Tesis Contabilidad

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, ECONÓMICAS Y FINANCIERAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS
PRÉSTAMOS A ACCIONISTAS Y SU INCIDENCIA EN LA

PRESUNCIÓN DE LA DISPOSICIÓN INDIRECTA DE
RENTA EN LAS PEQUEÑAS EMPRESAS DE LIMA
METROPOLITANA PERIODO 2020
PRESENTADO POR
ADRIANA ELENA MONTORO HERRERA
TESIS
PARA OBTENER EL TÍTULO PROFESIONAL DE CONTADORA PÚBLICA
LIMA– PERÚ
2022
CC BY-NC-SA
Reconocimiento – No comercial – Compartir igual
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siempre y cuando se reconozca la autoría y las nuevas creaciones estén bajo una licencia con los mismos
términos.
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FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, ECONÓMICAS Y FINANCIERAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS

PRESUNCIÓN DE LA DISPOSICIÓN INDIRECTA DE RENTA EN
LAS PEQUEÑAS EMPRESAS DE LIMA METROPOLITANA
PERIODO 2020
TESIS
PARA OBTENER EL TÍTULO PROFESIONAL DE CONTADORA PÚBLICA
PRESENTADA POR
MONTORO HERRERA ADRIANA ELENA
LIMA – PERÚ
2022
PORTADA
TÍTULO

PRESUNCIÓN DE LA DISPOSICIÓN INDIRECTA DE RENTA EN
LAS PEQUEÑAS EMPRESAS DE LIMA METROPOLITANA
PERIODO 2020
ii
ASESOR Y MIEMBROS DEL JURADO
ASESOR:
Mo. ARLENE PRADO AYALA
MIEMBROS DEL JURADO:
PRESIDENTE:
Dr. JUAN AMADEO ALVA GÓMEZ
SECRETARIA:
Dra. MARIA EUGENIA VASQUEZ GIL
MIEMBRO DEL JURADO:

Dr. ALONSO ROJAS MENDOZA
iii
DEDICATORIA
A mi familia por su confianza, sus palabras

de aliento ante las adversidades y apoyo
incondicional.
A mis hijos, que son el motor de mi vida y

cada día me demuestran que puedo ser una
mejor versión de mí misma.
A mi abuelita que desde el cielo verá

realizada la promesa que le hice.
iv
AGRADECIMIENTO
En primer lugar, a Dios, por siempre guiar

mi camino y acompañarme en cada paso,
darme fortaleza, tenacidad, confianza y
humildad para lograr mis objetivos y
desarrollo profesional.
A mi Alma Mater por su formación

profesional y sentar los cimientos
académicos que me han permitido llegar al
punto donde me encuentro.
A mis asesores, el Dr. Josué Centeno y la

Mo. Arlene Prado por su dedicación,
comprensión y apoyo incondicional en la
culminación de este proyecto. A amigos y
familiares que aportaron sus conocimientos
v
y experiencias para el éxito de mi
investigación.
ÍNDICE
PORTADA ..................................................................................................................... i
TÍTULO......................................................................................................................... ii
DEDICATORIA ............................................................................................................ iv
AGRADECIMIENTO ..................................................................................................... v
ÍNDICE ........................................................................................................................ vi
ÍNDICE DE TABLAS ................................................................................................. viii
ÍNDICE DE FIGURAS................................................................................................... x
RESUMEN................................................................................................................... xi
ABSTRACT ................................................................................................................ xii
INTRODUCCIÓN ....................................................................................................... xiii
CAPÍTULO I: PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.................................................... 1
1.1. Descripción de la Realidad Problemática. ....................................................... 1
1.2. Delimitaciones de la investigación .................................................................. 5
1.2.1 Delimitación espacial. ................................................................................... 5
1.2.2 Delimitación temporal.................................................................................... 5
1.2.3 Delimitación social. ....................................................................................... 6
1.3. Formulación del problema............................................................................... 6
1.3.1 Problema general.......................................................................................... 6
1.3.2. Problemas Específicos................................................................................ 6
1.4. Objetivos de la Investigación. ......................................................................... 7
1.4.1 Objetivo General. .......................................................................................... 7
1.4.2 Objetivos Específicos. .................................................................................... 7
1.5. Justificación de la Investigación. ..................................................................... 8
1.5.1 Importancia. .................................................................................................. 8
1.5.2 Viabilidad de la Investigación. ....................................................................... 9
1.6. Limitaciones.................................................................................................... 9
CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO .............................................................................. 10
2.1 Antecedentes de la Investigación.................................................................. 10
2.1.1. A nivel nacional .......................................................................................... 10
2.1.2. A nivel internacional ................................................................................... 14
2.1. Bases Teóricas. ............................................................................................ 16
2.2.1. Préstamos a Accionistas ............................................................................ 16
vi
2.2.2. Disposición Indirecta de Renta................................................................... 24
2.2.3.Definiciones de Términos Básicos ................................................................. 33
CAPÍTULO III HIPÓTESIS Y VARIABLES ................................................................. 35
3.1. Hipótesis general. ............................................................................................. 35
3.2. Hipótesis específicas. ....................................................................................... 35
3.3 Operacionalización de variables ........................................................................ 36
CAPÍTULO IV: METODOLOGÍA ................................................................................ 38
4.1. Diseño Metodológico ........................................................................................ 38
4.1.1Tipo de investigación ................................................................................... 38
4.1.2. Estrategias o procedimientos de contrastación de Hipótesis ...................... 38
4.2. Población y muestra ..................................................................................... 39
4.2.1. Población ............................................................................................... 39
4.2.2. Muestra ................................................................................................. 40
4.3. Técnicas de recolección de datos ................................................................. 41
4.3.1. Descripción de los instrumentos ............................................................ 41
4.3.2. Procedimiento de comprobación de validez y confiabilidad de los
instrumentos. ....................................................................................................... 42
4.4. Técnicas para el procesamiento de la información ....................................... 44
4.5. Aspectos éticos ............................................................................................ 44
CAPÍTULO V: RESULTADOS ................................................................................... 46
5.1 Introducción....................................................................................................... 46
5.2 Interpretación de resultados .............................................................................. 46
5.3 Contrastación de hipótesis ................................................................................ 68
5.3.1. Hipótesis General ...................................................................................... 68
5.3.2. Hipótesis Específica (a) ............................................................................. 73
5.3.3. Hipótesis Específica (b) ............................................................................. 78
5.3.4. Hipótesis Específica (c).............................................................................. 83
CAPÍTULO VI : DISCUSIÓN , CONCLUSIÓN Y RECOMENDACIÓN ....................... 88
6.1. Discusión.......................................................................................................... 88
6.2. Conclusiones .................................................................................................... 91
6.3. Recomendaciones............................................................................................ 92
FUENTES DE INFORMACIÓN ................................................................................... 94
ANEXOS .................................................................................................................... 98
vii
ÍNDICE DE TABLAS
TABLA 1. Recaudación por impuesto a la renta-2da categoría ......................................... 2

TABLA 2. Pequeñas Empresas según área Interdistrital-Lima Metropolitana ............... 39
TABLA 3. Distribución muestral para las encuestas .......................................................... 41
TABLA 4. Calificación del instrumento por asesores expertos ....................................... 42
TABLA 5. Resumen procesamiento de datos a través del SPSS 28 .............................. 43
TABLA 6. Resultado del Alfa de Cronbach ......................................................................... 43
TABLA 7. Rangos de nivel de confiabilidad ........................................................................ 44
TABLA 8. Autorización de préstamos a accionistas .......................................................... 47
TABLA 9. Políticas financieras de los pagos de obligaciones bancarias a nombre de
accionistas ................................................................................................................................. 48
TABLA 10. Gastos personales de accionistas no relacionados al giro del negocio
considerados en el registro contable mensual .................................................................... 50
TABLA 11. Depósitos en cuentas de terceros vinculados a los accionistas .................. 51
TABLA 12. Entregas a rendir a nombre de accionistas realizados mediante solicitud
que sustente el gasto ............................................................................................................... 53
TABLA 13. Adelanto de utilidades previo acuerdo de actas............................................. 54
TABLA 14. Depósitos a accionistas sin sustento registrados como adelanto de
utilidades .................................................................................................................................... 56
TABLA 15. Disposición indirecta de renta configurada en la empresa ........................... 57
TABLA 16. Gastos rendidos por los accionistas que cumplen con el principio de
casualidad .................................................................................................................................. 59
TABLA 17. Solicitud de registro contable de documentos sustentados por los socios
que no cumplen los requisitos formales................................................................................ 60
TABLA 18. Mutuos celebrados con accionistas vía contrato notarial ............................. 62
TABLA 19. Contratos de mutuo con accionistas que consideran cronograma de pagos
..................................................................................................................................................... 63
TABLA 20. Repartición de dividendos por periodos inferiores a los 3 años .................. 65
TABLA 21. Retenciones por impuesto a los dividendos en los últimos 5 años ............. 66
TABLA 22. Los préstamos a accionistas inciden directamente en la presunción de
disposición indirecta de renta en las pequeñas empresas de Lima Metropolitana........ 70
TABLA 23. Valores esperados calculados a partir de los datos observados de la Tabla
..................................................................................................................................................... 71
TABLA 24. Prueba de Ji Cuadrado ...................................................................................... 71
TABLA 25. Los pagos de obligaciones con cargo de accionistas constituyen adiciones
tributarias para la determinación del impuesto a la renta en las pequeñas empresas de
Lima Metropolitana ................................................................................................................... 75
TABLA 26. Valores esperados calculados a partir de los datos observados de la tabla
..................................................................................................................................................... 76
TABLA 28. En los desembolsos a favor de los accionistas se debe evidenciar la
vinculación con un contrato de mutuo en las pequeñas empresas de Lima
Metropolitana............................................................................................................................. 79
viii
..................................................................................................................................................... 80
TABLA 31. Los adelantos de utilidades constituyen distribución de dividendos en las
pequeñas empresas de Lima Metropolitana ........................................................................ 84
..................................................................................................................................................... 85
ix
ÍNDICE DE FIGURAS
FIGURA 1. Comparativo internacional del impuesto corporativo ....................................... 2

FIGURA 2. Vinculación económica ....................................................................................... 21
FIGURA3.Modificaciones en la tasa del impuesto a los dividendos ................................ 27
IFIGURA 4. Principio de Causalidad ..................................................................................... 32
FIGURA 5.Autorización de préstamos a accionistas .......................................................... 47
FIGURA 6. Políticas financieras de los pagos de obligaciones bancarias a nombre de
accionistas ................................................................................................................................. 49
FIGURA 7. Gastos personales de accionistas no relacionados al giro del negocio
considerados en el registro contable mensual .................................................................... 50
FIGURA 8. Depósitos en cuentas de terceros vinculadas a los accionistas .................. 52
FIGURA 9. Entregas a rendir a nombre de accionistas realizados mediante solicitud
que sustente el gasto ............................................................................................................... 53
FIGURA 10. Adelanto de utilidades previo acuerdo de actas ........................................... 55
FIGURA 11. Depósitos a accionistas sin sustento registrados como adelanto de
utilidades .................................................................................................................................... 56
FIGURA 12. Disposición indirecta de renta configurada en la empresa ......................... 58
FIGURA 13. Gastos rendidos por los accionistas que cumplen con el principio de
causalidad .................................................................................................................................. 59
FIGURA 14. Solicitud de registro contable de documentos sustentados por los socios
que no cumplen los requisitos formales................................................................................ 61
FIGURA15. Mutuos celebrados con accionistas vía contrato notarial............................. 62
FIGURA 16.Contratos de mutuo con accionistas que consideran cronograma de pagos
..................................................................................................................................................... 64
FIGURA 17.Repartición de dividendos por periodos inferiores a los 3 años.................. 65
FIGURA 18. Retenciones por impuesto a los dividendos en los últimos 5 años ........... 67
FIGURA 19. Distribución Ji Cuadrado que muestra la decisión de la PH ....................... 72
FIGURA 20. Gráfico 3D de tabla cruzada ............................................................................ 73
FIGURA 21.Distribución Ji Cuadrado que muestra la decisión de la PH ........................ 77
FIGURA 23. Distribución Ji Cuadrado que muestra la decisión de la PH....................... 81
FIGURA24. Gráfico 3D de tabla cruzada ............................................................................. 82
FIGURA 25.Distribución Ji Cuadrado que muestra la decisión de la PH ........................ 86
x
RESUMEN
El presente trabajo “ PRÉSTAMOS A ACCIONISTAS Y SU INCIDENCIA EN LA
PRESUNCIÓN DE DISPOSICIÓN INDIRECTA DE RENTA EN LAS PEQUEÑAS
EMPRESAS DE LIMA METROPOLITANA PERIODO 2020 “ tuvo como objetivo
principal, analizar el grado de relación entre los mutuos dinerarios a los socios de las
pequeñas empresas de Lima Metropolitana y la configuración de la disposición indirecta
de renta o dividendos presuntos.
El diseño de la investigación fue descriptiva-explicativa, con la finalidad de descubrir en
qué medida existe causa y efecto entre las variables del estudio. Además, tuvo un
enfoque cuantitativo pues se usó como técnica de recolección de datos la encuesta,
cuyos resultados fueron procesados mediante métodos estadísticos a través del
programa SPSS 28. La población de la investigación estuvo conformada por el personal
contable de 59,326 pequeñas empresas de Lima Metropolitana, de los que se
determinaron 35 bajo el procedimiento de muestreo aleatorio simple.
Los resultados de la investigación permitieron concluir que los préstamos a los
accionistas guardan relación estrecha con la presunción de la distribución indirecta de
renta, en razón que es recurrente la entrega de mutuos a los socios sin considerar que
para efectos tributarios estas operaciones deben ser tratadas como repartición de
utilidades sujetas al pago del impuesto correspondiente.
PALABRAS CLAVE: Préstamos, mutuos dinerarios, disposición indirecta de renta,
dividendos presuntos.
xi
ABSTRACT
The main objective of this study "LOANS TO SHAREHOLDERS AND THEIR IMPACT
ON THE PRESUMPTION OF INDIRECT INCOME DISPOSAL IN SMALL COMPANIES
OF LIMA METROPOLITANA PERIOD 2020" was to analyze the degree of relationship
between mutual loans to shareholders of small companies in Metropolitan Lima and the
configuration of the indirect disposition of income or presumed dividends.
The research design was descriptive explanatory, with the purpose of discovering to
what extent there is cause and effect between the variables of the study. In addition, it
had a quantitative approach since the survey was used as a data collection technique,
whose results were processed using statistical methods through the SPSS 28 program.
The research population consisted of the accounting personnel of 59,326 small
companies in Metropolitan Lima, of which 35 were determined under the simple random
sampling procedure.
The results of the research led to the conclusion that loans to shareholders are closely
related to the presumption of indirect distribution of income, since it is recurrent the
delivery of loans to partners without considering that for tax purposes these operations
should be treated as distribution of profits subject to the payment of the corresponding
tax.
KEY WORDS: Loans, money market mutual funds, indirect income disposition,
presumed dividends.
xii
INTRODUCCIÓN
En el Perú las pequeñas empresas constituyen un papel importante en el tejido
empresarial, pues son el nexo integrador de las grandes y microempresas conformando
fuente de crecimiento económico, generadora de ingresos y de empleo, pues en
conjunto con las microempresas según información de la Encuesta Nacional de Hogares
(Enaho) en el 2019 representaron el 47.7% de la población económicamente activa en
el país.
En gran medida estas sociedades configuran negocios familiares cuyo origen recae en
el deseo de independización y superación económica materializadas en la constitución
de microempresas que, tras el crecimiento económico y constante aumento en el nivel
de sus ventas se transforman en pequeñas empresas conformando parte del universo
de las 59,326 constituidas en Lima Metropolitana. Sin embargo, el crecimiento de su
patrimonio por lo general no está acompañado del desarrollo de su gestión
administrativa y contable, razón por la que muchas veces los accionistas disponen de
los fondos de la sociedad como si fueran propios, sin contar con un adecuado sustento
documentario que respalde dichas operaciones, por lo general considerando esos
movimientos como si fueran préstamos a favor de los socios.
El escenario descrito es contemplado por la legislación tributaria como una repartición
de dividendos presuntos o distribución indirecta de renta sujeta al pago de una tasa del
5% por concepto de renta de capital. Por ello la carencia de nociones sobre las normas
fiscales sumadas a la falta de cultura y conciencia tributaria genera comportamientos
evasivos y elusivos por parte de los contribuyentes en relación al pago de dicho
impuesto.
Estos hechos permiten plantear el objetivo general de esta investigación que es analizar
los préstamos a los accionistas y su incidencia en la presunción de disposición indirecta
de renta en las pequeñas empresas de Lima Metropolitana.

