1.formato de Ficha de Evidencia de La Producción Técnica

REGISTRO DE CONSEJO DE EDUCACIÓN SUPERIOR- CES 2174
FICHA DE EVIDENCIA DE CONSTRUCCIÓN DE E-MAIL: lbegnini@itsjpapon.edu.ec

Av. Marieta de Veintimilla
Telf: 593 – 2 – 2356 368
PRODUCCIONES TÉCNICAS Quito - Ecuador
FORMATO: DI-ISTJ-FOR-010
NOMBRE DE LA Guía de planeación financiera para la toma de decisiones

PRODUCCIÓN gerenciales en la empresa Xtron Services ubicada en el
TÉCNICA Cantón Putumayo.
DOCENTE Mgs. José Nevárez García, Ing. Francisco Santamaria, Ing.
Leonardo Carrión.
UNIDAD Carrera de Administración de empresas cuarto semestre,
ACADÉMICA jornada matutina
RESPONSABLE
OBJETIVO Objetivo General:
Realizar una Guía de planeación financiera que evalué el
rendimiento que se da en la empresa y a su vez permita
tomar buenas decisiones estratégicas para definir alternativas
de negocios.
Objetivo Específico:
1.- Reconocer las necesidades que tiene la Empresa
XtronServices en el área financiera para así tomar buenas
decisiones mediante encuestas que proporcionen datos
cualitativos y cuantitativos.
2.- Establecer aspectos técnicos y formales que deben tener
la guía de planeación financiera que evalué el rendimiento
económico y financiero de la Empresa XtronServices.
3.- Plantear una guía de planeación estratégica que evalué el
rendimiento en el área financiera y permita tomar decisiones
para definir alternativas de negocios de la Empresa
XtronServices.
SINOPSIS En este manual se brindará una guía de planificación

financiera con el fin de satisfacer las necesidades del cliente
o resolver los problemas que se presenten, dentro de los
límites de un presupuesto y en un periodo de tiempo
determinado. Con esta producción técnica se evaluará el
rendimiento que tiene la empresa semanal, mensual, diario y
que esto a su vez permita que se tomen buenas decisiones
estratégicas para el bienestar de la empresa, con eficacia y
eficiencia, a través de estas decisiones se prepara el futuro de
la empresa, ya que se obtendrán resultados a corto, medio y
largo plazo.
La toma de decisiones será fundamental para poder
desarrollar herramientas que mejoren la productividad de la
empresa y definir el rumbo de la organización determinando
acciones para cumplir con los objetivos propuestos.
MATERIALES Laptops, celulares, Zoom o Microsoft Teams, entrevistas,
impresora.
Estudiantes Bravo López José Miguel
involucrados Díaz Catotal Melissa Dileyda
Farinango Rodriguez Kevin Andrés
Guaya Mendoza Dayanna Betzabeth
Loaiza León Nidia Estefanía
Martínez Llumiquinga Diego Armando
Onofre Macías Angie Mayeli
Salazar Gordón Alisson Andrea
Torres Jama Emilie Dayanara
Vinueza Vaca Ana Lucía
PROCESO DE INVESTIGACIÓN QUE JUSTIFICA SU CREACIÓN

Antecedentes
La empresa se ubica en la provincia de Sucumbíos en el cantón Putumayo en la parroquia
puerto El Carmen es una empresa que trabaja en tecnología con profesionales certificados
y con marcas internacionales de renombre, ofreciendo productos especializados en el área
de telecomunicaciones, software y diseño. Brinda servicios de tecnología a todos los
clientes teniendo en cuenta que lo primordial es la satisfacción total de cada usuario.
El artículo 313 de la Constitución de la República dispone que “El Estado se reserva el
derecho de administrar, regular, controlar y gestionar los sectores estratégicos, para
aquellos que por su trascendencia y magnitud tienen influencia económica, social, política o
ambiental; sectores estratégicos entre los cuales está el sector de las telecomunicaciones.”
El artículo 66 de la Constitución de la República dice “Establece el derecho acceder a
bienes y servicios públicos y privados de calidad, con eficiencia, eficacia y buen trato, así
como a recibir información adecuada y veraz sobre su contenido y características.”
La empresa xtronservices busca identificar de qué manera una guía de planeación
financiera ayuda a la toma de decisiones, de tal manera que les permita anticiparse y
mostrar los problemas que puedan aparecer en el futuro.
Problema
En la actualidad existen una diversidad de factores que pueden influir en las organizaciones
para que modifiquen su estructura, metas y métodos de operación. Entre estos factores que
están actuando como estímulos para el cambio cabe destacar la tecnología y la índole
cambiante de la competencia.
Dentro de esta transformación el cambio en las organizaciones ha sido impulsado por dos
tendencias en aceleración.
La primera es la creciente velocidad de cambio promovida por la competencia global en
donde las organizaciones deben adaptarse con más rapidez y ser capaces de hacer bien las
cosas de manera que cubran los objetivos y metas propuestas con anterioridad. La base
fundamental del desarrollo de la organización, ya que de esta depende totalmente los
tiempos de respuesta que se le pueda ofrecer a los clientes para que incida en un servicio de
calidad y a su vez permita mantener un crecimiento continuo.
La segunda es un cambio fundamental en las tecnologías empresariales, que es totalmente
necesaria para que una empresa sobreviva a los cambios de su entorno. A su vez en estos
cambios deben estar involucrados los empleados que son los que realmente van a empujar
con su motivación la transformación que se pueda implementar para mejorar cualquier
proceso en la organización.
Para que estas mejoras puedan lograr establecerse y desarrollarse existen diversas
herramientas aplicables al mejoramiento en las empresas.
De la misma manera se puede señalar que en el proceso de la administración es una
actividad compuesta de ciertas subactividades; formadas por 4 funciones fundamentales,
planeación, organización, ejecución y control, las mismas que a su vez constituyen el
proceso administrativo único, que deben conjugarse acorde con la finalidad de
complementar la organización.
En los procesos administrativos modernos la calidad no se ha convertido únicamente en
uno de los requisitos esenciales del producto, sino que es un factor estratégico clave del que
dependen la mayor parte de las organizaciones, no sólo para mantener su posición en el
mercado sino incluso para asegurar su supervivencia.
( KEVIN FARINANGO – ALISSON SALAZAR)
Justificación
“La planeación financiera, busca mantener el equilibrio económico en todos los niveles de
la empresa, está presente tanto en el área operativa como en la estratégica, un medio para el
aprendizaje, la retroalimentación permanente y cualificación de los procesos de la toma de
decisiones, por lo que se convierte en una herramienta fundamental en los procesos de
formulación, ejecución y mejoramiento permanente”. (Chiriboga, 2001)
Según Chiriboga nos dice que la planificación financiera para la toma de decisiones que
sirve para mejorar la formulación de los procesos y un mejoramiento permanente.
A través de la implementación de una guía de planificación financiera para la toma
decisiones, ayudaría a la empresa para poder analizar la situación económica y en que
poder invertir, tomando en cuenta todas las situaciones que se presenten a lo largo del
periodo fiscal y poder resolver de manera inmediata.
Hipótesis
A través de la creación de una guía de planeación financiera hacia la empresa generaría un
mejor control y toma de decisiones acertadas teniendo en cuenta la estabilidad financiera y
así poder alcanzar las metas y objetivos planteados.
De esta manera poder contar con una guía de planeación financiera en la empresa traería
resultados positivos.
Variables
Variable Dependiente: Toma de decisiones
Variable Independiente: Análisis financiero
A través de la toma de decisiones se puede analizar respecto a inversión que se relaciona
hacia donde serán destinados los recursos y de esta manera poder determinar opciones
viables, oportunas y cual generaría utilidades en un futuro, y la decisión de financiamiento
se basa en que recursos se puede obtener para la empresa y que es opción es factible para
endeudarse en términos de tiempo y tasas.
Por medio del análisis financiero se puede realizar un diagnóstico y de esta manera
entender la situación actual bajo los datos disponibles, facilitando el seguimiento y control
de la empresa y así poder realizar un análisis y comparación con las competencias,

