UNIVERSIDAD DE CIENCIAS COMERCIALES

Facultad de Ciencias Económicas y

Empresariales

ENSAYO DE FORMULACION Y EVALUACION DE

PROYECTOS

INTEGRANTES:
 HENRY LARIOS HERNANDEZ – ADMINISTRACION DE EMPRESAS.
CARNET: 2015-2801144.

DOCENTE:
 ING. GERARDO BONILLA RUEDA.

MANAGUA, NICARAGUA VIERNES 14 DE DICIEMBRE DEL 2018

 Introducción

En la actualidad, los proyectos cumplen un papel fundamental en el crecimiento de los países

desarrollados y principalmente en los que están en vía de desarrollo. Es por esta razón, que se
hace necesario evaluarlos de cierta manera, ya que al analizar la viabilidad se valoran
correctamente los beneficios esperados para así definir en forma satisfactoria el criterio de
evaluación que sea más adecuado.

Dentro del amplio rango que abarca los proyectos, se encuentran: los sociales (salud, educación,
alimentación complementaria, etc.), los productivos (industria química, eléctricos, etc.), los de
infraestructura (vías, puentes, viaductos, etc.), los programas (capacitaciones, cursos, etc.), los
estudios básicos (investigaciones, etc.).

La evaluación es necesaria debido a que es fundamental en todos los sectores de la economía,

en proyectos generadores o no generadores de ingresos, en todos los proyectos de inversión y
en los proyectos públicos y privados. A parte de eso se comprometen recursos escasos,
expectativas de beneficios futuros e incertidumbre ligada al proyecto.

Los proyectos siguen un modelo que básicamente consiste en cuatro etapas, estas son: Pre-
inversión, en la cual se lleva la a cabo la identificación, selección, formulación y evaluación y
según varios autores esta etapa es fundamental para la asignación de los recursos. Inversión y
Operación, en la cual se tiene la administración de la ejecución y de la operación y Evaluación
ex-post.

La evaluación de proyectos pretende medir objetivamente ciertas magnitudes cualitativas

resultantes del estudio del proyecto, los que dan origen a operación matemáticas que permiten
obtener diferentes coeficientes de evaluación. Estos son procesos familiares a la formación que
se reciben en las escuelas de ingeniería, caso especial, en la Universidad Nacional de Ingeniería
en los cursos de Seminario de Proyectos en los cuales se calculan de manera analítica
parámetros como: tasa interna de retorno (por lo general para proyectos de crecimiento, cuando
esta del orden del 20% se dice que es financieramente viable), este parámetro se calcula
igualmente para proyectos de desarrollo en los cuales se busca es un beneficio social a
determinada comunidad. Valor Presente Neto, igualmente para proyectos de crecimiento y
desarrollo. Relación beneficio-costo, este parámetro también es fundamental a la hora de evaluar
un proyecto.
Los autores a la hora de hablar de evaluación de proyectos hacen hincapié en que es un aspecto
relativo, debido a que lo que se hace es llevar un proyecto a futuro por lo general a 10 años.
Entonces, diferentes profesionales tienen su criterio evaluativo, debido a que la forma como se
llevan los precios al futuro no está estandarizada. La herramienta utilizada para la evaluación de
un proyecto es el flujo de fondos, con el cual se calculan los diferentes parámetros mencionados
anteriormente.

La evaluación de proyectos se basa fundamentalmente en dos pasos, el primero es la

identificación, valoración y sistematización de costos y beneficios en una estructura de flujo de
fondos que ya se mencionó. Segundo el resumen de los costos y beneficios del proyecto en un
indicador que permita compararlos con otros proyectos (alternativas).

Debido a la importancia que toman los proyectos dentro de la sociedad, la evaluación de estos
es fundamental y necesaria, pues los grandes desarrollos de los países se dan a través de
megaproyectos.
Selección del proyecto

Para elegir un proyecto, se debe hacer un plan preliminar que cumpla de los objetivos de
desarrollo del país y además que:

 Coherente a nivel conceptual y relevante para las necesidades y capacidades nacionales.

 Técnicamente racional.
 Atrayente para los beneficios futuros.
 Realizable a nivel operativo y de gestión e institucionalmente sostenible.
 Viable financiera y económicamente.
 Sostenible para el medio ambiente.
 Jurídicamente factible.

Proyecto de inversión.