xiii
Para ello se han considerado las interrogantes, ¿De qué manera los préstamos a
accionistas inciden en la presunción de disposición indirecta de renta en las pequeñas
empresas de Lima Metropolitana periodo 2020?, ¿En qué medida los pagos de
obligaciones con cargo de accionistas constituyen adiciones tributarias para la
determinación de la base imponible del impuesto a la renta en las pequeñas empresas
de Lima Metropolitana?, ¿Cuál es el efecto tributario de los desembolsos a favor de los
accionistas que no evidencien un contrato de mutuo en las pequeñas empresas de Lima
Metropolitana?, ¿De qué manera los adelantos de utilidades constituyen distribución de
dividendos en las pequeñas empresas de Lima Metropolitana?.
Cabe resaltar que no existen muchos antecedentes relacionados a esta investigación
por lo que se pretenden establecer lineamientos que fomenten en los pequeños
empresarios el correcto tratamiento tributario de la distribución de utilidades y evitar
contingencias fiscales. De igual manera se busca aportar información importante
relacionada al comportamiento y prácticas ejecutadas ante el pago del impuesto de
segunda categoría en pro de una mejora en la recaudación tributaria.
El desarrollo de este estudio tiene un enfoque cuantitativo y se ha llevado a cabo a
través de seis capítulos. En el Capítulo I, se aborda la realidad problemática que sirve
de punto de partida para plantear el problema general y específicos de esta
investigación. Se delimita el estudio, se formulan los objetivos generales y específicos,
y se expone la justificación e importancia de este trabajo. De igual modo se plantea la
viabilidad y las limitaciones que se encontraron para la realización de la investigación.
En el Capítulo II se presentan las investigaciones previas tanto nacionales e
internaciones relacionadas con las variables e indicadores de esta investigación.
Asimismo, se exponen las bases teóricas que respaldan este estudio y definiciones de
términos básicos.
xiv
Respecto al Capítulo III, se formulan la hipótesis general y las hipótesis específicas y
se define la operacionalización de las variables con la finalidad de poder medir los
indicadores a través de las técnicas de recolección de datos.
En relación al Capítulo IV, se desarrolla el diseño metodológico de la investigación y se
define la muestra de la población, que para este caso fue de 35 personas del área
contable de las pequeñas empresas de Lima Metropolitana, de las que se recogió
información a través de la encuesta como técnica de recolección y el cuestionario como
instrumento de medición, y se define los aspectos éticos que se consideraron para el
desarrollo de esta investigación.
En cuanto al Capítulo V, se exponen los resultados obtenidos a través de las encuestas
y la interpretación de estos en base a la información recolectada. De igual manera se
presenta la contrastación de las hipótesis a través de la Ji cuadrado de Pearson, para
lo cual se utilizó el programa SPSS 28.
Finalmente, en el Capítulo VI, se exhibe la discusión de los resultados obtenidos en la
investigación y las conclusiones a las que se llega, así como las recomendaciones
planteadas.
xv
CAPÍTULO I: PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
1.1. Descripción de la Realidad Problemática
En el Perú se consideran pequeñas empresas cuyas ventas anuales sobrepasan las
150 UIT pero no exceden las 1,700 UIT (artículo 4° del TUO del Decreto Supremo Nro.
013-2013- PRODUCE promulgado el 05 de febrero 2013 ), es decir para el año 2020
comprendían aquellas que percibieron ingresos anuales entre 645,000 hasta 7,310,000
soles, siendo pieza fundamental del eje impulsor de nuestra economía, puesto que
según información recabada en el INEI (Instituto Nacional de Estadística e Informática)
durante el año 2019 junto a las microempresas contribuyeron con el 19. 3% del PBI.
Estas empresas de acuerdo a la Ley Nro. 26887 “Ley General de Sociedades “, que
regula a las sociedades anónimas, “están obligadas a realizar la “Junta Obligatoria Anual
de Accionistas”, en la que se presentan los resultados económicos del ejercicio anterior
y de existir utilidades se determina la repartición de dividendos o se decide reinvertir las
ganancias en busca de una mejor rentabilidad a futuro.
El 10 de diciembre del 2016 se promulgó en el diario “El Peruano “el Decreto Legislativo
N° 1261 con el objetivo de ampliar la base tributaria e incentivar la formalización de la
distribución de utilidades, reduciendo la alícuota a una tasa fija del 5%, buscando captar
mayores recursos por parte de los contribuyentes.
Esta medida tuvo un impacto positivo en la recaudación tributaria de la renta de segunda
categoría, ganancia de capital, pues se observó un crecimiento sostenido hasta del 36
% en el año 2019 con respecto al año 2018, sin embargo, la paralización de actividades
empresariales a consecuencia de la pandemia del Covid-19 tuvieron un efecto negativo
en la captación de recursos por parte del fisco produciendo una caída del 27% para el
año 2020.
1
TABLA 1. Recaudación por impuesto a la renta-2da categoría
RECAUDACIÓN POR IMPUESTO A LA RENTA - 2DA CATEGORÍA
Expresado en millones de soles
2016 2017 2018 2019 2020
1,535.5 1,580.8 1,771.6 2,412.0 1,766.8

Fuente : SUNAT
Sin embargo, muchos empresarios recurren a prácticas poco transparentes con el afán
de no formalizar los dividendos y evitar el pago del impuesto a la renta de segunda
categoría, en parte porque Perú es uno de los países con una de las tasas de Impuesto
a las empresas más altas con 29.5% ocupando el tercer lugar de acuerdo a un
comparativo realizado por la OCDE.
FIGURA 1. Comparativo internacional del impuesto

