서부 캐나다인 선택
Western Canadian SelectWCS(Western Canadian Select)는[1] 북미에서 가장 큰 중유[2] 중 하나이자 역사상 가장 [3]저렴한 원유인 무거운 신맛 원유의 혼합물입니다.2004년 12월 EnCana(현재의 Cenovus), 캐나다 천연자원, 페트로-캐나다(현재의 Suncor), 탈리스만 에너지(현재의 Repsol Oil & Gas Canada)[4]에 의해 새로운 중유 흐름으로 설립되었습니다.대부분 역청으로 구성되어 있으며,[7] 앨버타주 하디스티에 있는 대형 허스키 미드스트림 제너럴 파트너십 터미널에는 달콤한 합성 및 응축수 희석제와 21개의[5] 기존 알버타 중유[5][6] 모두 기존 알버타 중유 스트림이 포함되어 있습니다.웨스턴 캐나디언 셀렉트(Western Canadian Select)는[8][9] 서부 캐나다 퇴적분지 오일 모래의 많은 석유 제품 중 하나이다.캘거리에 본사를 둔 허스키 에너지는 현재 세노버스의 자회사로 2015년에 [7][8][10][11][12][13]설립자 4명에 합류했다.
WCS(Western Canadian Select)는 캐나다산 원유 [14]혼합물의 기준 가격이다.현지에서 생산되는 다른 캐나다산 원유 혼합물의 가격도 벤치마크 가격을 기준으로 한다.
COVID-19 대유행 기간 동안 WCS가 2020년 [15][16]4월 21일 배럴당 3.81달러까지 떨어지면서 전 세계의 많은 석유 벤치마크가 사상 최저치로 떨어졌다.6월 Cenovus는 크리스티나 레이크 오일샌드 프로젝트에서 생산량을 405,658 bbls/d로 늘렸다.WCS 가격은 평균 33.97달러 또는 배럴당 46.03C$[17]로 "4월보다 거의 10배" 올랐다.2022년 러시아의 우크라이나 침공 당시 WCS 가격은 배럴당 100달러 이상으로 올랐고 미국은 러시아산 원유 수입 [3]금지를 고려했다.
개요
웨스턴캐나다 셀렉트는 캐나다의 기준 중질유이며 역사상 북미에서 [3][1]가장 저렴한 원유 중질유였다.이 제품을 생산하는 기업은 Cenovus Energy, Canadian Natural Resources, Suncor Energy 및 Repsol [18]4개뿐입니다.캐나다는 2020년 [19]5월에 총 320만 b/d의 원유를 미국에 수출했다.
서부 캐나다 원유 [18]생산의 약 38%를 취급하는 중개 및 교환 회사인 NE2에 따르면, WCS의 영향력은 이들 4개 대기업의 생산량보다 더 크다. 왜냐하면 다른 캐나다산 원유 혼합물의 가격도 기준인 WCS의 가격에 기초하고 있기 때문이다.
WCS의 가격 계산은 [18]복잡하다.WCS는 품질이 낮은 중유이며 미국의 주요 석유 시장과도 거리가 멀기 때문에 WTI(West Texas Intermediate)에 대한 할인을 바탕으로 가격이 계산됩니다.WTI는 석유 시장 지역의 중심부에서 생산되는 보다 달콤하고 가벼운 석유입니다.WTI는 북미에서 [18]석유의 기준 가격이다.WTI 가격은 하루가 다르게 오르지만 실제 원유 상품 거래 시장은 일일 [18]가격이 아닌 계약 가격을 기준으로 한다.2개월간의 선물계약에 대한 WCS 할인은 WCS 계약계약 [18]전 최근 한 달 동안의 모든 WTI 계약의 평균 가격을 기준으로 합니다.
수익.
허스키에너지는 2016년 미드레인지 사업의 65%를 매각하고 2개 파트너와 함께 허스키 미드레인지 제너럴 파트너십(HMGP)[20]을 결성했습니다.HMGP는 정유사들이 요구하는 일관적인 고품질 중질 원유 제품을 보장하기 위해 원유의 슈퍼스트림만을 혼합한다.Husky가 이 대기업에 입사한 이후 온스트림 WCS는 Husky Hardisty 터미널(현재는 [8]HMGP 소유)에 혼합되어 있습니다.2020년 10월, Cenovus는 1930년대에 설립된 캘거리에 본사를 둔 회사를 인수했다.허스키—38억 [13]캐나다 달러입니다.
주요 생산국
2004년 Suncor Energy, Cenovus Energy, Canadian Natural Resources 및 Talisman Energy(나중에 Repsol)가 WCS([4]Western Canadian Select) 혼합을 개발했습니다.Argus에 따르면 WCS 블렌드는 WCS [8]블렌드에 대한 보상에 관한 일련의 복잡한 규칙 때문에 2012년에도 4개 회사에서만 생산되었습니다.Cenovus와 Husky는 2021년 1월에 합병을 완료하고, Cenovus의 산하에 회사를 운영하고 있다.합병을 통해 Cenovus는 캐나다에서 [21]세 번째로 큰 원유 및 천연가스 회사와 두 번째로 큰 업그레이드 회사가 되었다.