permitiendo a través de los análisis financieros efectuar proyecciones futuras.
Teniendo en cuenta que a través de los análisis financieros se puede tomar decisiones
oportunas y viables para la empresa.
(ANA VINUEZA – NIDIA LOAIZA)
Marco Teórico
Para el desarrollo de la presente producción técnica denominada “Guía de planeación
financiera para la toma de decisiones gerenciales en la empresa Xtron Services ubicada en
el Cantón Putumayo” es necesario establecer un marco teórico que permitirá fundamentar
el proyecto realizado teniendo en cuenta temas de gran relevancia en cuanto a la planeación
financiera, las tomas de decisiones porque van de la mano, es decir, los gerentes de las
empresas para decidir si la empresa debe invertir en un nuevo proyecto, reducir costos,
aumentar personal para cobros entre otras deberá sustentar su decisión con alguna
herramienta establecida, es ahí que interviene la guía que se pretende realizar la cual parte
de información real obtenida de los estados financieros como el Balance General (BG) y el
Estado de Pérdidas y Ganancias (PyG) y por medio de indicadores financieros calculados
se podrán tener índices que ayuden al gerente a la toma de decisiones.
Planeación financiera.
La planificación financiera es una herramienta clave de la gestión financiera que

comprende y otorga control, mejora el proceso de toma de decisiones, así como el
nivel de logro de objetivo y metas organizacionales. La planificación puede ser una
herramienta flexible por su adaptación a diferentes ámbitos y aspectos de la vida
empresarial y personal. (Valle, 2020)
La planeación es uno de los principales principios administrativos dentro de la

administración de empresas pero al referirnos a financiera quiere decir que involucra a las
decisiones económicas que pueden surgir dentro de cualquier organización muy

independiente del giro de la misma, por tanto una buena planificación financiera será
esencial para el crecimiento de la empresa aumentado el valor de la compañía y alcanzando
los objetivos propuestos.
La planeación financiera es una técnica que reúne un conjunto de métodos,

instrumentos y objetivos con el fin de establecer en una empresa pronósticos y
metas económicas y financieras por alcanzar, tomando en cuenta los medios que se
tienen y los que se requieren para lograrlo (Morales & Morales, 2014, pág. 17)
Con ayuda de la planeación financiera el gerente de la empresa podrá conocer y

determinar el desempeño pasado, futuro y actual con el fin de establecer escenarios
financieros que ayuden a alcanzar los objetivos económicos para alcanzar las metas
establecidas a corto, mediano y largo plazo.
De acuerdo a la figura 1 se puede apreciar claramente que la administración financiera

determinará el futuro de la empresa y por medio de la revisión de hechos pasados se puede
ir mejorando el rendimiento y eficiencia con la finalidad de tener un horizonte bien definido
que incrementen la rentabilidad en un determinado tiempo y así garantizar la permanencia
de la organización por muchos años manteniendo una solides financiera pero siempre
basado en la planeación como eje fundamental.
PLANEACIÓN FINANCIERA
Conocer y determinar
Desempeño Desempeño Desempeño

pasado actual deseado
Por medio información En aspectos de Estados financieros

histórica que se puede analizar liquidez, capital de Estado de situación financiera
usando herramientas de análisis trabajo, inventarios, Estado de resultados
horizontal y vertical proyectos de Estado de Pérdidas y Ganancias
inversión, estructura
de capital
Capacidad de
endeudamiento, de venta, de Dirigido
compra, de producción, de principalmente a la
cobro. inversión y al
Conformación de capital financiamiento
Total de inventarios
Costos
Inversión
¿En qué puedo invertir?
¿Cuándo?, ¿Tasas de
interés?
¿Cuándo debo invertir?
¿Durante qué tiempo
invertir?
Rendimiento
Se hacen proyecciones en:
Corto plazo: Presupuesto de
flujo de efectivo
La planeación permite Financiamiento Largo plazo: Presupuesto de
Dimensionar posibles ¿Cuánto pedir? capital
escenarios y a enfrentar ¿Con quién?
(contingencias), establecer ¿En dónde?
cursos de acción que ayuden a Tasas de interés,
resolver problemas improvistos. condiciones y otros
Figura 1: planeación financiera

Fuente: (Morales & Morales, 2014)
Elaborado por: Martínez, Armando
El gerente o director en la planeación financiera
En toda organización existe una persona que es responsable de las tareas financieras
sean a largo o corto plazo y para desempeñar sus funciones de manera eficiente necesita
contar con herramientas que ayuden y faciliten esta tarea de gestión financiera debido que
se realiza de manera cotidiana decisiones en el ámbito empresarial relacionadas a la
producción, marketing, el personal, entre otras pero lo importante son los resultados que se
deberán alcanzar y al ser positivos quiere decir que el gerente financiero está haciendo bien
su trabajo, ante esto existen empresas que realizan su gestión de manera empírica es decir
sin disponer de alguna herramienta de análisis financiero ante esta necesidad se pretende
desarrollar una guía de planeación financiera que se convierta en la herramienta e una
herramienta indispensable para la toma de decisiones porque se podrá conocer la liquidez,
capital de trabajo, capacidad de endeudamiento, rotación de cartera entre otros indicadores
que son esenciales ir monitoreando al terminar un periodo fiscal, así se puede analizar
cómo se encuentra la empresa en el pasado, presente y futuro.
Beneficios de la planeación financiera

1. Favorece el cumplimiento de objetivos
2. Permite conocer riesgos
4. Promueve un ambiente tranquilo de trabajo
6. Respaldo para la toma de decisiones
7. Medición del desempeño financiero
8. Permite identificar oportunidades y amenazas
9. Sirve de aval para la toma de decisiones porque visualiza de forma global un
negocio
10. Promueve la optimización del desempeño financiero (Corporación BI, 2021)
Se ha mencionado algunos beneficios pero existen muchos más pero lo indispensable es

saber que una empresa cuando aplica la planificación financiera garantiza que el rumbo
económico de la misma sea el correcto para alcanzar los objetivos y metas propuestas año
tras año al ser una herramienta flexible permite crear escenarios que ayuden a la toma de
decisiones estratégicas en base a los resultados financieros porque se planifica para obtener
los resultados más acertados pero también se considerará lo inesperado bajo estas
perspectivas la empresa puede realizar un diagnóstico oportuno sobre las oportunidades,
fuerzas, desventajas y amenazas que se podrían suscitar desde la parte financiera.
Clasificación de los planes financieros

Actualmente dentro de la planificación financiera se pueden encontrar diferentes tipos
de planes establecidos en el tiempo los mismos que pueden ser a largo plazo como el
financiamiento y la inversión, a corto plazo que se manejar recurrentemente planes de flujo
de efectivo y los de emergencia que se pueden suscitar en cualquier momento inesperado.
Planes a largo plazo

