IV rea Contabilidad y Costos IV

Contenido
Costos bsicos para la micro y pequea empresa (Parte I) IV - 1
Informes especiales Planeacin para la adopcin de los IFRS NIIF IV - 6
IFRS para Pymes IV - 7
Operaciones de Leasing en las Empresas Finacieras y Mercantiles (Parte final) IV - 8
aplicacin prctica Casos Prcticos de mejoras de Activos Fijos con aplicacin del Nuevo Plan IV-11
Contable General para Empresas
GLOSARIO contable IV-14

Costos bsicos para la micro y pequea empresa

Informes Especiales
(Parte I)
Ficha Tcnica Costo es toda erogacin de dinero que res donde no hay beneficio como por
la empresa utiliza o destina para un fin ejemplo:
Autor : C.P.C. Isidro Chambergo Guillermo especfico: elaborar un producto, prestar
un servicio - Reprocesos
Ttulo : Costos bsicos para la micro y pequea - Altos desperdicios
empresa (Parte I) Costos-Gastos
- Devoluciones del cliente
Fuente : Actualidad Empresarial, N 190 - Primera Se utilizan para conocer la estructura de
Quincena de Setiembre 2009 la empresa en cuanto a erogaciones de - Compras no planeadas
Produccin. Administracin y ventas. - Productos imperfectos
Directos-Indirectos - Tiempo ocioso
Resumen Se utilizan para una correcta asignacin - Deficiente seleccin de personal
El objetivo del presente artculo es apren- de costo y gasto a productos, servicios, - Altos ausentismos e incapacidades
der a identificar los elementos que confor- procesos, actividades, proyectos, clien-
tes, etc. - Publicidad mal diseada
man el costo de un producto o servicio de
la empresa, para cuyo efecto se detallan - Reuniones improductivas
Variables-Fijos
los siguientes contenidos temticos: 1. - Telfono mal utilizado
Definicin de costos 2. Clasificacin de los Se utiliza para optimizar recursos fijos,
tomar decisiones de hacer, comprar o - Despilfarro de insumos
costos 3. Sistemas de costeo 4. Presupues-
tos de costos variables y fijos 5. Hoja para eliminar, aumentar o disminuir unidades, - Proveedores no calificados, Otros.
hallar el margen de contribucin y el
el clculo de los costos unitarios 6. Precio 1.2. Clasificacin de los costos
punto de equilibrio
de venta y margen de contribucin 7.
Calculo del punto de equilibrio 8. Estado Prdida Los costos se pueden clasificar de la
de resultados y flujo de caja.1 siguiente manera:
Es un sacrificio extraordinario de valo-

1. Conceptos bsicos de costos

En una empresa industrial, se llama costo Cuadro N 1
de un artculo a la suma de todas las
erogaciones de dinero efectuadas en la Clasificacin de las Erogaciones de Dinero
adquisicin y procesamiento de los ele-
mentos que conforman el artculo.
Directos Variables
Para un comerciante el costo de los art- COSTOS
culos vendidos, est compuesto por: el Produccin
precio de adquisicin, y otras adicciones
menores como: fletes, servicios pblicos, Indirectos
sueldos, bodegaje, empaques, adornos, Fijos
Erogaciones de
software y hardware, etc.
Dinero Variables
Directos
1.1 definiciones
Es la medicin en trminos moneta- GASTOS
rios de la cantidad de recursos eco- Administracin y
ventas Indirectos Fijos
nmicos utilizados en la generacin
de un bien o un servicio. PRDIDAS

1 NELLY AMARILES (2006) Costos para la micro y pequea empresa.

N 190 Primera Quincena - Setiembre 2009 Actualidad Empresarial IV-1

 IV Informes Especiales
El cuadro N 1 muestra la clasificacin desembolso de efectivo aplicado al un presupuesto de efectivo con fines
de los costos en directos, indirectos, proceso productivo de la empresa, gerenciales.
variables y fijos relacionados con el los cuales tambin se pueden reflejar

