Actividad 5

Análisis de caso: evidencia comprobatoria caso Interbolsa

Presentado por:
Fabian Triana Camacho ID: 048881

Presentado a:

DORIAN TITO OLAYA GUTIERREZ

Corporación Universitaria Minuto De Dios - Uniminuto
Revisoría Fiscal
Bogotá D.C – Septiembre 2020
- La confidencialidad, la reserva y el alcance del secreto profesional.

Todo comenzó cuando Interbolsa vio en Fabricato una buena opción de

negocios los analistas y clientes calcularon que la empresa textil tendría un
buen futuro teniendo en cuenta los negocios que podrían venir con la firma del
tratado de libre comercio con estados unidos la idea entonces fue como
comprar todas la acciones de Fabricato entonces Interbolsa empezó a hacer
uso de los llamados repos estos son contratos de recompra de acciones como
funcionan pues los repos son básicamente acuerdos para vender una acción
con el compromiso de recomprarla la idea es que la persona que tiene la
acción la vende luego la recompra de esta manera al revenderla recibe efectivo
que usa por un tiempo y luego los utiliza para comprar nuevamente su papel
así las cosas el dueño de la acción tiene por un tiempo dinero que de otra
manera no tendría es decir convierte su papel la acción en efectivo de
alguna manera pide un préstamo teniendo como garantía la acción Interbolsa
al tener más efectivo disponible y tener de garantía la misma acción empezó a
comprar más y más acciones todo obviamente con la esperanza de que
siguieran subiendo algo que durante un tiempo ocurrió pero acabo de un
momento dejo de pasar al bajar el precio al bajar el precio los préstamos que
tenía como garantía las mismas acciones de la firma se empezaron a reventar
por que la empresa ya no tenía efectivo de cómo pagarlos y la deuda fue tal
que al final del día la empresa se quedó sin efectivo y fue declarada ilíquida.

El Fraude Interbolsa es uno más de lo tantos evidenciados a nivel mundial, es

un caso que supera todos los principios de ética e integridad que debe
conservar un profesional en cualquier área que se desempeñe pues muchos de
estos en el afán de percibir un beneficio individual menoscaban a través de la
falta de integridad objetividad y honestidad la confianza que los usuarios de un
mercado depositan en ellos. La mixtura e involucramiento de intereses
personales y económicos de un directivo en los capitales de terceros poco a
poco contribuyen al crecimiento de una burbuja financiera que sin previo aviso
explota trayendo consigo consecuencias irreversibles e irreparables como la
quiebra total de un ente económico.

- Las clases de evidencia o papeles de trabajo y la confiabilidad de la

evidencia.

Dentro de las tantas investigaciones que las superintendencias adelantaron en

el caso de Interbolsa, se encuentra el siguiente testimonio sobre la gestión de
la revisoría fiscal en los últimos años de existencia del grupo: “La revisoría
fiscal en ninguna de las compañías del Grupo Interbolsa actuó de acuerdo con
las funciones establecidas en los estatutos de la sociedad. La revisoría fiscal, a
través de los funcionarios encargados y delegados por Grant Thornton, nunca
mostró un entendimiento real del funcionamiento del negocio ni de las
implicaciones fiduciarias que se tenían para la protección de los dineros de los
accionistas y de los clientes de la firma. Por lo tanto, las actuaciones fueron
permisivas y omisivas en detrimento de la responsabilidad fiduciaria de la
compañía con sus diferentes grupos de interés”, dice el reporte, que además
califica la tarea de la revisoría fiscal como mediocre y superficial.

La contabilidad juega un papel importante en el andamiaje de la arquitectura

financiera internacional y su manipulación permite crear conductas ante los
terceros incautos en sus decisiones financieras que van en detrimento de su
riqueza y de la economía en general las instituciones de control deben velar por
la veracidad de la información sus políticas y motivaciones pueden influir
positiva o negativamente en el desarrollo de su labor, y repercutir en los
sucesos ocurridos siendo parte del problema.