Escudero en 2014 definió que proyecto de inversión es una propuesta técnica y económica para
resolver problemas de la sociedad utilizando recursos humanos materiales y tecnológicos
disponibles esto se hace mediante un escrito en el cual comprende de una serie de estudios que
permiten al inversionista o inversionistas saber si es viable su realización.

Cuando se requiere una inversión superior debido a que las actividades tienen una amplia área
de influencia y normalmente en una provincia o región o en el país entero, a estas actividades
también se entiende como megaproyecto.

Ya sea para un proyecto de inversión o un megaproyecto se tiene que tomar en cuenta los
programas que son conjuntos de proyectos que cubren varios temas distintos, aunque
relacionados y cuyo contenido no es necesariamente de inversión física aunque incluyas a veces
obras de infraestructura.

Los 6 puntos importantes que se deben de tomar en cuenta como parte importante del plan
desarrollo que se derivan en objetivos desarrollados y establecidos son:

 Existencia de demanda o de una necesidad.

 Una técnica de producción adecuada y económicamente factible.
 Localización adecuada.
 Capacidad financiera.
 Disponibilidad de insumos y factores.
 Evidencia de rentabilidad.
En el proyecto de inversión se tiene que tomar en cuenta mucho la economía del país, debido a
que el proyecto debe responder a los requerimientos. También porque la economía establece la
planificación de las actividades públicas y privadas, señalando las políticas a seguir en los
sectores económicos:

 Elementos.
 Sociedad.
 Personas.
 Necesidades.
 Recursos.

Para la realización de un proyecto de inversión Primero se tiene que hacer una identificación que
sería el problema que tiene un cierto sector y el cual se tiene que resolver con el proyecto y Esto
se logra mediante la imaginación, información, y sentido común.

De ahí sigue la formulación esto mediante las actividades orientadas a levantar y procesar la
información.

Continuamos con lo que es la evaluación de proyectos en la cual, por medio de criterios para
diseñar procesos de elegibilidad qué son los que se toman en cuenta para la selección del tanto
técnica como financieramente, esto nos permite agilizar la toma de decisiones sobre las
asignaciones de recursos.

Después de haber tomado una decisión se debe diseñar un plan de ejecución donde se
contemplan las actividades a desarrollar y se indican los momentos respectivos el que se deben
realizar.

Y por último la evaluación de resultados de un proyecto establece el cumplimiento de los

objetivos propuestos a llevarlo a cabo.

Tipos de proyectos

Existen diferentes tipos de proyectos cada uno se dirige a solucionar determinar Las barreras al
desarrollo y tienen costos y beneficios específicos asociados, así como:

a) Los que están de acuerdo con su naturaleza, los proyectos pueden ser:

 Los dependientes.
  Los independientes.
 Los mutuamente excluyentes.

b) De acuerdo con el área que pertenece, los proyectos pueden catalogarse en 5 tipos
básicos:

 Productivos
 De infraestructura económica
 De infraestructura social de regulación
 Fortalecimiento de mercados
 Apoyo de base

c) De acuerdo con el fin buscado los proyectos pueden ser:

 Proyectos de inversión privada

 Proyectos de inversión pública
 Proyectos de inversión social

d) Una clasificación de proyectos privados se puede establecer en función del impacto en la

empresa:

 Creación de nuevas unidades de negocios o empresas.

 Cambios en las unidades de negocios existentes.


e) En el caso de proyectos públicos o sociales, pueden establecer ciertas clasificaciones:

 Proyectos de infraestructura.
 Proyectos de fortalecimiento de capacidades sociales o gubernamentales.
Ciclo de vida de los proyectos.

El ciclo de vida de un proyecto de inversión se inicia con un problema originado por una
necesidad, Generalmente en los proyectos de inversión atracción por 4 grandes fases:
preinversión, inversión, operación y evaluación de resultados.

 Pre-inversión consiste en Identificar formular y evaluar el proyecto y establecer como se

llevaría a cabo para resolver el problema o atender la necesidad de origen.
 La pre-inversión consta de diferentes etapas:
 Etapa de idea.

En esta etapa se identifica el problema o la necesidad que se va a satisfacer y se Identifica las

alternativas básicas mediante las cuales se resolverá el problema.

Los aspectos que se deben investigar en esta etapa son los siguientes:

 Mercado o destino de producción

 El tamaño de la inversión
 El tipo de empresario requerido
 La caracterización de la localización prevista
 Comentarios sobre los impactos ambientales y sociales.
 Etapa de perfil.

