UNIVERDIDAD PERUANA SIMON BOLIVAR

CURSO: FINANZAS CORPOTATIVAS

TEMA: DEUDAS A LARGO PLAZO

INTEGRANTE: ALDORADIN PAUCCA, NORY CERVANTES ACUA, GERSON DELGADO VERGARAY, SOLEDAD LUCILA LUCANO CHUAN, SILVIA QUISPE SANCHEZ, JOHN OMAR

PROFESOR: FARFAN PEA, SANTOS

PERU-2012

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INTRODUCCION

DEUDAS A LARGO PLAZO Obligaciones de pago de una empresa con vencimiento superior a un ao. Se trata de una financiacin ajena de carcter permanente. Los pasivos a largo plazo estn representado por los adeudos cuyo vencimiento sea posterior a un ao (1), o al ciclo normal de las operaciones de ste es mayor. Se originan de la necesidad de financiamiento de la empresa ya sea, para la adquisicin de activos fijos, cancelacin de bonos, redencin de acciones preferentes, etc. Los pasivos a largo plazo dentro de las empresas ms comunes son: los Prstamos hipotecarios y los Bonos u Obligaciones por pagar. Las tablas de Amortizacin sirve para reflejar como se est realizando el pago de una deuda contrada mayormente representados por inversiones cuantiosas que la empresa desea realizar y en donde se mueve a lo que se le llaman "documentos por pagar a largo plazo", ya que, enormes cantidades de dinero no pueden ser pagados al momento, porque se dara en caso de que la empresa se quedara sin liquidez (a menos que sea un tipo de empresa donde le efectivo sea su forma de pago de manera continua y no mediante cheques). Estas inversiones generan intereses y gastos, por lo tanto, se necesita llevar un control de lo que se va amortizando. En el presente trabajo se tomarn en consideracin, rubros que pertenecen a los pasivos a largo plazo, como: hipotecas por pagar, crditos diferidos, los efectos por pagar a largo plazo y el fondo de amortizaciones. Son todos aquellos adeudos que estn representados por documentos, hipotecas, o ttulos; y cuyo vencimiento en el largo plazo es mayor a un (1) ao para aquellas empresas que por sus caractersticas especiales as lo tengan.

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Que son las deudas a largo plazo? Son fuentes de financiamiento, que representan montos derivados de operaciones por crdito que se recibe y se compromete a efectuar el reembolso de capital ms intereses en cuotas y fechas pactadas, existiendo plazos, condiciones y limitaciones. El financiamiento con deudas a largo plazo se puede obtener de dos formas, la primera consiste en obtener prestado directamente y se pueden conseguir en diversas instituciones financieras de importancia y a los cuales se debe presentar ciertos requisitos, es lo que conoceremos como prstamo a plazo. La segunda opcin mediante la venta de pasivos negociables en forma de bonos, lo cual le permite vender pequea parte de financiamiento del total adeudo a varias personas. El pasivo a largo plazo proporciona apalancamiento financiero y representa un elemento deseable en la estructura de capital, ya que tiende a reducir el costo de capital promedio ponderado, por su parte el arrenda miento financiero permite obtener el uso aunque no la propiedad de los activos fijos por el intercambio de una serie de pagos peridicos y contractuales. La deuda a largo plazo se define como la deuda que tiene vencimiento mayor de un ao. Suelen ser con vencimiento de 5 a 20 aos y posee caractersticas especiales, cuando las parte de esta deuda se estn venciendo se coloca esta parte como pasivo a corto plazo y lo restante a largo plazo. El periodo contable viene a ser de 12 meses.

Clausulas o previsionales establecidas en deudas a largo plazo. Se clasifican en dos: Las clausulas estndares o generales que se hacen con el objeto de garantizar al prestamista la rentabilidad de la empresa y no son obstculos para una empresa financiera slida. Clausulas restrictivas que son las que establecen restricciones financieras sobre el prstamo.

Clausulas estndares o generales. Mantenimiento adecuado de registros; mantener los registros de acuerdo a los principios de contabilidad generalmente aceptados y dems normas.

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Presentacin de estados financieros; se exige la presentacin de los estados financieros a determinadas fechas y auditados.

Pago de impuesto y otros compromisos; se le exige que debe pagar los impuestos y dems deudas cuando estas se requieran. Requerimiento de reparacin y mantenimiento; el prestamista debe mantener los activos en buen funcionamiento por lo que se exige hacerse el respectivo mantenimiento.

Ventas de cuentas por cobrar; el prestatario tiene prohibido las ventas de las cuentas por cobrar ya que se considera como un sacrificio de la liquidez a largo plazo de la empresa a costa de satisfacer los requerimiento a corto plazo.

Clausulas restrictivas.

Restricciones de capital neto de trabajo; deber mantener un nivel adecuado de capital neto de trabajo a fin de garantizar las solvencia y liquidez de la empresa. Restricciones de Activos fijos; entre estas restricciones se encuentra las siguientes.

Liquidacin; casi siempre se prohbe la venta de activos fijos o en otros casos se deber solicitar permiso al prestamista para liquidar activos fijos. Adquisicin; se prohbe la inversin en activos a fin de que mantengan un nivel adecuado de capital neto de trabajo.

Gravmenes; se prohbe que los activos sean utilizados para garantizar prstamos.

Restricciones sobre prstamos subsecuentes; se le prohbe al prestatario que adquiera nuevos prstamos a largo plazo a menos que el nuevo prstamo sea subordinado.