주요 수입업자
는 미국을 미국 3,026,000 bpd의 9월 2014년에 원유 수출 9월 2015년 3,789,000 bpd과 Oc에 3,401,000 bpd과 미국은 수입 월간 데이터는 미국 에너지 정보국(EIA)에 의해 제공되는 것 따르면 캐나다의 석유 exports,[22]의 약 99%, 캐나다는 세계"총 석유의 최대 수출국".되려고r 2015.[23]
캐나다 석유는 다른 석유원유보다 훨씬 싸다.2020년[24] 3월 20일 보고서에 따르면 2009년 이후 미국 정유사들은 캐나다산 원유 사용을 증가시켰고 2009년 이후 미국은 사우디아라비아, 멕시코,[24] 베네수엘라로부터의 원유 수입을 감소시켰다.2019년 EIA [24]보고서에 따르면 전체 대미 원유 수입량 중 캐나다 원유가 56%를 차지한다.
과거 가격 설정
원유 가격은 일반적으로 특정 장소에서 견적됩니다.특별히 명기되어 있지 않는 한 WCS 가격은 Hardisty에서, West Texas Intermediate(WTI) 가격은 [25]Oklahoma Cushing에서 각각 견적됩니다.
Statista는 WCS [16]가격에 대한 정확한 현재 및 과거 기록을 제공합니다.
2015년 3월 18일 기준 원유 가격인 WTI는 배럴당 43.34달러까지 [25]떨어졌다.2014년 6월 최고치였던 WTI는 107달러/bl,[26][27] 브렌트유는 115달러/bl를 웃돌았습니다.역청 유래 원유인 WCS는 캘리포니아산 중질 원유, 멕시코의 마야산 원유,[28] 베네수엘라산 중질 원유와 비슷한 중질 원유다.2015년 3월 15일에 WTI와 WCS의 차이는 US$13.8이었습니다.Western Canadian Select는 2015년 [25][30]3월 15일 US$29.54/bl로 2009년[29] 4월 이후 최저가였다.2015년 4월 중순까지 WCS는 거의 50% 상승한 44.[31]94달러에 거래되었습니다.
2015년 6월 2일까지 WTI와 WCS의 차이는 미화 7.8달러로 사상 [32]최저였습니다.8월 12일 2015년까지, 미국 야생 동물 보전 협회 가격 23.31 때 그리고 BP일시적으로 미국 States,[35]에 두 weeks,[34]6번째로 큰 정유 공장은 와이팅 인디애나 주 정유 공장에서 발생한 가장 큰 원유 증류 장치 회복하기 위해 그것의 화이팅 인디애나 주 정유 공장 고장 WTI/WCS는 미분달러 19.75,[33]가 하한가로 9년 만에 증가했다 떨어졌다.[34]동시에 엔브릿지는 원유 [35][36]유출로 미주리주에 있는 55호선 스피어헤드 파이프라인과 59호선 플래너건 사우스 파이프라인을 폐쇄해야 했다.2015년 9월 9일까지 WCS의 가격은 US$32.[37]52였습니다.
2015년 12월 14일까지 WTI 가격은 배럴당 35달러로 7년 만에 최저치인 75% 하락한 21.82달러, 멕시코 마야산 중질유는 73% 하락한 27.[22]74달러를 기록했다.2015년 12월까지 WCS의 가격은 23.46달러로 2008년 12월[38] 이후 최저가였고 WTI-WCS의 차이는 13.[39]65달러였습니다.2015년 12월 중순 브렌트유와 WTI 모두 배럴당 35달러, WCS는 21.82달러였다.멕시코의 중질 사워 원유인 마야는 73%나 가격이 떨어졌지만 멕시코 정부는 [22]이를 보호하기 위해 석유 헤지를 사용했다.
2016년 2월까지 WTI는 29.85달러로 떨어졌고 WCS는 14.10달러로 15.[40]75달러의 차이를 보였다.2016년 6월 현재 WTI의 가격은 46.09달러, MYMEX의 브렌트는 47.39달러, WCS는 33.94달러로 12.[41]15달러 차이가 났다.2016년 6월까지 WCS의 가격은 US$33.[41]94였습니다.2016년 12월 10일까지 WTI는 51.46달러, WCS는 36.11달러로 15.[42]35달러 차이가 났다.
2018년 6월 28일 WTI는 4년 만에 [43]최고치인 74달러까지 치솟았다가 [44]11월 말까지 30%나 하락했습니다.
2018년 11월 WCS 가격은 [45]배럴당 14달러 미만으로 사상 최저치를 기록했다.2008년부터 2018년까지 WCS는 WTI 대비 평균 17달러 할인 판매되었습니다.2018년 가을에는 격차가 약 [45]50달러까지 증가했으며, 12월 2일 Rachel Notley 총리는 앨버타 주의 석유 [46]생산량을 8.7% 의무 감축한다고 발표했습니다.이는 2019년 1월에 325,000 bpd를 줄이고 2019년 [47][46]말까지 95,000 bpd로 감소하는 것을 의미합니다.Financial Post의 2018년 12월 12일자 기사에 따르면 강제 인하 발표 후 WCS 가격은 배럴당 41달러로 70% 상승했으며 WTI는 11달러로 축소됐다.WCS와 WTI의 10월 [46][47]가격 차이는 배럴당 US$50까지 벌어졌다.국제유가가 12월 급락에서 회복되면서 WCS 가격은 28.60달러까지 [48]올랐다.CBC 뉴스에 따르면, 국제 유가가 하락한 것은 중국과 미국의 무역 [48]전쟁이 지속되면서 경제 성장률이 하락한 것과 관련이 있다.석유수출국기구(OPEC)와 사우디아라비아에 [48]의해 석유 생산이 축소되면서 가격이 올랐다.미국 에너지 정보국(EIA)의 보고서에 따르면, 미국의 석유 생산량은 주로 셰일 오일 때문에 12% 증가했다.이에 따라 골드만삭스는 2019년 [48]유가 전망치를 하향 조정했다.
