SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES

VENTAJAS

DESVENTAJAS

-En el SPP mientras ms joven sea , mayor

ser la posibilidad de acumulacin de
recursos en su cuenta individual debido a
que el monto estar en relacin directa con
los aos de aportacin y la rentabilidad
generada por los referidos aportes.
- En el SPP, mientras mayores sean los
ingresos de los aportes del afiliado, mayores
sern sus aportes a su cuenta individual,
razn por lo cual es de esperarse que
perciba una pensin mayor a la que
reciban otros trabajadores con igual tiempo
de aportes pero menores ingresos.
- Ambos sistemas tienen por finalidad satisfacer
las necesidades del afiliado y su familia cuando
llegue la etapa de su jubilacin, o, con
anterioridad, si sufre alguna invalidez o fallece,
otorgando proteccin a sus beneficiarios.
- Hay pensin mnima, requiere
haber
pertenecido a SNP
-No hay tope o pensin mxima
-hay tipos de fondo a escoger segn el riesgo
del aportante.
- se proveen pensiones de carcter vitalicio que
otorgan proteccin ante la jubilacin o invalidez
del afiliado o asegurado, as como de
proteccin al grupo familiar o beneficiarios, en
caso de fallecimiento, de acuerdo con lo antes
sealado.

-Una de las desventajas es que si la

Administradora de Fondos de Pensiones
(AFP) donde haces tus aportaciones invierte
en actividades o valores (acciones) que
registran prdidas, entonces tu fondo de
pensiones en lugar de aumentar, bajar.
- Cuando una AFP te descuenta, cobra su
comisin por administrarte el fondo (para
pagar remuneraciones de su gente,
suministros diversos, alquileres, etc.) y el
resto se destina a tu Fondo de pensiones. En
cambio el Estado no cobra comisin
.
- En la AFP tienes una cuenta individual, por
lo tanto hay una relacin entre aportes y
pensiones. Esto significa que si ganas muy
poco, cobrars en el futuro una pensin
nfima. Es ms, tienes la opcin de cobrar
determinando t el nmero de aos. Por
ejemplo, si tienes 70 aos, puedes
especificar cobrar tu fondo en 10 aos y
despus qu?. En cambio, el Estado
maneja un fondo comn y nunca te
adelantar nada, tiene un rango de
pensiones mximas y mnimas.
-No le conviene a los peruanos con sueldos
bajos .

COMISIN POR FLUJO O REMUNERACIN

Ventajas

Desventajas

- Solo pagas un cargo mensual cuando

cotizas, es decir, si tienes un trabajo estable y
te descuentan el 10% de tu sueldo para tu
fondo o si decides realizar aportes voluntarios.
Durante el tiempo que no cotizas, los pagos
que has hecho en el pasado te dan derecho a
que la AFPadministre tu fondo hasta que te

- No genera ningn incentivo para que

tu AFP haga crecer tu fondo, pues se cobra
directamente del sueldo.
- Tus ingresos mensuales se reducen,
pues el cobro se descuenta de tu
remuneracin cada mes. Si ganas S/.1.000,

jubiles.
- El monto del cobro es un porcentaje fijo de
tus ingresos, que flucta entre 1,60% en el
caso de Prima AFP y 1,85% en el
de BBVA Horizonte. AFP Integra cobra 1,74%
y Profuturo AFP, 1,84%. El cobro solo aumenta
si aumentan tus ingresos.

cada mes dejas de percibir entre S/.16 y

S/.18,4, dependiendo de en quAFP ests.
- Las comisiones podran no bajar en el
futuro. Si solo se queda una minora en este
esquema, podra no haber suficiente
competencia para empujar a que
las AFP reduzcan sus comisiones ms
adelante.

- El cobro no depende de factores externos,

como la rentabilidad de la bolsa o cun bien
realizan las inversiones con tu fondo las AFP.
- No es una decisin definitiva, pues si eliges
permanecer en la comisin por flujo o
remuneracin, tendrs hasta el 30 de setiembre
para cambiar de opinin y migrar a la comisin
por saldo.

COMISIN POR SALDO O FONDO

Ventajas

Desventajas

- Alinea tus intereses con los de

la AFP. Como el cobro que realiza
la AFP depende de la cantidad de dinero que
tienes en tu Cuenta Individual de Capitalizacin
(CIC), la administradora tiene un incentivo para
generar una mayor rentabilidad.

- Se cobra as no ests
trabajando. Tu AFP va a descontar un
porcentaje de tu fondo as no ests en
planilla y no aportes voluntariamente a tu
fondo de pensiones.