Se hace necesario que con la experiencia a nivel nacional del caso Interbolsa
al igual que con muchas internacionales como Enron y la Polar los empresarios
directivos accionistas inversionistas e instituciones de control e inspección se
tomen el tiempo de examinar los compromisos éticos que rigen los entes
económicos, así como también las actitudes.

Éticas de profesionales y organismos de control que ejercen sobre dichos entes

para de esta manera generar mayor confianza en los usuarios ya que una
empresa que no tiene un compromiso y comportamiento ético tarde o temprano
arrastrará en su decadencia a quienes en ella depositan su confianza
Definitivamente, resulta pertinente que la academia se involucre y participe de
manera más rigurosa en esta clase de problemáticas contables económicas y
financieras para que no solo quienes se encuentren en el proceso de
crecimiento y educación a nivel profesional tengan un antecedente irrepetible,
sino para que también la sociedad en general comprenda las posibles causas
de los mencionados comportamientos y de esta manera se implementen los
respectivos correctivos.

- El revisor fiscal y el control interno (como no se tiene la suficiente o

pruebas, suponga las debilidades que se encontraron en el control
interno de esta sociedad y arguméntelas).

El revisor fiscal paso por alto las funciones mencionadas en el artículo 207 del
código de comercio, realizo también dictamines anticipadamente sobre los
estados financieros sin cerciorarse de la veracidad de la información no hizo
debido proceso, no tuvo en cuenta la ética profesional con la que debe ejercer
la profesión y realizar su trabajo, la revisoría fiscal no daba la certeza de si
Interbolsa podía cumplir o no sus compromisos financieros parecía que los
especuladores del mercado poseían más información acerca de la situación
que la propia revisoría quien nunca se pronunció al respecto era evidente que
no estaba observando los procedimientos y prácticas de Interbolsa o se estaba
dejando pasar por alto situaciones irregulares permitiendo a los directivos y
administradores llegar tan lejos, la negligencia la omisión frente a situación
como riesgo de liquidez del ejercicio de control pertinente y otras fallas en el
tratamiento de los hechos que paulatinamente que llevaron a un desplome de
esa compañía dio como resultado una millonaria sanción y la cancelación del
registro profesional de grant thornton fast & ABS auditores

El gobierno intervino Interbolsa el 2 de noviembre por no cumplir con el pago

de una obligación concretamente el banco BBVA óscar cabrera gerente de
BBVA en ese entonces menciono que habían dolo en la conducta de
Interbolsa en donde dijo “la operación que nosotros financiamos fue un crédito
intradia es decir un crédito por horas”

Las investigaciones se extienden a dos asuntos adicionales, la manipulación

de las acciones de la propia firma utilizando a sus empleados, y el uso de un
crédito obtenido con el respaldo de una empresa panameña, utilizado para
simular una capitalización (Franco Ruíz, 2009)

Interbolsa desarrolló actividades donde triangulaba las inversiones y los

ahorros, realizando auto préstamos entre entidades, sin revelar a los
ahorradores ni a las entidades de control información detallada sobre sus
operaciones. Esta triangulación era realizada entre las empresas de Interbolsa,
Premium, Fabricato, Invertácticas, entre otras.

El liquidador, Alejandro Revollo, le cuenta a Juan Gossaín: “Me siento en la

obligación moral de decirle que abra los ojos, porque la versión que está
circulando en Bogotá es que el señor Juan Carlos Ortiz, uno de los implicados
en el escándalo de Interbolsa, está operando otra vez a través de un fondo de
capital privado radicado en Costa Rica. Es él quien está detrás de la reciente
compra de empresas como Bogotá Beer Company y acciones del equipo de
fútbol Millonarios. Además, está comprando participaciones a los accionistas
pequeños de Premium, que es parte fundamental en el escándalo de
Interbolsa. Esos pequeños accionistas temen perder lo que invirtieron, y si
tenían 50 y les ofrecen 10, en su desesperación, los aceptan”. Comprándoles a
menos precio a esos chiquitos, Ortiz insiste en hacerse con el control de
Premium. Además, si saca a esos chiquitos, que son la mayoría, evita que
hagan parte del proceso penal y así bloquea el proceso. (El Tiempo, 2014).