corporativo
2
En su mayoría estas sociedades son dirigidas por grupos familiares que no le dan mucha
importancia al área contable debido a su poca preparación profesional, invirtiendo muy
poco en recursos humanos, en este departamento o en su defecto manejan su
información financiera de manera externa, concentrándose sólo en la liquidación de
impuestos. Además, denotan una recurrente resistencia fiscal provocada por su falta de
cultura tributaria y su bajo sentido de solidaridad contributiva atribuible a la poca
confianza en la competencia del Estado con respecto a la administración de lo
recaudado. Esta falta de conciencia tributaria, y su desconocimiento en temas contables
y tributarios, forman una traba que no permite que exista una separación real entre la
empresa y los propietarios, siendo difícil aplicar el principio contable de entidad, que nos
indica que el patrimonio de la empresa es independiente al de los accionistas y debe
ser considerado como un tercero. Al no tener claro este fundamento se pueden apreciar
costumbres entre los pequeños empresarios como el uso de los recursos de la empresa
para pagos personales, como consumos y compras de víveres, haciendo uso indebido
de ellos. Estas pequeñas empresas han crecido de manera desordenada basadas en la
experiencia obtenida del ensayo y el error, sin un planeamiento estratégico, visión a
largo plazo o estudios relacionados a la administración de sus negocios, tal es así que
para ellos no existe diferencia entre la caja de la empresa y la de los dueños, pues no
se asignan sueldos y simplemente se hace uso de los ingresos de acuerdo a los
requerimientos personales que se tengan. Lo que más inquieta es que se busca deducir
estos gastos personales para la determinación del Impuesto a la Renta y hacer un mal
uso del crédito fiscal, sin considerar los requisitos establecidos por la ley. La
Administración Tributaria no es ajena a esta mala praxis, de modo que, en el año 2018,
lanzó una serie de SPOTS vía Televisión Nacional con el lema “No pidas factura para
compras de uso personal “tratando de concientizar a la ciudadanía y evitar la evasión
de impuestos.
3
Asimismo, se puede observar que las pequeñas empresas realizan desembolsos a favor
de los socios que no son rendidos, registrándolos como préstamos sin considerar las
formalidades legales que conllevan los contratos de mutuo, documento que oficializa los
préstamos y que se encuentra regulada en el artículo 1646 del Código Civil. De igual
manera estas entregas de dinero a accionistas están sujetas a un tratamiento tributario
especial pues se deben considerar ingresos por intereses presuntos de acuerdo a lo
señalado por la Ley del Impuesto a la Renta, sobre todo por tratarse de operaciones
entre partes que se consideran vinculadas para la Administración Tributaria, por lo que
no solo se estaría incurriendo en una falta en relación a la tasa del 5% por disposición
indirecta de renta, si no que la sociedad estaría omitiendo ingresos, lo que podría
devenir en una sanción por parte de la Administración Tributaria. De igual modo se
contempla que estas salidas de dinero se concretan de manera intempestiva, sin
previsión por parte de la administración y hasta resultan sorpresivas en algunos casos,
por lo que por su naturaleza informal no se toman en cuenta el uso de medios de pago
según lo previsto en la legislación.
De manera que dichos desembolsos a favor de los accionistas a pesar de no haber sido
oficializados legalmente como distribución de dividendos, si calificarán como tal para la
Ley del Impuesto a la Renta por lo que debería aplicarse la tasa efectiva del 5 %.
Otra modalidad que se observa entre los pequeños empresarios es utilizar el adelanto
de utilidades como medio para poder retirar recursos económicos de la empresa, hecho
que según su criterio, basado en su limitado conocimiento en temas tributarios, no
debería estar gravado por la tasa del 5% establecida para la repartición de dividendos,
puesto que estos últimos a su vez dependen de que efectivamente exista una utilidad o
ganancia del ejercicio en curso para ser repartidos, y más aún si la empresa revela
pérdidas en ejercicios anteriores. Sin embargo, esas salidas de dinero al no recibir un
tratamiento tributario adecuado, para la Administración Tributaria al amparo de lo
establecido en la LIR, si califican como una suma que constituye una distribución
4
indirecta de utilidades pues al artículo 13-B del Reglamento de la citada norma la
aplicación de la tasa del 5% se utiliza “independientemente de los resultados del
ejercicio, incluso en los supuestos de pérdida tributaria arrastrable “.
No obstante, el Estado ha previsto este escenario, por ello el inciso g) del artículo 24-A
de la Ley del Impuesto a la Renta establece que se entiende por dividendos “toda suma
o entrega en especie que resulte renta gravable de tercera categoría, en tanto signifique
una disposición indirecta de renta”.
Pese a ello muchos contribuyentes hacen caso omiso a la norma, por desconocimiento
o negligencia, incidiendo en una falta con la Administración Tributaria que cada vez hace
más uso de herramientas tecnológicas que les permiten cruzar información y detectar
estas inconsistencias en un breve lapso, acarreando en contingencias tributarias para
la pequeña empresa.
Por ello la importancia de realizar esta investigación “Préstamos a Accionistas y su
incidencia en la Presunción de Distribución Indirecta de Renta “.
1.2. Delimitaciones de la investigación
1.2.1 Delimitación espacial
Geográficamente el estudio tomará en consideración las pequeñas empresas de
Lima Metropolitana.
1.2.2 Delimitación temporal
El estudio se realizará en el periodo 2020.
5
1.2.3 Delimitación social
La investigación se desarrollará con la aplicación de encuestas al personal contable
de las pequeñas empresas de Lima Metropolitana.
1.2.4. Delimitación conceptual
• Préstamos a accionistas
Toda suma entregada a los socios o accionistas de un ente jurídico en calidad
de crédito condicionado a la devolución del importe en un plazo establecido.
• Disposición indirecta de renta
El inciso g) del artículo 24º-A de la Ley del Impuesto a la Renta lo define como
“Toda suma o entrega en especie que resulte renta gravable de la tercera
categoría, en tanto signifique una disposición indirecta de dicha renta no
susceptible de posterior control tributario, incluyendo las sumas cargadas a
gastos e ingresos no declarados” .
1.3. Formulación del problema
1.3.1 Problema General
¿De qué manera los préstamos a accionistas inciden en la presunción de
disposición indirecta de renta en las pequeñas empresas de Lima Metropolitana
periodo 2020?
1.3.2. Problemas Específicos
a. ¿En qué medida los pagos de obligaciones con cargo a accionistas
constituyen adiciones tributarias para la determinación de la base
6
imponible del Impuesto a la Renta en las pequeñas empresas de Lima
Metropolitana?
b. ¿Cuál es el efecto tributario de los desembolsos a favor de los accionistas
que no evidencien un contrato de mutuo en las pequeñas empresas de
Lima Metropolitana?
c. ¿De qué manera los adelantos de utilidades constituyen distribución de
dividendos en las pequeñas empresas de Lima Metropolitana?
1.4. Objetivos de la Investigación.
1.4.1 Objetivo General
Analizar si los préstamos a accionistas inciden en la presunción de disposición
indirecta de renta en las pequeñas empresas de Lima Metropolitana periodo
2020.
1.4.2 Objetivos Específicos
a. Analizar si los pagos de obligaciones con cargo de accionistas constituyen
adiciones tributarias para la determinación de la base imponible del
Impuesto a la Renta en las pequeñas empresas de Lima Metropolitana.
b. Establecer cuál es el efecto tributario de los desembolsos a favor de los
accionistas que no evidencien un contrato de mutuo en las pequeñas
empresas de Lima Metropolitana.
c. Precisar de qué manera los adelantos de utilidades constituyen
distribución de dividendos en las pequeñas empresas de Lima
Metropolitana.
7
1.5. Justificación de la Investigación
Las pequeñas empresas son unidades de negocio que están en constante
crecimiento, sin embargo, el incremento del volumen de sus ventas no va en
sintonía con la implementación de herramientas adecuadas que les permitan
mejorar la gestión de sus recursos y la administración de sus negocios.
Estas limitaciones no son ajenas al área contable, sobre todo por la baja aceptación
que tienen estos contribuyentes del sistema tributario a consecuencia de la carga
fiscal que recae sobre ellos y el bajo nivel de conciencia tributaria.
Estos aspectos desencadenan que los accionistas ejecuten una serie de tretas de
manera negligente para retirar recursos dinerarios de la empresa sin tener que
pagar el impuesto a los dividendos regulados por el TUO de la Ley del Impuesto a
la Renta , sin embargo no toman en consideración el inciso g) artículo 24-A de la
mencionada ley , que estipula que toda suma susceptible de haber favorecido a los
accionistas es considerada como disposición indirecta de renta y está gravada con
una tasa del 5%.
1.5.1 Importancia
Con el presente estudio se busca analizar e investigar las conductas evasivas
ejecutadas por los contribuyentes de la pequeña empresa en Lima Metropolitana
y que son susceptibles de desencadenar en sanciones por parte de la
Administración Tributaria, generando un impacto negativo en la liquidez de estas
sociedades al tener que subsanar de manera abrupta todo el impuesto dejado de
pagar.
Por ello la importancia de esta investigación reside en que es fundamental que
los accionistas de las pequeñas empresas apliquen correctamente el tratamiento
8
contable y tributario al hacer disposición de los recursos de la empresa.
Asimismo, se tiene como objetivo dar a conocer los alcances de la norma a los
pequeños empresarios sirviendo como guía para evitar incidencias tributarias.
1.5.2 Viabilidad de la Investigación
La investigación fue posible debido a que se contó con los recursos económicos
requeridos y tiempo necesario para su culminación en el tiempo estimado. El
acceso a fuentes bibliográficas virtuales permitió analizar el problema
investigado. De igual modo se tuvo acceso a información interna del grupo de
pequeñas empresas de Lima Metropolitana obtenidas en la muestra, que resulta
pertinente para el desarrollo del estudio. Asimismo, se obtuvo la asesoría
profesional de especialistas en la realización de trabajos de investigación.
1.6. Limitaciones
Debido a la pandemia originada por el virus del COVID-19 no se pudo recurrir a las
bibliotecas universitarias a fin de recoger información significativa para el estudio,
por lo que el acceso a información impresa fue limitado. Sin embargo, se obtuvo
información a través de e-books , artículos electrónicos y repositorios virtuales.
Asimismo, se encontraron dificultades al recabar antecedentes acerca de la
problemática pues es un tema poco abordado en los trabajos de investigación. No
obstante, se hallaron estudios relacionados con las variables que sirvieron de guía
para comprender el aspecto legal de las mismas Por lo que el trabajo se encuentra
principalmente respaldado en las bases teóricas.
9
CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO
2.1 Antecedentes de la Investigación
2.1.1. Antecedentes nacionales
Ramírez, (2020), Universidad Ricardo Palma, para obtener el título de Contador Público,
ha publicado la tesis “Análisis de la política de dividendos, su impacto en los ingresos
fiscales de empresas no financieras, supervisadas por la SMV -Lima Metropolitana
periodo 2018“, donde expone lo siguiente:
La investigación se basa en la relación que tienen las políticas de dividendos en las
empresas no financieras supervisadas por la SMV y la recaudación del impuesto a la
renta de segunda categoría, pues se percibe que esas sociedades se muestran reacias
a la repartición de utilidades a los socios para evitar el pago del referido impuesto,
buscando otras alternativas que les permitan retirar sus ganancias como viáticos o
sueldos por encima del mercado. De los resultados obtenidos se recoge que el 35%
advierte una conciencia tributaria regular y el 22.5% considera que los ingresos fiscales
de estas empresas también son regulares, por ello se sugiere a la Administración
Tributaria un mejor control tributario a dichas entidades.
El autor denota que es indudable la resistencia que ponen los contribuyentes a la
retención del pago del impuesto de segunda categoría, las empresas no financieras
supervisadas por la SMV no son ajenas a ese comportamiento, por lo que es importante
establecer qué lineamientos se seguirán para el reparto de las utilidades entre los
accionistas de una sociedad, del mismo modo que cada socio debe ser informado
correctamente de su responsabilidad tributaria como persona natural.
Torres-Ramírez (2017), Universidad Nacional de Trujillo, para obtener el título de
Abogado, ha publicado la tesis “Análisis jurídico impuesto a la renta: interpretación
errónea de la palabra préstamos en materia de dividendos de segunda categoría “,
10
donde se expone lo siguiente:
El estudio se centró en la modificación del artículo 24-A inciso f) de la LIR que considera
los créditos otorgados a los accionistas como dividendos presuntos hasta el límite de
las utilidades y reservas de libre disposición, pues antes dicha transacción podría
configurarse como préstamo siempre que existiera la obligación de devolver. Pues bien,
con este cambio el legislador ha tratado de evitar la simulación de la repartición de
dividendos bajo la apariencia de un mutuo, actitudes elusivas que denotaban los
contribuyentes.
Los autores nos señalan que si bien es cierto el legislador busca con esta norma
minimizar maniobras elusivas por parte de los contribuyentes como la distribución de
dividendos disfrazadas bajo una operación de mutuo, es importante analizar el límite
establecido por la norma, puesto que si bien es cierto estas sumas de dinero califican
como una entrega de utilidades, la ley no hace distinción al porcentaje de distribución
de cada socio , sino que pone como límite general el total de las utilidades que posee la
sociedad.
Br. Cuellar, (2018), Universidad Peruana César Vallejo, para obtener el título de
Contador Público, ha publicado la tesis de “Operaciones no reales y la disposición
indirecta de renta en las empresas constructoras en el distrito de Barranco “, donde
resume lo siguiente:
Se concluyó que, entre las operaciones no reales, al consistir en la simulación de hechos
económicos cuyo fin es aumentar el gasto deducible para disminuir el pago de
impuestos, y la disposición indirecta de renta existe una fuerte relación pues estas
prácticas tienen como propósito beneficiar a los asociados.
El autor refiere que las operaciones no reales están contempladas dentro de la Ley del
Impuesto a la Renta y su reglamento como una disposición indirecta de renta a favor de
los accionistas, siempre y cuando no se pueda determinar a quien se adjudicaron los
11
fondos. Así pues, se presume que se recurre a este comportamiento en busca de evitar
el pago de impuestos y sustentar salidas de dinero, con la finalidad de retirar utilidades
de manera irregular.
Arévalo-Paz, (2018), Universidad Católica Santo Toribio de Mogrovejo, para obtener el
título de Contador Público, han publicado la tesis “Estrategias de control tributario que
resultan aplicables para mejorar la recaudación tributaria del impuesto a los dividendos
y cualquier forma de distribución de utilidades “, que resume lo siguiente:
El estudio tuvo como finalidad definir en qué medida la tasa del impuesto a los
dividendos impacta en la recaudación de la Administración Tributaria, tomando en
consideración la Ley N° 30296 – “Ley que promueve la reactivación económica “que
modificó la alícuota de la tasa de dividendos de 4.1% a 6.8%. Se determinó que la citada
ley logró su objetivo de aumentar la base tributaria, sin embargo, esta sólo representó
el 1.3% del universo de contribuyentes. Asimismo, se pudo evidenciar que la
recaudación del impuesto a los dividendos tuvo una caída porcentual del 8% en los años
2015 y 2016 en comparación con los ingresos de los periodos 2007 al 2014.
El autor en su investigación expresa que más del 90% de contribuyentes no declaran
repartición de dividendos durante los periodos estudiados, comportamiento que resulta
incongruente pues, toda empresa con fines de lucro nace con la finalidad de rentabilizar
una inversión que genere utilidades para sus inversores, y por ende se distribuyan las
ganancias. Por lo que es importante el planteamiento de mejores mecanismos de control
y fiscalización por parte de la Administración Tributaria, a fin de ampliar la base tributaria
de los contribuyentes de segunda categoría y lograr una mayor recaudación de este
impuesto.
Cárdenas, (2014), Universidad Nacional del Callao, para obtener el grado de Maestro
en Tributación, ha publicado la tesis “Impuesto Adicional a la Renta de los Dividendos
Presuntos y su incidencia tributaria en las empresas industriales de la Región Callao
12
2012-2014 “, que resume lo siguiente:
La investigación busca brindar los alcances de la tasa adicional por dividendos
presuntos a los reparos voluntarios de gastos no deducibles, puesto que su aplicación
resulta confusa para los contribuyentes .SUNAT en búsqueda de incrementar la base
tributaria a través de esta norma estima que los gastos no deducibles deben ser
gravados con la tasa adicional por dividendos presuntos, sin embargo, se debe
considerar si la empresa se encuentra en capacidad de distribuir utilidades a sus
accionistas.
La autora infiere que la tasa adicional del impuesto a la renta según la normativa deberá
aplicarse a las sumas auto reparadas por ser su deducción prohibida por ley, sin
embargo, existen gastos que si bien es cierto no están considerados como deducibles
por la Ley del Impuesto a la Renta, no necesariamente conllevan un beneficio
económico a favor de los accionistas cómo es el caso de las multas e intereses
tributarios. De igual modo esta tasa según la norma solo es aplicable a aquellos
desembolsos que no sean susceptibles de posterior control tributario, es decir sólo si se
desconoce al sujeto beneficiario.
Las investigaciones reflejan un bajo grado de conciencia y cultura tributaria por parte de
los accionistas en relación al impuesto de segunda categoría que grava las ganancias
de capital, específicamente los dividendos. Se denota un comportamiento evasivo por
parte de los contribuyentes al buscar medidas que les permitan menguar o extinguir el
referido impuesto cuando hacen disposición de las ganancias de sus empresas.
Asimismo, el legislador en busca de evitar este comportamiento e incrementar la
recaudación es muy estricto e inflexible con las normas, dejando abierta la posibilidad
de prácticas abusivas y malas interpretaciones por parte de los responsables de la
administración tributaria, en pro de incrementar los ingresos fiscales.
13
2.1.2. Antecedentes internacionales
Ballesteros, (2020), Universidad de Chile, para obtener el grado en Magíster en
Tributación, ha publicado la tesis “Alcances de las normas que sancionan los retiros y/o
dividendos desproporcionados “, exponiendo lo siguiente:
En esta investigación se sometió a análisis la legislación chilena, específicamente la Ley
21.210 que busca evitar la elusión del pago del impuesto a las ganancias, suprimir
conductas elusivas relacionadas a la distribución de utilidades y aumentar la
recaudación tributaria. Así pues, se estudió el alcance del impuesto único que grava
aquellos retiros de utilidades que exceden el porcentaje de participación que le
corresponde a cada socio, puesto que en Chile el impuesto es progresivo y aquellos
socios que encajaran en la tasa más baja eran los que retiraban las utilidades con el
objetivo de pagar un menor tributo.
En el estudio se puede apreciar que el gobierno chileno busca con esa norma contribuir
de manera positiva en la actuación de los contribuyentes, conteniendo el uso de
prácticas que tengan como finalidad la reducción del Impuesto global complementario,
que es un impuesto personal que grava tanto los ingresos empresariales como las
rentas pasivas por ganancias de capital o dividendos bajo una tasa progresiva,
pudiéndose deducir el pago del impuesto por renta empresarial que sería el equivalente
en nuestro país al impuesto a la renta de tercera categoría.
Brand, (2017), Universidad de Chile, para obtener el grado de Magíster en Tributación,
ha publicado la tesis “Retiros indirectos del artículo 21 de la ley sobre el impuesto a la
renta y los efectos tributarios en su aplicación “, que resume lo siguiente:
El objeto de la investigación fue analizar las modificaciones suscitadas en torno a la
legislación que grava los retiros indirectos que incrementan el patrimonio personal de
los socios eximiendo el pago del impuesto correspondiente. El Estado chileno pretende
14
a través de sanciones rígidas desincentivar este tipo de maniobras en búsqueda de una
mejor recaudación tributaria.
Se puede apreciar que el legislador chileno ha buscado la forma de reducir la brecha
tributaria en relación al pago de los impuestos personales, por ello contempla dentro de