2019년 3월에는 WTI 가격이 2018년 3월보다 7.5% 낮은 배럴당 58.15달러로 하락한 반면, WCS 가격은 2018년 [49]3월보다 평균 35.7% 높은 배럴당 48.21달러로 상승하면서 WTI 대 WCS의 차이는 9.94달러로 줄었다.2019년 10월까지 WTI는 배럴당 평균 53.96달러로 2018년 10월보다 23.7% 낮았다.이에 비해 WCS는 같은 기간 배럴당 평균 41.96달러로 2018년 10월보다 2.0% 증가했으며 2019년 [50]10월에는 12.00달러의 차이를 보였다.
2020년 3월 30일까지 WCS 역청-혼합 원유의 가격은 [51]배럴당 미화 3.82달러였다.2020년 4월에는 COVID-19 [52]대유행으로 인한 수요 감소로 인해 WTI와 함께 가격이 잠시 0 이하로 떨어졌다. "• WCS oil price 2005-2021 Statista". Retrieved May 18, 2022.
삭감
2018년 가을, 2008년부터 2018년까지 10년간 평균 17달러였던 WCS와 WTI의 차이는 약 [45]50달러로 확대되었습니다.2018년 12월까지 WCS의 가격은 5.[50]90달러로 급락했습니다.이에 대해 노틀리 총리 시절 NDP 정부는 2019년 1월 1일부터 하루 356만배럴(b/d)의 임시 생산 한도를 정했다.캐나다 서부의 만성적인 파이프라인 병목 현상으로 인해 "산업과 정부는 하루에 수백만 달러의 수익 손실을 입었다"는 이유로 축소가 필요하다고 간주되었다.12월 2일 앨버타 주의 원유 생산량 강제 감축 발표 이후 WCS 가격은 [53][46][47]배럴당 26.65달러까지 올랐다.국제 유가는 1월에 회복되기 전인 12월에 극적으로 하락했다.WCS 가격은 28.60달러, WTI는 48.[48]69달러로 올랐다.2019년 가을, Kenney 총리 치하의 UCP 정부는 "감축 프로그램을 2020년까지 연장하고 쿼터가 시작되기 전에 기업에 대한 기본 면제를 늘려 감축의 영향을 받는 생산자 수를 16명으로 [54]낮췄다."
축소는 "국내 유가를 지탱했다"면서도 "기업들이 의무 할당량 이상으로 생산을 확대하지 못했기 때문에 성장과 전반적인 산업 투자도 제한적이었다"[54]고 말했다.
임페리얼 오일과 허스키 에너지와 같은 통합 생산업체들은 WCS의 가격이 낮으면 미국에 있는 정유 공장들이 혜택을 받기 때문에 축소에 반대하고 있다.앨버타주의 다른 산유국들은 [54]WCS 붕괴를 막기 위한 방법으로 축소를 지지하고 있다.
2019년 여름, Suncor Energy, Cenovus Energy 및 Canadian Natural Resources는 [54]증산 조건으로 석유 사용을 의무화하고 증산에 합의했다.캐나다석유생산자협회(CAPP)의 테리 아벨은 "감축의 핵심은 테이크아웃 용량과 생산 능력을 일치시켜 가격 하락 압력을 초래하지 않도록 하는 것이었다"고 말했다.증분(레일) 용량을 추가하는 한,[54] 이를 수용하기 위해 축소를 조정할 수 있어야 합니다."
특성.
"석유 모래 퇴적물에 함유된 매우 점성이 높은 오일을 보통 역청이라고 합니다."(CAS 8052-42-4) 허스키 하디스티 터미널에서 Western Canadian Select는 25개의 기존 캐나다 중질 역청 [12][8][5][6][55]원유의 달콤한 합성 및 응축수 희석액에서 혼합됩니다.
Western Canadian Select의 특징은 API 중력도 19~22(API),[2][56] 밀도(kg/m3) 930.1,[12] MCR(Wt%) 9.6,[12] 황(Wt%) 2.8~3.5%,[56] TAN(총산수) 093이다.[12]
북미의 정유업체들은 TAN 값이 1.1 이상인 원유를 "고 TAN"으로 간주하고 있습니다. 고 TAN 크러드를 처리하려면 정제소를 개조해야 합니다.따라서 높은 TAN 원유를 가공할 수 있는 북미의 정유 공장에는 한계가 있습니다.따라서 WCS의 TAN 값은 가볍고 달콤한 크러드 및 응축수와의 혼합을 통해 일관되게 1.1 이하로 유지된다.Access Western Blend 및 Seal Heavy Blend와 같은 특정 역청 혼합은 더 높은 TAN 값을 가지며 높은 [57]TAN으로 간주됩니다.