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Clasificacin: 1. Obligaciones y otros valores negociables Bonos corporativos: una de las fuentes de financiamiento a largo plazo en los pasivos estn constituido principalmente por los bonos, son contratos a largo plazo bajo el cual un prestatario se obliga a hacer pago de inters y del principal en fechas especficas el tenedor del bono, una tasa determina que pueda se fija o no bajo un tiempo determinado. La mayora de los bonos son emitidos con vencimientos de 10 a 30 aos. Aspectos legales de los bonos corporativos: Certificados de bonos; es un documento extenso y complejo en el que se establece las condiciones bajo las cuales se han emitido lo bonos. En este se incluyen los derechos de los tenedores de los bonos y las responsabilidades de la compaa emisora, tambin se incluye los intereses, los pagos, el vencimiento y las clausulas. El fiduciario; es una tercera persona en el certificado del bono, es responsable de asegurarse de que el emisor cumpla con las condiciones sealadas en el certificados del bono. Al fiduciario se le paga una cuota fija por sus servicios.

Aspectos generales de la emisin de bonos.

Aspectos de la conversin; estos aspectos le permite al tenedor de los bonos convertirlos en un cierto nmero de acciones de tipo comn o preferente. Aspecto de pago; este da al emisor la oportunidad de volver a comprar bonos a un precio establecido antes de su vencimiento.

Garantas; es un atractivo para los compradores de bonos y representan el derecho a comprar un cierto nmero de acciones de tipo comn a un precio especificado.

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Tipo de bonos.

Bonos con garanta hipotecaria; que son aquellos que estn garantizados por equipos, plantas o terrenos, tambin pueden ser garantizados por un bien mueble. Bonos sin garanta hipotecaria; son aquellos cuyos contratos no estn garantizados por la cesin de algn a propiedad especifica.

Bonos sobre ingresos; son aquellos que pagan intereses solo cuando los ingresos de operacin son suficiente para cubrir los intereses, pero al vencimiento si se debe pagar el capital. Bonos cero cupn; existen otra modalidad de bonos que fueron muy utilizados en los aos 80 y son los bonos cero cupn son aquellos bonos que se venden muy por debajo de su precio nominal y no poseen tasa de inters especifica. Su rendimiento vendr dado por la diferencia entre el precio nominal y el precio al cual se compr.

Venta de bonos; el financiamiento con bonos pueden conseguirse a travs de dos versiones, la primera que puede ser a travs de una colocacin privada o directa y la segunda a travs de la oferta pblica.

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Deudas a largo plazo con entidades de crdito

Las contradas con entidades de crdito por prstamos recibidos y otros dbitos, con vencimiento superior a un ao.

Las contradas con entidades de crdito por prstamos recibidos y otros dbitos, con vencimiento superior a un ao. Su movimiento es el siguiente:

a) Se abonar:

a1) A la formalizacin de la deuda o prstamo, por el importe recibido, minorado en los costes de la transaccin, con cargo, generalmente, a cuentas del subgrupo 57.

a2) Por el gasto financiero devengado hasta alcanzar el va lor de reembolso de la deuda, con cargo, generalmente, a la cuenta 662.

b) Se cargar por el reintegro anticipado, total o parcial, con abono, generalmente, a cuentas del subgrupo 57.

Se incluir, con el debido desarrollo en cuentas de cuatro o ms ci fras, el importe de las deudas por efectos descontados.

Ejemplos: Prstamo bancario a largo plazo. Pago de intereses anticipado. Crditos y dbitos en moneda extranjera.

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Prstamo bancario a largo plazo. Pago de intereses anticipado. Devolucin o amortizacin al vencimiento. Asiento 1: El 1 de Enero de 2008 el banco nos concede un prstamo de 10.000.000 de soles a 3 aos, con intereses de 3.000.000. Los intereses se pagan por anticipado. Cuenta Concepto 104 45 Bancos e instituciones de crdito Deudas a largo plazo con entidades de crdito Debe 7.000.000 7.000.000 Haber

Asiento 2: El banco nos cobra unas comisiones por la formalizacin de la deuda de s/.3.000 (escrituras, impuestos, peritaciones, etc...). Cuenta Concepto 45 104 Deudas a largo plazo con entidades de crdito Bancos e instituciones de crdito Debe 3.000 3.000 Haber

El valor actual de la deuda es de S/. 6.097.000. Calculamos el tipo de inters efectivo: 6.097.000= 10.000.000 x (1+i)-3 De aqu obtenemos un inters efectivo del 12,6409%, y la siguiente tabla de amortizacin del coste financiero:

Coste financiero 6.097.000,00 884.482,51 7.881.482,51 996.288,90 8.877.771,40 1.122.228,60 3.003.000,00 Valor inicial

Coste amortizado 7.881.482,51 8.877.771,40 10.000.000,00

Asiento 3: El 31 de diciembre de 2008, 2009 y 2010, reflejamos contablemente el gasto por intereses del ao.