su legislación escenarios que derivan de conductas evasivas y elusivas por parte de los
contribuyentes que busquen el retiro simulado de las utilidades, como préstamos a los
propietarios, pago de consumos personales, el pago de obligaciones directas o
indirectas de los dueños, entre otros, los cuales de ser detectados por la Administración
Tributaria son gravados con una tasa que varía entre el 15 o 40% de dicho importe.
Las investigaciones ponen en evidencia que el sistema tributario chileno no es ajeno a
presentar casos de elusión o evasión tributaria, pues los contribuyentes buscan ajustar
o disfrazar distribuciones de dividendos con la finalidad de reducir o evitar el Impuesto
Global Complementario, en busca de un beneficio al momento de retirar las utilidades.
Sobre todo, a raíz de la reforma tributaria que Chile conllevó un cambio en el Fondo de
Utilidades Tributables (FUT) dando a origen al saldo de utilidades tributables (STUT)
que grava el impuesto a los dividendos se hayan o no repartido.
Las naciones requieren de los tributos para poder financiarse, por lo que
constantemente adoptan medidas que detecten y eviten actitudes evasivas por parte de
los contribuyentes, todo esto con el afán de reducir las brechas tributarias. Es común
entre los ciudadanos el bajo sentido de contribución que manifiestan frente a la
recaudación tributaria, sobre todo en el pago del impuesto a las ganancias por
dividendos, siendo así que buscan soslayar el pago de este tributo recurriendo a
argucias legales, aprovechando ambigüedades o vacíos en las normas, o en su defecto
incurriendo en evasión por confusión o falta de conocimiento de las leyes tributarias.
15
2.1. Bases Teóricas.
2.2.1. Préstamos a Accionistas
Jiménez (2014) refiere sobre el contrato de mutuo: Existen opiniones divididas
en relación al origen de la palabra mutuo, algunas teorías se apoyan en la palabra
en latín mutuum o la expresión quod ex meo tuum fit, que se interpreta como “lo
que saco de mi o te entrego siendo mío“. Otros sostienen que la palabra mutuum
deriva del verbo moveo o del verbo mutare, que se traduciría como mudar o
cambiar una cosa por otra. Ambas teorías del origen de la palabra mutuo
conllevan a la misma idea que es entregar una cosa y que se devuelva una
similar. (Pág.103)
Para el objeto de esta investigación se define entonces a los préstamos o mutuos
como un acuerdo en el que el mutuante entrega una cantidad de bienes
consumibles (dinero) a otra denominada mutuatario, a cambio de que este último
reintegre la misma cantidad otorgada dentro de un plazo establecido.
En la doctrina peruana los préstamos o mutuos dinerarios están regulados por el
Código Civil que señala en el artículo 1648° que “el mutuante se obliga a entregar
al mutuatario una determinada cantidad de dinero o de bienes consumibles, a
cambio de que se devuelvan otros de la misma especie calidad o cantidad”. De
igual manera resalta su carácter oneroso en el artículo 1663 al referirse que “el
mutuatario debe abonar intereses al mutuante, salvo pacto distinto”.
Dicho dispositivo legal en su artículo 1352° señala además que los contratos
adquieren vigencia “por el consentimiento de las partes, excepto aquellos que,
además, deben observar la forma señalada por la ley bajo sanción de nulidad”.
De igual modo en el artículo 173° se manifiesta que “el contrato queda
16
perfeccionado en el momento y lugar en que la aceptación es conocida por el
oferente.”
Queda expuesto entonces que bajo la normativa que los contratos de mutuo son
actos jurídicos que pueden ser manifestados de manera escrita o verbal pues el
Código Civil contempla que quedan perfeccionadas sólo tras la voluntad de las
partes, salvo los casos en que deban observar la forma señalada por la ley.
Tratamiento tributario
La ley del Impuesto a la Renta en el artículo 26° estipula que “Para los efectos del
impuesto se presume, salvo prueba en contrario constituida por los libros de
contabilidad del deudor, que todo préstamo en dinero, cualquiera que sea su
denominación, naturaleza o forma o razón, devenga un interés“, asimismo este último
no puede ser menor a la “tasa activa de mercado promedio mensual en moneda
nacional (TAMN) que publique la Superintendencia de Banca y Seguros“. Asimismo,
la norma indica que se configura el interés presunto “aun cuando no se hubiera fijado
el tipo de interés, se hubiera estipulado que el préstamo no devengará intereses, o se
hubiera convenido en el pago de un interés menor”.
Para efectos tributarios los mutuos devengan un interés presunto que no puede ser
inferior a la TAMN que publique la SBS. Sin embargo, esta presunción puede ser
admitida en contrario por los libros contables del deudor, esto en concordancia con lo
establecido en el artículo 1663 del código civil que alega que el préstamo o mutuo tiene
carácter oneroso al afirmar que este acto jurídico implica el pago de un interés. Ahora
bien, las personas naturales que no tengan calidad de comerciantes o desempeñen
de manera independiente labores profesionales y por ende no estén en la obligación
17
de llevar libros y registros contables, quedan imposibilitadas de ofrecer esta prueba
que condiciona la norma para eximir de los intereses presuntos al prestatario. Debido
a esto de no adicionarse la ganancia por presunción de intereses a la base imponible
del impuesto a la renta, el mutuante estaría cometiendo una infracción tributaria al
omitir ingresos en su declaración.
El Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta en su artículo 15° establece los
lineamientos para aplicar la presunción de intereses presuntos dispuestos en el
artículo 26° de la LIR:
a) Sólo se considerará préstamo a aquella operación de mutuo donde “exista
obligación de devolver“.
b) “La presunción de intereses no será de aplicación“ cuando en un préstamo por
mandato legal se otorgue una tasa de interés sea inferior a TAMN.
c) Los “pagos por cuenta de terceros efectuados por mandato de la ley, entregas de
sumas en calidad de depósito de cualquier tipo, adelantos o pagos anticipados y
provisiones de fondos para su aplicación efectiva a un fin” no serán considerados como
préstamos.
d) Los pagos a cuenta de distribución de utilidades efectuados por los socios no
podrán ser considerados como préstamos “hasta el monto de las que corresponda al
cierre del ejercicio”.
e) Los préstamos al personal por “adelanto de sueldos o destinados a la adquisición o
construcción de vivienda de tipo económico“ se configuran como préstamos por
importe correspondiente al exceso de “una (1) Unidad Impositiva Tributaria o de treinta
(30) Unidades Impositivas Tributarias, según sea el caso.”
18
Se dispone que se reconocerá como préstamo las operaciones cuando impliquen la
entrega de dinero siempre que exista la obligación de devolver, por tanto, debe
demostrarse con medios probatorios fehacientes la real existencia de un compromiso
de pago por parte del beneficiario. Si bien es cierto el Código Civil contempla que los
contratos de mutuo pueden celebrarse de manera escrita o verbal, para este caso
concreto se debe evidenciar mediante un contrato vía notarial, que establezca el plazo
para el pago del préstamo, cronograma de pagos y cuenta en la que se abonará y se
devolverá el mutuo.
El artículo 15° del reglamento de la LIR hace hincapié en su numeral d) el hecho de no
calificar como préstamo los retiros a cuenta de utilidades que se entreguen a los
socios, hasta por la suma de las utilidades que les corresponda, por lo que a cualquier
disposición o entrega en efectivo a favor de los accionistas que supere el tope de su
participación en la empresa no calificaría como préstamo sino más bien como una
distribución de dividendos.
Así también la Ley para la Lucha contra la evasión y para la formalización de la
economía D.S. Nro. 150-2007-EF en su artículo 3° establece que en el pago de
operaciones que superen la cantidad de S/ 3,500 o $ 1,000.00, se deberán utilizar los
medios de pago establecidos por esta norma. De igual manera “También se utilizarán
los Medios de Pago cuando se entregue o devuelva montos de dinero por concepto de
mutuos de dinero, sea cual fuera el monto del referido contrato“.
El artículo 5 de la mencionada Ley establece que los medios de pago a usarse serán
“depósitos en cuentas, transferencias de fondos, cheques con la cláusula de no
negociable“, entre otros.
Asimismo en el artículo 8° refiere que aquellas transacciones que se realicen sin utilizar
medios de pago no podrán ser deducibles tributariamente y en el caso de préstamos,
19
de omitirse lo establecido por la norma, “la entrega de dinero por el mutuante o la
devolución del mismo por el mutuatario no permitirá que este último sustente
incremento patrimonial ni una mayor disponibilidad de ingresos para el pago de
obligaciones o la realización de consumos“, de igual manera el mutuante deberá
“justificar el origen del dinero otorgado en mutuo”.
Bajo este marco legal no sólo es necesario cumplir con los requisitos establecidos en
la Ley del Impuesto a la Renta y su reglamento para que una entrega de dinero pueda
calificar y ser sustentada como un mutuo dinerario, si no que el legislador también
dispone que, para ello, se utilicen medios de pago bancarizados para la entrega y la
devolución de los préstamos. En este caso en particular de no bancarizarse dichas
operaciones el fisco desconoce el derecho a deducir el gasto por intereses de
corresponder, así como acreditar el incremento patrimonial producto del préstamo y
demostrar que no se hayan producido operaciones gravadas.
Partes vinculadas
El artículo 32°- A de la Ley del Impuesto a la Renta expone las consideraciones
generales para determinar si dos o más personas naturales o jurídicas son partes
vinculadas. Así pues, determinar que “cuando una de ellas participa de manera directa
o indirecta en la administración, control o capital de la otra; o cuando la misma persona
o grupo de personas participan directa o indirectamente en la dirección, control o
capital de varias personas, empresas o entidades” se configura la vinculación
económica. De igual manera considera a las operaciones realizadas por “personas
interpuestas cuyo propósito sea encubrir una transacción entre partes vinculadas“.
Por su parte el artículo 24° del Reglamento del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta
20
revela los lineamientos que deben tomarse en cuenta para establecer si dos o más
personas se consideran partes vinculadas. De este modo se configura la vinculación
entre la empresa y el accionista que “posea más de treinta por ciento (30%) del capital
de otra persona jurídica, directamente o por intermedio de un tercero”, aquellas
empresas cuando más del 30% de su capital “pertenezca a una misma persona natural
o jurídica, directamente o por intermedio de un tercero”, cuando en los casos anteriores
los porcentajes indicados pertenezcan a “cónyuges entre sí o a personas naturales
vinculadas hasta el segundo grado de consanguinidad o afinidad”. De igual manera se
considera la vinculación cuando “El capital de dos (2) o más personas jurídicas
pertenezca, en más de treinta por ciento (30%), a socios comunes a éstas”
FIGURA 2. Vinculación económica
Fuente :INFORME N° 205-2001-SUNAT/K00000
El artículo 32° dispone que las transacciones por venta de bienes o prestación de
servicios y toda transacción para efectos del impuesto deberán desarrollarse al valor de
21
mercado “Si el valor asignado difiere al de mercado, sea por sobrevaluación o
subvaluación, la Superintendencia Nacional de Administración Tributaria - SUNAT
procederá a ajustarlo tanto para el adquirente como para el transferente”
Pues bien, el numeral 4 del mencionado artículo determina que las transacciones que
se efectúen entre parte vinculadas deberán realizarse considerando “los precios y monto
de las contraprestaciones que hubieran sido acordados con o entre partes
independientes en transacciones comparables, en condiciones iguales o similares“.
Para las operaciones de mutuo dinerario entre partes vinculadas no se aplica la
presunción de intereses dispuesta por el artículo 26 de la LIR, sino más bien el artículo
32° ´para determinar el valor de mercado de las operaciones. Las operaciones
comprendidas en este artículo corresponden tanto las desarrolladas a título oneroso
como a título gratuito, es así como, en el caso de haberse celebrado un mutuo dinerario
entre partes vinculadas así no se hayan pactado intereses de por medio deberán
aplicarse las normas de precios de transferencia y tributar conforme a la valoración del
citado artículo. Lo que se busca con la norma sobre vinculación económica no es
determinar el precio de las operaciones reales, sino más bien cuál hubiera sido el precio
si es que no hubiera existido vinculación económica, buscando determinar cuál sería la
renta gravada que se hubiera generado, y evitar que no se suscite un perjuicio fiscal al
utilizar una valoración por encima o por debajo del valor de mercado.
Créditos a accionistas
El inciso f) del artículo 24°A de la Ley del Impuesto a la renta establece que existe
presunción de dividendos en “todo crédito hasta el límite de las utilidades y reservas
de libre disposición, que las personas jurídicas que no sean empresas de operaciones
22
múltiples o empresas de arrendamiento financiero otorguen en favor de sus socios,
asociados, titulares”. Asimismo, no discrimina si la operación se concreta “en efectivo
o en especie, con carácter general o particular, cualquiera sea la forma dada a la
operación”.
Bajo esta precisión queda sin efecto contemplar la posibilidad de un mutuo dinerario
entre un socio y la empresa, así el préstamo reúna los requisitos que la ley exige para
considerarlo válido, o la naturaleza de la operación se ajuste a esta figura legal. Sólo se
podrá considerar la posibilidad de un préstamo por el excedente entre la suma
entregaba y las utilidades y reservas de libre disposición, salvo que la empresa no las
tenga por acumular pérdidas en ejercicios anteriores. Siendo así, si la sociedad bajo
esas condiciones celebrara un contrato por un crédito concedido a favor de su
accionista, y posterior a ese hecho se obtuvieran utilidades, dicho crédito no podría
configurarse como dividendo y no estaría gravado.
En concordancia el inciso d) del artículo 15° de la LIR estipula que no se consideran
préstamos “los retiros en dinero que a cuenta de utilidades y hasta el monto de las que
corresponda al cierre del ejercicio, efectúen los socios e integrantes de las sociedades
y entidades consideradas o no personas jurídicas”. De este modo no se puede calificar
como mutuo dinerario a las sumas entregadas a los accionistas, sino más bien
estaríamos frente a una distribución de dividendos por lo que se tendría que efectuar
la retención y pago de la tasa del 5% por impuesto de segunda categoría , de no
hacerlo se incurriría en una falta ante la Administración Tributaria. De igual manera, la
norma expresa que se consideraría como distribución de dividendos, a las sumas
hasta el tope de utilidades acumuladas que le correspondan de acuerdo a la
participación del socio en el accionariado, por lo que el exceso debería ser tratado
como un préstamo considerando las valoraciones de precios de transferencia con
relación a los intereses generados.
23
2.2.2. Disposición Indirecta de Renta
El inciso g) el artículo 24°-A de la LIR establece que se considerarán dividendos: “Toda
suma o entrega en especie que resulte renta gravable de la tercera categoría, en tanto
signifique una disposición indirecta de dicha renta no susceptible de posterior control
tributario, incluyendo las sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados“.
Se entiende por sumas a aquellos desembolsos de dinero en efectivo o a través de
medios de pago, así como las entregas en especie o por medio de bienes. Estos al ser
puestos en evidencia ante una eventual fiscalización por la Administración Tributaria
serían reparados a la base imponible de la renta de tercera categoría, tomando sentido
el que, siempre que signifiquen una disposición indirecta de renta gravable de tercera
categoría que no es susceptible de posterior control tributario, sea aplicable esta tasa
adicional.
A través del D.L. 970, que entró en vigencia a partir del año 2017, se modifican algunos
alcances de la Ley del Impuesto a la Renta buscando lograr mayor eficiencia en la
recaudación de impuestos. La ley introduce el concepto de dividendos presuntos al
modificar al inciso g) el artículo 24°-A de la LIR, pues antes contemplaba que la
disposición indirecta de renta se configurara luego de practicarse una fiscalización. Por
ello se modificó el texto para que sea el propio contribuyente el que determine el
impuesto, en la búsqueda de equidad del grado de imposición con la distribución de
dividendos a través de mecanismos formales.
El Tribunal Fiscal en la Resolución N° 11559-5-2014 señala que la tasa adicional tuvo
origen con el propósito de “gravar a las personas jurídicas respecto de aquellas sumas
que sean susceptibles de beneficiar a los accionistas, participacionistas, titulares y en
24
general socios o asociados“, que no hayan realizado la retención de la tasa estipulada
en el artículo 73-A de la LIR cuando se distribuyen dividendos o se entreguen “sumas
que califican como disposición indirecta de renta por lo que en doctrina se les
denomina dividendos presuntos“.
En la RTF Nro. 1957- 5-2012 se pronuncia al respecto reiterando que “La tasa adicional
de 4.1% se estableció con la finalidad de evitar que mediante gastos que no
correspondía deducir, indirectamente se efectuara una distribución de utilidades a los
accionistas, participacionistas, titulares y en general socios” y que además no hayan
cumplido con retener la tasa por el impuesto de segunda categoría a las “sumas que
califican como disposición indirecta de renta por lo que en doctrina se les denomina
dividendos presuntos“.
La tasa adicional del impuesto a la renta que, hasta el año 2016 era de 4.1% y que fue
modificada mediante el Decreto Legislativo 1261 vigente a partir del año 2017 a 5%,
corresponde al impuesto que deben abonar al fisco aquellos entes jurídicos, cuando
realicen una disposición indirecta de renta de la que no se pueda efectuar un posterior
control tributario. Es decir, cuando se usen medios indirectos, como los gastos
personales de los accionistas, titulares y asociados en general, o cualquier modalidad
que conlleve a una disposición indirecta de renta. Es así como, tendrán la obligación
de pagar el impuesto a la renta de tercera categoría sobre la tasa del 29.5 % y adicional
a ello la tasa del 5% establecida por la Ley del Impuesto a la Renta.
El informe Nro. 284-2006-SUNAT / 2B0000 señala además que la tasa adicional grava
las entregas de dinero o en especie “que al practicarse la fiscalización respectiva
resulte renta gravable de la tercera categoría, en tanto signifique una disposición
indirecta de dicha renta no susceptible de posterior control tributario, incluyendo las
sumas cargadas a gasto e ingresos no declarados”.
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Es importante definir en qué casos la entrega de sumas de dinero no podrían ser objeto
de posterior control tributario. Pues bien el Tribunal Fiscal ha emitido pronunciamiento
en la resolución N ° 9586-9-2012 manifestando “no se puede afirmar que los importes
reparados constituyan un desembolso cuyo destino no pueda ser acreditado
fehacientemente, de modo que puedan calificar como una disposición indirecta de renta
no susceptible de control tributario“, de igual manera en la RTF Nro. 11869-1-2008
refiere que “La finalidad de la tasa adicional es gravar a las personas jurídicas respecto
a aquellas sumas que sean susceptibles de beneficiar a sus accionistas y en general a
sus socios y asociados, al determinarse su calidad de beneficiarios finales“.
Entonces podemos entender que el control tributario al que hace referencia la norma
es la capacidad que tiene la Administración Tributaria para identificar de manera
fehaciente a los beneficiarios de las entregas de dinero y poder precisar que no hayan
sido otorgadas a los accionistas, descartando la presunción de distribución de
dividendos.
Tasa
El artículo 55° de la Ley del impuesto a la Renta en su segundo párrafo señala: “Las
personas jurídicas se encuentran sujetas a una tasa adicional del 5% sobre las sumas
a que se refiere el inciso g) del artículo 24° -A“.
Esta tasa es aplicable para las operaciones realizadas a partir de enero del 2017, puesto
que el artículo 55° de la LIR, fue modificado el 10 de diciembre del 2016 a través del
Decreto Legislativo Nro. 1261, aumentado de 4.1 % a 5 %. Las operaciones
consideradas como dividendos presuntos realizadas con anterioridad a la entrada en
vigencia del decreto, es decir aquellas que se hayan suscitado hasta el 31 de diciembre
del 2016, deberán ser gravadas con la antigua tasa del 4.1 %.
26
FIGURA3.Modificaciones en la tasa del impuesto a los
dividendos
CAMBIOS EN LA TASA APLICABLE A LA DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS
Antes del D.L. 161 D.L. 1261