"오일샌드 원유가 너무 밀도가 높아 파이프라인에서 자연스럽게 흐르지 않습니다.희석액은 보통 오일샌드 역청과 혼합되어 파이프라인에 흐를 수 있습니다.파이프라인의 점도와 밀도 사양을 충족하기 위해 오일샌드 역청을 합성원유(싱비트) 및/또는 응축수(딜비트)[58]: 9 중 하나와 혼합한다." WCS는 신디비트라고 불리며, 신디비트와 딜비트를 [59]모두 포함할 수 있기 때문이다.
미 국무성(DOS)이 의뢰한 Keystone XL 파이프라인 프로젝트의 환경영향성명(EIS)에 대해 DOS는 "파이프라인을 통과하는 평균 원유는 캐나다 서부 셀렉트(dilbit) 약 50%와 Suncor Synthetic A(SCO)[60]로 구성될 것"이라고 가정하고 있다.
캐나다 비재래식 자원 협회(CSUR)는 재래식 석유, 타이트 오일, 오일 셰일, WCS와 같은 중유[61] 등 4가지 종류의 석유를 식별한다.
볼륨
2014년 9월까지 캐나다는 미국에 3,026,000 bpd를 수출하고 있었습니다.이는 2015년 9월 3,789,000배럴, 2015년 10월 3,401,000배럴로 최고치를 기록했으며, 이는 캐나다 석유 [23][22]수출의 99%에 해당한다.2010년 WCS의 임계값 볼륨은 약 250,000 b/[12]d에 불과했다.
2016년 5월 1일, 파괴적인 산불이 발화하여 맥머레이 요새를 휩쓸었고, 그 결과 앨버탄 [62][63]역사상 가장 큰 산불이 대피했다.산불이 포트 맥머레이 북쪽에서 진행되면서 포트 맥머레이 인근에서 운영 중인 석유 모래 생산업체들이 완전히 문을 닫거나 감소된 속도로 운영됐다.[64]미국 에너지부는 2016년 6월 8일까지 "5월 석유 생산 차질은 평균 약 180만 b/d로 일일 최고치 110만 b/d 이상"이라고 추정했다.화재가 진정됨에 따라 프로젝트가 서서히 재개되고 있지만 이전 수준으로 [64]돌아가려면 몇 주가 걸릴 수 있습니다."포트 맥머레이 화재는 [64]WCS 가격에 큰 영향을 미치지 않았다.
EIA의 2월 단기 에너지 전망에 따르면 2015년 하루 총 450만 배럴(b/d)이었던 캐나다의 석유 등 액체 생산량은 2016년 평균 460만 b/d, 2017년 평균 480만 b/d로 예상된다.이는 2017년 말까지 오일샌드 생산량이 약 30만 b/d 증가했기 때문이며, 이는 기존 석유 [65]생산량의 감소로 일부 상쇄됩니다.EIA는 오일샌드 프로젝트는 손해를 볼 수 있지만, 이러한 프로젝트는 "원유가격의 변동성을 견딜 수 있다"[65]고 주장한다.프로젝트를 중단하는 데 [65]손실이 발생하는 것보다 5억 달러에서 10억 달러까지 비용이 더 많이 듭니다.
생산원가 비교
2019년 5월 노르웨이 소재 Rystad Energy(독립 에너지 연구 및 컨설팅 기관)가 "절약 가격으로 세계 총 회수 가능 액체 자원"에 순위를 매긴 "공급 곡선 업데이트 비용"을 비교한 결과, Rystad는 2019년 오일 샌드에서 발생한 석유의 평균 이익 가격이 83달러로 가장 높았다고 보고했다.세계의 다른 모든 "중요한 산유 지역"[66][Notes 1]에 비해 생산 비용이 많이 듭니다.국제 에너지 기구는 비슷한 [67]비교를 했다.
2016년 월스트리트 저널은 영국 44.33달러, 브라질 34.99달러, 나이지리아 28.99달러, 베네수엘라 27.62달러, 캐나다 26.64달러가 가장 높은 생산 비용을 [68]기록했다고 보도했다.사우디아라비아가 8.98달러, 이란이 9.08달러, 이라크가 10.57달러로 가장 [68]저렴했다.
앞서 [5]2014년 11월 28일 발행된 Scotiabank Equity Research와 Scotiabank Economics 보고서를 기반으로 한 2014년 비교에서는 누적 원유 생산 비용을 비교했다.
| 재생 | 생산원가 2014년 |
| 사우디아라비아 | 배럴당 10~25달러 |
| 몬트니 오일 앨버타 및 브리티시 컬럼비아 | 46달러 |
| 서스캐처원 바켄 | 47달러 |
| 이글 포드, 미국 셰일+ | 40~6달러(+액체가 풍부한 Eagle Ford 플레이, 천연가스 가격은 100만 Btu당 3.80달러) |
| Lloyd & Seal Conventional Heavy, AB | 50달러 |
| 컨벤션 라이트, 앨버타 및 서스캐처원 | 58.50달러 |
| 네브래스카 미국 셰일 | 58.50달러 |
| SAGD 역청 앨버타 | 65달러 |
| 노스다코타 바켄, 셰일 | 54~79달러 |
| 페름기 분지, TX 셰일 | 59~82달러 |
| 오일샌드 레거시 프로젝트 | 53달러 |
| 석유 모래 채굴 및 인프라 신규 프로젝트 | 90달러 |
이 분석에서는 '선불' 비용(초기 토지 취득, 지진 및 인프라 비용)을 제외합니다. 즉, '선불' 비용은 '정크'로 취급합니다.'선불' 비용의 대략적인 추정치 = 지역에 따라 큰 차이가 존재하지만 배럴당 US$5–10이다.로열티가 포함되어 있어 앨버타주와 서스캐처원주에서 더 유리합니다."가중평균 US$60-61에는 기존 통합석유샌드(배럴당 53C$)가 포함됩니다."[5]
생산 비용 절감
WCS는 [69]제작비가 매우 비싸다.업계에서 [69]가장 저렴한 배럴을 생산하는 세노버스 에너지의 크리스티나 호수 시설과 같은 예외가 있습니다.