Cuadro N 2
Tabla de Clasificacin de Costos

Proceso Erogacin Directos Indirectos Variables Fijos

Produccin COSTOS Se identifican directa- No se pueden identificar Aumentan o disminuyen Permanecen estables
Efectivo requerido para mente con el producto con el producto o ser- con el volumen de pro- ante diferente volumen
transformar la materia o servicio y lo integran vicio. duccin. de produccin.
prima en producto ter- fsicamente. Son difciles de medir y se Son fciles de asignar Representan la capaci-
minado. Son de fcil medicin. asignan tomando una base controlar y analizar. dad instalada.
Para administrar in- Ejemplo: de distribucin. Ejemplo: Ejemplo:
ventarios. Materia prima Ejemplo: Consumo de 10 metros Para fabricar 100 ca-
Para configurar un ser- Mano obra - Alquileres. de tela, etc. misas se necesita S/.
vicio. Otros insumos - Depreciacin. 10,000 y para fabricar
20 camisas se emplea
el mismo monto.

Administracin GASTOS No aplica Generalmente son indirec- No aplica Permanecen estables

Desembolsos que ayu- tos al producto. cualesquiera que sea el
dan a cumplir los obje- volumen.
tivos de la empresa.

Venta GASTOS Comisiones Son indirectos al producto Aumentan o disminuyen Permanecen fijos cua-
Desembolsos que ayu- Fletes de acuerdo al volumen lesquiera sea el volu-
dan a generar ingresos. Empaque de ventas men
Embalaje

El cuadro N 2, indica la nave de costo de confecciones, un taller de ebanistera, se debe cargar a la produccin. Para
de produccin y la nave de gastos de ad- un taller de reparaciones mecnicas y una efecto de control de la depreciacin se
ministracin y venta detallando los costos empresa que se dedica a la asesora con- presenta a continuacin un cuadro que
directos, indirectos, variables y fijos. table. En dicho cuadro podemos observar sirve de soporte para el clculo de la
que solo tiene materia prima la empresa depreciacin del activo fijo.
El Cuadro N 3, muestra los costos directos de confecciones y el taller de ebanistera
de la materia prima de distintos negocios no as el taller de reparaciones mecnicas Fecha Vida Depre-
como por ejemplo una empresa industrial y la asesora contable. Nombre
de
Valor
til en ciacin
del activo actual
compra meses mensual
Cuadro N 3
Costos Directos Edificio 1 enero S/.500,000 240 S/.15,000
Maquinaria 1 enero 100,000 120 10,000
Confecciones Ebanisteria Reparaciones mecnicas Asesoria contable
Muebles 1 enero 30,000 120 3,000
Materia prima Madera No tiene No tiene
Telas Bisagras Vehculos 1 enero 50,000 60 10,000
Hilo Pintura Software 1 enero 10,000 36 3,000
Cintas Laca
hardware 1 enero 15,000 36 3,000
Botones Clavos
Encajes Tornillos Total S/.705,000 S/.66,000
Material auxiliar Disolventes Repuestos Papelera
Papel de trazo Cola Soldadura Computadoras Cuadro N 6
Empaque Pita Pintura Gastos Variables de Administracin y Venta
Etiquetas Hilos Energa Energa Unidades Costo Costo
Otros insumos Repuestos vendidas unitario total
Repuestos Accesorios
Accesorios Mantenimiento Comisiones 1,000 S/.10.00 S/.10,000
Mantenimiento energa Empaque 1,000 5.00 5,000
Energa
Fletes 1,000 1.00 1,000

A continuacin el Cuadro N 4 detalla Cuadro N 7

- Insumos de aseo por mes Gastos de Administracin y Venta
algunos costos fijos que son atribuidos a
- Insumos de cafetera por mes
la produccin de algunas empresas: - Material elctrico por mes Gastos de
Gastos de venta
- Seguros de mercaderas, etc. Administracin
Cuadro N 4
Costos Fijos de Produccion Sueldo personal de Sueldos personal de
Los costos fijos de produccin que apare- oficina ventas

- Alquiler de local por mes.

cen en el cuadro N 4 slo son enunciati- Alquiler de local Alquileres
- Vigilancia de produccin por mes vos y no limitativos. Papelera y tiles Papelera
- Sueldo del coordinador de produccin por mes Cuadro N 5 D e p re c i a c i n d e Depreciaciones
- Depreciacin mquinas por mes muebles y enseres
- Capacitacin personal planta por mes Depreciacin del Activo Fijo
- Aseguramiento de calidad por mes Telfono e Internet Telfono
Es el valor que van perdiendo los activos
- Seguridad industrial por mes
fijos por desgaste en el uso, cuyo monto Impuestos Impuestos