- Sus ingresos mensuales aumentan porque

no se descuenta de tu sueldo. Si ganas
S/.1.000 al mes, dejars de pagarle a
la AFP entre S/.16 y S/.18,4 mensual.
- Permite calcular la rentabilidad neta. Tanto
para los que recin ingresan al Sistema Privado
de Pensiones (SPP) como para los que salgan
dentro de 10 aos del corredor de la comisin
mixta, calcular la rentabilidad neta de los fondos
y compararlas entre las AFP ser ms sencillo.
As, si el fondo de una administradora crece
10% al ao y su comisin es 1,5%, la
rentabilidad neta sera 8,5%.
- Le conviene a los que estn cerca de

- Es difcil calcular cunto te descontarn

en el futuro, pues depende de variables
como la rentabilidad de los fondos, cunto
variarn tus ingresos y tus aportes y qu
comisiones cobrarn en el futuro las AFP.
- Mientras ms tiempo te falte para
jubilarte, ms pagars en el futuro. A
medida que el fondo crezca con tus aportes,
aumentarn las comisiones.

jubilarse, pues las posibilidades de que renan

un fondo lo suficientemente grande para que el
cobro sea considerable, son bajas.

SISTEMA NACIONAL DE PENSIONES

VENTAJAS

DESVENTAJAS

- finalidad satisfacer las necesidades del

afiliado y su familia cuando llegue la etapa de
su jubilacin, o, con anterioridad, si sufre
alguna invalidez o fallece, otorgando
proteccin a sus beneficiarios.
- Hay pensin mnima, 20 aos aportacin de
sueldo superior RMV

As, el nmero mnimo de aos de

aportacin para tener derecho a una
pensin de jubilacin es de 20, supuesto
en el cual el monto de la pensin ser igual
al 50 %, incrementndose en 4 % por
cada ao adicional de aportacin, hasta
llegar al 100 % de la remuneracin de
referencia o al tope de la pensin mxima
(S/ 857.36)
- Por el contrario, en el SNP, si bien es
cierto que la pensin est calculada en
funcin de la remuneracin de referencia
del afiliado, debe tenerse presente que en
este caso el monto de la pensin se
encuentra sujeto a un tope mximo (S/
857.36); razn por la cual, alcanzado el
referido tope, resulte irrelevante para el
monto pensionario, cualquier incremento
en la remuneracin del afiliado.
-Hay un tope o pensin mxima
-No hay tipos de fondo

- se proveen pensiones de carcter vitalicio

que otorgan proteccin ante la jubilacin o
invalidez del afiliado o asegurado, as como
de proteccin al grupo familiar o beneficiarios,
en caso de fallecimiento, de acuerdo con lo
antes sealado.
-Conveniente para peruanos con sueldos
bajos.

SISTEMAS DE PENSIONES
Un trabajador debe elegir entre los siguientes sistemas previsionales:
SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES SPP
A cargo de las Administradoras Privadas
de Fondos de Pensiones (AFP)que son empresas
privadas sujetas a regulacin y
supervisin por parte del Estado.
El SPP funciona mediante una cuenta individual de
capitalizacin (CIC) que pertenece a cada afiliado,
donde se abonan los aportes que realiza a lo largo
de su vida laboral

SISTEMA NACIONAL DE PENSIONES SNP

Administrado por la Oficina de Normalizacin
Previsional ( ONP)
Los aportes realizados por el trabajador activo
forman parte de un fondo comn que sirve para
financiar el pago de las pensiones de los actuales
jubilados del SNP.

El nivel de la pensin depende del cumplimiento de

los requisitos de aos de aportacin realizados y del
El nivel de la pensin depende de los aportes y la promedio de sus remuneraciones en los ltimos
rentabilidad que acumule en dicha cuenta ms el 12,24, 36 ,48 o
valor del Bono de Reconocimiento, de ser el caso.
60 meses de vida laboral , segn la ley
aplicable.

APORTES:

APORTES:

El trabajador aporta el 13 % de la
10 % de la remuneracin asegurable destinada
remuneracin mensual , monto que incluye el
a la Cuenta Individual de Capitalizacin ( CIC);
Un porcentaje de la remuneracin asegurable financiamiento de los gastos administrativos del
destinada a financiar las prestaciones de invalidez, sistema.
2
sobrevivencia y gastos de sepelio
Un comisin porcentual sobre su remuneracin
asegurable (comisin por flujo) y/o una comisin
sobre el saldo del fondo de pensiones (comisin
3
sobre el saldo). por concepto del servicio de
administracin de los fondos del afiliado
Los porcentajes de la comisin de la AFP por la
administracin de aportes, son variables y son
determinados por cada administradora
.Cabe resaltar que si el trabajador no elige un
sistema previsional , ser requerido a afiliarse a la
AFP que cobre la menor comisin por administracin
del sistema.
TIPO DE CAMBIO:
En el SPP, el afiliado o sus beneficiarios pueden
optar por percibir su pensin en nuevos soles
(ajustados a la inflacin o una tasa fija anual del 2
%) o en dlares americanos (ajustados a una
tasa fija anual del 2 %).

TIPO DE CAMBIO:
En el SNP la pensin se otorga nicamente en
nuevos soles y sin ningn mecanismo automtico de
ajuste en el tiempo.