2012년 6월, 코네티컷에 근거지를 둔 제너럴 일렉트릭(GE)은, 국제 시장에 초점을 맞추고, 캘거리 시내에 「130명의 민간 고용 과학자와 엔지니어」와 함께 글로벌 이노베이션 센터를 오픈했습니다.이 센터는, 「북미 최초의」와 세계 [69][70]2번째입니다.GE의 첫 글로벌 이노베이션 센터는 2012년 6월에 문을 연 중국 청두에 있습니다.GE의 Innovation Center는 "아키텍처에 혁신을 직접 도입하려고 시도하고 있습니다."[70]글로벌 이노베이션 센터의 3분의 1을 차지하는 중유 센터의 제너럴 매니저인 James Cleland는 다음과 같이 말했습니다.오늘날 우리가 직면한 가장 어려운 과제 중 일부는 환경 문제와 비용 상승입니다.오일샌드는 친환경 석유로 재상표될 것입니다.[70]기본적으로 판도를 바꾼 것입니다.
GE의 열증발 기술은 담수화 플랜트 및 발전 산업에 사용하기 위해 1980년대에 개발되었으며 1999년에 Athabasca Oil [71]Sands에서 역청을 추출하는 데 사용되는 수밀집적 증기 보조 중력 배수(SAGD) 방법을 개선하기 위해 사용되었습니다[70].1999년과 2002년에 페트로-캐나다의 MacKay River 시설은 모든 물을 재활용하고 고형물만 [71]현장 밖으로 배출하는 새로운 증발 기술과 결정기 시스템을 조합하여 1999년과 2002년 GE SAGD 제로 액체 배출(ZLD) 시스템을 최초로 설치했습니다.이 새로운 증발 기술은 SAGD 시설에서 사용된 오래된 수처리 기술을 대체하기 시작했습니다. SAGD 시설에서는 따뜻한 석회 연화를 사용하여 실리카와 마그네슘을 제거하고 약산 양이온 교환을 사용하여 [71]칼슘을 제거했습니다.
Cleland는 Suncor Energy가 400~600 b/d 용량의 이상적인 소형 SAGD 플랜트를 설계하는 방법에 대해 설명하고 있습니다.SAGD 플랜트는 비용 절감의 "쿠키 커터"나 "반복 가능한"[69] 요소를 사용하여 "연속적인 건설 단계"를 통해 복제할 수 있습니다.
원유 가격
북미 석유가격은 일반적으로 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 거래되는 WTI/경질유의 배럴당 현물가격(159리터)을 의미한다.뉴욕상업거래소(NYMEX)는 대륙간거래소(ICE)에서 거래되는 WTI/경질유의 WTI/경질유 현물가격(159리터)이다.Leum Exchange)를 Sulom Voe에 납품하기 위해 법인화되었습니다.서부텍사스산 중질유(WTI)는 텍사스 라이트 스위트로도 알려져 있으며 뉴욕상업거래소(NYMEX)의 원유 선물 거래의 기초 상품이자 유가 기준의 하나로 사용되고 있다.WTI는 경질 원유로 브렌트 원유보다 가볍다.황은 약 0.24% 함유되어 있으며, 브렌트보다 달콤한 달콤한 원유로 평가됩니다.그 특성과 생산지는 주로 미국 중서부 및 걸프만 연안(USGC) 지역에서 정제되는 데 이상적입니다.WTI의 API 중력은 약 39.6(비중 약 0.827)이다.오클라호마 쿠싱은 걸프만과 석유공급업체를 연결하는 주요 석유공급 중심지로 북미에서 가장 중요한 원유거래 중심지가 됐다.
캐나다 국립은행의 팀 시마드는 WCS가 캐나다 천연자원, 세노버스 에너지 노던 블리자드 자원, 펑로우스 에너지, 트윈 부트에너지와 같은 [72]캐나다 석유 모래 회사의 주식을 사들이는 사람들의 기준이라고 주장했다.
뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 거래되고 있는 서부캐나다산 셀렉트([75]WCS) 원유(석유)의 배럴당 가격은[73] 런던이 거래하는 [74]브렌트유에 비해 할인폭이 크다[74].이는 캐나다 천연자원(TSX:CNQ)(NYSE:CNQ)과의 가격 및 차이에 대한 데이터를 기반으로 한다.