Normalmente dentro de este grupo se encuentran los de financiamiento e inversión,
siendo el caso de recurrir a la adquisición de financiamiento que permiten inyectar un
capital económico a la empresa obtenida por medio de una institución bancaria dicho
endeudamiento deberá ser a largo plazo teniendo en cuenta factores como tasa de interés,
monto, tiempo de pago y también al referirse a inversiones que se puedan realizar ya sea
para mejorar la infraestructura, abrir una nueva planta de producción u otros.
El objetivo del plan es, cuantificar y obtener los recursos financieros permanentes
que usara la empresa, lo cual le otorga un carácter en esencia financiero, en tanto
que los presupuestos de operación, constituyen un instrumento de gestión, del cual
el responsable financiero sólo extrae informaciones sobre el funcionamiento de la
empresa (Morales & Morales, 2014)
Como indica Morales (2014), los recursos obtenidos por el financiamiento a largo plazo
deberán ser reinvertidos en la misma empresa es decir no se podrá utilizar estos montos
económicos en adquisiciones que sean de uso personal para evitar fuga de dinero en cosas
innecesarias que no beneficien a la organización, es importante tener en cuenta el entorno
de la empresa para realizar este tipo de planeación de este modo las decisiones tomadas
determinaran la rentabilidad del capital que se invirtió y si las condiciones en las que se
dieron lograrán mantener un equilibrio financiero.
Planeación del efectivo
El plan de tesorería permitirá que el presupuesto funcione de una manera normal y

adecuada con el fin de evitar algún problema relacionado a la falta de liquidez de la
empresa asegurando que exista una entrada de ingresos monetarios suficientes para hacer
frente a las obligaciones contraídas por la organización a corto plazo.
“Con el fin de evitar crisis de liquidez en la empresa, que son causados por los problemas
del flujo de efectivo de la empresa” (Morales & Morales, 2014), es indispensable mantener
una planeación financiera de los flujos de caja la misma que está relacionada a los cobros y
pagos que se deben realizar mensualmente.
Planes financieros de emergencia
Los planes de emergencia, se hacen para hacer frente a la situación de emergencia o

sucesos imprevistos que se presenta en las empresas, y deben prepararse con
suficiente anticipación, para responder de forma adecuada a los apuros financieros y
así lograr una respuesta más adecuada y con ello reducir el retraso en las propuestas
de solución de los diferentes problemas que se puedan presentar (Morales &
Morales, 2014)
Como su nombre lo indica se usan en casos de emergencia y sobre todo se realizan con
anticipación por ejemplo si una empresa de producción en su planificación financiera no
destino un rubro que pueda ser usado en caso de reparación de una maquinaria las
operaciones productivas se paralizarían y la empresa tendría pérdidas económicas, pero si
con antelación se designan una cantidad monetaria se pueden solventar estos problemas ya
sea con la compra de una nueva maquinaria, comprando el repuesto o simplemente

realizando un mantenimiento.
Proceso de planeación financiera
La planeación financiera es un procedimiento en tres fases para decidir qué acciones

se deben realizar en el futuro para lograr los objetivos trazados: planear lo que se
quiere hacer, llevar a cabo lo planeado y verificar la eficiencia de cómo se hizo. La
planeación financiera a través del presupuesto dará a la empresa una coordinación
general de funcionamiento (Morales & Morales, 2014)
Es decir la planeación financiera sigue un proceso, entendiéndose por proceso como el

conjunto de pasos o fases que se deben seguir para hacer algo, esta secuencia de acciones
son interactivas, a continuación se indica los pasos que se debe seguir:
2. Determinar los 3. Pronosticar la

1. Proyectar los
fondos necesarios a 5 disponibilidad de fondos
estados financieros
años en los próximos 5 años
6. Diseñar
procedimientos para 5. Establecer y 4. Desarrollar acciones
ajustar el plan básico mantener controles necesarias para hacer las
en caso que no se para asignar fondos y inversiones requeridas de
materialicen los recursos en la empresa los activos
pronósticos
7. Establecer un sistema de
rompecabezas para la gestión Figura 2: Proceso de la planeación financiera
de la administración en base a Fuente: (Morales & Morales, 2014)
la ejecución de resultados. Elaborado por: Martínez, Armando
Indicadores financieros
Métodos para el análisis financiero
Análisis horizontal
Este tipo de análisis lo que busca es analizar la variación absoluta o relativa que ha
sufrido las distintas partidas de los estados financieros en un periodo respecto a otro.
Esto es importante para saber si se ha crecido o disminuido en un periodo de tiempo
determinado. (Ricra, 2014)
Existen varias ventajas de utilizar este tipo de análisis entre los cuales se tiene:
 Conocer el aumento o disminución de cada cuenta
 Indica los resultados de la buena gestión financiera
 Sirve de base para el análisis en años futuros
Análisis vertical
Es tipo de análisis consiste en determinar la participación de cada una de las cuentas

de los estados financieros con referencia sobre el total de activos o total patrimonio
para el balance general, o sobre el total de ventas para el estado de resultados
Ratios financieros (Ricra, 2014)
Existen varias ventajas de utilizar este tipo de análisis entre los cuales se tiene:
 Tener una visión calara de la estructura financiera
 Determina la relevancia de las cuentas o grupos de cuentas
 Permite plantear políticas nuevas de costos, gastos y financiamiento
 Evalúa las decisiones de la gerencia
 Evalúa los cambios en la estructura
 Conocer el peso de cada cuenta con relación a tras
Indicadores financieros
Los indicadores financieros expresan una relación matemática comprensible, clara y

directa entre dos magnitudes. Su importancia radica en que permite obtener
información, condición o situación de los componentes individuales de los estados
financieros que a simple observación no son detectados o entendidos (Garcés, 2019,
pág. 24)
Como lo expresa (Garcés, 2019) es una comparación entre dos magnitudes es decir dos
valores numéricos los mismos que son obtenidos de los estados financieros principalmente
del balance general y el estado de pérdidas y ganancias, es importante tener claro las
definiciones de cada uno de los indicadores financieros ya que su entendimiento facilita la
interpretación y así emitir un análisis de los resultados obtenidos. No existe una
clasificación específica de los indicadores financieros e incluso la empresa podría crear
algunos de ser necesario pero si se deben tener en cuenta los que se utilizan a nivel general
como indicadores de liquidez, solvencia, gestión, rentabilidad.
“La información financiera básica relevante es: Ventas e ingresos, costos y gastos,
utilidades, inversiones, capital de trabajo, flujos de efectivo, financiamiento, capital, betas,
precio de las acciones en el mercado e información complementaria” (Garcés, 2019, pág.
24)
De acuerdo a (Garcés, 2019) existe información básica que todas las empresas poseen estén
o no obligadas a llevar contabilidad es decir si se quiere realizar un análisis financiero y no
se dispone del balance general ni del Estado de PyG se pueden construir estos instrumentos
en Excel pero en base a la información recopilada de las ventas, ingresos, costos y gastos e
incluso con las declaraciones presentadas del IVA y la renta, lo importante es que no
existan limitaciones debido que calcular estos indicadores son esenciales para la toma de
decisiones financieras.
De acuerdo a la Superintendencia de Compañías en la siguiente tabla se establecen algunos
indicadores generales:
Tabla 1: Ratios financieros generales

FACTOR INDICADORES TÉCNICOS FÓRMULA
LIQUIDEZ  Liquidez corriente Activo Corriente/Pasivo Corriente
 Prueba ácida Activo corriente –Inventarios /Pasivo corriente
 Capital de trabajo neto Activo corriente – Pasivo corriente
SOLVENCIA  Endeudamiento del activo Pasivo total / Activo total

 Endeudamiento patrimonial Pasivo total / Patrimonio
 Endeudamiento del activo fijo Patrimonio / Activo fijo neto
 Apalancamiento Activo total / Patrimonio
 Apalancamiento financiero (UAI/Patrimonio)/(UAII/Activos totales)
GESTIÓN  Rotación de cartera Ventas/Cuentas por cobrar

 Rotación de activo fijo Ventas / Activo fijo
 Rotación de ventas Ventas / Activo total
 Periodo medio de cobranzas (Cuentas por cobrar * 365)/ Ventas
 Periodo medio de pago (Cuentas y Doctos por cobrar *365)/Compras
 Impacto gastos administrativos y Gastos Administrativos y de ventas / Ventas
ventas
Gastos financieros / Ventas
 Impacto de la carga financiera
RENTABILIDAD  Rentabilidad Neta del Activo (Du (Utilidad neta/Ventas)*(Ventas /Activos fijos)
Pont)
 Margen Bruto Ventas netas – costo de ventas / Ventas
 Margen Operacional Utilidad operacional / Ventas
 Rentabilidad neta de ventas Utilidad neta / Ventas
(Margen neto)
 Rentabilidad operacional del Utilidad operacional / Patrimonio
patrimonio
 Rentabilidad financiera (Ventas/Activos)*(UAII/Ventas)*(Activo/
Patrimonio)*(UAI/UAII)* (UN/UAI)
Fuente: (Superintendencia de Compañías, 2016)