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Cada ao: 884.482,51, 996.288,90 y 1.122.228,60 respectivamente. A modo de ejemplo contabilizamos los intereses del primer ao. Cuenta Concepto 104 45 Intereses de deudas Deudas a largo plazo con entidades de crdito Debe 884.482,51 884.482,51 Haber

Asiento 4: El 31 de diciembre de 2009 reclasificamos la deuda traspasando el saldo de prstamo a largo plazo a una cuenta de prstamo a corto plazo. Cuenta Concepto 104 45 Debe Haber

Deudas a largo plazo con entidades de 10.000.000 crdito Prstamos a corto plazo de entidades de crdito 10.000.000

Asiento 5: El 1 de Enero de 2010, llegado el vencimiento, devolvemos el prstamo. Cuenta Concepto 45 104 Debe Haber

Prstamos a corto plazo de entidades de 10.000.000 crdito Bancos e instituciones de crdito 10.000.000

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ARRENDAMIENTO FINANCIERO 1.-DEFINICION: El arrendamiento financiero o contrato de leasing (de alquiler con derecho de compra) es un contrato mediante el cual, el arrendador traspasa el derecho a usar un bien a un arrendatario, a cambio del pago de rentas de arrendamiento durante un plazo determinado, al trmino del cual el arrendatario tiene la opcin de comprar el bien arrendado pagando un precio determinado, devolverlo o renovar el contrato. En efecto, vencido el trmino del contrato, el arrendatario tiene la facultad de adquirir el bien a un precio determinado, que se denomina Residual, pues su clculo viene dado por la diferencia entre el precio originario pagado por el arrendador (ms los intereses y gastos) y las cantidades abonadas por el arrendatario al arrendador. Si el arrendatario no ejerce la opcin de adquirir el bien, deber devolverlo al arrendador, salvo que el contrato se prorrogue.

2.-EL LEASING COMO DECISION DE FINANCIAMIENTO La secuencia de pasos conducentes a una decisin de leasing es el siguiente: a. Una empresa decide adquirir un determinado activo; esta decisin est basada en un proceso normal de presupuesto de capital. b. Una vez que ha decidido adquirir un activo, la siguiente cuestin es cmo financiar dicha adquisicin. Cuando la empresa no tiene exceso de fondos, los activos nuevos deben ser financiados de alguna manera. c. Los fondos necesarios para la adquisicin del activo sern obtenidos a travs de un prstamo, o mediante una ampliacin de capital o un contrato de leasing. El arrendamiento financiero es considerado como una fuente de financiacin que proporciona el arrendador al arrendatario. El arrendatario obtiene el servicio de un determinado activo durante un periodo especfico y, a cambio, este se compromete a efectuar un pago peridico fijo. Es la obligacin financiera fija del arrendatario con el arrendador, lo que nos obliga a considerar un arrendamiento especficamente financiero, como una forma de financiacin. La otra forma con la que el arrendatario podra obtener los servicios de un activo seria por medio de la compra de este y dicha compra requerir financiacin.

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3.-CARACTERSTICAS DEL LEASING El leasing tiene caractersticas especiales que le permiten ser un instrumento til a las empresas para realizar su planeamiento tributario. As, cuando realice una operacin de leasing, el cliente podr registrar como gasto la depreciacin del activo ms los intereses financieros. Asimismo, podr acelerar la depreciacin de los bienes en forma lineal hasta en el plazo del contrato. 4.-MARCO LEGAL - NIC 17 5.-NIC 17 A.-Objeto Contabilizacin de los arrendamientos en los estados financieros de los arrendatarios B.-Arrendamientos financieros Reconocimiento inicial Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, ste se reconocer, en el estado de situacin financiera del arrendatario, como un activo y un pasivo por el mismo importe, igual al valor razonable del bien arrendado, o bien al valor presente de los pagos mnimos por el arrendamiento, si ste fuera menor, determinados al inicio del arrendamiento. Al calcular el valor presente de los pagos mnimos por el arrendamiento, se tomar como factor de descuento la tasa de inters implcita en el arrendamiento, siempre que sea practicable determinarla; de lo contrario se usar la tasa de inters incremental de los prstamos del arrendatario. Cualquier costo directo inicial del arrendatario se aadir al importe reconocido como activo. Las transacciones y dems eventos se contabilizarn y presentarn de acuerdo con su fondo econmico y realidad financiera, y no solamente en consideracin a su forma legal. Mientras la forma legal de un acuerdo de arrendamiento puede significar que el arrendatario no adquiera la titularidad jurdica sobre el bien arrendado, en el caso de un arrendamiento financiero su fondo econmico y realidad financiera implican que el arrendatario adquiere los beneficios econmicos derivados del uso del activo arrendado durante la mayor parte de su vida econmica, contrayendo al hacerlo, como contraprestacin por tal derecho, una obligacin de pago aproximadamente igual al inicio del arrendamiento, al valor razonable del activo ms las cargas financieras correspondientes.

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Si esta operacin de arrendamiento no quedara reflejada en el estado de situacin financiera del arrendatario, los recursos econmicos y el nivel de obligaciones de una entidad estaran infravalorados, distorsionando las ratios financieras. Ser apropiado, por tanto, que el arrendamiento financiero se reconozca, en el estado de situacin financiera del arrendatario, como un activo y como una obligacin de pagar cuotas de arrendamiento en el futuro. Al comienzo del plazo del arrendamiento, el activo y la obligacin de pagar cuotas futuras, se reconocern en el estado de situacin financiera por los mismos importes, excepto si existen costos directos iniciales para el arrendatario, que se aadirn No resultar adecuado presentar las obligaciones relativas a los bienes arrendados, en los estados financieros, como deducciones del valor de los activos correspondientes. En caso de que la entidad realice, en el estado de situacin financiera, distincin entre pasivos corrientes y no corrientes, observar esta misma distincin para las deudas derivadas de los arrendamientos. Es frecuente incurrir en ciertos costos directos iniciales al emprender actividades especficas de arrendamiento, tales como los que surgen al negociar y asegurar los acuerdos y contratos correspondientes. Los costos que sean directamente atribuibles a las actividades llevadas a cabo por parte del arrendatario en un arrendamiento financiero, se incluirn como parte del valor del activo reconocido en la transaccin. Medicin posterior Cada una de las cuotas del arrendamiento se dividir en dos partes que representan, respectivamente, las cargas financieras y la reduccin de la deuda viva. La carga financiera total se distribuir entre los periodos que constituyen el plazo del arrendamiento, de manera que se obtenga una tasa de inters constante en cada periodo, sobre el saldo de la deuda pendiente de amortizar. Los pagos contingentes se cargarn como gastos en los periodos en los que sean incurridos. En la prctica, y con la finalidad de simplificar los clculos, el arrendatario podr utilizar algn tipo de aproximacin para distribuir las cargas financieras entre los periodos que constituyen el plazo del arrendamiento. El arrendamiento financiero dar lugar tanto a un cargo por depreciacin en los activos depreciables, como a un gasto financiero en cada periodo. La poltica de depreciacin para activos depreciables arrendados ser coherente con la seguida para el resto de activos depreciables que se posean, y la depreciacin contabilizada se calcular sobre las bases establecidas en la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y en la NIC 38 Activos Intangibles. Si no existiese certeza razonable de que el arrendatario obtendr la propiedad al trmino del plazo del