그는 서부 텍사스산 중질유(WTI)는 북미 시장의 기준 원유이며 에드먼턴 파와 서부 캐나다 셀렉트(WCS)는 캐나다 시장의 기준 원유다.Edmonton Par와 WTI는 모두 API 중력도가 약 40°인 고품질의 저황 원유입니다.반면 WCS는 API 비중 20.5°의 중질유다."[58]: 9
서부텍사스산 중질유(WTI)는 경질 단 원유로 API 중력은 약 39.6, 비중은 약 0.827로 브렌트유보다 가볍다.황 함유량은 0.24%로 황 함유량이 0.37%인 브렌트보다 단맛(0.5% 미만)으로 평가된다.WTI는 고품질 연료로 미국 내에서 생산되기 때문에 미국 중서부와 걸프만 지역에서 주로 정제된다.
한 트레이더는 WCS 가격이 WTI보다 낮은 품질의 원유(3.51Wt%의 황과 20.5API 비중)[76]와 수송 차이에 따라 할인된 가격이다.WCS의 가격은 현재 미국 걸프만에서 책정되어 있다.원유 1배럴이 앨버타에서 미국 걸프만 연안까지 운반되는 데 드는 비용은 약 10달러이며, 이는 WTI-WCS 할인액의 최소 10달러/bl에 해당한다.파이프라인 제약으로 인해 전송 차이가 크게 증가할 수도 있습니다.
2015년 3월까지 아이스 브렌트유 가격은 60.55달러, WTI 가격은 51.48달러로 전날보다 1.10달러 오른 37.23달러로 WTI-WCS 가격 차이가 1425달러였다.[77]2015년 6월 2일까지 브렌트는 64.88/bl, WTI는 60.19/bl, WCS는 52.39/bl입니다.[32]
파이낸셜포스트(Financial Post)에 따르면 많은 캐나다 오일샌드 생산업체들이 WCS 가격에 판매하고 있음에도 대부분의 캐나다 투자자들은 WTI가 아닌 WCS의 가격을 계속 인용하고 있다.왜냐하면 WCS는 국내 투자자들과 함께 유명해지는 데 필요한 투명성과 유동성이 부족했기 때문이다.[72]2014년 서퍼리스는 WCS 선물에 대한 측정을 위해 캐나다 원유 초과 수익 지수를 작성했다.National Bank of Canada의 상품 책임자인 Tim Simard는 "WCS는 "기존 WTI 배럴과는 다른 흥미로운 기본 특성을 가지고 있다"고 주장한다.WCS는 마야보다 "투명성과 폭넓은 참여"를 가지고 있다.시마드는 예를 들어 세계 [72]유가가 낮을 때 가장 먼저 꺼지는 배럴은 [72]WTI보다 바닥에 더 가깝다고 주장해 WCS가 WTI보다 바닥에 더 가까이 다가간다고 말했다.
WCS가 직면한 투명성과 유동성 문제에 대처하기 위해 서퍼리스는 캐나다에서 [78]생산되는 석유의 기준이 되는 캐나다 원유 지수(CCI)를 만들었다.CCI를 통해 투자자는 캐나다 [78]상품의 가격, 위험 및 변동성을 추적할 수 있습니다.CCI는 캐나다 원유 가격에 대해 전면적으로 투기하거나 서부텍사스중질유(WTI)와 연계해 양자 [79]간 차이를 나타낼 수 있는 스프레드 트레이드 기회를 식별하기 위해 사용할 수 있다.CCI는 원유에서 [80]3개월 연속 포지션을 나타내는 노출을 목표로 하여 캐나다 원유의 고정 가격 기준을 제공한다.이 지수는 캐나다 원유의 가격대표를 작성하기 위해 두 가지 선물계약을 사용한다.오클라호마주 쿠싱의 원유 가격을 나타내는 고정 가격 계약과 [80]앨버타주 쿠싱과 하디스티의 가격 차이를 나타내는 베이시스 차분 계약.두 계약 모두 배럴당 미국 달러로 가격이 매겨진다.이 두 가지가 합쳐져 캐나다 원유의 고정가격이 형성되고 투자 가능한 제품을 구축하는 기준이 되는 접근성과 투명성 지수를 제공하며, 궁극적으로 세계 [79]시장에 대한 수요를 증가시킬 수 있다.
2015년 봄 에너지 및 금융 분야의 베테랑 저널리스트인 제프리 존스는 WCS 가격이 잠시 동안 "가장 핫한 상품"이었던 "웨스트 텍사스 중질유(WTI), 브렌트"를 70% 이상 웃돌면서 "조용히" "북미 [81]에너지에서 가장 핫한 상품"이 된 이유를 설명했습니다.2015년 4월 Enbridge는 "하루 57만 배럴의 새로운 파이프라인"[82]을 설치했습니다.2015년 5월 TD Securities 보고서에 따르면 WCS 가격 상승 요인 중 일부는 "도로 포장용 아스팔트 제조를 위한 굵은 원유의 수요로 인한 정상적인 계절적 강도", 파이프라인 장애, 5년간의 높은 생산 수준 및 미국 내 중유 수요에도 불구하고 WCS의 미국 시장 접근성 향상으로 나타났다.특히 WCS의 [81]핵심 시장인 미국 중서부 지역에 있습니다.
2015년 9월 9일까지 WCS 가격은 32.52달러, WTI-WCS 차이는 13.35달러였습니다.[37]2018년 11월에는[45] 사상 최저치인 배럴당 14달러까지 떨어졌으나 12월 24일에는 28달러까지 올랐다.
