ciento anual, con una
tolerancia máxima de desvío de un punto porcentual hacia arriba y hacia abajo.
A partir de 2007, la meta de inflación se redujo a 2,0 por ciento, manteniéndose
el margen de tolerancia, con lo que la meta de inflación se ubica entre 1,0 y 3,0
por ciento.
La reducción de la meta de inflación de 2,5 a 2,0 por ciento permite que nuestra
moneda tenga un mayor poder adquisitivo en el largo plazo y fortalece la
confianza en la moneda nacional, favoreciendo la desdolarización. Asimismo,
una meta inflacionaria de 2,0 por ciento iguala el ritmo de inflación del país con
el de las principales economías desarrolladas, evitando la desvalorización
relativa de nuestra moneda.
De este modo, el Perú se suma al grupo de países con tasas de inflación bajas
y estables que hacen uso de una evaluación continua del objetivo inflacionario.
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El Banco Central toma decisiones de política mone-taria mediante el uso de un
nivel de referencia para la tasa de interés del mercado interbancario.
Dependiendo de las condiciones de la economía (presiones inflacionarias o
deflacionarias) el Banco Central modifica la tasa de interés de referencia (hacia
arriba o hacia abajo, respectivamente) de manera preventiva para mantener la
inflación en el nivel meta. Ello se debe a que las medidas que toma el Banco
Central afectan a la tasa de inflación con rezagos.
• Reporte de Inflación
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Los instrumentos de política se pueden clasificar en: instrumentos de mercado,
instrumentos de ventanilla y medidas de encaje.
Instrumentos de mercado
Fueron creados en el año 2002 con el objetivo de regular la liquidez del sistema
financiero a través de la esterilización de los excedentes de liquidez de los
bancos y reducir la volatilidad extrema del tipo de cambio. La diferencia con
respecto a los CD BCRP es que los CDR BCRP se reajustan en función de la
variación del tipo de cambio, registrada entre la fecha de emisión y la de
vencimiento, simulando la cobertura de ventas forward. Al igual que con los CD
BCRP, al efectuar una colocación de CDR BCRP se reduce la base monetaria
y a su vencimiento ésta se incrementa.
Fue establecida en 1997 con el fin de proporcionar liquidez de corto plazo a las
empresas bancarias en situación de estrechez de liquidez. Mediante este
instrumento el BCRP puede comprar a las empresas del sistema financiero,
con el compromiso de que éstas realicen la recompra en una fecha pactada,
Certificados de Depósito del Banco Central de Reserva del Perú (CD BCRP),
Certificados de Depósito Reajustables del Banco Central de Reserva del Perú
(CDR BCRP), Letras del Tesoro Público (LTP), Bonos del Tesoro Público (BTP)
emitidos en moneda nacional, incluyendo aquellos sujetos a reajuste con el
índice de Valor Adquisitivo Constante (VAC) y a partir de marzo de 2007,
moneda extranjera. Las compras de estos títulos se efectúa mediante el
mecanismo de subasta. Al llevarse a cabo una REPO se incrementa la base
monetaria y al efectuarse la recompra de los títulos la base disminuye. Los
plazos regulares de este tipo de operaciones es entre 1 día útil y una semana.
Este plazo se puede extender a plazos mayores (actualmente hasta tres
meses).
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cambio que deterioren aceleradamente los balances de los agentes
económicos.
Instrumentos de ventanilla
• REPO directa
• Depósitos overnight
Encaje
Reservas de dinero de curso legal que los bancos mantienen como forma de
garantizar las demandas de tesorería y para fines de regulación monetaria.
Suele ser un porcentaje dado del Total de Obligaciones Sujetas a Encaje
(TOSE) y está conformado por el dinero de curso legal que los bancos
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mantienen en sus propias cajas y sus depósitos en cuenta corriente en el
Banco Central. En un contexto de dolarización parcial, el encaje se ha
constituido en un respaldo importante a la liquidez del sistema financiero.
Actualmente el encaje mínimo es 6 por ciento del TOSE, tanto en moneda
nacional como en moneda extranjera. El TOSE en moneda extranjera está
sujeto adicionalmente a un encaje marginal de 30 por ciento, el cual es
remunerado.
4.e Dolarización
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respuesta adecuada en situaciones de fuertes presiones al alza sobre el tipo de
cambio o de restricción de liquidez en dólares, como un alto nivel de reservas
internacionales del BCRP, un sistema bancario con un alto nivel de activos
líquidos en moneda extranjera, y un régimen de flotación cambiaria con
intervenciones orientadas a reducir fluctuaciones bruscas del tipo de cambio.
SISTEMA DE PAGOS
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• Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real (LBTR)
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Las Reservas Internacionales Netas (RIN) de Perú llegaron a fines de
diciembre de 2006 a US$ 17 275 millones, las cuales cubren 3,2 veces las
obligaciones externas a un año, 79 por ciento de la liquidez total del sistema
bancario y 14 meses de importaciones. Cabe resaltar que este último indicador
mide el número de meses que las reservas internacionales de un país pueden
atender sus importaciones. Este ratio para el Perú es uno de los más elevados
en América Latina.
BILLETES Y MONEDAS
Por ello, es necesario llevar a cabo una programación eficiente que tome en
cuenta tres aspectos fundamentales: cantidad, calidad y denominaciones
demandadas a fin de facilitar la fluidez de las transacciones en efectivo que
realice el público.