ALUMNO

NOMBRE
DOUGLAS ERNESTO PALOMINO CARVAJAL
EDAGR ALEXANDER CAMCHO CARO
JODY CAROLINA SANTAMARIA RAMIREZ
HELBER FABIAN BORJA MONSALVE
FRANCY LORENA VALENCIA FLOREZ

PROFESOR
Msc. Juan Camilo Osorio G

ASIGNATURA/MOD
ADMINISTRACION FINANCIERA -Entreg

FECHA
SEGUNDA ENTREGA JUNIO
 ALUMNO
CÓDIGO
100261597

PROFESOR
Msc. Juan Camilo Osorio Gutiérrez

ASIGNATURA/MODULO
MINISTRACION FINANCIERA -Entrega Final - Escenario 7

FECHA
SEGUNDA ENTREGA JUNIO-2022
 ANALISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO

AÑO 1
Esto quiere decir que al tener un activo corrien
de $ 1.230.165,00 al pagar mis pasivos corrien
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,230,165 que son de $ 1.583.335,00 me quedan un
-$ 353,335.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 1,583,500 saldo negativo - $ 353.335,00, la empresa no
podra pagar sus deudas de corto plazo con el
activo corriente en ell año 1.

ANALISIS VERTICAL
Esto quiere decir debo pagar el 0,78% de mis
activos corrientes o de lo que tengo liquido a la
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,230,165 deudas u obligaciones financieras que tengo. Q
0.78
TOTAL PASIVO CORRIENTE 1,583,500 serian los pasivos corrientes.

se puede decir que el capital de trabajo es con lo se cuenta despues de pagar mis obligaciones finacieras, para po
operando, y seguir manteniendo la empresa, necesito liquides para seguir comprando materia prima ,para pagar
de obra. para que el negocio o la empresa como tal no pare en la actualida cuento con esto para hacer lo n¿menc
anteriormente : $ 313.859,00

Esto quiere decir que al yo tener un activo

AÑO 2 corriente de $ 1.538.844,00 al pagar mis
pasivos corrientes que son de $ 830.775,00 m
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,538,844 quedan $ 708.069,00 para recuperar. Esto
$ 708,069.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 830,775 respecto al año 2.

Esto quiere decir debo pagar el 1,85% de mis

ANALISIS VERTICAL activos corrientes o de lo que tengo liquido a
deudas u obligaciones financieras que tengo
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,538,844 serian los pasivos corrientes.
1.85
TOTAL PASIVO CORRIENTE 830,775
 El activo corriente, también llamado activo El pasivo corriente, tambié
circulante o liquido, es el activo de una empresa como pasivo circulante, es
que puede hacerse líquido (convertirse en dinero) está formado por las obliga
en menos de doce meses. Como por ejemplo, el cualquier entidad y empre
cir que al tener un activo corriente corriente se diferencia del
5,00 al pagar mis pasivos corrientes dinero del banco, las existencias, y las inversiones el plazo que la entidad tien
1.583.335,00 me quedan un financieras. y obligaciones.
- $ 353.335,00, la empresa no
us deudas de corto plazo con el
e en ell año 1.

AÑO 1
cir debo pagar el 0,78% de mis
tes o de lo que tengo liquido a las -$ 353,335.00
aciones financieras que tengo. Que
vos corrientes.
Se puede analizar entre el año 1 vs año 2 que disminuyo con saldo negativo est
del año 1 fue menor a mi activo coriente del año 2. Esto quiere decir que mis p
aumentaron.
Analizando por ejemplo , los PROVEEDORES nos podemos dar cuenta de lo sigu
s obligaciones finacieras, para poder seguir los provedores, en el año 2 vemos que es de un (0,56% ) de deuda con los prov
rando materia prima ,para pagar la mano a los provedores disminuyo un 2,17% .
to con esto para hacer lo n¿mencionado OBLIGACIONES BANCARIAS . Vemos que esta empresa tiene obligaciones banc
año1 (0,56%) vs año 2 (4,10% ) esto quiere decir que en el año 2 nos aume
Bancarias.

decir que al yo tener un activo AÑO 1 VERTICAL AÑO 2

$ 1.538.844,00 al pagar mis PROVEEDORES 151,259 2.73% 209,666
entes que son de $ 830.775,00 me
08.069,00 para recuperar. Esto con OBLIGACIONES BANCARIAS 31,018 0.56% 190,320
año 2.

decir debo pagar el 1,85% de mis

entes o de lo que tengo liquido a las
ligaciones financieras que tengo. Que
sivos corrientes.
 El pasivo corriente, también denominado
como pasivo circulante, es la parte del pasivo que
está formado por las obligaciones a corto plazo de
cualquier entidad y empresa. ... Así, el pasivo
corriente se diferencia del pasivo no corriente por
el plazo que la entidad tiene para pagar las deudas
y obligaciones.