Como se puede apreciar la realidad económica de una empresa no solo se refleja en la

contabilidad sino también se debe aprender a interpretar y analizar la información obtenida
por medio de los ratios financieros, la misma que le interesa tanto a usuarios internos y
externos como inversionistas, la gerencia, los proveedores, los clientes, porque les interesa
o necesitan saber cómo marcha la empresa y en base a una planificación financiera sea a
corto, mediano o largo plazo tomar decisiones que ayuden a mejorar la situación económica
financiera que tenga la empresa identificando su comportamiento en el pasado, presente y

futuro con la finalidad de establecer objetivos que den resultados que ayuden a mejorar la
liquidez, solvencia, rentabilidad y eficiencia de la empresa.
Indicadores de liquidez
Este tipo de indicadores permiten determinar la capacidad económica que tiene la empresa
para poder cubrir sus obligaciones financieras a corto plazo, se debe tener en cuenta que
mientras más alto sea el cociente o resultado obtenido mayor será la posibilidad de la
organización para cubrir las deudas contraídas.
En este grupo se encuentran tres ratios de liquidez corriente, prueba ácida y capital de
trabajo.
Liquidez corriente
Para comprender este indicador es necesario conocer que los activos se clasifican en activo
corrientes dentro de este grupo se encuentra algunas cuentas como efectivo, caja, bancos,
inventarios, cuentas por cobrar es decir se pueden efectivizar de una manera rápida en un
periodo menor a un año y en cuanto al pasivo corriente son las cuentas a pagar a corto plazo
como salarios, proveedores, impuestos, cuentas por pagar; por lo tanto al aplicar la formula
Liquidez corriente = Activo corriente / Pasivo corriente indica que capacidad tiene la
empresa para pagar las obligaciones a corto plazo pero solo utilizando los ingresos
corrientes que dispone la empresa por eso se interpreta que debe ser mayor a 1 caso
contrario quiere decir que la empresa no tiene liquidez para enfrentar sus obligaciones.
Prueba ácida
Este indicador permite conocer que tan liquida es una empresa sin contar con los
inventarios por eso en la formula se resta este rubro y ayuda a evaluar si se pueden cancelar
las obligaciones a corto plazo pero solo con el activo corriente un valor positivo sería ideal
pero si sale negativo no quiere decir que la empresa esta mal económicamente sino que
depende del inventario para cubrir sus obligaciones. Su fórmula es (Activo corriente –
Inventarios) / Pasivo corriente
Capital de trabajo
El capital de trabajo es el excedente de los activos corrientes, (una vez cancelados
los pasivos corrientes) que le quedan a la empresa en calidad de fondos
permanentes, para atender las necesidades de la operación normal de la Empresa en
marcha (Martínez, 2017, pág. 6)
Para tener una idea más clara básicamente el Capital de trabajo = Activo corriente –
Pasivo corriente se expresa en términos monetarios entonces una vez que la empresa
utiliza el activo corriente para pagar todas las obligaciones contraídas por la empresa a
corto plazo y esta diferencia es el recurso económico que dispone la empresa para
desarrollar sus actividades sin que afecte sus operaciones normales.
Indicadores de solvencia
Por medio de la solvencia se podrá determinar la capacidad de endeudamiento de una
empresa, teniendo en cuenta que el resultado obtenido puede ser más alto o bajo
dependiendo de la fórmula que se utilice, en este grupo se encuentra el endeudamiento
patrimonial, de activos, de activos fijos y el apalancamiento financiero.
Indicadores de gestión
Permite evaluar el uso de los fondos de la empresa con el objetivo de medir la eficiencia
que tuvo la organización al utilizar los recursos, de esta manera se puede conocer como ha
sido la rotación del activo y con qué rapidez se podría recuperar la inversión realizada, es
decir, con que eficiencia operacional la empresa puede controlar el riesgo por ejemplo para
pagar el cobro de cuentas a los clientes, pago a proveedores, la carga financiera, entre otros.
Dentro de este grupo se puede tener rotación de cartera, rotación de activo fijo, rotación de
ventas, periodo medio de cobranzas, periodo medio de pago, impacto gastos
administrativos y ventas, impacto de la carga financiera.
Indicadores de rentabilidad
Teniendo en cuenta que la rentabilidad se asocia al beneficio o rendimiento que puede

obtener una empresa por una inversión monetaria realizada estos ratios se utilizan para
medir la efectividad administrativa que pudo tener la empresa en el control de los costos y
gastos, convirtiendo las ventas realizadas durante un periodo de tiempo en utilidades, dicho
valor son de interés para el propietario de la empresa, los accionistas porque podrán evaluar
con este indicador la eficiencia del retorno de los valores que han sido invertidos.
En este grupo se encuentra la rentabilidad Neta del Activo (Du Pont), el margen bruto,
margen Operacional, rentabilidad neta de ventas (Margen neto), rentabilidad operacional
del patrimonio, rentabilidad financiera.
Ratios financieros
Mide la capacidad de pago a

Liquidez
corto plazo
Mide la capacidad de pago a

Solvencia
largo plazo
Mide la eficiencia con que se

Actividad
usan los recursos
Mide la eficiencia del uso de

Rentabilidad los recursos para generar sus
operaciones
Mide el precio de valor de

Valor de mercado mercado por acción del
capital accionario
Figura 3: Ratios financieros

Fuente: (Morales & Morales, 2014)
Usuarios de la información financiera de la empresa
Toda la información financiera puede ser de interés interno teniendo como usuarios
principales a los accionistas, directivos quienes realizan inversiones monetarias con la
finalidad de obtener réditos económicos y en base a la planificación financiera pueden
tomar decisiones, en cambio los usuarios externos como las instituciones financieras, los
proveedores, clientes, la competencia y organismos reguladores les interesa saber cómo se
encuentra la empresa por ejemplo si se quiere solicitar un préstamo en una institución
financiera como una cooperativa o un banco solicitarán los estados financieros para saber si
la empresa tiene solvencia para poder endeudarse, si se quiere solicitar crédito a un
proveedor en cambio les interesara conocer si se cuenta con la liquidez necesaria para poder
cubrir las obligaciones a corto plazo contraídas, como se puede apreciar conocer cómo se
encuentra la empresa por medio de los indicadores los gerentes financieros pueden saber si
la empresa está en capacidad de endeudarse, si tiene un sistema eficiente de cobros entre
otros, lo indispensable es tener una radiografía clara de lo que sucede en la empresa y tomar
decisiones en base a resultados que garanticen rentabilidad a las inversiones realizadas por
los accionistas.
Tabla 2 Usuarios de la información financiera
Instituciones crediticias Hay que tener en cuenta que para un prestamista que otorga recursos de corto
plazo a una empresa, éste necesita información financiera también de corto
plazo (EEFF de Flujo de Efectivo y Flujo de caja, también información sobre
ventas, principales clientes ,etc.), así como de las proyecciones futuras
Accionistas Los accionistas necesitan una información financiera integral, pues su interés
tiene que ver con la marcha y con la viabilidad financiera y operativa de la
empresa, en consecuencia, si bien para ellos lo más importante es la
rentabilidad, también les concierne la situación financiera, la estructura de
capital, la política de dividendos, etc.
Directivos El cuadro gerencial está entre los que más utilizan la información financiera
como herramienta, con el fin de tomar las mejores decisiones en la gestión de
las unidades orgánicas de la empresa.
Auditores Estos profesionales usan la información financiera como insumo para
elaborar dictámenes sobre la confiabilidad de dicha información
Operadores financieros Son aquellos que usan la información financiera para proponer a los
accionistas y directivos de una empresa nuevas operaciones financieras, tales
como reestructuración de pasivos, emisión de bonos corporativos, alianzas
estratégicas, inversiones financieras, etc.
Clientes, Proveedores, Todos ellos están relacionados con las operaciones de la empresa, por lo
competidores. tanto, también se interesan en la información financiera, de esta manera
conocen el desenvolvimiento de sus operaciones y el resultado financiero
Fuente: (Ricra, 2014, pág. 12)
Todos los análisis mencionados tanto verticales, horizontales e indicadores financieros

revelan la situación financiera de una empresa porque permiten examinar y analizar los
resultados los cuales sirven para la toma de decisiones permitiendo optimizar los recursos
económicos se dispone porque lo indispensable es comprender todo lo que pasa en el
entorno de la empresa y tomar decisiones en beneficio de la misma y una de ellas es aplicar
este tipo de indicadores para mejorar el futuro de la organización.
Principales Estados financieros de la empresa