IV-2 Instituto Pacfico N 190 Primera Quincena - Setiembre 2009

 rea Contabilidad y Costos IV
Gastos de
Gastos de venta
Administracin
Gastos legales Gastos legales
Caso N 1
Capacitac. personal Registro de marcas
Inter. por prstamos Publicidad Costos por rdenes Especificas de produccin. Los datos anotados en las
Sueldo personal ofic. Promociones Durante la presente semana el negocio de hojas de costos por rdenes especficas
Juan Perez. tiene tres rdenes en proceso son como sigue:
Arriendo de oficina Gastos de represen-
depreciacin O tacin
Detalle rden N 235 Orden N 238 Orden N 240
Papelera y tiles Empaques
Depreciacin mue- Fletes En Proceso inicial: S/ S/ S/.
bles y enseres Materia prima directa 400.00 400.00 0
Mano de obra directa 800.00 600.00 0
CIF, 40% de MOD 320.00 240.00 0
1.3 Sistema de costeo Materia prima consumida 540.00 460.00 620.00
Es una tcnica que mediante procedi- Mano de obra directa 700.00 650.00 750.00
mientos especficos clasifica, acumula CIF, 40% MOD 280.00 260.00 300.00
y distribuye costos a los productos, Total S/. 3,040.00 S/. 2,610.00 S/. 1,670.00
servicios u otro objeto. El objeto de
costo es por ejemplo: Las rdenes de Produccin Nos 235 y 238 respaldan los datos informativos que
- Confeccin de camisa fueron terminadas y enviadas al almacn aparecen en dicho documento.
de productos terminados. La mitad de las
- Construccin de un edificio unidades de la orden 235 y una cuarta Proceso de clculo de costos y registro
- Programa de calidad parte de la orden 238 fue vendida y contable
- Paquete turstico remitida al cliente.
- Se determina el costo incurrido en ma-
- Asesora jurdica Se solicita: teria prima directa, mano de obra di-
a) La hoja de costos para la orden de recta y costos indirectos de fabricacin
Elementos de un sistema de costos fabricacin 235, suponiendo que la en las tres rdenes de produccin.
Un sistema de costos se elige o disea, de- misma se refiere a 400 unidades - Se calcula el costo de los productos
pendiendo de las necesidades y del tipo b) Contabilizar las operaciones que terminados de las rdenes de trabajo
de empresa, para conformarlo se tiene en cubran el ciclo de la contabilidad de 235 y 238.
cuenta principalmente tres elementos: costos en cuanto a las tres hojas de - Se determina la mitad y la cuarta par-
costos correspondientes a la presente te del costo de las rdenes terminadas
La forma de acumular los costos: semana. Nos. 235 y 238, respectivamente.
- Sistema de costos por rdenes espe- Solucin A continuacin se hace el resumen de las
cficas En el sistema de costos por rdenes de rdenes de produccin terminadas:
- Sistema de costos por procesos produccin una de las propuestas de
solucin es estructurar una hoja de costos Resumen del costo de produccin:
- Costeo basado por actividades
para resumir los costos incurridos en la
- Costos conjuntos produccin de los productos solicitados Orden de produccin N 235 S/. 3,040.00