Ejercicios Gravables Tasas Ejercicios Gravables Tasas
2015-2016 6.8% 2015-2016 6.8%
2017-2018 8.0% 2017 en adelante 5.0%
2019 en adelante 9.3%
CAMBIOS EN LA TASA APLICABLE A LOS DIVIDENDOS PRESUNTOS
Antes del D.L. 161 D.L. 1261

Ejercicios Gravables Tasas Ejercicios Gravables Tasas
Tasa fija 4.1% 2015-2016 4.1%
2017 en adelante 5.0%
Fuente: Artículo 52-A TUO de la Ley del Impuesto a la Renta
Este dispositivo legal modificó también la tasa de retención aplicable a la declaración de
distribución de dividendos por 5% tanto para personas domiciliadas y no domiciliadas,
uniformizándola con la tasa por dividendos presuntos, pues con anterioridad a la entrada
en vigencia de la norma, la tasa aplicable era de 6.8% y se incrementaba de forma
gradual con los años hasta llegar a 9.3% en el año 2019. El ejecutivo a través de este
decreto pretendió ampliar la base tributaria e incitar a la formalización de la distribución
de dividendos, igualando la tasa entre los dividendos declarados y los dividendos
presuntos.
Asimismo, la cuarta disposición final de la Ley N ° 30296 “Ley que Promueve la
Reactivación de la Economía“ establece que se deberá presumir ”sin admitir prueba en
contrario, que la distribución de dividendos o de cualquier otra forma de distribución de
utilidades que se efectúe corresponde a los resultados acumulados u otros conceptos
susceptibles de generar dividendos gravados, más antiguos”. Por tanto, debe analizarse
27
el periodo al que compete la disposición indirecta de renta, para así poder aplicar de
manera correcta la tasa del 4.1% o 5% según corresponda.
Oportunidad de pago
El artículo 55° del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta dispone que el impuesto por
dividendos presuntos deberá abonarse “dentro del mes siguiente de efectuada la
disposición indirecta de la renta, en los plazos previstos por el Código Tributario para
las obligaciones de periodicidad mensual”.
Asimismo, dispone que si no se puede determinar con exactitud cuando se realizó la
disposición indirecta de renta, el impuesto correspondiente debe pagarse “dentro del
mes siguiente a la fecha en que se devengó el gasto“. Si es que no es posible definir la
fecha de devengo “el impuesto se abonará en el mes de enero del ejercicio siguiente a
aquel en el cual se efectuó la disposición indirecta de renta”.
Base imponible
El artículo 13° B del Reglamento del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta establece
que se consideran gastos por disposición indirecta de renta “los gastos particulares
ajenos al negocio, los gastos de cargo de los accionistas, participacionistas, titulares y
en general socios o asociados que son asumidos por la persona jurídica“. De igual
manera los siguientes desembolsos:
1. “Los gastos sustentados por comprobantes de pago falsos”, es decir aquellos
que hayan sido emitidos cuando el emisor no esté inscrito en el RUC, la razón social y
28
el RUC no guarden relación, el domicilio consignado es falso o corresponda a una
operación no real.
2. Aquellos que “contienen información distinta entre el original y las copias y aquellos
en los que el nombre o razón social del comprador o usuario difiera del consignado en
el comprobante de pago”.
3. Cuando se haya emitido y a la fecha de emisión “la SUNAT les ha comunicado o
notificado la baja de su inscripción en el RUC o aquellos que tengan la condición de no
habido“, sin embargo, se contempla la posibilidad de subsanar dicha irregularidad “al 31
de diciembre del ejercicio, o a la fecha de cierre del balance del ejercicio”.
4. Aquellos gastos que hayan sido “sustentados en comprobantes de pago otorgados
por contribuyentes cuya inclusión en algún régimen especial no los habilite para emitir
ese tipo de comprobante”.
5. Cuando los gastos se puedan deducir para determinar el Impuesto a la renta de un
sujeto domiciliado en el país ”que a su vez constituyan renta de una entidad controlada
no domiciliada de acuerdo con lo dispuesto en el numeral 9 del artículo 114 de la Ley”.
6. Otros gastos prohibidos por ley a efectos de deducir la base imponible del impuesto
a la renta, “siempre que impliquen disposición de rentas no susceptibles de control
tributario”.
Adicionalmente el artículo 13° B del Reglamento del TUO de la Ley del Impuesto a la
Renta señala en su último párrafo que la tasa adicional “procede independientemente
de los resultados del ejercicio, incluso en los supuestos de pérdida tributaria arrastrable”.
Se aprecia que para el legislador la disposición indirecta no solo está constituida por
sumas de dinero entregadas a los accionistas o socios, sino que también constituyen
29
aquellas operaciones que se hayan realizado a cargo de la empresa, pero no que
cumplen con el principio de causalidad al ser gastos que beneficien de manera directa
a los dueños. Asimismo, aquellas operaciones sustentadas con comprobantes de pago
que no reúnan requisitos formales o no sean fidedignos, incluyendo la simulación de
operaciones, pues se presume que dichas inconsistencias buscan beneficiar a los
accionistas, pues se admiten tratando de sustentar de manera disfrazada entregas de
dinero a su favor.
En ese sentido el Tribunal Fiscal ha emitido pronunciamiento en la RTF N.º 03385-4-
2013 confirmando los reparos por operaciones no reales al “no haber acreditado la
recurrente la realidad de las operaciones observadas. Es así que el tribunal ratifica “la
aplicación de la mencionada tasa adicional respecto del reparo por operaciones no
reales”. De igual modo en la RTF Nro. 07132-4-2014 se pronuncia manifestando “la
referida tasa adicional es aplicable respecto de aquellos desembolsos cuyo destino no
pueda ser acreditado fehacientemente, pues se entenderá que es una disposición
indirecta de renta que no es susceptible de posterior control tributario”. La tasa adicional
nace con la finalidad de gravar aquellas sumas que puedan haber beneficiado a los
accionistas o socios por ser considerados dividendos presuntos, en ese extremo los
gastos ajenos al giro de negocio estarían dentro del alcance de la norma pues se
deduce que se han originado en provecho de los socios. El Tribunal en la referida
resolución confirma esta afirmación cuando determina lo siguiente: “como se ha
señalado, la Administración gravó con la tasa adicional del 4.1 % del Impuesto a la
Renta los reparos por gastos ajenos al giro del negocio, los que han sido confirmados
en esta instancia”
Por otra parte, el artículo 13 -B del reglamento de la LIR considera también, que todo
gasto cuya deducción no esté permitida por la ley se considera una disposición indirecta
de renta, salvo en los casos en que se pueda demostrar el destino de los fondos, de lo
contrario la operación se estimaría como no susceptible de control tributario y se
30
presumiría que se concretó en favor de los accionistas. De este modo, los gastos por
multas e intereses moratorios o aquellos que excedan los límites máximos permitidos
por la ley como sueldos de directores o gastos recreativos para el personal, no podrían
ser considerados como dividendos presuntos por la Administración, a pesar de estar
prohibido su uso para la determinación del impuesto a la renta, pues el destino de los
fondos puede ser corroborado.
El artículo 13 -B del reglamento de la LIR estipula también que, la imposición de la tasa
en los casos establecidos es indiferente a la generación de utilidades, pues se produce
incluso cuando exista una pérdida arrastrable. En ese sentido el Tribunal Fiscal en la
Resolución N° 784-1-99 se ha manifestado en contraposición al reglamento pues para
que se defina si se debe aplicar la tasa adicional por disposición indirecta de renta se
deberá corroborar que luego de adicionar los reparos efectuados por la Administración
Tributaria los estados financieros muestren un resultado positivo. Esto en concordancia
con la RTF N° 277-4-97 de 25 de febrero de 1997 que expone “que, al no resultar renta
gravable para la recurrente, no es procedente la acotación por concepto de dividendos
presuntos, debiendo por lo tanto dejarse sin efecto la apelada en el extremo referido a
dividendos presuntos“.
Principio de causalidad
El TUO del artículo 37° de la Ley del impuesto a la Renta señala que “A fin de establecer
la renta neta de tercera categoría se deducirá de la renta bruta los gastos necesarios
para producirla y mantener su fuente”, siempre que la deducción no esté prohibida por
la ley. Asimismo, en su último párrafo establece que para definir si los gastos son
necesarios “estos deberán ser normalmente para la actividad que genera la renta
gravada”, de igual modo deben ser razonables en relación con los ingresos y cumplir
31
con el principio de generalidad en torno a gastos vinculados a los trabajadores. El
Tribunal Fiscal en la RTF N° 814-2-98 manifiesta en su interpretación del artículo 37°
que para cumplir con el principio de causalidad se deberá considerar “que los gastos
sean normales de acuerdo al giro del negocio o éstos mantengan cierta proporción con
el volumen de las operaciones”.
IFIGURA 4. Principio de Causalidad
En el sentido estricto se puede entender por necesario para la norma que el gasto es
imprescindible para la generación de la renta y que de no realizarse el desembolso esta
última no existiría. Esto conlleva a entender que el gasto incurrido por la empresa sea
indispensable para que ésta pueda llevar a cabo sus actividades económicas, generar
ingresos y mantenerse vigente. Entonces, bajo el principio de causalidad la empresa
estará permitida de deducir aquellos desembolsos siempre que contribuyan en la
generación de riquezas y le permitan continuar operando en el mercado.
32
Adicional a ello para que un gasto sea deducible debe cumplir con los principios de
razonabilidad y generalidad. Un desembolso es razonable de existir proporción entre los
ingresos y las adquisiciones gravadas, respondiendo al hecho de que se incurre en
gastos con el objetivo de generar mayores ganancias, así lo valida el Tribunal Fiscal en
la RTF N° 753-3-199 pues según su criterio a fin de definir la deducibilidad de un gasto
“se debe evaluar si su monto corresponde al volumen de las operaciones del negocio,
para lo cual es necesario examinar la proporcionalidad y razonabilidad de la deducción
, así como el modus operandi de la empresa“. En relación a la generalidad hablamos de
aquellos desembolsos en beneficio de los trabajadores que ostenten similar rango o
jerarquía, suponiendo un trato equitativo entre aquellos colaboradores que se
encuentren en igual condición de rango, este criterio se ve reflejado en la RTF N° 02230-
2-2003 pues manifiesta “la generalidad del gasto observado debió verificarse en función
al beneficio obtenido por funcionarios de rango o condición similar”.
2.2.3. Definiciones de Términos Básicos
RUC: El Registro Único de Contribuyentes (RUC) es el padrón que contiene los datos
de identificación de las actividades económicas y demás información relevante de los
sujetos inscritos.
Accionistas: Es el grupo de personas físicas o morales que han aportado sus ahorros
para convertirse en propietarios de una empresa, al menos en la parte proporcional
que su aportación representa del total de capital de la empresa escogida, es decir, los
accionistas son dueños de la empresa.
Pequeña Empresa: Se denomina Pequeña Empresa a aquella cuyas ventas anuales
sobrepasan las 150 UIT, pero no exceden de 1,700 UIT.
UIT: Según el Código Tributario, la Unidad Impositiva Tributaria (UIT) es un valor de
referencia que puede ser utilizado en las normas tributarias, entre otros. Para el año
2009 la UIT fue de S/ 4,200.00
33
Dividendo: El dividendo es la parte del beneficio de una empresa que ésta decide
repartir entre sus accionistas. Es, por lo tanto, una renta que recibe el accionista por
ser propietario de la empresa.
Interés: índice utilizado para medir la rentabilidad de los ahorros e inversiones, así
como el costo de un crédito
Valor de mercado: El valor de mercado es el valor que un producto (bien o servicio)
tiene como consecuencia de la aplicación de la ley de la oferta y la demanda, es decir,
lo que normalmente pagaría un comprador por ese producto en condiciones normales
de mercado.
Medios probatorios: Los medios probatorios tienen por finalidad acreditar los hechos
expuestos por las partes, producir certeza en el Juez respecto de los puntos
controvertidos y fundamentar sus decisiones.
Base Imponible: Es el valor numérico sobre el cual se aplica la tasa del tributo.
La base imponible está constituida por: El valor de venta, en el caso de venta de los
bienes. El total de la retribución, en la prestación o utilización de servicios.
Precios de transferencia: Es el valor por el cual los individuos transfieren bienes
tangibles o intangibles o prestan servicios con los cuales generan valor o cubren sus
necesidades.
Préstamo: Cantidad de dinero que se solicita, generalmente a una institución
financiera, con la obligación de devolverlo con un interés. Contrato mediante el cual un
particular se obliga a devolver el dinero que le ha sido prestado.
34
CAPÍTULO III HIPÓTESIS Y VARIABLES
3.1. Hipótesis general
Los préstamos a accionistas inciden directamente en la presunción de
disposición indirecta de renta en las pequeñas empresas de Lima Metropolitana
periodo 2020.
3.2. Hipótesis específicas
• Los pagos de obligaciones con cargo de accionistas constituyen
adiciones tributarias para la determinación de la base imponible del
impuesto a la renta en las pequeñas empresas de Lima Metropolitana.
• Los desembolsos a favor de los accionistas deben evidenciar la
vinculación con un contrato de mutuo en las pequeñas empresas de
Lima Metropolitana.
• Los adelantos de utilidades constituyen distribución de dividendos en
las pequeñas empresas de Lima Metropolitana.
35
3.3 Operacionalización de variables
Variable independiente
X: Préstamos a Accionistas
Definición Créditos otorgados por la entidad jurídica a favor de sus socios o

Conceptual accionistas.
INDICADORES INDICE
X1.1 Obligaciones bancarias de

X1: Pago de Obligaciones
accionistas
con cargo de accionistas
Definición X1.2 Gastos personales
Operacional X2.1 Depósitos en cuenta a terceros
X2: Desembolsos a favor
por encargo de accionistas
de los accionistas
X2.2 Entregas a rendir
X3.1 Acuerdo de actas
X3: Adelanto de utilidades
X3.2 Depósito en cuenta de accionista
Escala
Ordinal
Valorativa
36
Variable dependiente
Y: Disposición indirecta de renta
Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta , Artículo 13-B, 1994,

Definición
“Gastos susceptibles de haber beneficiado a los accionistas,
Conceptual
participacionistas, titulares y en general a los socios o asociados”.
INDICADORES INDICE
Y1.1 Gastos que no cumplan

Y1: Adiciones tributarias causalidad
Definición Y1.2 Documentos no fidedignos
Operacional Y2.1 Documento notarial
Y2: Contrato de mutuo
Y2.2 Cronograma de pago
Y3.1 Utilidades no distribuidas
Y3: Distribución de
Y3.2 Pago del 5% de tasa de
dividendos
dividendos
Escala
Ordinal
Valorativa
37
CAPÍTULO IV: METODOLOGÍA
4.1. Diseño Metodológico
Por el tipo de investigación y los objetivos esperados el diseño de la investigación es
descriptiva pues se pretende ahondar sobre la problemática planteada en la hipótesis y,
no experimental pues se busca analizar y observar el comportamiento de la población
elegida en relación al problema planteado en la hipótesis. Asimismo, el estudio tiene un
enfoque cuantitativo pues se pretende recopilar datos sobre la percepción y la conducta
de la población a través de la encuesta, que a su vez son procesados mediante métodos
estadísticos.
4.1.1Tipo de investigación
La investigación es de nivel descriptiva – explicativa, puesto que se pretende descubrir
en qué medida existe causa y efecto entre las variables:
X: Variable Independiente: Préstamo a Accionistas
Y: Variable dependiente: Disposición Indirecta de Renta.
4.1.2. Estrategias o procedimientos de contrastación de Hipótesis
Para contrastar la hipótesis planteada se empleó la prueba Ji Cuadrado de Pearson,
puesto que los datos recolectados en el estudio deberán estar en forma de frecuencias.
Asimismo, se consideró la prueba de Ji Cuadrado debido a que compara la distribución
observada de la información recibida con una distribución esperada de los datos
obtenidos, para lo cual se procedió de la siguiente manera:
• Se planteó la hipótesis de negación o nula (H0)
• Se planteó la hipótesis de la investigación o alterna (H1)
38
• Se registró la frecuencia observada y la frecuencia esperada en una tabla de
contingencias.
• Se consideró un nivel de significancia del 5% que se tabulará con el grado de
libertad obtenido para hallar la x2 crítica, que posteriormente se comparará
con el valor del chi cuadrado para aceptar o rechazar la hipótesis nula.
• Para el cálculo de la Ji Cuadrado-calculada se usará la siguiente fórmula:
4.2. Población y muestra
4.2.1. Población
La población de esta investigación está conformada por el personal contable de las
59,326 pequeñas empresas de Lima Metropolitana, dato recogido del “Análisis de la
Estructura Empresarial de Lima Metropolitana “publicado en el año 2018 por el Instituto
Nacional de Estadística e Informática.
TABLA 2. Pequeñas Empresas según área Interdistrital-Lima Metropolitana
Población específica -
N° Ubicación Empresas
personal contable
1 Lima Norte 8,102 8,102

2 Lima Centro 32,225 32,225
3 Lima Este 10,903 10,903
4 Lima Sur 5,034 5,034
5 Provincia Const. Del Callao 3,062 3,062
TOTAL 59,326 59,326
Fuente: INEI -Directorio Central de Empresas y Establecimientos 2018
39
4.2.2. Muestra
La muestra óptima se definió utilizando la fórmula del muestreo aleatorio simple que es
utilizada cuando se conoce el número de la población.
Siendo:
z: Representa el nivel de confianza del estudio. Se utilizó el 95 % para la estimación de
la muestra cuyo valor es de 1.96 según la Tabla Normal Estándar.
p: Constituye la proporción de personal contable de pequeñas empresas de Lima
Metropolitana que consideran que los préstamos a accionistas inciden en la
disposición indirecta de renta. Se consideró el valor de 0.9.
q: Constituye la proporción de personal contable de pequeñas empresas de Lima
Metropolitana que no consideran que los préstamos a accionistas inciden en la
disposición indirecta de renta. Se considerará el valor de 0.1.
ε: Constituye el máximo margen de error de la muestra en el estudio, que será de 0.1.
(59,326) x (1.96)2 x (0.9 x 0.1)

n = ---------------------------------------------------------
((0.102) x (59,326-1) +( 1.96)2x (0.9 x 0.1))
n = 35
Con el valor de la muestra hallado se determinará el valor de distribución muestral
usando la fórmula ( fdm ) = n/N
40
TABLA 3. Distribución muestral para las encuestas
Población Muestra
N° Ubicación específica - (n):índice
personal contable 0.000589961
1 Lima Norte 8,102 5
2 Lima Centro 32,225 19
3 Lima Este 10,903 6
4 Lima Sur 5,034 3
5 Provincia Const. Del Callao 3,062 2
TOTAL 59,326 35
4.3. Técnicas de recolección de datos
4.3.1. Descripción de los instrumentos
Para el presente estudio se usó la encuesta como técnica de recolección de datos, y se
realizó al personal contable responsable del análisis y registro de las operaciones
económicas y financieras de la empresa.
Se usó como instrumento de recolección de datos el cuestionario, que constó de 14
preguntas elaboradas en relación a las variables e indicadores pertinentes para la
investigación y con cinco alternativas de respuesta de acuerdo a la escala de Likert.
41
4.3.2. Procedimiento de comprobación de validez y confiabilidad de los
instrumentos.
Validez
Precisamos la validez como el mandato imperativo de que el instrumento usado mida
con eficiencia la información recolectada y sea capaz de cuantificarla de forma
relevante.
Según Ospino, (2004), la validez” se refiere al grado en que un instrumento realmente
mide la variable que se pretende medir “(p. 168). La validez del contenido se verificó
bajo el juicio y criterio de asesores expertos.
Tabla de validez
TABLA 4. Calificación del instrumento por asesores

expertos
Confiabilidad
La confiabilidad corresponde al grado de credibilidad de la información obtenida tras
ejecutar el instrumento de medición, para esta investigación se usará una prueba piloto.
Para Bernal, (2006) “la confiabilidad de un cuestionario se refiere a la consistencia de
las puntuaciones obtenidas por las mismas personas, cuando se les examina en
distintas ocasiones con los mismos cuestionarios” (p.214).
42
La confiabilidad de la investigación se corroboró a través del índice del Alfa de
Cronbach, para ello se utilizarán los cuestionarios como prueba piloto en el 10 % de la
muestra obtenida.
TABLA 5. Resumen procesamiento de datos a través

del SPSS 28
.Fuente: Encuesta piloto realizadas al 10% de la población obtenida
TABLA 6. Resultado del Alfa de Cronbach
.Fuente: Encuesta piloto realizada al 10% de la población obtenida
El análisis de la confiabilidad de la información recabada en la encuesta piloto a través
del SPSS28 dio como resultado 0.969, se concluye que el índice proporcionado por el
alfa de Cronbach es de confiabilidad excelente.
43
TABLA 7. Rangos de nivel de confiabilidad
Intervalo al que pertenece el coeficiente Valoración de la fiabilidad de los