2020년 3월 30일, COVID-19 대유행과 2020년 러시아-사우디아라비아 석유 가격 전쟁의 조합으로 석유 가격이 [83][84][85][86]배럴당 30달러 이하로 떨어졌다.
원유 차동 및 서부 캐나다 선택(WCS)
2015년 6월까지 WTI와 WCS의 차이는 미화 7.8달러로 [32]사상 최저였습니다.
2013년 캐나다 은행 백서에서는 저자인 Alquist와 Guénette가 북미 시장의 고유가에 대한 영향을 조사했습니다.그들은 북미가 원유 재고 흑자를 겪고 있다고 주장했다.이 흑자와 함께 "북미 원유 시장의 글로벌 시장에서의 세분화"는 "WTI와 웨스턴캐나다 셀렉트(WCS)와 같은 대륙 기준 원유와 [87]브렌트 같은 해상 기준 원유 간의 차이"에 기여하였다.
앨버타주 재무장관은 WCS가 "배럴당 약 94달러에 마야산 원유와 동등하게 거래되어야 한다"[88]고 주장한다.Maya cruids는 WCS 품질 [76]수준에 가깝습니다.그러나 2013년 2월 Maya는 US$108.73/bl, WCS는 US$69/bl이었습니다.John Foran은 2013년 미국 에너지 정보국(EIA)에 제출한 발표에서 Maya가 2010년 WCS에 약간의 프리미엄만 주고 거래했음을 입증했습니다.그 이후 WCS의 가격 차이는 "석유 모래의 증가와 석유 생산 타이트, 그리고 세계 시장에 접근할 [28]수 있는 파이프라인 능력 부족"으로 확대되었다.멕시코는 걸프만에서 중유가 가능한 정유공장과 가깝기 때문에 입지할인 혜택을 누리고 있다.또 멕시코는 1990년대 들어 미국만에서 중유 시장을 창출하기 위한 합작 정유 파트너십을 전략적으로 성공적으로 모색하기 시작했다.1993년(멕시코 국영석유회사 페트로레오스 멕시코노스)과 셸 오일 컴퍼니는 10억 달러 규모의 정유시설 업그레이드 건설 프로젝트에 합의하여 휴스턴 선박 채널 텍사스주 디어 파크에 새로운 코커, 하이드로 처리 장치, 황 회수 장치 및 기타 시설을 건설하여 대규모 공정을 실현하였다.PEMEX 중질 마야 원유의 경우 미국 대기청정법 [89]요건을 충족합니다.
| 연도 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013-02 | 2013-04-24 | 2013-08 | 2013-12 | 2014-01 | 2014-04 | 2014-12 | 2015-06 |
| 브렌트 US$/bl | 73 | 98 | 62 | 80 | 112 | 112 | 118 | 103.41 | 110 | US$64.88/bl[32] | ||||
| WTI US$/bl | 72 | 100 피크: 개요[5] | 62 | 80 | 95 | 95 | 95 | 93.29[90] | 97.90 | 102.07 [91] | 54.13달러/bl)[92] | US$60.19/bl[32] | ||
| WCS US$/bl | 80 | 52 | 65 | 78 | 72 | 69 | 77.62[90] | 82.36 | 67[93] | 79.56달러 | $38.13/bl[92] | 52.39달러/bl[32] | ||
| 싱크루드 스위트 | 62 | 102 | 62 | 78 | 104 | 93 | 97 | 98.51 | ||||||
| 에드먼턴 파 | 72 | 96 | 58 | 75 | 96 | 86 | 87 | 89.53 | ||||||
| Maya US$/bbl | 101 | 2013-12 | 87 [93] |
(2007-2013년 2월 Maya 제외 가격)[94] [88](Maya 가격) ([95]2013년 4월 24일 가격)
2013년 7월까지 WCS(Western Canadian Select)는 "중유 가격이 배럴당 75달러에서 90달러 이상으로 상승했는데, 이는 2008년 중반 이후 WTI 유가가 2008-09년 '대침체'[96] 직전 기록(147.90달러)을 기록한 이후 가장 높은 수준"이라고 밝혔다.WCS의 중유가격은 중유와 WCS의 [96]세계가격에 가까운 90달러에 머물 것으로 예상됐다.WTI 앞바다의 WCS 석유 가격이 상승한 것은 "새로운 철도 수송으로 수출 파이프라인의 제약이 완화되고 WTI 유가가 [96]국제 수준으로 복귀했기 때문"이라고 설명했습니다.
2014년 1월까지 미국 정유소의 수요 증가와 함께 WCS를 운반하는 열차와 파이프라인이 급증했습니다.2014년 초까지 약 150,000 bpd의 중유가 [97]철도로 운송되었습니다.
앨버타 주 정부의 2014년 6월 에너지 가격 보고서에 따르면 WCS 가격은 2013년 4월 68.87달러에서 2014년 4월 79.56달러로 15% 상승했지만 58달러,[91] 91달러의 저점을 기록했습니다.같은 기간 기준 서부 텍사스산 중질유(WTI) 가격은 [91][91]2014년 4월 배럴당 평균 102.07달러 상승했습니다.