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arrendamiento, el activo se depreciar totalmente a lo largo de su vida til o en el plazo del arrendamiento, segn cul sea menor. El importe depreciable del activo arrendado se distribuir entre cada uno de los periodos de uso esperado, de acuerdo con una base sistemtica, coherente con la poltica de depreciacin que el arrendatario haya adoptado con respecto a los dems activos depreciables que posea. En caso de que exista certeza razonable de que el arrendatario obtendr la propiedad al finalizar el plazo del arrendamiento, el periodo de utilizacin esperado ser la vida til del activo; en otro caso, el activo se depreciar a lo largo de su vida til o en el plazo del arrendamiento, segn cual sea menor. El arrendamiento financiero dar lugar a un cargo por depreciacin y a otro de tipo financiero en cada periodo, pero la suma de esos importes no ser igual a la cuota a pagar en el periodo y, por tanto, no ser adecuado considerar como gasto simplemente la cuota a pagar en el mismo. De acuerdo con lo anterior, es improbable que el activo y el pasivo correspondientes al arrendamiento sigan siendo de igual importe una vez iniciado el arrendamiento. Para determinar si el activo arrendado ha visto deteriorado su valor, la entidad aplicar la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos. Informacin a revelar Adems de cumplir los requisitos informativos fijados en la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar, los arrendatarios revelarn en sus estados financieros la siguiente informacin, referida a los arrendamientos financieros: (a) Para cada clase de activos, el importe neto en libros al final del periodo sobre el que se informa. (b) Una conciliacin entre el importe total de los pagos del arrendamiento mnimos futuros al final del periodo sobre el que se informa, y su valor presente. Adems, una entidad revelar el total de pagos del arrendamiento mnimos futuros al final del periodo sobre el que se informa, y de su valor presente, para cada uno de los siguientes periodos: (i) hasta un ao; (ii) entre uno y cinco aos; (iii) ms de cinco aos. (c) Cuotas contingentes reconocidas como gasto en el periodo.

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(d) El importe total de los pagos futuros mnimos por subarriendo que se espera recibir, al final del periodo sobre el que se informa, por los subarriendos operativos no cancelables.

6.-VENTAJAS Y DESVENTAJAS

- Ventajas La existencia de una determinada ventaja y la vigencia de la misma dependern, de muchas ocasiones, de factores cambiantes como la legislacin vigente en un momento determinado o la situacin coyuntural entre otras consideraciones.

- Oportunidad de renovacin tecnolgica. - La depreciacin acelerada sobre valor razonable o el valor presente de las cuotas del leasing, los intereses son considerados como conceptos deducibles en la cuenta de resultados de la contabilidad de arrendamiento. - Rapidez en la operacin.

- Elleasing permite el mantenimiento de la propiedad de la empresa. En caso contrario (sin leasing), si en una actividad comercial se requiere una fuente de inversin para nuevos equipos, es frecuente que se haga la financiacin del proyecto con aumentos de capital o emisin de acciones de pago, lo que implica, en muchos casos, dividir la propiedad de la empresa entre nuevos socios reducindose el grado de control sobre la compaa

- Tesorera sin fluctuacin severa. La operacin de leasing no afecta en gran medida los movimientos de tesorera de la empresa arrendataria. Permite obtener un estado de liquidez ms estable sin las fluctuaciones que acarrean otras frmulas de financiacin, basndose en el principio pay as you eran esto es partir de los beneficios obtenidos del bien se haga el propio bien con lo que existirn desembolso en efectivo favoreciendo la liquidez sin fluctuaciones bruscas.

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- Financiacin integral al cien por ciento del material El leasing exige desembolsos iniciales pocos significativos y sin grandes formalidades tales como anticipo de una o ms cuotas, gastos de documentacin, letras entre otras. Su ventaja es una comparacin con otras formas de financiacin (crditos, compra plazos, etc.) donde la posibilidad de financiamiento sin adelante ni depsitos facilita un gran capacidad de maniobra ms gil que las cambiantes expectativas sobre el mercado.

- Buen control presupuestario El leasing permite que la empresa arrendataria un control de presupuesto muy preciso dado que las cuotas de alquiler estn preestablecidas conjuntamente con la posibilidad de tener de la misma forma los gastos de reparacin y entretenimiento si se les incorpora en el contrato. De este modo es posible implementar las predicciones presupuestarias de una manera ajustada y peridica.