del Alfa de Cronbach ítems analizados
(0;0,5) Inaceptable
(0,5;0,6) Pobre
(0,6;0,7) Débil
(0,7;0,8) Aceptable
(0,8;0,9) Bueno
(0,9;1) Excelente
Fuente: Análisis de confiabilidad y validez de un cuestionario sobre entornos
personales de aprendizaje
4.4. Técnicas para el procesamiento de la información
Técnica de Estadística Descriptiva
En el presente estudio se emplearon las técnicas de la estadística descriptiva para
reducir y resumir los datos obtenidos, y a su vez ordenarlos en tablas de distribución de
frecuencias y representaciones gráficas para su interpretación.
Técnica de Estadística Inferencial
Para el presente estudio se usó el programa estadístico informático SPSS 28 (Statistical
Package for the Social Sciences) para el procesamiento y análisis de la información
recogida en los cuestionarios. Este software es el de mayor uso en investigaciones del
campo de las ciencias sociales, y para su aplicación se empleó el coeficiente de
correlación de Pearson considerando un nivel de confianza del 95 %.
4.5. Aspectos éticos
El desarrollo de la presente investigación se ajustará al código de ética profesional
de la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú, que hacen
44
referencia principalmente a la objetividad, integridad, responsabilidad profesional,
confidencialidad e independencia de criterio.
Asimismo, los datos recabados para el estudio a través de la encuesta constituirán
información veraz obtenida de manera legal e íntegra, que será procesada a través
de las técnicas estadísticas e interpretados de forma objetiva e imparcial.
Cabe resaltar que la investigación respetará la privacidad de la información brindada
por los encuestados, razón por la cual se mantendrán en reserva las razones
sociales de las empresas contenidas en la muestra.
45
CAPÍTULO V: RESULTADOS
5.1 Introducción
A través de este capítulo se expone el proceso que conlleva a la demostración del
cumplimiento de las hipótesis del trabajo de investigación “Préstamos a Accionistas y
su Incidencia en la Presunción de la Disposición Indirecta de Renta en las Pequeñas
Empresas de Lima Metropolitana, 2020”.
Abarca la ejecución de los objetivos específicos de la investigación:
a. Se analizó en qué medida los pagos de obligaciones con cargo de accionistas
pueden constituir adiciones tributarias para la determinación del Impuesto a la
Renta en las pequeñas empresas de Lima Metropolitana.
b. Se estableció cuál es el efecto tributario de los desembolsos a favor de los
accionistas que no evidencien un contrato de mutuo en las pequeñas empresas
de Lima Metropolitana.
c. Se precisó de qué manera los adelantos de utilidades se prestan como
interpretación de distribución de dividendos en las pequeñas empresas de Lima
Metropolitana.
5.2 Interpretación de resultados
El estudio de campo se realizó utilizando la encuesta como técnica científica, aplicando
como instrumento el cuestionario a la muestra obtenida de 35 personas del área
contable de las pequeñas empresas de Lima Metropolitana.
De acuerdo a los resultados obtenidos con la recolección de los datos, se llevó a cabo
la presentación, interpretación, análisis descriptivo estadístico y temático de las
respuestas.
46
Variable Independiente (x): Préstamos a Accionistas
5.2.1. La pregunta de X: ¿En su empresa se contemplan operaciones de préstamos a
favor de accionistas?
TABLA 8. Autorización de préstamos a accionistas
FIGURA 5.Autorización de préstamos a accionistas
Con respecto a la interrogante formulada, tal como muestra la Tabla 8, se observó que
del total de encuestados (35 personas) el 65.5% precisó que están permitidos los
préstamos a los accionistas de la empresa, el 26% afirmó que muy pocas veces se
47
autorizan estas operaciones, mientras que en contraposición el 8.5% mencionó que en
la sociedad nunca se permiten estas transacciones.
En torno a los resultados obtenidos se evidenció que un porcentaje elevado de
encuestados manifestó que la autorización de préstamos a accionistas está permitida
en la empresa donde laboran, práctica que si bien es cierto no está prohibida,
tributariamente sólo es aceptable por el exceso de utilidades acumuladas, caso contrario
debe ser tratados como entrega de dividendos gravado con la tasa del impuesto a la
renta del 5%.
X1: Pago de obligaciones con cargo de accionistas
5.2.2. La pregunta X11: Las políticas financieras de su empresa permiten los pagos de
obligaciones bancarias a nombre de accionistas.
TABLA 9. Políticas financieras de los pagos de obligaciones bancarias

a nombre de accionistas
48
FIGURA 6. Políticas financieras de los pagos de obligaciones
bancarias a nombre de accionistas
En relación a la pregunta formulada, al observar la Tabla 9, se visualiza que del total de
encuestados (35 personas) el 46% indicó que en la empresa donde laboran están
permitidos los pagos de obligaciones bancarias de los accionistas con los recursos de
la empresa, en contraposición el 40% manifestó que no se permiten este tipo de
operaciones, sin embargo, un 14 % expresó que muy pocas veces se niegan estas
transacciones.
De los resultados obtenidos se puede recoger que un gran porcentaje de interrogados
pone en evidencia que los accionistas utilizan los recursos de la empresa para el pago
de sus obligaciones bancarias, comportamiento que se configura como una disposición
indirecta de renta y está gravada con una tasa del 5% del importe de la operación.
49
5.2.3. La pregunta X12: Los gastos personales de los accionistas que NO se ajustan al
giro de la empresa son considerados en el registro contable mensual.
TABLA 10. Gastos personales de accionistas no relacionados al giro

del negocio considerados en el registro contable mensual
FIGURA 7. Gastos personales de accionistas no

relacionados al giro del negocio considerados en el registro
contable mensual
50
En lo referente a la pregunta formulada, tal como se muestra en la Tabla 10, se encontró
que el 46% de un total de encuestados (35 personas) respondió que los gastos
personales de los accionistas que no se ajustan al giro del negocio se consideran para
el registro contable mensual, en contraposición un 43% manifestó que esos gastos no
son considerados en los libros contables, y el 11% expresó que muy pocas veces omite
esos documentos para el registro contable.
En relación a la interrogante anterior, se apreció que un porcentaje elevado de
encuestados utiliza los gastos personales de los socios así no puedan adaptarse al giro
del negocio en sus registros contables a efectos de ser utilizados en las liquidaciones
mensuales de impuestos, incurriendo en una falta tributaria y haciendo mal uso del
crédito del crédito fiscal, además de producirse una disposición indirecta de renta por
esos gastos usados, los cuales están gravados con una tasa del 5%.
X2: Desembolsos a favor de accionistas
5.2.4. La pregunta X21: ¿Cree usted que en la empresa se realizan depósitos en
cuentas de terceros ajenas a las actividades regulares, pero vinculadas a los
accionistas?
TABLA 11. Depósitos en cuentas de terceros vinculados a los

accionistas
51
FIGURA 8. Depósitos en cuentas de terceros vinculadas a los
accionistas
En relación a la interrogante formulada, al visualizar la Tabla 11, se observa que del
total de encuestados (35 personas) el 49% indicó que en la empresa donde laboran no
se realizan depósitos en cuentas de terceros ajenas a las actividades de la empresa por
encargo de los accionistas, sin embargo, el 43 % precisó que si se realizan este tipo de
transacciones y el 9 % señaló que muy pocas veces se efectúan estas operaciones.
En torno a los resultados recogidos, si bien es cierto la mayoría de encuestados
manifestó que no se realizan depósitos en cuentas de terceros que no sean relacionadas
a las actividades de la empresa por encargo de los accionistas, un porcentaje importante
es recurrente en esta práctica, incurriendo en la causal establecida por la norma
tributaria para ser considerada como dividendos presuntos sujetos al pago de una tasa
del 5%.
5.2.5. La pregunta X22: ¿En su empresa los desembolsos por conceptos de entregas
a rendir a nombre de accionistas son realizados mediante solicitud que sustente dicho
gasto?
52
TABLA 12. Entregas a rendir a nombre de accionistas realizados mediante
solicitud que sustente el gasto
FIGURA 9. Entregas a rendir a nombre de accionistas realizados mediante

solicitud que sustente el gasto
En lo concerniente a la pregunta formulada, al visualizar la Tabla 12, se observó que del
total de encuestados (35 personas) el 57% precisó que las entregas a rendir a favor de
los accionistas pocas veces son solicitadas mediante un documento que evidencie el
destino o uso de los fondos entregados, el 34 % señaló que estos importes siempre son
53
entregados vía solicitud que sustente el gasto, y el 9% manifestó que las entregas a
rendir se concretan sin documento de por medio.
De acuerdo a los resultados obtenidos se evidenció que un porcentaje elevado de
encuestados manifiesta que en la empresa donde trabajan las entregas a rendir a favor
de los accionistas pocas veces o nunca se otorgan de una manera formal y se
desconoce el destino de los fondos.
X3: Adelanto de utilidades
5.2.6. La pregunta X31: ¿Los adelantos de utilidades otorgados a los accionistas se
realizan previo acuerdo de actas?
TABLA 13. Adelanto de utilidades previo acuerdo de actas
54
FIGURA 10. Adelanto de utilidades previo acuerdo de actas
En relación a la interrogante formulada, al visualizar la Tabla 13, se observó que del
total de encuestados (35 personas) el 40% indicó que pocas veces o nunca realizan vía
acuerdo de actas los adelantos de utilidades, en contraposición el 37 % manifestó que
siempre registran esta decisión y el 23 % indicó que lo hace casi siempre.
encuestados manifestó que en su empresa no se está cumpliendo con las formalidades
que se exigen para entregar los adelantos de utilidades a los accionistas como es el
acuerdo de actas. Esta omisión configura causal de sanción por la normativa fiscal,
puesto que a partir del año 2007 el Libro de Actas es calificado como un libro vinculado
a asuntos tributarios, debiendo cumplir con las formas y condiciones establecidas por la
Administración Tributaria. Asimismo, es necesario que se precise vía Junta General de
Accionistas los ejercicios por los cuales se entregan los adelantos de utilidades, puesto
que la tasa del impuesto a los dividendos varía dependiendo del año al que corresponda.
55
5.2.7. La pregunta X32: Los depósitos a los accionistas que no cuentan con sustento
usualmente son registrados como un adelanto de utilidades.
TABLA 14. Depósitos a accionistas sin sustento registrados como

adelanto de utilidades
FIGURA 11. Depósitos a accionistas sin sustento registrados

como adelanto de utilidades
total de encuestados (35 personas) el 63% precisó que siempre registra como adelanto
de utilidades aquellos depósitos a los accionistas que no cuentan con un sustento
56
contable, el 20 % manifestó que muy pocas veces realiza ese procedimiento, el 11%
Indicó que nunca lo hace y el 6% que algunas veces efectúa esos registros contables.
En relación a los resultados obtenidos se evidenció que un porcentaje elevado de
encuestados manifestó que en su empresa se realizan depósitos a los accionistas sin
contar con un adecuado soporte contable, por lo que se usa la cuenta adelanto de
utilidades como contrapartida a la salida del dinero no justificado, ejecutando un
inapropiado tratamiento contable y tributario a dichas operaciones.
Variable Dependiente (Y): Disposición indirecta de renta.
5.2.8. La pregunta Y: Teniendo en cuenta que la disposición indirecta de renta
corresponde a aquellos gastos asumidos por la empresa susceptibles de beneficiar
a los socios, ¿considera usted que en su empresa se configuran estas
operaciones?
TABLA 15. Disposición indirecta de renta configurada en la

empresa
57
FIGURA 12. Disposición indirecta de renta configurada en la
empresa
En lo concerniente a la pregunta formulada, al visualizar la Figura 15, se observó que
del total de encuestados (35 personas) el 63% precisó que en la empresa donde laboran
se desarrollan operaciones que califican como una disposición indirecta de renta, en
contraposición el 26 % manifestó que muy pocas veces se realizan este tipo de
transacciones y el 11% señaló que no se realizan tales gastos.
En relación a los resultados obtenidos un número elevado de encuestados refirió que
se incurre en gastos que califican como disposición indirecta de renta o dividendos
presuntos por ser susceptibles de beneficiar a los socios, los cuales según las normas
tributarias vigentes no son deducibles para efectos del impuesto a la renta de tercera
categoría, no tienen derecho al uso del crédito fiscal y están gravados con una tasa del
5%.
58
Y1: Adiciones tributarias
5.2.9. La pregunta Y11: Por lo general los gastos rendidos por los accionistas cumplen
con el principio de causalidad.
TABLA 16. Gastos rendidos por los accionistas que cumplen con el principio de
casualidad
FIGURA 13. Gastos rendidos por los accionistas que cumplen con el
principio de causalidad
59
total de encuestados (35 personas) el 43% precisó que los gastos rendidos por los
accionistas de la empresa pocas veces cumplen con el principio de causalidad, el 31%
señaló que siempre cumplen con dicho principio y el 26% manifestó que casi siempre
los gastos rendidos por los socios reúnen ese requisito.
En relación a los resultados obtenidos se pudo observar que un porcentaje elevado de
encuestados manifestó que en su empresa los documentos que sustentan el gasto de
los accionistas no reúnen el principio de causalidad, requisito exigido por la norma
tributaria para poder deducir como costo o gasto los pagos incurridos por la entidad, por
lo que al ser susceptibles de beneficiar a los socios serían causal de una disposición
indirecta de renta.
5.2.10. La pregunta Y12: Le ha solicitado la gerencia que los documentos sustentados
por los socios que no cumplan con los requisitos formales NO se registren
contablemente.
TABLA 17. Solicitud de registro contable de documentos sustentados por los

socios que no cumplen los requisitos formales
60
FIGURA 14. Solicitud de registro contable de documentos
sustentados por los socios que no cumplen los requisitos formales
del total de encuestados (35 personas) el 37% precisó que la gerencia pocas veces les
ha solicitado que omitan el registro de los documentos sustentados por los accionistas
que no reúnen los requisitos formales establecidos por la norma tributaria, en
contraposición un porcentaje de 29 % refirió que siempre se les pide que no se
consideren en el registro esos documentos y el 11 % manifestó que la gerencia nunca
les ha expresado la negación de considerar la anotación de tales comprobantes.
encuestados señaló que la gerencia no ha revelado intención de no considerar en el
registro contable los documentos sustentados por los accionistas cuando no reúnen los
requisitos formales establecidos por la Ley del IGV, situación prevista en la normativa
fiscal que constituye dividendos presuntos gravados con una tasa del 5%.
61
Y2:Contrato de mutuo
5.2.11. La pregunta Y21: ¿Las operaciones de mutuo celebradas con los accionistas
se formalizan vía contratos notariales?
TABLA 18. Mutuos celebrados con accionistas vía contrato notarial
FIGURA15. Mutuos celebrados con accionistas vía contrato notarial
62
total de encuestados (35 personas) el 48.56% precisó que los mutuos celebrados con
los accionistas se concretan a través de un contrato notarial, el 28.58% señaló que
pocas veces formalizan los préstamos a los socios vía notarial y el 22.86% expresó que
nunca se celebra de manera escrita dicho acto jurídico.
Si bien es cierto de los resultados recogidos un número elevado de encuestados refirió
que los préstamos a los accionistas son formalizados por la vía notarial, para la norma
tributaria este acto jurídico constituye una distribución de dividendos en tanto los
importes prestados no excedan el límite de los resultados acumulados. Asimismo, se
pudo evidenciar que un porcentaje importante señaló que nunca utilizan el contrato
escrito para concretar los mutuos celebrados con los socios, por lo que no existe un
documento que sustente la operación.
5.2.12. La pregunta Y22: ¿Los contratos de mutuo celebrados con los accionistas
consideran un cronograma de pagos?
TABLA 19. Contratos de mutuo con accionistas que consideran cronograma de

pagos
Alternativa Frecuencia %
Siempre 11 31.44%
Casi siempre 13 37.1%
Algunas veces 3 8.58%
Muy pocas veces 3 8.58%
Nunca 5 14.30%
TOTAL 35 100%
Fuente: Encuestas realizadas al personal contable de

las pequeñas empresas de Lima Metropolitana
63
FIGURA 16.Contratos de mutuo con accionistas que consideran cronograma de
pagos
del total de encuestados (35 personas) el 68% precisó que los contratos de mutuo
celebrados con los accionistas de la empresa detallan las cuotas y plazos de devolución,
el 18 % señaló que pocas veces los préstamos celebrados consideran un cronograma
de pago y el 14 % refirió que no se señala ese detalle en tales documentos.
encuestados manifestó que se considera el cronograma de pagos en los contratos de
mutuo celebrados con los socios de la empresa, sin embargo, a pesar de cumplir con
esa formalidad, los préstamos a los accionistas son tratados como dividendos ante la
legislación tributaria sujetos al pago del impuesto a la renta por ganancias de capital.
64
Y3: Distribución de dividendos
5.2.13. La pregunta Y31: Las políticas de distribución de dividendos de su empresa
contemplan repartir utilidades a los socios por periodos inferiores a los 3 años.
TABLA 20. Repartición de dividendos por periodos inferiores a los 3

años
FIGURA 17.Repartición de dividendos por periodos inferiores a los 3

años
65
En lo referente a la interrogante planteada, tal como se muestra en la Tabla 20, se
observó que del total de encuestas (35 personas) el 54.28 % señaló que en la empresa
donde laboran se distribuyen dividendos en periodos inferiores a los 3 años, el 37.14%
manifestó que pocas veces se han repartido las utilidades en periodos inferiores a los 3
años, y el 8.57% expresó que las ganancias se reparten a los socios en periodos
superiores al consultado.
De lo recogido en los resultados obtenidos se advirtió que un porcentaje importante de
los encuestados señaló que en la sociedad es común que se distribuyan los dividendos
a los accionistas por periodos superiores a los 3 años e incluso un porcentaje mínimo
refirió que las utilidades siempre son repartidas considerando traspasar el trienio.
5.2.14. La pregunta Y32: La empresa ha realizado retenciones a los accionistas por
concepto del impuesto a los dividendos en los últimos 5 años.
TABLA 21. Retenciones por impuesto a los dividendos en los