Se evidenciaron fraudes y delitos por parte de la Comisionista de Interbolsa

S.A. al no revelar en sus informes las transacciones que se estaban efectuando
con el fondo Premium en Curazao, trayendo consigo la evasión de impuestos.
Además, la información que se revelaba a través de los estados financieros y
otros documentos, dirigida a las entidades estatales, pero principalmente a los
inversionistas y personas que deseaban adquirir acciones de Interbolsa, se
encontraba contaminada, es decir, no revelaban la realidad de lo que estaba
ocurriendo al interior de la organización.

Algunos medios de comunicación, catalogaban en sus noticias a Interbolsa

como una de las empresas más fructíferas e importantes de Colombia, además
de tener calificaciones certificadas como doble AA, y AA+, situación que
permitía a los dependientes del mercado estar en desventaja informativa,
confiar en la firma y por ende, ser inducidos a una selección adversa, dado que
siguieron depositando sus capitales. Al mismo tiempo, la empresa encargada
de la revisoría fiscal (Grant Thornton Ulloa Garzón) daba fe sobre los informes
que se emitían, sosteniendo que todo se encontraba dentro de los marcos
legales y los controles estaban bien estructurados.

Interbolsa, quien administraba las inversiones que enviaban los ahorradores al

Fondo Premium, desarrolló actividades donde triangulaba dichas inversiones y
ahorros, realizando auto préstamos entre entidades, sin revelar a los
ahorradores ni a las entidades de control, información detallada sobre sus
operaciones. Es evidente cómo dichas acciones reflejan riesgo moral, pues al
contar con información privada acerca de las consecuencias de sus propios
actos, Interbolsa continúo operando actividades de este tipo, porque quienes
soportarían las consecuencias directas de los riesgos asumidos serían los
inversionistas. Asimismo, Se evidencia la falta de la ética y moral virtuosa,
cuando los directivos y las partes involucradas faltan al principio de trabajar en
pro de la sociedad y revelan información ficticia, permitiendo que las personas
no involucradas tomaran decisiones sobre datos no fiables cuando la empresa
encargada de la revisoría fiscal no cumple con su deber de comunicar a las
partes competentes, las irregularidades que se estaban realizando en las
transacciones y los negocios entre partes interesadas.

Por último, la burbuja financiera se da cuando Interbolsa y otras partes inician

una especulación sobre que la entidad se encuentra generando excelentes
rendimientos y las acciones están en aumento, creando un crecimiento en la
demanda y el alza en el valor del mercado de las acciones. La burbuja estalla a
finales del 2012, causando el desplome del valor de la acción y depresión
financiera afectando en primera instancia a los inversionistas. Pasados casi
tres años del suceso, todavía los inversionistas no han sido saneados, y el
entramado judicial aún sigue con un progreso lento contra las personas
implicadas y no se ven cambios radicales a las instituciones de control.

En la contabilidad de las normas internacionales de información financiera, se

obliga a la revelación de las partes interesadas, cuestión que también era
obligatorio en el decreto reglamentario 2649 de 1993 en el Art. 115 numeral 10
Transacciones con partes relacionadas; en tanto que en Interbolsa S.A., hubo
omisión en la revelación de estas transacciones, cuestión que la auditoría y la
revisoría fiscal de los diferentes entes debieron obligar a revelar, pues los
montos entre esta transacciones eran fácilmente visibles y relevantes, entre
partes interesadas que compartían, socios, familiares, administrativos. Por lo
tanto, hubo omisión al parecer intencionada, lo que deja entrever que un
cambio de normatividad contable no sería la solución integral del problema, si
no hay un cambio institucional de control.

En conclusión se dio fraude en:

1: desaparición de 50 millones de dólares en títulos TEC de Luxemburgo

2: 174 millones de dólares captados en Interbolsa para Premium

3: 20 mil millones de pesos prestados por el banco BBVA

4; 70 mil millones de pesos de desfalco crédito vía clínica candelaria