- Flexibilidad La flexibilidad del leasing se manifiesta al facilitar la adaptacin de los plazos y modalidades de los contratos a las caractersticas del arrendatario. Su flexibilidad es tal que ha sido descrito como un mtodo de financiamiento individualizado o personalizado siendo denominado financiacin media por lo sencillo y rpido que resulta la tramitacin y formalizacin de la misma, la cuales requieren de una semana a diez das para su realizacin. - Autonoma financiera del arrendatario La ampliacin del capital para balancear el aumento del inmovilizado por financiamiento del equipo a travs de un crdito siendo difcil para las pequeas y medianas empresas, las cuales prefieren mantener su independencia financiera.

La sociedad arrendadora solo interviene para hacer posible la financiacin de un bien de equipo sin ceder el derecho de propiedad del mismo usuario arrendatario. La gestin empresarial de este no se ve afectada en ningn momento por la operacin.

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Desventajas Presenta mayor costo de financiamiento, su costo final es ms elevado que si el usuario hubiera adquirido el bien al contado con fondos propios o recurridos a otras fuentes de financiamiento. Esto es debido a que las sociedades de leasing obtienen sus recursos de cuentas bancarias. Incluyendo una carga financiera dual: El costo del dinero para la sociedad de leasing y el costo por financiamiento por aplazamientos aplicados por la misma. Valor Residual: Dado que el bien es propiedad del arrendador a ste le pertenece, por lo tanto el valor residual que el bien pudiera conservar al final del perodo bsico del Leasing; y en algunos casos ese valor puede ser elevado, o que perjudica al usuario. Tasas de inters del Leasing: El inters que suele cobrarse es ms elevado que el de un prstamo comn. 7.-LEASING VERSUS COMPRA VENTA A PLAZOS La compra venta a plazos o financiada es la transferencia en plenitud de la propiedad. El leasing cumple una doble funcin que se manifiesta por la transferencia del uso y el goce del bien determinado y el poder de disposicin de ese bien, la segunda funcin es el uso de la opcin de compra pactada. Ese doble carcter que reviste el leasing como acto de administracin y de disposicin es lo que lo diferencia de la compra y venta. En el caso de la compra venta el adquiriendo goza de todos los atributos de la propiedad (enajenacin, gravmenes, uso incondicional, etc.), lo que est vedado para el cliente tomador durante el transcurso de la etapa de administracin.

8.-CASO PRCTICO La empresa INMOBILIARIA TACMEX S.A.C. adquiere a travs de un Contrato de Arrendamiento Financiero, maquinaria cuyo valor razonable es de S/. 300,000 A. Condiciones del arrendamiento:

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-El arrendatario debe pagar al arrendador el 6% del VOB a la firma del contrato. - El costo del arrendamiento es el 9.2% de tasa efectiva anual - Las cuotas por el financiamiento son 6 (Anual) - El valor de la opcin a compra es S/. 5,000.00. B. Caractersticas del bien: -Tiene una vida estimada de10 aos. -Depreciacin acelerada. Desarrollo La cuota inicial sera 18,000.00 Hallando la cuota fija anual: R =

S/. 300,000 x 6%

S/.

282,000 x 0.092 1 - (1 + 0.092) 63,238.70

R =

Cuadro de Amortizacin

N Cuota 1 2 3 4 5 6 Totales

Inters 25,944.00 22,512.89 18,766.11 14,674.63 10,206.74 5327.82 97,432.20

Amortizacin

Cuota

37,294.70 63,238.70 40,725.81 63,238.70 44,472.59 63,238.70 48,564.07 63,238.70 53,031.96 63,238.70 57,910.88 63,238.70 282,000.00 379,432.20

Saldo 282,000.00 244,705.30 203,979.49 159,506.90 110,942.84 57,910.88 0.00

IGV 11,382.97 11,382.97 11,382.97 11,382.97 11,382.97 11,382.97 68,297.80

CUOTA + IGV 74,621.67 74,621.67 74,621.67 74,621.67 74,621.67 74,621.67 447,730.00

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Calculo de la depreciacin (Acelerada o Suma de Dgitos) Porcentaje de deprec. 10 / 55 = 18 9 / 55 = 16 8 / 55 = 15 7 / 55 = 13 6 / 55 = 11 5 / 55 = 9 4 / 55 = 7 3 / 55 = 5 2 / 55 = 4 1 / 55 = 2 Totales 100 Deprec. de la Gestin 54,000.00 48,000.00 45,000.00 39,000.00 33,000.00 27,000.00 21,000.00 15,000.00 12,000.00 6,000.00 300,000.00

AO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Contabilizacin X ACTIVOS ADQUIRIDOS EN ARRENDAMIENTO FINAN Inmuebles, maquinaria y equipo Maquinarias y equipos de explotacin Activo Diferido Inters diferidos Servicios y otros contratados por anticipado Otros Gastos contratados por anticipado 1890 Igv diferido 300,000.0 0

32 322 3223 37 373 18 189

97,432.20 68,297.80

45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 452 4521 10 104 1041 Contratos de arrendamiento financiero Facturas u otro documento por pagar EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO Cuentas corrientes en instituciones financieras Cuentas corrientes operativas AL PRIMER AO X OBLIGACIONES FINANCIERAS Contratos de arrendamiento financiero Facturas u otro documento por pagar EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