BENEFICIOS:
BENEFICIOS:
1.- Pensin de jubilacin
1.- Pensin de jubilacin
2.- Pensin de invalidez
2.- Pensin invalidez
4
3.- Pensin de sobrevivencia ( no excede del
3.- Pensin de sobrevivencia ( no excede del
100 % de la pensin mensual del
100 % de la remuneracin mensual del
asegurado).
afiliado)
- 50 % para la viuda.
- 42 % para la viuda sin hijos ;
- 50 % para los hijos menores de 18 aos
- 35 % para la viuda con hijos ;
.La pensin se puede exceder ms all de
- 14 % para cada hijo
tal edad , si es que estn incapacitados para el
- 14 % para los padres , en caso se encuentren
trabajo o siguen estudios de nivel bsico o superior
en condicin de dependencia y sean mayores
de manera ininterrumpida.
de 60 aos.
Los hijos reciben pensin hasta los 18 aos de- 20 % para cada uno de los padres; siempre
edad o ms all de dicha edad si es que seque no hubiera beneficiarios de viudez u orfandad
encuentran incapacitados de manera total y, sea discapacitado o tengan ms de 60 o ms
aos de edad en el caso del padre y 55 en caso
permanente para el trabajo.
de la madre.
4.- Gastos de sepelio.
Adicionalmente,
estos
deben
depender
econmicamente del causante y no percibir
ingresos superiores a la probable pensin.
4.- Capital de defuncin que cumple las
mismas funciones que los gastos de sepelio.

TIEMPO DE APORTES :
tienes que aportar por 20 aos, a travs de la
Oficina de Normalizacin Previsional (ONP)
para luego recibir una pensin.

TIEMPO DE APORTES :

1. En el sistema privado de pensiones (SPP) no

existe un tiempo mnimo de aportes.
PENSIN MNIMA:
PENSIN MNIMA
En el caso de la jubilacin , la pensin mnima es
En el caso de jubilacin, la pensin mnima
de S/ 5,810 anuales que equivale a 12
asciende a S/ 5,810 anuales que equivale a 14
pagos mensuales de S/ 415.
pagos mensuales de S/ 484.17
PENSION MAXIMA:
PENSION MAXIMA:
En el SPP no existe un valor tope a la pensin, dado
En el SNP, la pensin si tiene un tope que es
que su valor est en funcin a los aportes
determinado por el Estado. A la fecha, la
acumulados por el afiliado en su cuenta individual, el
pensin mxima que se otorga en este sistema
rendimiento alcanzado por dichos aportes a lo largo
es S/ 857.36
de los aos, y de ser el caso, el valor del bono de
reconocimiento.
En consecuencia, debe tenerse presente que el
pago de la pensin siempre deber estar respaldado
por el saldo en la cuenta individual de capitalizacin
del afiliado

EDAD DE JUBILACION:
EDAD DE JUBILACION:
-65 aos
-65 aos
Jubilacin Adelantada
Jubilacin anticipada ordinaria :
5
Si la pensin es igual o superior al 50 % de la Hombres : A partir de los 55 aos de
remuneracin promedio de los ltimos 120
edad y 30 aos de aporte;
meses, y registra un mnimo de 72 aportes en
Mujeres: A partir de los 50 aos de
el referido periodo. Para esta opcin no hay una
edad y 25 aos de aporte.
edad mnima exigible.
En caso de jubilacin adelantada la pensin se
En este caso, el afiliado se puede pensionar, bajo reduce en 4 % por cada ao de adelanto respecto
la modalidad de pensin que elija.
de los 65 aos de edad:
Rgimen
TIPOS DE Especial
FONDO: de Jubilacin
6
a.- Fondo 0 o de proteccin
(muy bajo
riesgo) obligatorio para todos los afiliados al
cumplir 65 aos y hasta que opten por una
pensin de jubilacin:

TIPOS DE FONDO:
En el caso del SNP, el trabajador realiza sus
aportes a un solo fondo de carcter colectivo
por tanto no existen elecciones adicionales
que tomar.

b.- Fondo 1 o Conservador (bajo riesgo), de

carcter obligatorio para la administracin de
recursos de todos los afiliados mayores de
60 y menores de 65 aos.
c.- Fondo 2 o Mixto (riesgo medio)
d.- Fondo 3 o de mayor riesgo (pero mayor
rentabilidad esperada)
El trabajador tiene la opcin de cambiar de tipo de
fondo en base al nivel de riesgo que este
dispuesto a asumir. Adicionalmente, puede realizar
aportes voluntarios con la finalidad de incrementar
el saldo de su cuenta individual y mejorar su
pensin en el futuro.
MODALIDADES
Retiro Programado: La pensin se calcula en
funcin a la expectativa de vida del afiliado y su
grupo familiar y sobre la base del saldo que tenga
el afiliado en su cuenta individual. La pensin se
recalcula anualmente.
Renta Vitalicia Familiar: La pensin se calcula en
forma similar y mantiene su valor fijo, de manera
vitalicia, pudiendo ajustar su monto dependiendo
de la moneda en que se otorgue;
Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida: Un
primer tramo se entrega con cargo a la cuenta
individual por un periodo de 1 hasta 5 aos, segn
lo decida el afiliado, y con un monto mayor a la
renta vitalicia. El segundo tramo se entrega de
manera vitalicia.

MODALIDADES
La pensin es vitalicia y mantiene un valor fijo. Las
variaciones futuras en el monto de la pensin
estarn en funcin a las disponibilidades
presupuestales.