AÑO 2
$ 708,069.00

disminuyo con saldo negativo esto quiere decir que que mi activo coriente
año 2. Esto quiere decir que mis pasivos corientes que son de corto plazo

nos podemos dar cuenta de lo siguiente que el año 1 ( 2,73% ) la deuda con
un (0,56% ) de deuda con los provedores. Esto indica que el año2 la deuda

a empresa tiene obligaciones bancarios esto es negativo por si vemos el

decir que en el año 2 nos aumento a un - 3,54% las obligaciones

VERTICAL
4.52% 1.79%
4.10% -3.54%
 ANALISIS DE LA EVOLUCION DEL ACTIVO FIJO

AÑO 1
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 1,756,759
1.692135916
INGRESOS OPERACIONALES 2,972,675

Por cada peso invertido en activos fijos se generan 1,69213592

centavos en ventas. esto quiere decir que es un resultado negativo
por que esta lejos de cien. este resultado no es contributivo para
las ventas .

Analisis Horizontal

AÑO 1 VERTICAL AÑO 2

PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 1,756,759 31.76% 1,113,971

Por cada peso invertido en activ

AÑO 2 ventas, esto quiere decir que
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 1,113,971 lejos de cien. Este resultado n
3
INGRESOS OPERACIONALES 3,237,112 puede evidenciar que el año

AÑO 1 VERTICAL AÑO 2

INGRESOS OPERACIONALES 2,972,675 100.00% 3,237,112

tambien se puede hacer un analisi en sus ventas respeto al año1 2.972.675 VS año 2 3.237.11
vemos que entre el año 1 VS año 2 aumentaron 0,92 % se mantuvieron puede ser que la empr
ahora esta empezando a crecer.
JO

PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO Son los INGRESOS OPERACIONALES son aquellos

activos tangibles que posee una empresa para que provienen únicamente de la actividad
su uso en la producción o suministro de bienes ordinaria de la empresa antes de aplicar
y servicios, para arrendarlos a terceros o para impuestos e intereses. Es decir, se tienen en
propósitos administrativos, y se esperan usar cuenta aquellos ingresos que son de las
durante más de un período económico. actividades principales del negocio

zontal
podemos observar en el analis Horizontal una variacion en el año 1 de 1.756.759 vs año 2 d
VERTICAL VAR ABSOLUTA 1.113.971 observamos una variacion neta de -642.788 en activos fijos, esto quiere de
24.00% -642,788 en el año 2 adquirio menos maquinaria y plantas y equipo respectivo al año1 , esto
negativo.

Por cada peso invertido en activos fijos se generan 3 centavos en

ventas, esto quiere decir que es un resultado negativo por que esta
ejos de cien. Este resultado no es contributivo para las ventas . se
puede evidenciar que el año 2 contribuyo mas que el año 1.

ANALISIS VERTICAL
VERTICAL VAR ABSOLUTA AÑO 1 AÑO 2
100.00% 264,437 2,972,675 3,237,112 92%

2.972.675 VS año 2 3.237.112 donde

tuvieron puede ser que la empresa hasta
ACIONALES son aquellos
nicamente de la actividad
mpresa antes de aplicar
reses. Es decir, se tienen en
ngresos que son de las
ipales del negocio

el año 1 de 1.756.759 vs año 2 de

en activos fijos, esto quiere decir que
quipo respectivo al año1 , esto es
 ANALISIS DE LA RELACION DE PASIVO Y EL PATRIMONIO

AÑO1
TOTAL PASIVO 3,371,275
1.560697
TOTAL PATRIMONIO 2,160,108

AÑO 2
TOTAL PASIVO 2,351,602
1.027323
TOTAL PATRIMONIO 2,289,059

AÑO 1 VERTICAL AÑO 2 VERTICALVAR ABSOLUTA

TOTAL PASIVO 3,371,275 60.95% 2,351,602 50.67% -1,019,673

AÑO 1 VERTICAL AÑO 2 VERTICALVAR ABSOLUTA

En cambio aca en
TOTAL PATRIMONIO 2,160,108 39.05% 2,289,059 49.33% 128,951 año 2 los pasivos
49,33% VS el año
en año 2 los pas
respecto al año 1
 1.027323

0.697541

En cambio aca en el patrimonio podemos ver que en el

año 2 los pasivos tuvieron mas participacion con un
49,33% VS el año 1 con 39,05% este quiere decir que
en año 2 los pasivos tuvieron mayor participacion
respecto al año 1.
 ANALISIS DE LOS DIFERENTES INDICADORES FINANCIEROS

Denominación
del resultado
INDICADOR Fórmula

LIQUIDEZ
Captial de trabajo (activo corriente - pasivo corriente) $
Razón Corriente (activo corriente / pasivo corriente) veces
Prueba Acida (Activo Corriente - inventarios)/ pasivo correinte veces
ENDEUDAMIENTO
Índice de endeudamiento: (total pasivo / total activo) %
Concentración del endeudamiento a (pasivo corriente/pasivo total) %
total pasivo Vs Patrimonio total pasivo / patrimonio
Endeudamiento Vs Ventas pasivo total / ventas %
Cobertura de Costos Financieros gastos no operacionales / ventas
RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotación de Inventarios veces costo de ventas / inventario veces
Rotación de inventario (inventario / costo ventas) * 360 días
Rotación de Acreedores Comerciales costo de ventas / proveedores veces
Periodo de pago a acreedores comer (proveedores/costo de ventas) *360 días