Todas las empresas que se encuentran constituidas legalmente y registradas en la
Superintendencia de compañías deben presentar los estado financieros cada año, pero esto
no quiere decir que las pequeñas empresas no deberían tener este tipo de documentos al
contrario con la información generada de la contabilidad se pueden armar estos estados en
base a las declaraciones del IVA y la renta lo indispensable es que se realicen porque
ayudan a la toma de decisiones y a conocer como se encuentra financieramente la empresa
en un determinado tiempo. Existen varios estados financieros los cuales se detallaran a
continuación:
Estado de situación financiera
También llamado Balance General y es un estado financiero estático porque muestra
la situación financiera de una organización en una fecha. Presenta las fuentes de las
cuales la empresa ha obtenido recursos (Pasivo y Patrimonio), así como los bienes y
derechos en que están invertidos dichos recursos (Activos). (Ricra, 2014, pág. 15)
PASIVOS
ACTIVOS (Obligaciones y deudas)
Bienes y recursos que posee una empresa
PATRIMONIO
(Fuentes propias de, aportes de los dueños)
Figura 3: Composición del Balance General
Fuente: (Ricra, 2014)
En el estado de situación financiera o balance general dentro del activo se puede

comprender claramente todo lo que dispone la empresa a su favor aquí se encuentran
edificios, terrenos, maquinarias, bancos, efectivo, cuentas por cobrar entre otras cuentas
más que corresponden a esta cuenta, el pasivo en cambio nos indicará cuales son las deudas
de la empresa sean a largo o corto plazo y el patrimonio que surge de la diferencia entre el
Activo – Pasivo, esta estructura es la misma para toda organización sea grande, pequeña
mediana.
Estado de resultados
También llamado Estado de Ganancias y Pérdidas, es un estado dinámico porque
presenta los resultados financieros obtenidos por un ente económico en un periodo
determinado después de haber deducido de los ingresos, los costos de productos
vendidos, gastos de operación, gastos financieros e impuestos. (Ricra, 2014, pág.
15)
El estado de pérdidas y ganancias permite conocer el beneficio neto el mismo que se

obtiene de la diferencia entre los ingresos – egresos permitiendo conocer cuáles han sido
los gastos más relevantes para la empresa, dentro de la administración financiera este
estado permitirá saber dónde es más factible recortar o reducir los costos dentro de un
periodo fiscal.
Figura 4: Ejemplo de un estado de resultados

Fuente: (Universidad de Valencia, 2011, pág. 103)
Estados de cambios en el patrimonio neto

Es un estado financiero que informa las variaciones en las cuentas del patrimonio
originadas por las transacciones comerciales que realiza la compañía entre el
principio y el final de un periodo contable. Es importante porque proporciona
información patrimonial para la toma de decisiones gerenciales, como aumentos de
capital, distribución de utilidades, capitalización de las reservas, etc. (Ricra, 2014,

pág. 15)
Lo importante de este estado financiero es que permite conocer la variación que va teniendo
el patrimonio neto de un periodo fiscal a otro, es decir hace una comparación entre dos años
y así obtener la variación o cambio que ha sufrido el análisis de los resultados obtenidos los
cuales pueden ser positivos o negativos y en base a ese análisis se podrán tomar decisiones
correctivas que ayuden a aprovechar las oportunidades y fortalezas modificando el
comportamiento de la empresa.
Figura 5: Ejemplo de un estado de cambios en el patrimonio neto

Fuente: (Gerencie.com, 2020)
Estado de flujos de efectivo

“Este estado financiero detalla actividad por actividad como se partió del efectivo al inicio
del año y como se llegó al saldo al final del año, por ello siempre cuadra con el rubro
EFECTIVO del Estado de Situación Financiera”. (Ricra, 2014)
Este estado financiero permite conocer como se ha distribuido el efectivo en las

operaciones realizadas por la empresa también es conocido como cash flow o flujo de caja
es decir existe un ciclo del efectivo de la empresa sale dinero para producir bienes o
servicios y al vender estos se generan ingresos permitiendo generar riqueza para la
empresa, como analistas financieros es indispensable comprender que no es bueno tener

mucha liquidez debido a los costos que representa pero tener déficit también es negativo
porque en un tiempo determinado no se podrían cubrir las deudas.
Toma de decisiones
Para poder tomar decisiones ya sean de índole administrativas y financieras es necesario

comprender como funciona una empresa tanto el entorno como todos los elementos que se
relacionan con la misma, visualizar a la empresa desde su diagrama organizacional y
enfocarse especialmente en las finanzas porque dese ahí se destinan los recursos
económicos necesarios para el desenvolvimiento de la organización.
“La toma de decisiones es un proceso que consiste en hacer un análisis y elegir entre varias
opciones un curso de acción” (Arévalo, 2011, pág. 6)
“Proceso mediante el cual los gerentes responden a las oportunidades y amenazas que se les
presentan, analizando las opciones y tomando determinaciones, o decisiones, relacionadas
con las metas y líneas de acción organizacionales” (Arévalo, 2011, pág. 6)
De acuerdo a las definiciones anteriores es evidente que para tomar una decisión se requiere
información pero al referirse a financieras debe existir una información base en este caso
por medio de la aplicación de indicadores financieros el gerente o analista financiero puede
tener varios análisis en cuanto a la liquidez, solvencia, rentabilidad y otros pero lo
importante es saber qué hacer con esos ratios obtenidos y solucionar problemas
aprovechando las oportunidades o mejorando las debilidades que se produzcan siempre en
mejora y beneficio de la empresa.
Etapas de proceso en la toma de decisiones
Inteligencia
Diseño
Selección
implantación
Revisión
Figura 6: Etapas de la toma de decisiones

Fuente: (Cános, 2012, pág. 4)
En la figura 6 se puede determinar que la toma de decisiones es un proceso que sigue una
serie de pasos secuenciales uno de los primeros es la fase de inteligencia en la cual se
deberá identificar y definir el problema identificando el origen del mismo y mediante un
análisis interno o externo buscar cual fue el origen y en base a eso se pretende tomar una
decisión; en cambio en la fase de diseño o concepción se deben enumerar todas las
alternativas o vías posibles de solución haciendo un análisis profundo del problema
tomando en cuenta la opinión o puntos de vista de varias personas; en la etapa de selección
se deberá elegir una sola alternativa la misma que tenga relación con los objetivos
empresariales la misma que deberá ser viable y factible pero que soluciones el problema
planteado, al elegir una opción es necesario tener en cuenta los efectos que tendrá a futuro
la decisión elegida; en la fase de implantación de deben realizar todas las acciones que
implica la elección de la alternativa para solucionar el problema; finalmente existe la fase

