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Las Razones Financieras
Las Razones Financieras
Las Razones Financieras
Tabla de contenido
Clasificación de las razones financieras
o ⭐ RAZONES DE LIQUIDEZ
CAPITAL DE TRABAJO
ÍNDICE DE SOLVENCIA
PRUEBA ÁCIDA
ROTACIÓN DE INVENTARIOS
ROTACIÓN DE CARTERA O ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR
ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR
o ⭐ RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO
RAZÓN PASIVO-CAPITAL
o ⭐ RAZONES DE RENTABILIDAD
MARGEN BRUTO DE UTILIDAD
MARGEN DE UTILIDADES OPERACIONALES
MARGEN NETO DE UTILIDADES
ROTACIÓN DE ACTIVOS
RENDIMIENTO DE LA INVERSIÓN
RENDIMIENTO DEL CAPITAL COMÚN
UTILIDAD POR ACCIÓN
DIVIDENDOS POR ACCIÓN
o ⭐ RAZONES DE COBERTURA
COBERTURA TOTAL DEL PASIVO
RAZÓN DE COBERTURA TOTAL
Razones de liquidez
Razones de endeudamiento
Razones de rentabilidad
Razones de cobertura
⭐ RAZONES DE LIQUIDEZ
Sirven para identificar la capacidad que tiene la empresa para hacer
frente a sus obligaciones financieras a corto plazo a medida que estas se
vencen.
CAPITAL DE TRABAJO
Fórmula:
Capital neto de trabajo (CNT) = Activo corriente – Pasivo corriente
Interpretación:
Ejemplo:
ÍNDICE DE SOLVENCIA
Fórmula:
Interpretación:
Entre más alto sea el resultado, tendrá mayor capacidad para pagar sus
obligaciones, el nivel optimo de solvencia es de 1,5 en adelante.
Ejemplo:
PRUEBA ÁCIDA
Fórmula:
Interpretación:
Ejemplo:
Interpretación del ejemplo: Por cada peso que debe la empresa tiene 100
para cubrirlos, sin disponer del inventario.
ROTACIÓN DE INVENTARIOS
Fórmula:
Interpretación:
Ejemplo:
6,000/1,000 =6
Interpretación:
Este indicador busca calcular el tiempo que tardan las cuentas por cobrar
para convertirse en efectivo, es decir cuanto tardan los clientes en
pagar, para obtener este dato en meses se debe dividir 360 entre el
resultado de la fórmula.
Ejemplo:
80,000/2,000= 40
Interpretación:
Este indicador busca calcular el tiempo que tardan la empresa en pagar sus
cuentas, para obtener este dato en meses se debe dividir 360 entre el
resultado de la fórmula.
Ejemplo:
30,000/300= 100
⭐ RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Busca identificar el nivel de endeudamiento en el que se encuentra la
empresa para interpretar el financiamiento que tienen los acreedores con
respecto a la empresa, dando como resultado el nivel de riesgo en el que
incurren estos acreedores o socios.
RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO
Fórmula
Interpretación:
Ejemplo:
Pasivo total: 1,000
Activo total: 15,000
RAZÓN PASIVO-CAPITAL
Fórmula
Interpretación:
Refleja la proporción que existe entre los activos que fueron financiados
por socios y los que fueron financiados por otros terceros, cuando el
resultado es superior a 1, se deduce que el financiamiento proviene en
mayor medida por terceros.
Ejemplo:
⭐ RAZONES DE RENTABILIDAD
Este indicador permite identificar el grado de rentabilidad de la empresa
frente a; sus ventas, activos o capital aportado.
Interpretación:
Ejemplo:
Ventas: 4,000
Costo de ventas: 1,500
ROTACIÓN DE ACTIVOS
Fórmula
Interpretación
Ejemplo
Ventas: 10,000
Activos: 2,500
10,000/2,500= 4
RENDIMIENTO DE LA INVERSIÓN
Fórmula
Interpretación
Ejemplo
Utilidad neta luego de impuesto: 800
Valor total de activos: 15,000
Interpretación del ejemplo: Los activos reflejan una rentabilidad del 5.3%.
Interpretación
Interpretación
Ejemplo
Interpretación
Esta refleja valor que se cancela a cada socio o accionista al repartir sus
utilidades.
Ejemplo
3,600/1,200 = 3
⭐ RAZONES DE COBERTURA
Este índice principalmente busca determinar la capacidad para pagar
cargos fijos resultante de deudas adquiridas por la empresa.
Dentro de las razones de cobertura podemos encontrar:
Interpretación
Refleja la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a los intereses
y el abono de capital a las mismas obligaciones.
Interpretación