El estudio de perfil es el más preliminar, estático y basado en información secundaria y cualitativa

qué es dada por opiniones de expertos o cifras estimadas.

La información este nivel debe portar precisión a la fase de idea, lo que se concreta qué aspectos
del proyecto según lo siguiente:

 Mercado o destino de producción

 El tamaño de la inversión
 El tipo de empresario requerido
 La caracterización de la localización prevista
 Comentarios sobre los impactos ambientales y sociales.
 Etapa de pre-factibilidad.
Conocida como anteproyecto, es un análisis que profundiza la investigación en fuentes
secundarias y primarias en el estudio de mercado detalla la tecnología que se emplearán destina
los costos totales y la rentabilidad económica del proyecto.

Los aspectos que se deben considerar en la pre-factibilidad son:

 Antecedentes del proyecto

 Aspectos de mercado y comercialización
 Aspectos técnicos
 Aspectos financieros
 Evaluación del proyecto
 Aspectos organizativos.
 Etapa de factibilidad.

En esta etapa se perfecciona la alternativa recomendada, generalmente con base en la

información recolectada. Es el nivel más profundo conocido, como proyecto definido o proyecto
simplemente. Contiene básicamente toda la información del anteproyecto, pero aquí son tratados
los puntos más finos.

 Etapa de diseño.

Me decidí de la ejecución del proyecto, en esta etapa se elabora el diseño definitivo.

Se debe estar permanentemente atento para que el proyecto, durante su diseño-evaluación, no

sufra metamorfosis que lo desvía de los objetivos principales.

 En la fase de ejecución su característica consiste en que se materializa el proyecto, sus

actividades son:
 Revisión y actualización del documento proyecto. Actualización y detalle de cronogramas
para la ejecución del proyecto.
 Negociación de créditos y recursos destinados al proyecto, a fin de garantizar que se
provean las condiciones más favorables.
 Organización institucional y administrativa del proyecto y definición sobre la
responsabilidad del implementador.
 Gestión de recursos humanos.
  En la fase de operación es donde la inversión ya se materializa en la ejecución. Después
de ser instalado se inicia el proyecto entra en operación y se inicia con la realización del
producto ya sea un bien o un servicio. Siempre orientado a la solución de problema o la
satisfacción de la necesidad.
 También el proyecto se institucionaliza por medio de una organización responsable por su
operación en el tiempo o mediante la entrega de dicha responsabilidad.
 La fase de evaluación de resultados tiene por lo menos dos objetivos importantes:
 Evaluar el impacto del proyecto (empleo, divisas y descentralización), ya entrando en
operación, para sugerir las acciones correctivas que se estimen que sean necesarias.
 Simular la experiencia para enriquecer los niveles de conocimientos y capacidad para
mejorar.

Estudio de factibilidad.

Hay cuatro componentes básicos para la decisión de emprender una inversión:

 El decisor, un inversionista, financiero o analista.

 Las variables controlables por el decisor.
 Las variables no controlables por el decisor.
 Las opciones o proyectos que se deben evaluar.

Para determinar el impacto de las variables controlables y no controlables es fundamental evaluar

por medio de un análisis del entorno (demográfico, cultural, tecnológico), donde se sitúa la
empresa y del proyecto.

Para recomendar la aprobación de cualquier proyecto es preciso estudiar un mínimo de 3

actividades que concibieran el éxito o el fracaso de la inversión como lo son la factibilidad técnica,
legal y económica. Existen otras actividades que son las de gestión, política, social y ambiental.

Para determinar si es así es posible física o materialmente hacer un proyecto se utiliza lo que es
la factibilidad técnica. Mientras que para determinar la existencia de las trabas legales en la
instalación y operación normal del proyecto, incluyendo las normas internas de la empresa se
utiliza la factoría legal. La factibilidad económica de un solo determina la rentabilidad de la
inversión de un proyecto.
Marco de origen de un proyecto.

De acuerdo con el esquema anterior el proyecto de inversión está dado para la solución de un
problema del medio ya sea un bien o un servicio.

El entorno es el primer aspecto que se debe tener en cuenta en la formulación de un proyecto.

Este paso es fundamental debido a que determina de manera clara y concreta del barrio, zona,
barrio, ciudad, región o países para el cual se está formulando.

Para ello es necesario describir:

• Los aspectos geográficos.

• Los aspectos demográficos.

• Los aspectos políticos.

• Los aspectos económicos.

Por consiguiente, se hace un diagnóstico y análisis:

• El diagnostico

El proceso de definición

Inconvenientes en el proceso de definición del proyecto y sus causas más comunes.