de revisión esto sirve para poder comprobar si la puesta en marcha de la decisión elegida es
la más acertada y si logra satisfacer los resultados esperados.
Tabla 2 Fases y objetivos que componen un proceso de toma de decisiones.
Fases Pasos Objetivos
Fase I Encontrar las fortalezas, Evaluar si existen las condiciones
Definición del objetivo principal debilidades, amenazas, y para aplicar el procedimiento y
oportunidad de la organización definir el objetivo principal
que puedan afectar el proceso de
toma de decisión
Estructuración del problema
Fase II Generar todas las alternativas Obtener un conjunto de
Generación de alternativas posibles de solución alternativas que den solución al
problema planteado
Fase III Selección del grupo de expertos Seleccionar un conjunto de
Selección de los expertos, los de apoyo a la decisión criterios y sub criterios y
criterios y sus pesos Selección de criterios y sub determinar su importancia relativa
criterios
Determinar la importancia de los
criterios
Fase IV Obtención de las matrices de Seleccionar la mejor alternativa de
Selección de alternativas evaluación de las alternativas decisión
Selección de la técnica
matemática
Obtención de la matriz global del
consenso de los expertos
Eliminar las alternativas
dominadas
Obtener el ranking de alternativas
Seleccionar la mejor alternativa
Fase V Determinar los diferentes Evaluar la efectividad de la
Medición de la efectividad y indicadores decisión tomada en el desempeño
mejora Comprobar resultados de la organización
Fuente: (Garza & gonzález, 2007, pág. 31)
Tipos de decisiones financieras
Las decisiones financieras se pueden identificar de acuerdo a diferentes puntos de vista las
mismas que se basan en el tiempo siendo a largo plazo o corto plazo, también se pueden
presentar en base a las expectativas futuras y beneficios que puede arrojar algún proyecto
entre las cuales se puede mencionar de inversión, de financiamiento, sobre los dividendos.
Decisiones financieras a corto plazo

“En este caso son inversiones y decisiones de corto plazo, por ejemplo, son adquisiciones
de activo circulante para las operaciones a corto plazo y sus formas de financiamiento”
(Quiña, 2017, pág. 39)
Decisiones financieras a largo plazo

“Se refieren a la adquisición de activos fijos y su respectivo financiamiento, por ejemplo, la
compra de una maquinaria de producción, construcción de un edificio, entre otros activos,
considerando las formas de financiamiento para tal fin” (Quiña, 2017, pág. 39)
Decisiones de inversión
“Se refiere al presupuesto de inversión en activos de corto y largo plazo en la
empresa. Representa la decisión de utilizar ciertos recursos para la realización de
ciertos proyectos cuyos beneficios se concretan en el futuro. Pueden subdividirse en
decisiones de inversión de corto plazo y decisiones de inversión de largo plazo”
(Quiña, 2017, pág. 39)
Es decir la empresa podrá en un tiempo determinado aprovechar los recursos que dispone
de manera eficiente con la finalidad de obtener mayores rendimientos, esta es la decisión
más importante y principales que puede elegir la empresa para crear valor para la misma,
dentro de una empresa se puede invertir en ampliar el negocio poniendo sucursales, abrir
una nueva línea de productos o servicios, invertir en la bolsa de valores para tener un redito
económico en el tiempo lo importante es poner a trabajar el dinero para que produzca más
capital, el administrador financiero se centra en la parte izquierda del balance general.
Decisiones de financiamiento
“Se refiere a los requerimientos de capital o financiamiento en el corto y largo plazo en la
empresa. Consiste en determinar la mejor combinación de fuentes financieras, o de
estructura de financiamiento.” (Quiña, 2017, pág. 39)
Es la segunda decisión importante dentro de la empresa en este tipo de decisiones el

administrador financiero observa el lado derecho del balance general lo indispensable es
poder determinar la mejor estructura de financiamiento porque esta decisión es vital para
poder alcanzar las metas u objetivos establecidos en un determinado tiempo dentro de la
planificación, el financiamiento normalmente la mayoría de organizaciones recurre a una
institución financiera pero no es la única forma también se puede estructurar con capital
propio y crédito bancario, es decir financiamiento mixto, o aporte de los socios.
Decisiones sobre dividendos
“Se considera como la tercera decisión financiera de las empresas. Comprende el

planeamiento del porcentaje de las utilidades que se pagan a los accionistas como
dividendos en efectivo o como dividendos en acciones” (Quiña, 2017, pág. 39)
En esta fase las empresas deberán tener claro el porcentaje de las utilidades que se pagaran
a los accionistas ya sea dividendos en acciones o en efectivo, si el administrador financiero
retiene estos dividendos no quiere decir que los accionistas han perdido su inversión al
contrario significa mayores utilidades o dividendos a futuro debido que las utilidades que se
han retenido son reinvertidas y por ende generan mayor valor en el tiempo.
Decisiones de administración de los activos
Según (Van Horne & Wachowicz, 2002), en su libro fundamentos de administración

financiera menciona que la administración de los activos que posee la empresa deben ser
administrados con eficiencia porque son parte de las actividades operativas de la
organización en las cuales se desenvuelve la actividad económica que realiza, es decir
aquellos activos fijos que no estén produciendo para la misma se deberán tomar en cuenta
en el manejo de circulante.
Diagnostico financiero inicial de una organización

Dirección estratégica y gestión financiera
Para poder tomar decisiones financieras eficaces es necesario identificar la problemática de
acuerdo a los ratios financieros de su buena interpretación se podrán evaluar las
condiciones que sean favorables para la empresa para ello se utiliza una herramienta muy
conocida pero indispensable conocida como FODA la misma que permitirá identificad y
evaluar los factores internos (Fortalezas/Debilidades) y externos
(Amenazas/Oportunidades) y así elegir lo más conveniente para la organización.
FORTALEZAS OPORTUNIDADES
• Bajo apalancamiento operativo. • De reestructurar pasivos.
• Estructura de la deuda a largo plazo. • De capitalizar deudas.
• Alta liquidez. • De reestructurar el capital.
• Elevada productividad financiera. • De emitir acciones.
• Elevada rentabilidad. • De fusionarse.
• Alta rotación de inventarios. • De asociarse.
• Importante generación de flujos de efectivo. • De convertirse.
• Significativas inversiones en moneda extranjera.
• Significativas ventas al contado.
• Altas tasas internas de retorno de las inversiones
de capital.
DEBILIDADES AMENAZAS
• Elevada inversión en cuentas por cobrar. • • Alza en las tasas de interés internas.
Elevado nivel de cuentas incobrables. • Alza en las tasas de interés externas.
• Elevado costo financiero. • Devaluación del dólar contra otras monedas
• Carencia de cobertura contra riesgos financieros. • Devaluación del peso contra el dólar.
• Bajo índice de reinversión de utilidades. • Pobre • Aumento de las cuentas incobrables por
diversificación de ingresos. contracción de la economía.
• Importante generación de flujos de alto
apalancamiento financiero.
• Elevado endeudamiento en moneda extranjera.
Figura 7: Foda inicial
Fuente: (Morales & Morales, 2014, pág. 36)
Marco Teórico: Determinar los temas centrales en los cuales se enfoca el problema y que
van a permitir comprender los resultados de estudio; es el conocimiento que da sustento al
tema de estudio; habrá que realizar una revisión de teorías o fundamentos teóricos y
legales.
Marco conceptual (todos los conceptos relacionados al tema - normas APA citas)
Margo Referencial (Investigaciones previas - información obtenida de los antecedentes)
Marco legal (exponer todos los requisitos legales que se necesita para llevar en marcha
nuestro tema), ( DIEGO MARTINEZ)
Metodología de Investigación
Diseño metodológico y diagnostico
El estudio se desarrolló con un enfoque de tipo cuanlitativa ya que usó métodos