447,730.0 0

18,000.00

45 452 4521 10

74,621.67

74,621.67

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104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 1041 Cuentas corrientes operativas X Tributos, Contraprestaciones y aportes al S.P. 40 y de salud por pagar 4011 9 IGV por aplicar 18 Servicios y otros contratados por anticipado 189 Otros Gastos contratados por anticipado 1890 Igv diferido X GASTOS FINANCIEROS Intereses por prstamos y otras obligaciones Contratos de arrendamiento financiero Activo Diferido Intereses diferidos

11,382.97

11,382.97

25,944.00

67 673 6732 37 373

25,944.00

X 97 Gastos financieros 79 Cargas imputables a cuenta de costos

25,944.00 25,944.00

X VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y 68 PROVIS 681 Depreciacin Depreciacin de activos adquiridos en 6813 arrendamiento financiero - Inmuebles, maquinaria y equipo 6813 Maquinarias y equipos de explotacin 2 DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y 39 AGOTAMIENTO AC. 391 Depreciacin acumulada 3913 Inmuebles, maquinaria y equipo Costo 3913 Maquinarias y equipos de explotacin 2 X 92 Gastos de produccin 79 Cargas imputables a cuenta de costos

30,000

30,000

25,944.00 25,944.00

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OTROS PASIVO A LARGO PLAZO

Naturaleza del pasivo a largo plazo.

El pasivo a largo plazo es aquel que est integrado por deudas y obligaciones a cargo de una entidad econmica cuya exigencia o vencimiento se dar despus del prximo ao natural a partir de la fecha del balance general, o despus del prximo ciclo normal de operaciones de la entidad.

Los pasivos a largo plazo son todos aquellos adeudos que estn representados por documentos, hipotecas, o ttulos; y cuyo vencimiento en el largo plazo es mayor a un ao para aquellas empresas que por sus caractersticas especiales as lo tengan. Se originan de la necesidad de financiamiento de la empresa ya que, enormes cantidades de dinero no pueden ser pagados al momento, porque se dara el caso de que la empresa pueda quedar sin liquidez Estas inversiones generan intereses y gastos, por lo tanto, se necesita llevar un control de lo que se va amortizando (pagando o gastando la deuda). El pasivo no circulante o a largo plazo se divide en 2 grupos: el pasivo fijo y el pasivo diferido, tambin conocido con el nombre de crditos diferidos.

Pasivo fijo: incluye todas aquellas deudas y obligaciones a cargo de la entidad, pagaderas en un plazo mayor de un ao.

Pasivo diferido o crditos diferidos: se integra con los cobros anticipados, a travs de los cuales se adquiere la obligacin de dar o proporcionar un servicio en beneficio de terceras personas en un plazo mayor de un ao.

Estos crditos diferidos se transformarn en productos (ganancias o utilidades) en el momento en que se preste el servicio.

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Acreedores hipotecarios Acreedores bancarios Fijo Documentos por pagar a largo plazo Obligaciones en circulacin

Pasivo a largo plazo Diferido (Crditos Diferidos) Rentas cobradas por anticipado Intereses cobrados por anticipado

ACREEDORES HIPOTECARIOS.

Concepto: Son prstamos contrados por las empresas pero debidamente garantizadas con bienes e inmuebles (terrenos, edificios), y sobre las cuales no puede pesar enajenacin o gravamen sin la debida cancelacin.

Caractersticas: Los prstamos tiene garantas que se derivan del inmueble hipotecado. Si el deudor no cumple con el pago, se ejecutar la hipoteca, rematando el bien y el acreedor o prestamista cobrar el monto del capital de la hipoteca, los intereses que estos hayan causados, los gastos judiciales y cualquier otro gasto por el cual haya incurrido el incumplimiento de la misma.

El acreedor no llega a ser necesariamente el propietario del bien hipotecado. La hipoteca debe ser registrada debidamente en el Registro Pblico para que tenga efectos legales y poder actuar en caso de no cumplirse con las clusulas establecidas al momento del prstamo.

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ACREEDORES HIPOTECARIOS (HIPOTECAS POR PAGAR) SE CARGA: Durante el ejercicio. Del importe de los pagos que se realicen para liquidar el adeudo. Al finalizar el ejercicio. Del importe de su saldo para saldarla (para cierre de libros) SE ABONA: Al iniciar el ejercicio. Del importe de su saldo acreedor, que representa la obligacin de pagar los prstamos recibidos, los cuales tienen como garanta bienes inmuebles (activos fijos, como terrenos o edificios) Durante el ejercicio. Del importe de los nuevos crditos (prestamos) hipotecarios que se reciban.

REGLAS DE VALUACION Su saldo es acreedor y representa el importe de la obligacin que tiene le empresa de pagar los prstamos obtenidos, los cuales estn garantizados con bienes del activo fijo propiedad de la empresa REGLAS DE PRESENTACIN Se presenta en el balance general dentro del grupo del pasivo fijo a largo plazo.

EJEMPLO: Una compaa necesita un financiamiento de $1, 000,000 de pesos y pide un prstamo bancario, y deja en garanta un edificio propiedad de la empresa; le descuentan el 10% por concepto de intereses. Tratamiento contable:

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1.- Al inicio de la operacin. Banco $900,000.00 Intereses (gasto financiero) Hipotecas por pagar $100,000.00 $1000,000.00

2.- Al cancelar la cuota. Hipotecas por pagar Banco $1000,000.00 $1000,000.00

ACREEDORES BANCARIOS

Esta cuenta registra los aumentos y las disminuciones derivados de la obtencin de crdito (financiamiento) de las instituciones financieras (bancos). Por lo tanto, se dice que sta cuenta representa la obligacin de la empresa de pagar sus adeudos con las instituciones financieras que les concedieron prstamos.