últimos 5 años
66
FIGURA 18. Retenciones por impuesto a los dividendos en los últimos 5
años
Con respecto a la pregunta formulada, tal como muestra la Tabla 21, se observó que
del total de encuestados (35 personas) el 60% precisó que ha realizado la retención del
impuesto a los dividendos a los accionistas en los últimos 5 años, el 26% señaló que
pocas veces lo ha hecho y el 14% sostuvo que no ha realizados la retención del pago
de dicho impuesto en el último lustro.
En torno a los resultados obtenidos se evidenció que un porcentaje considerable pocas
veces o nunca ha efectuado a los socios la retención exigida por la legislación fiscal por
el pago del impuesto a las ganancias de capital durante los últimos 5 años, lo que pone
en evidencia que durante ese periodos las sociedades no han repartido los dividendos
a los accionistas, contraviniendo con el objetivo principal de todo individuo al participar
en una sociedad que es el de generar beneficios económicos que se ven materializados
a través de la repartición de las utilidades.
67
5.3 Contrastación de hipótesis
A fin de contrastar las hipótesis planteadas en este trabajo de investigación se aplicó la
distribución Ji cuadrado de Pearson, como se indicó en el capítulo 4. La distribución Ji
cuadrado es una herramienta adecuada puesto que en este estudio las variables
tratadas son cualitativas y tienen respuestas nominales u ordinales y categóricas, desde
siempre a nunca.
Se realizó el procedimiento general para contrastar la hipótesis nula con la hipótesis
alternativa, para lo cual se decidió emplear el método tradicional, y a su vez comprobar
el resultado a través del método de valor de la probabilidad p , utilizando un valor del
nivel de significancia  = 0.05 .
La hipótesis nula H0 sostiene que no existe dependencia entre las variables de la
investigación, versus la hipótesis alternativa H1 que afirma que existe relación de
dependencia entre las variables.
5.3.1. Hipótesis General
1. Plantear la hipótesis Nula y su Alternativa
H0: Los préstamos a accionistas no inciden directamente en la presunción de disposición
indirecta de renta en las pequeñas empresas de Lima Metropolitana.
H1: Los préstamos a accionistas inciden directamente en la presunción de disposición
68
2. Determinar el valor de la Ji Cuadrado calculado
Se calcula el valor de la Ji cuadrado a través de la formula siguiente:
Donde r = 5 (número de filas) y c = 5 (número de columnas) en la Tabla cruzada,
formada por las alternativas de respuestas de las dos variables.
Elegimos el nivel de significancia  = 0.05
Para la validación de la hipótesis:
• Si el X²calculado es mayor que el X²crítico se aprueba la hipótesis alterna (H1)
y se rechaza la hipótesis nula (HO), en caso el X²crítico fuese mayor que
X²calculado se aprueba la hipótesis nula(HO) y se rechaza la hipótesis alterna
(H1).
• Se compara el p-valor o nivel crítico de contraste con el valor de significancia
de 0.05 elegido. Si el p-valor es mayor que 0.05 se aprueba la hipótesis
nula(HO) y se rechaza la hipótesis alterna (H1) , en caso el valor de significancia
sea mayor que el p-valor se aprueba la hipótesis alterna (H1) y se rechaza la
hipótesis nula (HO)
69
TABLA 22. Los préstamos a accionistas inciden directamente en la presunción
de disposición indirecta de renta en las pequeñas empresas de Lima
Metropolitana
Disposición Indirecta de Renta (Y)

Préstamos a
Accionistas (X)
Siempre Casi Algunas Muy pocas
Nunca Total
siempre veces veces
Siempre 0 0 0 0 0 0
Casi siempre 1 8 4 1 0 14
Algunas veces 0 8 7 3 0 18
Muy pocas veces 0 0 1 1 1 3
Nunca 0 0 0 0 0 0
Total 1 16 12 5 1 35
Se observa que en la Tabla cruzada existen dos filas de la misma categoría con cero
respuestas. Se prosigue y se deja sin efecto dicha información para los cálculos, aquí y
en las siguientes pruebas. La Tabla se reduce a una distribución Ji cuadrado con (3-
1)*(5-1) = 8 grados de libertad que para un nivel de significancia  = 0.05 , cruzando
esos datos en la Tabla de Distribución de la Ji cuadrado obtenemos que el valor de
= 15.5073.
Con la información de la Tabla cruzada de valores observados se calcula la frecuencia
esperada de dichos valores.
70
TABLA 23. Valores esperados calculados a partir de los datos observados de la Tabla
Disposición Indirecta de Renta (Y)

Préstamos a
Accionistas (X)
Nunca Total
siempre veces veces
Casi siempre 0.40 6.40 4.80 2.00 0.40 14
Algunas veces 0.51 8.23 6.17 2.57 0.51 18
Muy pocas veces 0.09 1.37 1.03 0.43 0.09 3

Total 1 16 12 5 1 35
Remplazando en la fórmula del estadístico de prueba
Estos cálculos tediosos, se pueden agilizar si procesamos la información a través de un
software estadístico, para este caso se utilizó el programa SPSS versión 28, y se obtuvo:
TABLA 24. Prueba de Ji Cuadrado
71
3. Decisión
Se observa que el valor del Ji cuadrado calculado es mayor que su valor crítico. En
consecuencia, se procede a rechazar la hipótesis nula.
Asimismo, se contempla que el p-valor o significación asintótica es 0.05 equivalente al
nivel de significancia, por lo que se valida el rechazo de la HO.
FIGURA 19. Distribución Ji Cuadrado que muestra la

decisión de la PH
4. Conclusión e interpretación
Si el Ho es falso entonces H1 es verdadera. Es decir, existe evidencia que sustenta que
los préstamos a accionistas inciden directamente en la presunción de disposición
72
FIGURA 20. Gráfico 3D de tabla cruzada
5.3.2. Hipótesis Específica (a)
H0: Los pagos de obligaciones con cargo de accionistas no constituyen adiciones
tributarias para la determinación del impuesto a la renta en las pequeñas empresas de
Lima Metropolitana.
H1: Los pagos de obligaciones con cargo de accionistas constituyen adiciones tributarias
para la determinación del impuesto a la renta en las pequeñas empresas de Lima
Metropolitana.
73
2. Determinar el valor de la Ji Cuadrado calculado
(H1).
de 0.05 elegido .Si el p-valor es mayor que 0.05 se aprueba la hipótesis nula
(HO) y se rechaza la hipótesis alterna (H1) , en caso el valor de significancia sea
mayor que el p-valor menor se aprueba la hipótesis alterna (H1) y se rechaza la
hipótesis nula (HO).
74
TABLA 25. Los pagos de obligaciones con cargo de accionistas constituyen
adiciones tributarias para la determinación del impuesto a la renta en las
pequeñas empresas de Lima Metropolitana
Pago de
Adiciones Tributarias (Y1)
obligaciones
con cargo de
accionistas (X 1) Nunca Total
siempre veces veces
Siempre 0 0 0 0 0 0
Nunca 0 1 0 1 0 2
Total 9 5 7 14 0 35
Se observa que en la Tabla cruzada existe una fila y una columna de la misma categoría
con cero respuestas. Se prosigue y se deja sin efecto dicha información para los
cálculos, aquí y en las siguientes pruebas. La Tabla se reduce a una distribución Ji
cuadrado con (4-1)*(4-1) = 9 grados de libertad que para un nivel de significancia
 = 0.05 , cruzando esos datos en la Tabla de Distribución de la Ji cuadrado obtenemos

que el valor de = 16.9190.
75
TABLA 26. Valores esperados calculados a partir de los datos observados de la
tabla
Pago de
Adiciones Tributarias (Y1)
obligaciones
con cargo de
accionistas (X 1) Total
siempre veces veces
Casi siempre 0.51 0.29 0.40 0.80 2.00
Algunas veces 5.91 3.29 4.60 9.20 23
Muy pocas veces 2.06 1.14 1.60 3.20 8
Nunca 0.51 0.29 0.40 0.80 2

Total 9 5 7 14 35
Valores esperados calculados a partir de los datos observados de la Tabla
76
3. Decisión
Se observa que el valor del Ji cuadrado calculado es menor que su valor crítico. En
consecuencia, se procede a admitir la hipótesis nula.
Asimismo, se contempla que el p-valor o significación asintótica es 0.081 es mayor al
nivel de significancia de 0.05, por lo que se valida la admisión de la HO.
FIGURA 21.Distribución Ji Cuadrado que muestra la decisión de la PH
Si el Ho es verdadero entonces H1 es falsa. Es decir, los pagos de obligaciones con
cargo de accionistas no constituyen adiciones tributarias para la determinación del
impuesto a la renta en las pequeñas empresas de Lima Metropolitana.
77
5.3.3. Hipótesis Específica (b)
H0: Los desembolsos a favor de los accionistas no deben evidenciar la vinculación con
un contrato de mutuo en las pequeñas empresas de Lima Metropolitana.
H1: Los desembolsos a favor de los accionistas deben evidenciar la vinculación con un
contrato de mutuo en las pequeñas empresas de Lima Metropolitana.
2: Determinar el valor de la Ji Cuadrado calculado
78
(H1).
TABLA 28. En los desembolsos a favor de los accionistas se debe evidenciar la

vinculación con un contrato de mutuo en las pequeñas empresas de Lima
Metropolitana
Desembolsos a Contratos de mutuo (Y2)

favor de los
siempre veces veces
Siempre 2 3 2 0 0 7
Nunca 0 0 0 0 1 1
Total 5 13 6 7 4 35
79
La Tabla da como resultado una distribución Ji cuadrado con (5-1)*(5-1) = 16 grados de
libertad que para un nivel de significancia  = 0.05 , cruzando esos datos en la Tabla de
Distribución de la Ji cuadrado obtenemos que el valor de = 26.2962.
TABLA 29. Valores esperados calculados a partir de los datos observados de

la tabla
Desembolsos a Contratos de mutuo (Y2)

favor de los
siempre veces veces
Siempre 1.00 2.60 1.20 1.40 0.80 7
Casi siempre 0.71 1.86 0.86 1.00 0.57 5
Algunas veces 1.71 4.46 2.06 2.40 1.37 12
Muy pocas veces 1.43 3.71 1.71 2.00 1.14 10
Nunca 0.14 0.37 0.17 0.20 0.11 1

Total 5.00 13.00 6 7.00 4 35
80
3. Decisión
Asimismo, se contempla que el p-valor o significación asintótica es 0.023 es menor al
nivel de significancia de 0.05, por lo que se valida el rechazo de la HO.
FIGURA 23. Distribución Ji Cuadrado que muestra la decisión de la PH
81
Si la Ho es nula entonces H1 es verdadera. Es decir, en los desembolsos a favor de los
accionistas se debe evidenciar la vinculación con un contrato de mutuo en las pequeñas
FIGURA24. Gráfico 3D de tabla cruzada
82
5.3.4. Hipótesis Específica (c)
H0: Los adelantos de utilidades no constituyen distribución de dividendos en las
pequeñas empresas de Lima Metropolitana.
H1: Los adelantos de utilidades constituyen distribución de dividendos en las pequeñas
2: Determinar el valor de la Ji Cuadrado calculado
(H1).
83
TABLA 31. Los adelantos de utilidades constituyen distribución de dividendos en las

pequeñas empresas de Lima Metropolitana
Distribución de dividendos (Y3)

Adelantos de
utilidades (X 3) Siempre Casi Algunas Muy pocas
Nunca Total
siempre veces veces
Siempre 3 0 2 0 1 6
Nunca 0 1 1 0 1 3
Total 8 9 9 5 4 35
La Tabla da como resultado una distribución Ji cuadrado con (5-1)*(5-1) = 16 grados de
libertad que para un nivel de significancia  = 0.05 , cruzando esos datos en la Tabla de
Distribución de la Ji cuadrado obtenemos que el valor de = 26.2962.
84
Distribución de dividendos (Y3)

Adelantos de
utilidades (X 3) Siempre Casi Algunas Muy pocas
Nunca Total
siempre veces veces
Siempre 1.37 1.54 1.54 0.86 0.69 6
Casi siempre 3.20 3.60 3.60 2.00 1.60 14
Algunas veces 1.14 1.29 1.29 0.71 0.57 5
Muy pocas veces 1.60 1.80 1.80 1.00 0.80 7
Nunca 0.69 0.77 0.77 0.43 0.34 3