La naturaleza del costo por el cliente. La sustentacin de los Orden de produccin N 238 2,610.00
------------------------
costos registrados en este documento se Costo de produccin total 5,650.00
- Costo real o histrico respalda con documentos tcnicos que
- Costo estimado
- Costo estndar a) Hoja de Costo de Produccin N 235
Para : Empresa Mar Rojo Orden N : 235
Mtodo de costeo Descripcin : 400 unidades ABC Fecha : 1/1/200X
Fecha trmino : 30/01/200X Pedido de cliente N: 005
- Costeo directo Costo total : S/. 3,040.00 Costo unitario : S/. 7.60
- Costeo por absorcin Materia prima Mano de Obra Costo Indirecto
Resumen
Fecha Importe Fecha Importe Fecha Importe
Sistema de costos por rdenes espe-
cficas S/. S/. S/. S/.
1/1 400 1/01 800 1/01 320 Material 940
Es un proyecto de fabricacin especfico 1/30 540 1/30 700 1/30 280 Mano Obra 1,500
que contiene cliente, diseo, tiempo, pro- Indirecto 600
cesos, mquinas, materia prima, costos, Total S/. 940 S/. 1,500 S/. 600 S/. 3,040
procedimientos, etc.
Los costos se acumulan por cada OP, al b) Hoja de Costos de Produccin N 238
terminar el trabajo, se suman los costos Para : Empresa Mar Azul SAC Orden N : 238
y se distribuyen al nmero de unidades Descripcin : unidades DEF Fecha inicio : 1/1/200X
terminadas. Fecha trmino : 30/01/200X Pedido de Cliente N: 006
Costo total : S/. 2,610
Cada Orden de Produccin tiene una
Materia prima Mano de Obra Costo Indirecto
especificacin distinta. Resumen
Fecha Importe Fecha Importe Fecha Importe
El trabajo se puede suspender en el S/. S/. S/. S/.
camino. 1/1 400 1/01 600 1/01 240 Materia prima 860
Es til para empresas de publicidad, 1/30 460 1/30 650 1/30 260 Mano Obra 1,250
Costo Indirecto 500
diseos, industria de calzado, mueble,
urbanizadora, artes grficas etc. Total S/. 860 S/. 1,250 S/. 500 S/. 2,610

N 190 Primera Quincena - Setiembre 2009 Actualidad Empresarial IV-3

 IV Informes Especiales
Con la informacin anterior se ejecuta el 60% completas en cuanto a costo de
registro contable. mano de obra directa y costos indirec-
Caso N 2 tos.2
1 DEBE HABER Se solicita
90. COSTO DE PRODUCCIN 7,320.00 Preparar el Informe de costo de pro-
90.60 Materia
Sistema de costos por procesos duccin.
Prima directa 2.420 Los tres departamentos productivos de la
90.62 Mano de Compaa Mndez, son titulados como Solucin Departamento I:
Obra directa 3,500 I, II y III. Se fabrica un solo producto a El cuadro que se da a continuacin, consta
90.63 Costo una base continua, con materia prima de tres parte: (1) cantidades; (2) costos
Indirecto 1,400 utilizada slo en el I Departamento. por transferir y (3) costos transferidos.
79. CARGAS IMPUTABLES A 7,320.00 Durante el presente mes, fueron usados
CUENTAS COSTOS Y GASTOS En la parte que corresponde a las Uni-
materiales por S/. 58,000.00. Los costos dades puede observarse que existen las
791. Cargas imputables a de mano de obra directa y costos In-
ctas. de costos y gastos unidades que ingresan al proceso de
directos de fabricacin se detalla en el produccin y las unidades que salen del
Por los costos de produccin aplica- siguiente cuadro: proceso de produccin.
dos al proceso de fabricacin de las
tres rdenes de produccin. Costo de Costos Se debe tener en cuenta que las unidades
Departam. Mano de Indirectos de perdidas en el primer departamento no
2 obra Directa fabricacin se toman en cuenta para efecto de la pro-
21. PROD. TERMINADOS 5,650.00 Dpto. I S/. 40,500.00 S/. 13,500.00 duccin equivalente y consecuentemente
211 Prod. manufactur. Dpto. II 8,800.00 4,400.00 para el costo unitario, que incide por