SE CARGA: Durante el ejercicio. Del importe de los pagos efectuados para liquidar los adeudos derivados de los prstamos recibidos. Al finalizar el ejercicio. Del importe de su saldo para saldarla (para el cierre de libros) Al iniciar el ejercicio. Del importe de sus saldo acreedor que representa la obligacin de pagar a los bancos, por los prstamos que concedieron a la empresa. Durante el ejercicio. SE ABONA:

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Del importe de los nuevos prstamos recibidos. Del importe de los intereses moratorios que las instituciones de crdito carguen a la cuenta de la empresa.

REGLAS DE VALUACIN: Su saldo es acreedor y representa el importe de las obligaciones que tiene la empresa de pagar a las instituciones financieras, por los prstamos recibidos.

REGLAS DE PRESENTACIN: Se presenta en el balance general dentro del grupo del pasivo a largo plazo o fijo, para lo cual se establecer una cuenta especial.

EJEMPLO:

El banco le facilita a una empresa un prstamo por $50,000.

Banco $50,000.00 Acreedores bancarios $50,000.00

Al cancelar el prstamo

Acreedores bancarios

$50,000.00 $ 2,500.00

Gastos financieros (intereses) Bancos $52,500.00

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PASIVO DIFERIDO:

RENTAS COBRADAS POR ANTICIPADO: Es una cuenta de pasivo, porque representa la obligacin de dejar usar al arrendatario los locales, edificios y bienes por los cuales la empresa ya cobr la renta en forma anticipada. Naturalmente que la parte devengada de stas rentas es la que debe considerarse como utilidad.

SE CARGA: Durante el ejercicio

Del importe que de dichas rentas se haya devengado durante el ejercicio.

Al finalizar el ejercicio.

Del importe de su saldo para saldarla (para cierre de libros) SE ABONA: AL INICIAR EL EJERCICIO. Del importe de su saldo acreedor, que representan la obligacin de dejar usar los bienes de la empresa, por los cuales se cobraron rentas en forma anticipada, pendientes de devengarse.

Durante el ejercicio.

Del importe de las rentas que se cobren por anticipado. REGLAS DE VALUACIN:

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Su saldo es acreedor y representa el importe de la obligacin que tiene la empresa de dejar usar sus bienes por los cuales se cobran rentas en forma anticipada, pendientes de devengarse. REGLAS DE PRESENTACIN: Se presentan en el balance general dentro del grupo del pasivo a largo plazo, cuando las rentas se hayan cobrado por un plazo mayor a un ao. EJEMPLO: Una empresa le renta un edificio a una otra compaa en $10,000 mensuales; por el cual recibe las rentas anticipadas de 6 meses.

Banco $60,000.00 Rentas cobradas por anticipados $60,000.00

INTERESES COBRADOS POR ANTICIPADO.

Esta cuenta registra los aumentos y las disminuciones derivadas de los cobros anticipados por concepto de intereses. Es una cuenta de pasivo por que representa la obligacin de dejar usar al deudor el dinero prestado, por el cual se cobr un inters en forma anticipada. Naturalmente, la parte devengada de estos intereses cobrado por anticipado es la que debe considerado como utilidad.

INTERESES COBRADOS POR ANTICIPADO DEBE HABER SE CARGA: Durante el ejercicio Del importe que de dichos intereses se haya devengado durante el ejercicio. Al finalizar el ejercicio:

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Del importe de su saldo para saldarla (para cierre de libro) SE ABONA: Al iniciar el ejercicio. Del importe de su saldo acreedor, que representa la obligacin de dejar usar el dinero prestado por la empresa, por el cual se cobra un inters en forma anticipada, pendiente de devengase. Durante el ejercicio: Del importe de los intereses que se cobran por anticipado.

REGLAS DE VALUACION: Su saldo es acreedor y representa el importe de la obligacin que tiene la empresa de dejar usar el dinero que presto y por lo cual cobro un inters en forma anticipada, pendiente de devengarse.

REGLAS DE PRESENTACION:

Se presenta en el balance general dentro del grupo del pasivo circulante a largo plazo cuando los intereses se hayan cobrado por un plazo de un ao o del ciclo financiero a corto plazo; en caso de que una porcin de los intereses cobrados por anticipado exceda este plazo, se presentaran dentro del grupo del pasivo a largo plazo.

EJEMPLO:

Una empresa recibe $30,000.00 por concepto de pago de intereses adelantados por un prstamo que otorgo a una tercera persona Ejemplo: Banco $30,000.00 Intereses cobradas por anticipados $30,000.00

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OBLIGACIONES POR PAGAR Todos los pasivos de la entidad necesitan ser valuados y reconocidos en el balance general. Para efectos de su reconocimiento, deben cumplir con las caractersticas de ser una obligacin presente, donde la transferencia de activos o prestacin de servicios sea virtualmente ineludible y surja como consecuencias de un evento pasado.

Cuando se suscriban documentos amparando compras a crdito, se reconocer tanto la adquisicin del activo como el pasivo correspondiente por el importe total de la operacin.

CONTROL INTERNO

El control interno es de importancia para la estructura administrativa contable de una empresa. Esto asegura que tanto son confiables sus estados contables, frente a los fraudes y eficiencia y eficacia operativa.

El sistema de control interno comprende el plan de la organizacin y todos los mtodos coordinados y medidas adoptadas dentro de una empresa con el fin de salvaguardar sus activos y verificar la confiabilidad de los datos contables.