ESTADO DE SITUACIÓN VAR

AÑO 1 VERTICAL AÑO 2 VERTICAL
FINANCIERA ABSOLUTA
DISPONIBLE 371,476 6.72% 90,116 1.94% -281,360
INVERSIONES (CP) 0 0.00% 0 0.00% 0
DEUDORES (CP) 509,138 9.20% 889,406 19.17% 380,268
INVENTARIOS (CP) 349,551 6.32% 548,502 11.82% 198,951
OTROS ACTIVOS CP 0 0.00% 10,820 0.23% 10,820
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,230,165 22.24% 1,538,844 33.16% 308,679
INVERSIONES (LP) 0 0.00% 0 0.00% 0
DEUDORES (LP) 0 0.00% 0 0.00% 0
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 1,756,759 31.76% 1,113,971 24.00% -642,788
OTROS ACTIVOS (LP) 2,544,459 46.00% 1,987,846 42.84% -556,613
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 4,301,218 77.76% 3,101,817 66.84% -1,199,401
TOTAL ACTIVO 5,531,383 100.00% 4,640,661 100.00% -890,722
OBLIGACIONES BANCARIAS 31,018 0.56% 190,320 4.10% 159,302
PROVEEDORES 151,259 2.73% 209,666 4.52% 58,407
OTROS PASIVOS (CP) 1,351,427 24.43% 354,684 7.64% -996,743
OBLIGACIONES LABORALES (CP) 49,796 0.90% 76,105 1.64% 26,309
ESTIMADOS Y PROVISIONES (CP) 0 0.00% 0 0.00% 0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 1,583,500 28.63% 830,775 17.90% -752,725
OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,787,775 32.32% 1,520,827 32.77% -266,948
CUENTAS POR PAGAR (LP) 0 0.00% 0 0.00% 0
ESTIMADOS Y PROVISIONES (LP) 0 0.00% 0 0.00% 0
OTROS PASIVOS (LP) 0 0.00% 0 0.00% 0
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1,787,775 32.32% 1,520,827 32.77% -266,948
TOTAL PASIVO 3,371,275 60.95% 2,351,602 50.67% -1,019,673
CAPITAL SOCIAL 400,000 7.23% 400,000 8.62% 0
SUPERÁVIT DE CAPITAL 0 0.00% 0 0.00% 0
RESERVAS 60,388 1.09% 106,954 2.30% 46,566
REVALORIZACIÓN DEL
PATRIMONIO 21,266 0.38% 0 0.00% -21,266
UTILIDADES DEL EJERCICIO 253,007 4.57% 128,951 2.78% -124,056
UTILIDADES RETENIDAS 573,268 10.36% 800,975 17.26% 227,707
SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES 852,179 15.41% 852,179 18.36% 0
TOTAL PATRIMONIO 2,160,108 39.05% 2,289,059 49.33% 128,951
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 5,531,383 100.00% 4,640,661 100.00% -890,722

ESTADOS DE RESULTADOS AÑO 1 VERTICAL AÑO 2 VERTICAL VAR

ABSOLUTA
INGRESOS OPERACIONALES 2,972,675 100.00% 3,237,112 100.00% 264,437
COSTO DE VENTA 701,602 23.60% 1,011,451 31.25% 309,849
UTILIDAD BRUTA 2,271,073 76.40% 2,225,661 68.75% -45,412
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 609,733 20.51% 678,044 20.95% 68,311
GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN 1,049,083 35.29% 1,106,201 34.17% 57,118
UTILIDAD OPERACIONAL 612,257 20.60% 441,416 13.64% -170,841
INGRESOS NO OPERACIONALES 46,878 1.58% 46,579 1.44% -299
GASTOS FINANCIEROS 159,572 5.37% 193,594 5.98% 34,022
GASTOS NO OPERACIONALES 87,352 2.94% 79,097 2.44% -8,255
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 412,211 13.87% 215,304 6.65% -196,907
IMPUESTO DE RENTA 159,204 5.36% 86,353 2.67% -72,851
UTILIDAD NETA 253,007 8.51% 128,951 3.98% -124,056
 Año 1 Año 2

- 353,335 708,069
0.78 1.85
0.56 1.19

60.9% 50.7%
47% 35.3%
156.07% 102.73%
1332.5% 1823.6%
34.53% 61.34%

2.01 1.84
179.36 195.23
4.64 4.82
77.61 107.58

VAR
RELATIVA
-75.74%
N/A
74.69%
56.92%
N/A
25.09%
N/A
N/A
-36.59%
-21.88%
-27.89%
-16.10%
513.58%
38.61%
-73.75%
52.83%
N/A
 -47.54%
-14.93%
N/A
N/A
N/A
-14.93%
-30.25%
0.00%
N/A
77.11%
-100.00%
-49.03%
39.72%
0.00%
5.97%
-16.10%

VAR
RELATIVA
8.90%
44.16%
-2.00%
11.20%
5.44%
-27.90%
-0.64%
21.32%
-9.45%
-47.77%
-45.76%
-49.03%