Es claro mencionar que un proyecto de inversión puede traer problemas que pueden dañar la
eficiencia y eficacia en todas las etapas de su ciclo de vida, las deficiencias que tienen un impacto
más crítico ocurren en general durante el proceso de diagnostico

Empleo de técnicas inadecuadas para la recolección de datos.

La formulación y evaluación de proyectos tiene que ver con la acción política por lo que sus
tiempos no pueden ser los de los estudios académicos, eso conlleva al uso de técnicas

Los beneficiarios del proyecto

Una primera caracterización de estos actores puede hacerse en términos de su inclusión en el

modelo económico predomínate .Podemos profundizar la caracterización agregando otras
variables: tipo de organización, objetivo de la explotación etc.
Definición e identificación de la población objetivo

Los actores pueden catalogarse en tres grupos de acuerdo con su situación competitiva de
mercado. Los incluidos se les conocen aquellos que pueden participar sin problemas en una
economía competitiva ya que disponen de los recursos para hacerlo. Una secuencia de
actividades para la determinación de la población objetivo sería la siguiente:

Identificar el problema a resolver eso implica establecer un encadenamiento de causas y efectos

y determinar cuáles son las causas más relevantes para poder actuar sobre ellas.

Establecer un conjunto de criterios de identificación pertenecer a la población objetivo implica

compartir determinadas características.

Establecer un sistema de extensión que permita a los beneficiarios acceder al proyecto a que
este llegue a los beneficiarios. La determinación de la población objetivo es una de las variables
que permite establecer el tamaño requerido por el proyecto. El objetivo real sería que la población
objetivo cubriera a toda la población carente.

Determinación de la necesidad a satisfacer

Los proyectos se construyen sobre la identificación de un problema. Lo que se quiere es

profundizar aquí es el rol que tiene en esa identificar, los técnicos y los beneficiarios.

Participación de los beneficiarios

En términos de pensamiento y práctica del desarrollo estamos actualmente en la edad de la

participación: en efecto, la palabra –si no el concepto –de participación está presente en
numerosos manuales e informes de proyectos de inversión. Como todo concepto muy utilizado,
su contenido es variable.

Participación como contribución: Los beneficiarios participan en el proyecto aportando algo,

desde su trabajo personal.

Justificación del proyecto

Consiste en identificar las razones de peso que tiene el investigador o los investigadores para la
evaluación del proyecto, por qué se realiza el estudio, como y a quién beneficia.

Es decir explicar el tipo de interés que se tenga sobre el tema que se esté investigando con la
finalidad de conocer estas razones.
Aportes sociales

La inversión debe cumplir una función social; por lo tanto, la población recibirá unos beneficios
que se deben indicar como la solución de las necesidades básicas.

Aportes económicos

La rentabilidad que se estime para cualquier proyecto dependerá de la magnitud de los beneficios
netos que la empresa obtenga a cambio de la inversión realizada en su implementación sean
estos obtenidos mediante ingresos, mediante la creación de valor a los activos.

Aportes tecnológicos

Es posible que con la realización del proyecto se introduzcan avances en este campo con el
empleo de técnicas de producción no conocidas en la región, los cuales se deben destacar.

Aportes ambientales

Se destacar en qué medida el proyecto contribuirá a la preservación de medio ambiente y a la

mitigación del impacto que generara al ecosistema.

Metodología para la elaboración del proyecto

En el proceso de formulación y evaluación de proyectos de la alternativa de inversión se

establece la metodología. Tipo de estudio existen diferentes criterios:

Profundidad que es un estudio exploratorio descriptivo y explicativo

Propósitos: La cual se basa en la investigación cualitativa y cuantitativa.

Medios utilizados: manuales, mecánicos electrónicos entre otros

Marco lógico

El marco lógico es un método para formular proyectos de acción a partir de grupos de interés y
problemas. Persigue objetivos de cambio. El aspecto del proyecto más importante son los
objetivos el impacto que queremos cambiar en las personas que van a hacer beneficiadas y de
la estructura de los elementos principales de un proyecto.
Conclusión

La evaluación y formulación de proyectos es fundamental para desarrollar un proyecto o negocio,

se deben tomar en cuenta diferentes criterios, como factibilidad del de este mediante la
recopilación de información de diferentes fuentes, así como la implementación de un estudio de
mercado para tener una respuesta más concreta si el proyecto es factible o no.