ESCUELA DE NEGOCIOS

CONTABILIDAD EMPRESARIAL

TEMA:

Tarea 4

PRESENTADO POR:

Wagner Espinal Reinoso

MATRICULA:

16-5934

ASIGNATURA:
Análisis e interpretación de estados financieros

FACILITADOR:
Glenny Altagracia De la Cruz Marte

Santiago de los Caballeros

República Dominicana
06 de junio de 2020
 Distinguido participante:
Consulte la bibliografía básica de la unidad y demás fuentes complementarias del curso; luego
realice la actividad que se describe a continuación:

1. Elabore un mapa conceptual que contenga los tipos de análisis financiero y la clasificación
de razones financieras.
Análisis financiero

Se clasifican

Análisis interno Análisis externo

Aquel que se realiza dentro de la empresa Realizado fuera de la empresa para
y se tiene acceso a toda la información de comprender mejor el entorno en el que
la misma actúa la empresa.

Para un mejor resultado de

ambos análisis, se utilizan
las razones financieras.

Puede ser

Por su Origen Por su aplicación

Estáticas Liquidez
Dinámicas Solvencia
Combinadas Endeudamiento
Actividad
Rentabilidad
Introducción

A continuación, se presentará las actividades correspondientes a la semana No. 4 de la

asignatura Análisis e interpretación de estados financieros (CON 423) donde se tratará el
tema: Las razones Financiera.

En la presente asignación se solicita realizar las siguientes actividades las cuales consiste: un
mapa conceptual que contenga los tipos de análisis financiero y la clasificación de razones
financieras, así como una serie de ejercicios colgados en la plataformas los cuales se
desarrollaron como se exigía en dichas asignación.

Para la realización de la actividad fueron utilizados los recursos proporcionados por la

facilitadora del curso.
 Taller temático Análisis e Interpretación de estados financieros Sesión 9
Ejercicio 1 Planteamiento

La compañía Intersoftware, S.A. de C.V. le pide realice un diagnóstico sobre el desempeño que ha tenido la
empresa durante el ejercicio de 20X2, para lo cual le proporciona información de sus estados financieros:

Intersoftware, S.A. de C.V

Estado de situación financiera
Al 31 de diciembre de 20X2
ACTIVO PASIVO
Circulante: A corto plazo:
Efectivo $24,710.00 Proveedores $5,500.00
Inversiones en valores 1,000.00 Acreedores diversos 7,650.00
Clientes 1,600.00 Documentos por pagar 15,800.00
Deudores diversos 13,100.00 Impuestos por pagar 4,792.00
Inventario de mercancías 29,000.00 Total corto $33,742.00
plazo
Rentas pagadas por 2,700.00
anticipado A largo plazo:
Préstamo bancario a LP 2,000.00
Total activo circulante $72,110.00
Total Pasivo $35,742.00
No circulante:
Terrenos $7,730.00 CAPITAL CONTABLE
Mobiliario y equipo (neto) 7,000.00 Contribuido:
Equipo de reparto (neto) 13,000.00 Capital social 58,000.00

Total activo no $27,730.00 Ganado:

circulante
Utilidad del ejercicio 6.09

Total Capital Contable $64,098.00

Total Activo $99,840.00 Total Pasivo y Capital Contable $99,840.00

Intersoftware, S.A., de C.V.

Estado de Resultados
Del 1° de enero al 31 de diciembre de 20X2
Ventas netas $24,100
Costo de ventas 10,250
Utilidad bruta $13,850
Gastos de operación:
Gastos de venta $1,940.00
Gastos de administración 1,060.00 3,000
Utilidad de operación $10,850
Gastos financieros $20.00
Productos financieros 10.00 (10)
Utilidad después de financiamiento $10,840
Otros gastos $50.00
Otros productos 100.00 50
Utilidad antes de ISR y PTU $10,890.00
Provisión para ISR (34%) $3,703.00
Provisión para PTU 1,089.00 4,792.00
Utilidad neta $6,098.00

8
 Contabilidad y Costos. Talleres

Con base en la información anterior aplique los métodos de análisis financiero que se le
solicitan y emita la interpretación de los resultados obtenidos así como una breve conclusión
sobre la situación financiera de le entidad.
A) Método de por cientos integrales:

Intersoftware, S.A. de C.V

Estado de situación financiera
Al 31 de diciembre de 20X2
Valor Valor relativo Valor Valor relativo
absoluto absoluto
% %
ACTIVO: PASIVO:
A corto
Circulante: plazo:
Efectivo $24,710.00 24.80% Proveedores $5,500.00 5.51%
Inversiones en 1,000.00 Acreedores 7,650.00 7.66%
valores 1.02% diversos
Documentos
Clientes 1,600.00 por 15,800.00 15.82%
1.60% pagar
Deudores 13,100.00 13.12% Impuestos por 4,792.00
diversos pagar 4.80%
Inventario de 29,000.00 Total corto $33,742.00
mercancías 29.04% plazo 33.79%
Rentas
pagadas 2,700.00 A largo
por anticipado 2.70% plazo:
Total activo Préstamo 2,000.00 2.00%
circulante $72,110.00 72.28% bancario a LP
No
circulante: Total Pasivo $35,742.00
2.00%
Terrenos $7,730.00 CAPITAL
7.74% CONTABLE
Mobiliario y 7,000.00 7.01% Contribuido:
equipo (neto)
Equipo de 13,000.00 Capital social 58,000.00
reparto (neto) 13.02% 58.09%
Total activo
no $27,730.00 Ganado:
circulante 27.77%
Utilidad del 6,098.00
ejercicio 6.10%
Total Capital $64,098.00
Contable 64.20%

Total Pasivo
Total Activo $99,840.00 y $99,840.00

100% Capital 100%

Contable
Contabilidad y Costos. Talleres

Intersoftware, S.A., de C.V.

Estado de Resultados
Del 1° de enero al 31 de diciembre de 20X2
Valor relativo
Valor absoluto %
Ventas netas $24,100.00 100%
Costo de ventas 10,250.00 43%
Utilidad Bruta $13,850.00 57%

Gastos de Operación 3,010.00 12.48%

Utilidad de Operación $10,840.00 44.97%
Otros Productos 50.00 0.20%
Utilidad antes de
impuestos $ 10,890.00 45.19%
Provisión para ISR 3,703.00 15.37%
Provisión para PTU 1,089.00 4.52%
Utilidad neta $ 6, 098.00 25.30%

Interprete los resultados obtenidos en las siguientes cuentas:

• Efectivo: el efectivo representó un 24.80% en el periodo contable en los activos

• Inversiones: en valores: las inversiones en valores representaron el 1.02% en el

periodo contable en los activos

• Clientes: en los activos, la CTA. Cliente representó 1.60%

• Inventario de mercancías: en los activos, el inventario de mercancía representó el

29.04% del periodo contable

• Proveedores: en los pasivos los proveedores representaron el 5.51% en el periodo

contable

• Capital social: en el capital social representó el 58.09% en el periodo contable

• Costo de ventas: en el estado de resultado, el costo de venta representó el 43% en el

periodo contable

• Utilidad neta: en el periodo contable la utilidad neta representó el 25.30%

B) Método de razones financieras:

Tabla de análisis

Análisis Fórmula Resultado Interpretación

Razón circulante Activos Circulantes / 2.14 La empresa posee
Pasivos Circulantes en activos circulantes
dos pesos con
cartoce centavos por
cada peso que deba
a corto plazo
Prueba del ácido Activo Circulante - 1.28 La empresa cuenta
inventario / pasivos con uno punto
Circulante veintiochos pesos
para cumplir con
cada peso de deuda
a corto plazo.
Liquidez inmediata Activo circulante / 2.13 Por cada un peso de
pasivo circulante pasivos corrientes
que tenga la
empresa, esta posee
dos pesos con trece
centavos de activos
para hacerles frente.
Apalancamiento Pasivo total / Activo 0.36 La empresa tiene un
financiero total nivel de
endeudamiento de
0.36
Origen del capital Pasivo total / Capital 5.86 Por cada peso de
contable capital invertido por
los socios de la
empresa al cierre del
ejercicio, existen
endeudos con los
acreedores en
general por 5 pesos
con 86 centavos.
Inversión de capital Activo fijo / Capital 16.37 Por cada inversión
contable de capital, esta
genera dieciséis
pesos con treinta y
siete centavos.
Valor contable del Capital contable / 0.11 La empresa posee
capital Capital social un valor contable del
capital de once
centavos.
Rotación de cuentas Ventas a crédito / 147 La empresa se tarda
por cobrar Promedio de cuentas 147 días en
por cobrar recuperar su cartera
Rotación de cuentas Compras a crédito / 316 La empresa tarda
por pagar Rotación de cuentas 316 días en pagar
por pagar sus obligaciones.
Rotación de Costo de mercancía 2.05 La rotación de
inventarios de vendida / Promedio inventario nos indica
productos de inventario que cuanto más
terminados elevado sea el valor
de este índice,
los inventarios más
se renuevan, con en
mayor medida.
Rentabilidad del Utilidad neta / 1 Por cada patrimonio
capital Capital contable o propiedad
invertidos por los
accionista en la
empresa esta le
genera un peso.
Rentabilidad de la Utilidad neta / 6.098 Por cada inversión
inversión Inversión hecha por la
empresa, esta
genera seis peso con
noventa y ocho
centavos.
Rentabilidad de las Utilidad neta / 0.25 Por cada venta
ventas Ventas netas realizada por la
empresa esta gana
cero punto
veinticinco centavos

Nota: Considerar los siguientes datos.

Promedio de cuentas por cobrar $7,350.00
Ventas netas a crédito $18,000.00
Promedio de cuentas por pagar $8,345.00
Compras netas a crédito $9,500.00
Promedio de inventario de productos terminados $5,000.00

C) Método de tendencias

La empresa solicita determinar la tendencia de las ventas durante los últimos tres años, así
como del costo de venta y los gastos de operación, considerando como base el ejercicio de
20X0, por lo que le proporciona la siguiente información:

Intersoftware, S.A. de C.V.

Tendencia de las ventas, costo de ventas y gastos de operación de los ejercicios 20X1 y 20X2 a partir
Año Ventas % Costo de % Gastos de %
ventas operación
20X0 $18,000.00 100% $7,750.00 100% $1,750.00 100%
20X1 27,000.00 150% 13,000.00 168% 10,000.00 572%
20X2 24,100.00 134% 10,250.00 132% 3,010.00 172%

Emita su interpretación acerca de los siguientes puntos:

Las ventas: para el primer año 20X0 observamos que la empresa tuvo un 100% de las
ventas mientras que para el año 20X1 estas aumentaron un 50% dando un total de un 150%,
sin embargo para el segundo año 20X2 las ventas disminuyeron un 16% en comparación con
el segundo año y un aumento de un 34% en comparación con el primer año.

Los costos de ventas: Para el primero año 20X0 la empresa tuvo un 100% del costo de
venta, mientras que para el segundo año 20X1 el costo de venta fue de un 168%, es decir un
aumento de un 68% en comparación con el primer año. En el tercer año 20X2 el costo de
ventas tuvo una disminución de un 36% en comparación con el año 20X1 y un aumento de
un 32% en comparación con el primer año.

Los gastos de operación: para el año 20X0 los gastos de operación fueron de un 100%, para
el segundo año 20X1 estos tuvieron un aumento de un 472% para un total de un 572$,
mientras que para el tercer año 20X0 tuvo una disminución considerable presentando esta
para este un 172%, una disminución de un 400% en comparación con el año anterior. Sin
embargo si comparamos con el primer año podemos observar un aumentos de un 72%.

Conclusión
A modo de conclusión quisiéramos mencionar que las razones financieras son una forma útil
de recopilar grandes cantidades de datos financieros y de comparar la evolución de la
empresa y estas tienen como objetivo evaluar la liquidez, actividad, apalancamiento y
rentabilidad entre otros.

La información básica se obtiene del Balance General y el Estado de Resultados de la

empresa, lo que nos permite realizar una evaluación cuidadosa de la posición de la
empresa y diseñar un plan para las operaciones futuras.

Bibliografía
Recursos proporcionados por la plataforma virtual.
Orientaciones y retroalimentaciones brindadas por la facilitadora.