estadísticos, realizando una investigación de campo exhaustivo, a través de la entrevista
como técnica, que estuvo dirigida al gerente de la empresa XTRONSERVICES. Con los
resultados obtenidos de la técnica de investigación, se realizó el debido análisis e
interpretación de las respuestas obtenidas de la entrevista.
Modalidades
El presente proyecto en estudio, se desarrolló de acuerdo a los requerimientos de la
modalidad cualitativo donde se examinó los fenómenos, y analizó la información obtenida,
para así poder conocer de qué manera se toman las decisiones en la empresa y si existe la
necesidad de cambios en beneficios de la misma.
Tipos de Investigación
Con el fin de alcanzar los objetivos de la investigación se determinó y aplico los
siguientes tipos de investigación, los cuales fueron empleados en la realización de este
proyecto.
Investigación descriptiva
La investigación se desarrolló de manera descriptiva que permitió la recolección de

información del fenómeno y las situaciones en que se manifiesta, para generar un cambio
positivo en la empresa XTRONSERVICES ubicada en el cantón Putumayo.
Basándose en la investigación descriptiva que detalló las características de una
población o del tema a estudiar e intentó dar respuesta a interrogantes. El proceso de
investigación fue más formal y estructurado. Analizó así al sujeto de estudio mediante la
interacción con el mismo.
Investigación de campo
La investigación consideró también el campo ya que se observó el fenómeno de estudio
en su situación real, recogiendo información mediante técnicas de estudio que permitió un
análisis profundo dando cumplimiento a los objetivos de la investigación.
Población
La empresa XTRON SERVICES cuenta con un total de 2 trabajadores en el área
administrativa y consta con 3 trabajadores en el área técnica Es una empresa dedicada al
mantenimiento y reparación de las redes de telecomunicación, venta al por menor de
computadoras en establecimientos especializados. Trabaja en tecnología con profesionales
certificados, y con marcas internacionales de renombre, ofreciendo productos
especializados para el área de telecomunicaciones, software y diseño. XTRON SERVICES
es líder en la amazonia ecuatoriana en proveer de servicio de Internet, permitiendo así
mejorar la calidad de vida de sus clientes.
Muestra
Para la generación de la muestra fueron tomadas en cuenta las opiniones impartidas por
el gerente de la empresa ya que el tema de estudio se basa en los estados financieros y la
toma de decisiones en la organización para así lograr identificar y establecer una estructura
adecuada, sistematización de los recursos (humanos, financieros, materiales y tecnológicos)
existentes dentro de ella.
. (ANGIE ONOFRE Y JOSE MIGUEL BRAVO )
Métodos a utilizar
Método Inductivo
En el caso del método inductivo, se refirió a la aplicación inversa del método deductivo,
ya que en este método se parte de las particularidades para determinar premisas con
carácter general.
Se utilizó este método para la inducción en la realización del trabajo, donde se aplicaron
todos los conocimientos adquiridos durante la carrera de Administración de Empresas
pudiendo así formar conclusiones a partir de los estados financieros otorgados por la
empresa con la información económica y patrimonial de la misma.
Método Deductivo
El método deductivo se basó en el análisis de lo complejo, abstracto y general para

llegar al punto que lo vuelve simple, concreto y particular, en otras palabras, hizo referencia
a verdades con fundamentación aceptada para concluir en aspectos particulares, es decir de
la totalidad se pasó a las particularidades.
Se aplicó este método para deducir los resultados en la elaboración del trabajo
investigativo a través del análisis las respuestas proporcionados por el gerente de la
empresa para poder dar conclusiones sobre la situación actual de XTRONSERVICES y de
qué manera podría mejorar.
Método analítico - sintético
Este método permitió la división mental del fenómeno en sus múltiples relaciones y
componentes para facilitar su estudio; así el método sintético estableció mentalmente la
unión entre las partes previamente analizadas, posibilitó descubrir sus características
generales y las relaciones esenciales entre ellas, por lo cual ambos métodos se
complementaron entre sí.
A través de este método se logró realizar el análisis de las problemáticas que se

presentan en el campo de estudio, lo cual permitió, además, no solo identificar las
características de cada elemento sino también las relaciones que existen entre estos con
otros componentes, lo cual se empleó en la investigación esencialmente en el análisis del
entorno.
Técnicas de investigación
Observación
Mediante la observación todos los integrantes del grupo investigativo pretendieron ir

más allá del conocimiento superficial que nos pudo brindar el gerente de la empresa. Se
hizo un análisis exhaustivo sobre la información de las funciones cotidianas desempeñadas
por el gerente para administrar su empresa, con la finalidad de contribuir con los
conocimientos adquiridos durante la carrera sobre herramientas de análisis financieros que
colaboren a tomar decisiones más acertadas en beneficio de todos los miembros de la
empresa
Entrevista
La entrevista fue dirigida hacia el gerente de la empresa XTRONSERVICES. En la

cual se planteó varias interrogantes en cuanto a la situación actual de la empresa que nos
permita conocer cómo se ha ido manejando la misma. La entrevista constó de doce
preguntas enfocadas en el contexto de la organización que se enfoca en el nivel de
conocimientos sobre los estados financieros por parte del gerente y la toma de decisiones en
la empresa.
Instrumentos de la técnica
Guía de la Entrevista
1. ¿Conoce sobre los estados financieros de su empresa?
2. ¿Cómo considera que han sido los últimos 2 años para su empresa?
3. ¿Cada que tiempo se realiza un análisis financiero de su empresa?
4. ¿Implementa alguna guía para establecer los planes de acción (¿FINANCIERO
O ESTRATEGICO y en base a qué criterio?
5. ¿Los objetivos financieros de la empresa se encuentran determinados e
identificados?
6. ¿Cuenta con informes financieros detallados para medir el rendimiento y
control de la empresa?
7. ¿Ha utilizado ratios o indicadores financieros para conocer cómo se encuentra
su empresa en un determinado periodo fiscal?
8. ¿Qué importancia tiene para usted hacer una evaluación financiera de su
empresa?
9. ¿Cuáles serían las limitaciones que existieran al analizar los estados
financieros?
10. ¿De acuerdo con la situación económica de la empresa como determina usted si
está en capacidad de cubrir todas sus obligaciones financieras?
11. ¿Para la toma de decisiones en la empresa realiza una planificación o solo por
intuición?
12. ¿Le gustaría a usted disponer de una guía para la planeación financiera que
ayude en la toma de decisiones en su empresa y la pondría en práctica?
Resultados de la investigación
Resultados (obtenidos de los datos primarios sujeto de análisis)

Propuesta de la Producción Técnica
Describir la propuesta, los temas que se tratarán en base a la teoría y que se proponen a
partir de la investigación realizada, donde se evidenció el problema y cómo buscar
solución.
Conclusiones
La planificación financiera en una empresa es un tema de mucha importancia, ya que el
estudio realizado en la empresa Xtron Services es elemental para la correcta distribución de
funciones de las actividades independientemente del tamaño de la empresa.
El estudio realizado permite a los autores del trabajo aplicar los conocimientos obtenidos
durante toda su carrera, mediante este proyecto se proporciona una guía para la
planificación financiera a corto plazo, dependiendo de los servicios que brinda la empresa
Xtron.
Es de gran importancia que los trabajadores de la empresa Xtron Services demuestren que
planificación financiera es un proceso con términos cuantitativos, mediante el cual se va
desarrollándose como una herramienta organizacional, de esta manera permitiendo a la
empresa visualizar las políticas y prácticas estratégicas, así como también el poder
identificar las variables desarrolladas en el plan de negocio donde se utiliza las
proyecciones financieras de la Empresa.
( MELISSA DIAZ –EMILIE TORRES )
FIRMAS DE AUTORIDADES RESPONSABLES:

____________________________
Mgs. Milton Altamirano Pazmiño.
Rector ISTJ.
____________________________
PhD. Pamela Fajardo
Directora Académica
_____________________________
Mgs. Lucía Begnini Domínguez.
Vicerrectora ISTJ/ Directora de Investigación(E)
_____________________________
(DOCENTE(S) RESPONSABLE(S))
FIRMA DE ESTUDIANTES PARTICIPANTES:

NOMBRES Y APELLIDOS NÚMERO DE CÉDULA FIRMA

Bravo López José Miguel 1317950895
Díaz Catotal Melissa Dileyda 2350173494
Kevin Andrés Farinango Rodriguez 1722867767
Guaya Mendoza Dayanna Betzabeth 1150550570
Loaiza León Nidia Estefanía 1724858350
Martínez Llumiquinga Diego Armando 1719211839
Onofre Macías Angie Mayeli 1724446917
Salazar Gordón Alisson Andrea 1754222402
Torres Jama Emilie Dayanara 2300591043
Vinueza Vaca Ana Lucía 2350064867
Bibliografía
Arévalo, J. (2011). La toma de decisiones. Obtenido de https://bonga.unisimon.edu.co:
https://bonga.unisimon.edu.co/bitstream/handle/20.500.12442/2824/Cap_8_Tomade
Decisiones.pdf?sequence=12&isAllowed=y
Cános, N. (2012). Toma de decisiones en la empresa:. Obtenido de https://riunet.upv.es:
https://riunet.upv.es/bitstream/handle/10251/16502/TomaDecisiones.pdf
Corporación BI. (2021). Beneficios de la planificación financiera en la empresa. Obtenido
de https://blog.corporacionbi.com: https://blog.corporacionbi.com/bienestar-
financiero/ahorro/blog/7-beneficios-de-la-planificacion-financiera-en-las-empresas
Garcés, C. (noviembre de 2019). Indicadores financieros para la toma de decisiones en la
empresa Disgarta. Obtenido de https://repositorio.pucesa.edu.ec:
https://repositorio.pucesa.edu.ec/bitstream/123456789/2860/1/77028.pdf
Garza, R., & gonzález, C. (2007). Toma de decisiones empresariales: un enfoque
multicriterio multiexperto. Obtenido de https://www.redalyc.org:
https://www.redalyc.org/pdf/3604/360433562007.pdf
Gerencie.com. (octubre de 2020). Estado de cambios en el patrimonio. Obtenido de
https://www.gerencie.com: https://www.gerencie.com/estado-de-cambios-en-el-
patrimonio.html
Martínez, H. (2017). Indicadores financieros y su interpretación . Obtenido de
http://webdelprofesor.ula.ve:
http://webdelprofesor.ula.ve/economia/mendezm/analisis%20I/IndicadoresFinancier
os.pdf
Morales, A., & Morales, J. (2014). Planeación financiera. México: Grupo Editorial Patria.
Obtenido de https://editorialpatria.com.mx:
https://editorialpatria.com.mx/mobile/pdffiles/9786074382167.pdf
Quiña, Y. (2017). Dirección estratégica y gestión financiera . Obtenido de
https://repositorio.unh.edu.pe:
https://repositorio.unh.edu.pe/bitstream/handle/UNH/1735/TESIS%20QUI
%C3%91A%20SEDANO.pdf?sequence=1&isAllowed=y
Ricra, M. (2014). Análisis financiero en las empresas. Obtenido de
https://www.academia.edu:
https://www.academia.edu/34688266/Libro_Analisis_Financiero_Maria_Ricra_Mill
a
Superintendencia de Compañías. (octubre de 2016). https://www.supercias.gob.ec.
Obtenido de
https://www.supercias.gob.ec/bd_supercias/descargas/ss/20111028102451.pdf
Universidad de Valencia. (junio de 2011). Estados de resultados. Obtenido de
https://www.uv.mx/personal:
https://www.uv.mx/personal/cbustamante/files/2011/06/Contabilidad_Financiera1_
Unidad_3.pdf
Universidad Nacional Mayor de San Marcos. (julio de 2020). Comentarios sobre los
indicadores financieros. Obtenido de https://sisbib.unmsm.edu.pe:
https://sisbib.unmsm.edu.pe/bibvirtualdata/libros/contabilidad/intacpas/tomo_2/
cap_9_cont_2.pdf
Valle, A. (junio de 2020). La planificación financiera una herramienta clave para el logro
de los objetivos empresariales. Obtenido de http://scielo.sld.cu:
http://scielo.sld.cu/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S2218-36202020000300160
Van Horne, J., & Wachowicz, J. (2002). Fundamentos de administración financiera
(Undécima edición ed.). México: Prentice Hall.

1.formato de Ficha de Evidencia de La Producción Técnica

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

1.formato de Ficha de Evidencia de La Producción Técnica

Cargado por

Información del documento

Descripción original:

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

1.formato de Ficha de Evidencia de La Producción Técnica

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

REGISTRO DE CONSEJO DE EDUCACIÓN SUPERIOR- CES 2174

FICHA DE EVIDENCIA DE CONSTRUCCIÓN DE E-MAIL: lbegnini@itsjpapon.edu.ec

NOMBRE DE LA Guía de planeación financiera para la toma de decisiones

SINOPSIS En este manual se brindará una guía de planificación

PROCESO DE INVESTIGACIÓN QUE JUSTIFICA SU CREACIÓN

de la empresa y así poder realizar un análisis y comparación con las competencias,

La planificación financiera es una herramienta clave de la gestión financiera que

La planeación es uno de los principales principios administrativos dentro de la

decisiones económicas que pueden surgir dentro de cualquier organización muy

La planeación financiera es una técnica que reúne un conjunto de métodos,

Con ayuda de la planeación financiera el gerente de la empresa podrá conocer y

De acuerdo a la figura 1 se puede apreciar claramente que la administración financiera

Desempeño Desempeño Desempeño

Por medio información En aspectos de Estados financieros

Figura 1: planeación financiera

Beneficios de la planeación financiera

Se ha mencionado algunos beneficios pero existen muchos más pero lo indispensable es

Clasificación de los planes financieros

Planes a largo plazo

Planeación del efectivo

El plan de tesorería permitirá que el presupuesto funcione de una manera normal y

Planes financieros de emergencia

Los planes de emergencia, se hacen para hacer frente a la situación de emergencia o

sea con la compra de una nueva maquinaria, comprando el repuesto o simplemente

Proceso de planeación financiera

La planeación financiera es un procedimiento en tres fases para decidir qué acciones

Es decir la planeación financiera sigue un proceso, entendiéndose por proceso como el

2. Determinar los 3. Pronosticar la

Es tipo de análisis consiste en determinar la participación de cada una de las cuentas

Los indicadores financieros expresan una relación matemática comprensible, clara y

Tabla 1: Ratios financieros generales

SOLVENCIA  Endeudamiento del activo Pasivo total / Activo total

GESTIÓN  Rotación de cartera Ventas/Cuentas por cobrar

Fuente: (Superintendencia de Compañías, 2016)

Como se puede apreciar la realidad económica de una empresa no solo se refleja en la

financiera que tenga la empresa identificando su comportamiento en el pasado, presente y

Teniendo en cuenta que la rentabilidad se asocia al beneficio o rendimiento que puede

Mide la capacidad de pago a

Mide la capacidad de pago a

Mide la eficiencia con que se

Mide la eficiencia del uso de

Mide el precio de valor de

Figura 3: Ratios financieros

Usuarios de la información financiera de la empresa

Todos los análisis mencionados tanto verticales, horizontales e indicadores financieros

Principales Estados financieros de la empresa

En el estado de situación financiera o balance general dentro del activo se puede

El estado de pérdidas y ganancias permite conocer el beneficio neto el mismo que se

Figura 4: Ejemplo de un estado de resultados

Estados de cambios en el patrimonio neto

capital, distribución de utilidades, capitalización de las reservas, etc. (Ricra, 2014,

Figura 5: Ejemplo de un estado de cambios en el patrimonio neto

Estado de flujos de efectivo

Este estado financiero permite conocer como se ha distribuido el efectivo en las

empresa, como analistas financieros es indispensable comprender que no es bueno tener

Para poder tomar decisiones ya sean de índole administrativas y financieras es necesario

Etapas de proceso en la toma de decisiones

Figura 6: Etapas de la toma de decisiones