71. VARIACIN DE LA 5,650.00 Dpto. III 21,600.00 3,600.00 haber menos unidades terminadas.
PROD. ALMACENADA
711 Variacin de productos Se pusieron en produccin sesenta mil Informe de costo de produccin
terminados unidades en el departamento I durante
Para registrar el costo de produccin el presente mes. De esta cantidad, 50 uni- Cantidad
de las rdenes Nos- 235 y 238: dades fueron terminadas y transferidas al Puesta en produccin 60,000
O/P N 235 S/. 3,040.00 departamento II; 8,000 unidades estaban Terminadas y transfer. 50,000
O/P N 238 S/. 2,610.00 en proceso, 100% completas en cuanto al En proceso final 8,000
5,650.00 costo de materia prima y 50% en cuanto Unidades perdidas 2,000 60,000
3 al costo de mano de obra directa y costos Costos por Transferir
indirectos de fabricacin. Las restantes Costo de Materia Prima
69. COSTO DE VENTAS 2,172.50
unidades en el departamento I fueron Directa S/. 58,000 1.00
692 Productos terminados perdidas o estropeadas en el proceso de Costo de Mano de
21. PROD. TERMINADOS 2,172.50 fabricacin. Obra Directa 40,500 0.75
Costo Indirecto de
211 Productos manufacturados
En el departamento II, se completaron y Fabricacin 13,500 0.25
Para registrar el costo de los pro- transfirieron al departamento III 40,000
ductos vendidos segn el siguiente Costo de Fabricac. S/.112,000 S/. 2.00
unidades; fueron completadas parcial-
detalle: Costo Transferido
mente 10,000 unidades con costos
O/P N 235: 50% de Costo Unid. Terminad. y Transf. 100,000.00
aplicados del 40% en cuanto a costo de Productos en proceso final:
S/. 3,040 = 1,520.00
mano de obra directa y costos indirectos Materia prima en proceso 8,000.00
O/P N 238: 25% de de fabricacin. Mano de Obra directa en proceso 3,000.00
S/. 2,610 = 652.50
Costos Indirectos en proceso 1,000.00
Total S/. 2,172.50 En el departamento III, 30,000 unidades
se convirtieron en productos terminados; Total costo S/.112,000
10,000 unidades estaban en proceso,
Acumulacion de costos por procesos
Qu son los costos por procesos? Clculos auxiliares:
Son secciones o centros de costos que
Produccin equivalente
tiene la empresa donde en cada uno de Materia prima directa 50,000 + (8,000 x 100%) = 58,000
ellos se hace un trabajo especializado de a Mano de obra directa 50,000+ (8,000 x 50%) = 54,000
operaciones continuas, para cuyo efecto Costos indirectos de fabricacin 50,000+ (8,000 x 50%) = 54,000
se consumen recursos como materia
prima, mano de obra y costos indirectos Costos unitarios
de fabricacin. Los costos se acumulan Materia prima directa S/. 58,000 / 58,000 = S/. 1.00
por perodo en cada proceso los mismos b Mano de obra directa S/. 40,500 / 54,000 = S/. 0.75
que son parte de un presupuesto general Costos indirectos de fabricacin S/. 13,500 / 54,000 = S/. 0.25
de la empresa. Por cada proceso circula
el producto absorbiendo costos, cada c Costo unidades terminadas y transferidas 50,000 x S/. 2.00 = S/. 100,000.00
proceso entrega al siguiente un producto
mejorado es decir con valor agregado.
Costo de productos en proceso
El rgimen de produccin de costos por d Materia prima directa 8,000 x 100% x S/. 1.00 = S/. 8,000.00
procesos no es posible suspender el tra- Mano de obra directa 8,000 x 50% x S/. 0.75 = 3,000.00
bajo en el recorrido Los productos son de Costos indirectos de fabricacin 8,000 x 50% x S/. 0.25 = 1,000.00
caractersticas similares y volumen alto,
ejemplo: industria plstica, cemento,
confecciones, gaseosas, etc. 2. John Neuner (2006) Contabilidad de costos