REGISTRO, AUXILIARES, E INFORMES:

Es una medida adecuada de control interno encaminada a una adecuada informacin financiera, requiere que para cada cuenta del pasivo, ya sea circulante, fijo o diferido, se abre un libro mayor, es decir, debemos tener en contabilidad tantas cuentas como rubros de pasivo maneje la cantidad, as mismo, cada cuenta de mayor deber de estar integrado por tantas cuentas auxiliares o subcuentas como sean menester.

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DERIVADOS DE DEUDAS A LARGO PLAZO En particular, se recogern en esta cuenta las primas pagadas en operaciones con opciones, los depsitos en garanta por operaciones con futuros, as como, con carcter general, las variaciones en el valor razonable de los activos por derivados financieros con los que opere la empresa: opciones, futuros, permutas financieras, derivados de crdito, etc., cuyo vencimiento o fecha de liquidacin sea superior a un ao. Figurar en el activo del balance. DEUDAS A LARGO PLAZO CON CARACTERSTICAS ESPECIALES Acciones u otras participaciones en el capital de la empresa que, atendiendo a las caractersticas econmicas de la emisin, deban considerarse como pasivo financiero. La parte de las deudas a largo plazo con caractersticas especiales que tenga vencimiento a corto deber figurar en el pasivo corriente del balance, en el epgrafe Deudas con caractersticas especiales a corto plazo; a estos efectos se traspasar el importe que representen estas deudas a largo plazo con vencimiento a corto. PROVEEDORES DE INMOVILIZADO A LARGO PLAZO PARTES VINCULADAS Deudas con partes vinculadas en calidad de suministradores de bienes definidos en el grupo 2, incluidas las formalizadas en efectos de giro, con vencimiento superior a un ao. El movimiento de las cuentas citadas de cuatro cifras a) Se abonarn: a1) Por la recepcin a conformidad de los bienes suministrados, con cargo a cuentas del grupo 2. a2) Por el gasto financiero devengado hasta alcanzar el valor de reembolso de la deuda, con cargo, generalmente. b) Se cargarn por la cancelacin anticipada, total o parcial, de las deudas, con abono, generalmente, a cuentas del subgrupo. ACREEDORES POR ARRENDAMIENTO FINANCIERO A LARGO PLAZO PARTES VINCULADAS Deudas con vencimiento superior a un ao con partes vinculadas en calidad de cedentes del uso de bienes en acuerdos que deban calificarse como

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arrendamientos financieros en los trminos recogidos en las normas de registro y valoracin. El movimiento de las cuentas es de la siguiente manera
a) Se abonarn: a1) Por la recepcin a conformidad del derecho de uso sobre los bienes suministrados, con cargo a cuentas del grupo 2. a2) Por el gasto financiero devengado hasta alcanzar el valor de reembolso de la deuda, con cargo, generalmente. b) Se cargarn por la cancelacin anticipada, total o parcial, de las deudas, con abono, generalmente, a cuentas del subgrupo.

PASIVOS POR DERIVADOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO Importe correspondiente a las operaciones con derivados financieros clasificados en la cartera de negociacin de acuerdo con lo dispuesto en las normas de registro y valoracin, con valoracin desfavorable para la empresa, cuyo plazo de liquidacin sea superior a un ao. En particular, se recogern en esta cuenta las primas cobradas en operaciones con opciones, as como, con carcter general, las variaciones en el valor razonable de los pasivos por derivados financieros con los que opere la empresa: opciones, futuros, permutas financieras, compraventa a plazo de moneda extranjera, etc. Su movimiento es el siguiente: De igual forma se abonara

1. Cuando el derivado se clasifique en la categora de Pasivos fi nancieros mantenidos para negociar o en la de Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de prdidas y ganancias, se abonar o cargar, por las variaciones en su valor razonable, con cargo o abono, a las cuentas 663 y 763, respectivamente.

2. Cuando el derivado se utilice como instrumento de cobertura, en una cobertura de valor razonable se abonar; por el importe que resulte de aplicar las reglas que

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rigen la contabilidad de coberturas, con cargo, a la cuenta que corresponda en funcin de la naturaleza del ingreso que genere la partida cubierta.

3. Cuando el derivado se utilice como instrumento de cobertura, en otras operaciones de cobertura, se cargar o abonar, por la ganancia o prdida del instrumento que se haya determinado como cobertura eficaz, con abono o cargo, a las cuentas del subgrupo 91 y 81, respectivamente, y por la parte ineficaz, a las cuentas 7633 y 6633.

INVERSIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO Inversiones a largo plazo en derechos sobre el patrimonio neto -acciones con o sin cotizacin en un mercado regulado u otros valores, tales como, participaciones en instituciones de inversin colectiva, o participaciones en sociedades de responsabilidad limitada - de entidades que no tengan la consideracin de partes vinculadas. Figurar en el activo no corriente del balance. Su movimiento es el siguiente: a) Se cargar a la suscripcin o compra, con abono, generalmente, a cuentas del subgrupo 57 y, en su caso, a la cuenta 259. b) Se abonar por las enajenaciones y en general por su baja del activo, con cargo, generalmente, a cuentas del subgrupo 57, si existen desembolsos pendientes a la cuenta 259 o, en su caso, a la cuenta 549 y en caso de prdidas a la cuenta 666.

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BIBLIOGRAFIA Contadores y empresas Actualidad empresarial http://www.plangeneralcontable.com/?tit=176-pasivos-por-derivados-financieros-alargo-plazo&name=GeTia&contentId=pgc_176&lastCtg=ctg_27

http://www.buenastareas.com/ensayos/Finanzas-Largo-Plazo/2773779.html