Total 8 9 9 5 4 35
85
3. Decisión
Asimismo, se contempla que el p-valor o significación asintótica es 0.017 es menor al
nivel de significancia de 0.05, por lo que se valida el rechazo de la HO.
FIGURA 25.Distribución Ji Cuadrado que muestra la decisión de la PH
4. Conclusión e interpretación:
Si la Ho es falsa entonces H1 es verdadera. Es decir, los adelantos de utilidades
constituyen distribución de dividendos en las pequeñas empresas de Lima
Metropolitana.
86
87
CAPÍTULO VI: DISCUSIÓN, CONCLUSIÓN Y RECOMENDACIÓN
6.1. Discusión
A partir de los resultados obtenidos en la investigación, se acepta la hipótesis general
planteada y se determina que existe relación de dependencia entre la variable
independiente préstamos a los Accionistas y la variable dependiente Presunción de
Disposición Indirecta de Renta en las pequeñas empresas de Lima Metropolitana.
Del total de encuestados un porcentaje considerable refirió que en su empresa están
permitidas las operaciones de préstamos a favor de los accionistas, no obstante, de
acuerdo a lo estipulado en la Ley del Impuesto a la Renta en su artículo 24-A inciso f ),
las operaciones de mutuo con los socios para el fisco se deben tratar como distribución
de dividendos sujetas a retención de una tasa del 5% por concepto de ganancias de
capital. Este resultado denota desconocimiento y falta de asesoramiento en relación a
la norma tributaria. Asimismo, el 89 % contestó que donde laboran se han ejecutado
transacciones susceptibles de beneficiar a los socios consideradas como dividendos
presuntos o disposición indirecta de renta. Así pues, nuevamente se puede apreciar que
un alto número de contribuyentes incurre en operaciones que debieran ser tratadas
formalmente como una repartición de dividendos, y no registradas bajo otros conceptos,
evidenciando resistencia de su parte en oficializar la distribución de las utilidades y pagar
el impuesto a la renta de manera oportuna.
Estos resultados guardan relación con Arévalo-Paz, (2018) pues en su estudio
identificaron que sólo el 1.3% del universo de personas jurídicas inscritas en el RUC
durante los periodos 2015 al 2016, fueron retenedoras del impuesto a la renta de
ganancias de capital, un porcentaje muy bajo por lo que concluyó que se pudieran estar
utilizando otras formas de distribución de utilidades para eludir el pago del referido
impuesto.
88
En lo que respecta a las variables pago de obligaciones con cargo de accionistas no se
encontró relación de dependencia con adiciones tributarias, pues los encuestados
manifestaron que, sí se consideran los gastos personales en los registros mensuales,
pero siempre y cuando se puedan ajustar al giro de negocio. Sin embargo, un porcentaje
elevado manifestó que los gastos rendidos por los accionistas pocas veces consideran
el principio de causalidad, por lo que se estaría incumpliendo con lo normado por el
artículo 37° de la Ley del impuesto a la Renta que establece que se considera como
costo o gasto todo desembolso que sea necesario para generar renta o mantener la
fuente. Por ello los gastos de índole personal no deberían ser considerados en los
registros mensuales puesto que al no constituir gasto tributario tampoco podría utilizarse
el crédito fiscal, por lo que se estaría generando una infracción tributaria no solo para
Renta sino también para IGV, que de ser detectada por la Administración Tributaria
desenlazaría en reparos tributarios y el pago del impuesto a la renta de segunda
categoría por presunción de dividendos repartidos.
Contrario a esta investigación Cárdenas,( 2014 ) en su estudio sostiene que sí existe
relación entre los dividendos presuntos y el cálculo del impuesto a la renta de tercera
categoría, puesto que los desembolsos por dividendos presuntos no se pueden deducir
de la base tributaria para el pago del impuesto a la renta debiendo repararse para el
cálculo correspondiente.
En relación a las variables desembolsos a favor de accionistas y contratos de mutuo sí
se encontró una relación de dependencia. Un porcentaje elevado de encuestados es
recurrente en la ejecución de depósito en cuentas cuyos titulares no guardan relación
con las operaciones de la empresa sino más se trataría de acuerdos de índole personal
pactados con los accionistas. Así también se pudo evidenciar que los socios hacen uso
de los recursos de la empresa sin contar con un documento que avale que los fondos
son utilizados para costear actividades propias del giro del negocio o que busquen
generar maximizar las utilidades de la entidad, sino más bien serían utilizados en
89
beneficio propio. Estas irregularidades serían consideradas como préstamos a
accionistas pues según la información recabada poco más del 50% celebran los
contratos de mutuo sin cumplir las formalidades exigidas por las leyes vigentes,
evidenciando improvisación en el uso de este documento legal.
En lo que respecta al adelanto de utilidades y la distribución de dividendos se descubrió
que existe relación de dependencia puesto que se recurre al uso de anticipos de
dividendos para cubrir los desembolsos a favor de los accionistas que no gocen de un
adecuado sustento contable. Sin embargo, de esta forma no se podría precisar con
exactitud a qué año corresponderían los resultados del mencionado adelanto generando
inconsistencias en el pago del impuesto puesto que, en más de una ocasión las tasas
han sido modificadas y se debe que verificar a qué periodo corresponde la utilidad para
calcular correctamente el impuesto. De igual modo se constata que pocas veces las
utilidades se entregan de manera formal en periodos menores a los 5 años,
desobedeciendo el ánimo de lucro de los accionistas de generar riquezas para
repartirlas, revelando cierta resistencia a disponer de los recursos de la empresa a
través de las vías formales que exige la ley de sociedades y la ley del impuesto a la
renta.
Este resultado guarda relación con Ramírez, (2020), pues en su investigación un
porcentaje considerable de encuestados manifestó que el nivel de conciencia tributaria
de las empresas no financieras y los ingresos fiscales son regulares concluyendo que
si se mejoran los planes de acción de las políticas de las empresas los ingresos fiscales
alcanzarían una óptima recaudación.
90
6.2. Conclusiones
a) Se analizó que los pagos de obligaciones con cargo de accionistas no guardan
relación de dependencia con las adiciones tributarias para determinar el
impuesto a la renta puesto que en su mayoría constituyen el pago de
obligaciones particulares registradas en cuentas de balance.
b) Se estableció que los desembolsos a favor de los accionistas están relacionados
con la vinculación a través de un contrato de mutuo debido a que, se emplean
como medio para sustentar las salidas de dinero a favor de los socios cuyo
destino es desconocido.
c) Se precisó que los adelantos de utilidades mantienen una estrecha relación con
la distribución de dividendos, toda vez que, a pesar de realizarse anticipos de los
rendimientos esperados por los accionistas de manera recurrente, se procede
con el pago del impuesto a las ganancias de capital en plazos que oscilan entre
los 5 años, es decir se están declarando dividendos por periodos prolongados,
información que no es congruente con el objetivo principal de los accionistas que
es generar riquezas y disfrutarlas.
Se concluyó que los préstamos a los accionistas inciden en la presunción de la
distribución indirecta de renta, en razón que es recurrente la entrega de mutuos a los
socios sin considerar que para efectos tributarios estas operaciones deben ser tratadas
como repartición de utilidades sujetas al pago del impuesto correspondiente.
91
6.3. Recomendaciones
De acuerdo a las conclusiones resueltas con la información recogida en esta
investigación se plantean las siguientes recomendaciones:
a) La Superintendencia de Administración Tributaria (SUNAT) debería retomar
las campañas a fin de que los contribuyentes tomen conciencia de no usar
gastos personales para la deducción del pago de impuestos pues generan
perjuicio para el Estado. Es importante también que se oriente a los
contribuyentes sobre las consecuencias económicas negativas que acarrea
el uso de estos comprobantes en su contabilidad, tales como el reparo de
crédito fiscal y del gasto a efectos de deducir el impuesto a la renta,
consecuentemente el pago de multas por datos falsos y la tasa adicional del
5% por concepto de dividendos presuntos.
b) Es fundamental que los socios tomen conocimiento a través de su personal
contable y la Administración Tributaria mediante cartillas informativas, que el
uso de préstamos de la empresa a favor de los accionistas tributariamente
es considerado como una distribución de dividendos, por lo que su uso no es
el más apropiado para este tipo de situaciones sino más bien se debería
formalizar el desembolso de las utilidades. De igual modo se les debería
informar del pago de la tasa por disposición indirecta de renta a las que están
sujetas las operaciones que los benefician directamente como los
desembolsos sin sustento.
c) Es importante que los socios se informen a través de su personal contable
que los adelantos de utilidades según la normativa fiscal están afectos a la
tasa del impuesto a la renta de segunda categoría y los efectos tributarios
92
negativos que devienen con el incumplimiento de su cancelación. Asimismo,
la Administración Tributaria debería tomar como referencia la ausencia del
pago de la tasa a los dividendos por periodos prolongados, a fin de realizar
campañas inductivas y de fiscalización enfocadas en el cumplimiento del
pago del referido impuesto y verificar si se están usando otras modalidades
para retirar las utilidades.
Evitar el uso de contratos de mutuos con los accionistas y sincerar la distribución de
dividendos, siguiendo con las formalidades exigidas por las leyes vigentes como son el
Acuerdo de Actas de la Junta General de Accionistas y la retención por el pago del
impuesto a la renta por dividendos, puesto que recurrir a los préstamos para retirar
fondos de la empresa carece de sentido toda vez que están sujetos al pago del impuesto
a la renta de segunda categoría.
93
FUENTES DE INFORMACIÓN
Referencias bibliográficas
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Renta, 10 de diciembre del 2016.
https://busquedas.elperuano.pe/normaslegales/decreto-legislativo-que-
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https://cdn.www.gob.pe/uploads/document/file/249596/224960_file20181218-
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Decreto Supremo N° 179-2004-EF, Texto Único Ordenado de la Ley del Impuesto a la
Renta,08 de diciembre de 2004. https://www.sunat.gob.pe/legislacion/renta/ley/
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Lima Metropolitana,2018.
95
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(tesis de pregrado, Universidad Nacional de Trujillo). Repositorio institucional.
https://dspace.unitru.edu.pe/handle/UNITRU/10221
97
ANEXOS
98
Anexo 1 Matriz de Consistencia
“LOS PRÉSTAMOS A ACCIONISTAS Y SU INCIDENCIA EN LA PRESUNCIÓN DE DISPOSICIÓN INDIRECTA DE RENTA EN LAS PEQUEÑAS EMPRESAS DE LIMA
METROPOLITANA PERIODO 2020”
PROBLEMA OBJETIVOS HIPÓTESIS VARIABLES METODOLOGÍA
Problema General Objetivo General Hipótesis General Variable Independiente 1. Tipo de Investigación
¿De qué manera los préstamos a accionistas Analizar si los préstamos a accionistas inciden en la Los préstamos a accionistas inciden directamente X: Préstamos a Accionistas Es descriptiva -
inciden en la presunción de disposición indirecta presunción de disposición indirecta de renta en las en la presunción de disposición indirecta de renta en explicativa
de renta en las pequeñas empresas de Lima pequeñas empresas de Lima Metropolitana periodo las pequeñas empresas de Lima Metropolitana Indicadores:
Metropolitana periodo 2020? 2020. periodo 2020. 2. Enfoque
X1: Pago de obligaciones con
Problemas Específicos. cargo de accionistas Cuantitativo
Objetivos Específicos Hipótesis Específicas
X2: Desembolsos a favor de 3. Población
a. ¿En qué medida los pagos de accionistas
La población está
a. Analizar si los pagos de obligaciones con a. Los pagos de obligaciones con cargo de
obligaciones con cargo de accionistas compuesta por 59,326
cargo de accionistas constituyen adiciones accionistas constituyen adiciones tributarias X3: Adelanto de utilidades
constituyen adiciones tributarias para la tributarias para la determinación de la base para la determinación de la base imponible pequeñas empresas de
determinación de la base imponible del imponible del Impuesto a la Renta en las del impuesto a la renta en las pequeñas Lima Metropolitana, de
Impuesto a la Renta en las pequeñas pequeñas empresas de Lima Metropolitana empresas de Lima Metropolitana. Variable Dependiente las cuales se trabajó con
empresas de Lima Metropolitana? el personal contable de
Y: Disposición indirecta de las mismas.
b. Establecer cuál es el efecto tributario de los renta.
b. ¿Cuál es el efecto tributario de los desembolsos a favor de los accionistas que 4. Muestra
no evidencien un contrato de mutuo en las b. Los desembolsos a favor de los accionistas Indicadores: La muestra está
desembolsos a favor de los accionistas
pequeñas empresas de Lima Metropolitana. deben evidenciar la vinculación con un
que no evidencien un contrato de mutuo compuesta por 35
contrato de mutuo en las pequeñas Y1: Adiciones tributarias
en las pequeñas empresas de Lima empresas de Lima Metropolitana. personas del área
Metropolitana? contable
Y2: Contrato de mutuo
c. Precisar de qué manera los adelantos de
5. T é c n i c a e
utilidades constituyen distribución de c. Los adelantos de utilidades constituyen Y3: Distribución de dividendos Instrumentos de
c. ¿De qué manera los adelantos de
dividendos en las pequeñas empresas de distribución de dividendos en las pequeñas Recolección de
utilidades constituyen distribución de
Lima Metropolitana. empresas de Lima Metropolitana. datos
dividendos en las pequeñas empresas de
Lima Metropolitana? a. Técnica :
Encuesta
b. Instrumento:
Cuestionario
99
Anexo 2 Encuesta
Instrucciones: El presente instrumento de recolección de datos tiene como fin recoger
información de interés relacionada a la investigación sobre el tema que se está
realizando “PRÉSTAMOS A ACCIONISTAS Y SU INCIDENCIA EN LA DISPOSICIÓN
INDIRECTA DE RENTA EN LAS EMPRESAS DE LIMA METROPOLITANA “. Esta
técnica tiene carácter anónimo, por su seguridad no se revelará su nombre, ni la
información que proporcione de la entidad en la que colabora o dirige. Se solicita
responder con veracidad y se le agradece su colaboración.
1. ¿En su empresa se contemplan operaciones de préstamos a favor de
accionistas?
a. Siempre ( )
b. Casi siempre ( )
c. Algunas veces ( )
d. Muy pocas veces ( )
e. Nunca ( )
2. Las políticas financieras de su empresa permiten los pagos de obligaciones
bancarias a nombre de accionistas.
a. Siempre ( )
b. Casi siempre ( )
e. Nunca ( )
100
3. Los gastos personales de los accionistas que no se ajustan al giro de la empresa
son considerados en el registro contable mensual.
a. Siempre ( )
b. Casi siempre ( )
e. Nunca ( )
4. ¿Cree usted que en la empresa se realizan depósitos en cuentas de terceros
ajenas a las actividades regulares , pero vinculadas a los accionistas?
a. Siempre ( )
b. Casi siempre ( )
e. Nunca ( )
5. ¿En su empresa los desembolsos por conceptos de entregas a rendir a nombre
de accionistas son realizados mediante solicitud que sustente dicho gasto?
a. Siempre ( )
b. Casi siempre ( )
e. Nunca ( )
101
6. ¿Los adelantos de utilidades otorgados a los accionistas se realizan previo
acuerdo de actas?
a. Siempre ( )
b. Casi siempre ( )
e. Nunca ( )
7. Los depósitos a los accionistas que no cuentan con sustento usualmente son
registrados como un adelanto de utilidades.
a. Siempre ( )
b. Casi siempre ( )
e. Nunca ( )
8. Teniendo en cuenta que la disposición indirecta de renta corresponde a aquellos
gastos asumidos por la empresa susceptibles de beneficiar a los socios,
¿considera usted que en su empresa se configuran estas operaciones?
a. Siempre ( )
b. Casi siempre ( )
e. Nunca ( )
102
9. Por lo general los gastos rendidos por los accionistas cumplen con el principio
de causalidad.
a. Siempre ( )
b. Casi siempre ( )
e. Nunca ( )
10. Le ha solicitado la gerencia que los documentos sustentados por los socios que
no cumplan con los requisitos formales no se registren contablemente.
a. Siempre ( )
b. Casi siempre ( )
e. Nunca ( )
11. ¿Las operaciones de mutuo celebradas con los accionistas se formalizan vía
contratos notariales?
a. Siempre ( )
b. Casi siempre ( )
e. Nunca ( )
103
12. ¿Los contratos de mutuo celebrados con los accionistas consideran un
cronograma de pagos?
a. Siempre ( )
b. Casi siempre ( )
e. Nunca ( )
13. Las políticas de distribución de dividendos de su empresa contemplan repartir
utilidades a los socios por periodos inferiores a los 3 años.
a. Siempre ( )
b. Casi siempre ( )
e. Nunca ( )
14. La empresa ha realizado retenciones a los accionistas por concepto del
impuesto a los dividendos en los últimos 5 años.
a. Siempre ( )
b. Casi siempre ( )
e. Nunca ( )
104

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FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, ECONÓMICAS Y FINANCIERAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS

PRÉSTAMOS A ACCIONISTAS Y SU INCIDENCIA EN LA

PRÉSTAMOS A ACCIONISTAS Y SU INCIDENCIA EN LA

PARA OBTENER EL TÍTULO PROFESIONAL DE CONTADORA PÚBLICA

MONTORO HERRERA ADRIANA ELENA

PRÉSTAMOS A ACCIONISTAS Y SU INCIDENCIA EN LA

Mo. ARLENE PRADO AYALA

MIEMBROS DEL JURADO:

Dr. JUAN AMADEO ALVA GÓMEZ

Dra. MARIA EUGENIA VASQUEZ GIL

MIEMBRO DEL JURADO:

A mi familia por su confianza, sus palabras

A mis hijos, que son el motor de mi vida y

A mi abuelita que desde el cielo verá

En primer lugar, a Dios, por siempre guiar

A mi Alma Mater por su formación

A mis asesores, el Dr. Josué Centeno y la

TABLA 1. Recaudación por impuesto a la renta-2da categoría ......................................... 2

FIGURA 1. Comparativo internacional del impuesto corporativo ....................................... 2

El presente trabajo “ PRÉSTAMOS A ACCIONISTAS Y SU INCIDENCIA EN LA

PRESUNCIÓN DE DISPOSICIÓN INDIRECTA DE RENTA EN LAS PEQUEÑAS

EMPRESAS DE LIMA METROPOLITANA PERIODO 2020 “ tuvo como objetivo

pequeñas empresas de Lima Metropolitana y la configuración de la disposición indirecta

de renta o dividendos presuntos.

El diseño de la investigación fue descriptiva-explicativa, con la finalidad de descubrir en

enfoque cuantitativo pues se usó como técnica de recolección de datos la encuesta,

cuyos resultados fueron procesados mediante métodos estadísticos a través del

programa SPSS 28. La población de la investigación estuvo conformada por el personal

contable de 59,326 pequeñas empresas de Lima Metropolitana, de los que se

determinaron 35 bajo el procedimiento de muestreo aleatorio simple.

Los resultados de la investigación permitieron concluir que los préstamos a los

accionistas guardan relación estrecha con la presunción de la distribución indirecta de

utilidades sujetas al pago del impuesto correspondiente.

PALABRAS CLAVE: Préstamos, mutuos dinerarios, disposición indirecta de renta,

ON THE PRESUMPTION OF INDIRECT INCOME DISPOSAL IN SMALL COMPANIES

OF LIMA METROPOLITANA PERIOD 2020" was to analyze the degree of relationship

configuration of the indirect disposition of income or presumed dividends.

The research population consisted of the accounting personnel of 59,326 small

related to the presumption of indirect distribution of income, since it is recurrent the

should be treated as distribution of profits subject to the payment of the corresponding

En el Perú las pequeñas empresas constituyen un papel importante en el tejido

empresarial, pues son el nexo integrador de las grandes y microempresas conformando

fuente de crecimiento económico, generadora de ingresos y de empleo, pues en

conjunto con las microempresas según información de la Encuesta Nacional de Hogares

(Enaho) en el 2019 representaron el 47.7% de la población económicamente activa en

el deseo de independización y superación económica materializadas en la constitución

de microempresas que, tras el crecimiento económico y constante aumento en el nivel

de sus ventas se transforman en pequeñas empresas conformando parte del universo

de las 59,326 constituidas en Lima Metropolitana. Sin embargo, el crecimiento de su

patrimonio por lo general no está acompañado del desarrollo de su gestión

documentario que respalde dichas operaciones, por lo general considerando esos

movimientos como si fueran préstamos a favor de los socios.

El escenario descrito es contemplado por la legislación tributaria como una repartición

fiscales sumadas a la falta de cultura y conciencia tributaria genera comportamientos

evasivos y elusivos por parte de los contribuyentes en relación al pago de dicho

los préstamos a los accionistas y su incidencia en la presunción de disposición indirecta

de renta en las pequeñas empresas de Lima Metropolitana.

accionistas inciden en la presunción de disposición indirecta de renta en las pequeñas