IV-4 Instituto Pacfico N 190 Primera Quincena - Setiembre 2009

 rea Contabilidad y Costos IV
Informe de costo de produccin Sistema de costeo por actividad
Departamento II

Cantidad Costo de mano de obra directa 0 Qu son las actividades?

Unidades iniciales 0 Costo Indirecto de fabricacin 0 Es la descomposicin del trabajo que
Unidades recibidas 50,000 Costo durante la semana: conforma un servicio o producto
Unidades puestas 50,000 Costo de materia prima directa 0
Cost. de man. de obra direct. 8,800 0.20
en partes identificables, medibles
en proceso
Unid. transf. al dpto. III 40,000 Cost. indirecto de fabricac. 4,400 0.10 y tiles de considerar y controlar
Unid. terminadas Costo corriente S/.13,200 0.30 aisladamente, Ejemplo: Disear,
pero en existencia 0 Costo acumulado S/.113,200 2.30 comprar, seleccionar las personas,
Productos en proc. final 10,000 Productos terminados despachar mercancas, etc.
Unid. perdidas en produc. 0 y transferidos S/.92,000
Unidades totales 50,000 Productos en proceso final: El sistema acumula los costos por
Costos por Transferir Terminados y en existencia 0 actividades, que luego transfiere a
Productos en proceso inicial 0 Costo del departamento objetos de costo.
Recibido del dpto. I 100,000 2.00 anterior 20,000
Total Costo de materia prima directa 0 Esta metodologa controla a la
Costo del dpto. actual S/. S/. Cost. de mano de obra directa 800 actividad que es quien consume
En proceso inicial: Costo indirecto de fabricacin 400 recurso.
Costo de materia prima directa 0 Costo Acumulado S/.113,200 Mtodo til en empresas de ser-
vicios: hospitales, bancos, empresa
Clculos auxiliares de energa, empresa de alta tecno-
loga, etc., all el costo del material
a Produccin equivalente
Mano de obra 40,000 + (8,000 x 50%) = 44,000 directo es mnimo y prevalece el
Costos indirectos 40,000 + (8,000 x 50%) = 44,000 indirecto.
b Costos unitarios
Mano de obra S/. 8,800 / 44,000 unidades = S/. 0.20 Actividades fundamentales
Costos indirectos S/. 4,400 / 44,000 unidades = S/. 0.10
Las actividades son fundamentales
c Productos terminados y transferidos 40,000 unidades x S/. 2.30 = S/. 92,000.00 porque resultan indispensables,
d Costo del departamento anterior 10,000 unidades x S/. 2.00 = S/. 20,000.00 ejemplo:
e Costo mano de obra en proceso 8,000 unidades x 50% x S/. 0.20 = S/. 800.00 - Administracin
f Costo indirecto en proceso 8,000 unidades x 50% x S/. 0.10 = S/. 400.00 - Control de calidad
- Gestin de compras
Informe de costo de produccin
Departamento III - Contabilidad

Costo del dpto. actual S/. S/.

- Control de almacn
Cantidad
Unidades iniciales En proceso inicial: - Cadena de montaje
Unidades recibidas del Cost. de materia prima direct.
departamento II 40,000 Cost. de mano de obra direct. - Preparacin de maquinas
Unidades puestas en Cost. Indir. de fabricac.
proceso 40,000 Costo durante la semana:
Unidades transferidas Cost. de materia prima directa 0 0 Actividades discrecionales
al departamento III 30.000 Cost. de man. de obr. dir. 21,600 0.60
Unidades terminadas Cost. indirec. de fabricac. 3,400 0.10 Estas actividades si deben ser obje-
pero en existencia 0 Costo corriente S/.25,200 S/.0.70 to de un exhaustivo estudio basa-
Productos en proceso Costo acumulado S/.117,300 S/.3.00 do, sobre todo, en analizar en qu
final 10,000 Prod. termin. y transf. 90,000 medida esa actividad contribuye a
Unidades perdidas en Productos en proceso final:
Terminados y en existencia 0 la obtencin del beneficio, y en
produccin 0
Unidades totales 40,000 Costo del dpto. anterior 23,000 funcin a esa contribucin buscar
Costos por Transferir S/. S/. Cost. de mat. prim. direc. 0 mayores oportunidades, o en caso
Productos en proceso inicial 0 Cost. de man. de obra direc. 3,600 contrario eliminarla. Ejemplo:
Recib. del dpto. anterior 92,000 2.30 Costo indirec. de fabricac. 600
Total S/. 92,000 S/. 2.30 Costo Acumulado S/. 117,200 - Planificacin a medio y largo
plazo.
- Relaciones pblicas.
Clculos Auxiliares:
a Produccin equivalente - Ciertos aspectos del control de
Mano de obra 30,000+ (10,000 x 60%) = 36.000 unidades. gestin.
Costos indirectos 30,000 + (10,000 x 60%) = 36,000 unidades
- Verificacin de resultados
b Costos unitarios
Mano de obra S/. 21,600 / 36,000 = S/. 0.60 - Formacin interna, etc.
Costos indirectos S/. 3,400 / 36,000 = S/. 0.10
c Productos terminados y transferidos 30,000 unidades x S/. 3.00 = S/. 90,000.00
d Costo del departamento anterior 10,000 x S/. 2.30 = S/. 23,000.00
e Costo mano de obra en proceso 10,000 x 60% x S/. 0.60 = S/. 3,600.00
...Continuar en la siguiente edicin
f Costo indirecto en proceso 10,000 x 60% x S/. 0.10 = S/. 600.00

N 190 Primera Quincena - Setiembre 2009 Actualidad Empresarial IV-5