2020년 4월, WTI의 가격은 16.55달러, WCS의 가격은 3.50달러로 [15]-13.05달러의 차이를 보였다.6월에 WTI의 가격은 38.31달러, WCS는 33.97달러로 -4.[15]34달러 차이가 났다.
운송
파이프라인
Oil Sands Magazine에 따르면 2020년 3월 31일 현재 서부 캐나다 원유 수출 파이프라인인 Trans Mountain Corporation, TC Enbridge, Plains All American Canada의 총 수출능력은 4,230,000 b/[98]d로 추정된다.
2012년 알베르탄 크라우드에 대한 대폭적인 할인 혜택은 크라우드가 미국 중서부에 "육지"되어 있기 때문에 잘못되었다.그 후, 시웨이, 키스톤 XL의 남쪽 다리, 플래너건 사우스 등, 그 과잉분을 방출하기 위해서 몇개의 주요 파이프라인이 건설되었다.동시에 엔브릿지는 원유 [35][36]유출로 미주리주에 있는 55호선 스피어헤드 파이프라인과 59호선 플래너건 사우스 파이프라인을 폐쇄해야 했다.
그러나 앨버타에서 원유를 수출하기 위한 파이프라인 승인에는 여전히 상당한 장애가 있다.2013년 4월 캘거리에 본사를 둔 캐나다 서부 재단은 앨버타가 "2016년경에 파이프라인 용량 벽에 부딪히고 있다"고 경고했는데, 이때 우리는 움직일 수 없는 석유 배럴을 갖게 될 것이다.[99]당분간 철도의 원유 수송량이 그 격차를 메워 알베르탄과 북미산 원유 가격 차이를 좁혀왔다.그러나 지속적인 원유 생산 확대를 지원하려면 앨버타에서 원유를 수출하는 추가 파이프라인이 필요하다.
산간 횡단 파이프라인 시스템
1953년부터 액체 연료를 수송해 온 트랜스 마운틴 파이프라인 시스템은 캐나다 개발투자공사(CDIC)의 트랜스 마운틴 [100]코퍼레이션이 킨더 모건 에너지 파트너스의 캐나다 사업부로부터 구입했다.트랜스 마운틴 파이프라인은 앨버탄 원유와 정제유를 브리티시 컬럼비아 해안으로 운반하는 유일한 파이프라인이다.캐나다 의회에 책임이 있는 [100]CDIC는 파이프라인 시스템과 TMX(Trans Mountain Expansion Project)를 담당하고 있습니다.
키스톤 파이프라인 시스템
TC Energy의 Keystone Pipeline System은 캐나다와 미국의 송유관 시스템으로 2010년에 [101]시운전되었습니다.앨버타 주의 서부 캐나다 퇴적분지에서 일리노이 주와 텍사스 주에 있는 정유 공장,[102] 오클라호마 주 쿠싱 시의 석유 탱크 농장 및 송유관 유통 센터까지 운행됩니다.
Keystone XL(미국 멕시코만 경유)의 승인 지연에 불만을 품은 Northern Gateway Project(BC 키타마트 경유) 및 기존 Trans Mountain Line의 확장으로 인해 앨버타 주(州)가 석유를 밀물로 끌어올리는 데 도움을 주기 위해 북부 프로젝트 2개의 탐사를 강화했습니다.해외 시장으로의 항만.[99]Stephen Harper 캐나다 총리는 Keystone XL을 홍보하기 위해 2012년 5월까지 900만 달러,[103] 2013년 5월까지 1,650만 달러를 지출했습니다.
미국에서 민주당은 키스톤 XL이 단순히 앨버타 주의 석유 모래 제품을 멕시코 [103]걸프만 연안을 통해 중국과 다른 국가로 수출할 수 있도록 해 줄 것이라고 우려하고 있다.
이 프로젝트는 2015년 [104]11월 6일 오바마 행정부에 의해 "환경 문제"[105][106]로 인해 거부되었습니다.2017년 1월 24일 도널드 [107][108]트럼프 대통령이 앨버타주에서 걸프만 [105]연안까지 "하루 80만 배럴 이상의 중유를 운송할 것"이라는 대통령 행정명령에 의해 부활했다.
3월 31일 2020년에, TC에너지의 CEO러스 Girling 그 키스톤 XL파이프 라인의 건설 앨버타의 프리미어, 제이슨 케니의 발표는 통합군 사령부 계획 정부,"달러 이상으로 7억의 총 재정 약속"에 키스톤에 최하"대출 보증",을 제공하면서"지분을 인수" 하고 있었던 것에 이어resume,[109] 것이라고 말했다. XLpr2021년 1월 20일,[110] 조 바이든 대통령은 오랜 [111]공약을 이행하는 취임 첫날 파이프라인 허가를 취소했다.
에너지 이스트 파이프라인
Energy East 파이프라인은 2013년 8월 1일 트랜스캐나다 CEO Russ Girling이 제안한 파이프라인 프로젝트입니다.120억 달러 규모의 4,400킬로미터(2,700마일) 파이프라인[112] 프로젝트는 2017년 트랜스캐나다에 의해 취소되었다.많은 단체들이 [113]파이프라인에 반대 의사를 밝혔다.이 프로젝트는 2017년 10월 5일 트랜스캐나다에 [114]의해 취소되었다.장기적으로, 이것은 WCS가 퀘벡[115] 시티와 세인트 존과 같은 심해 항구를 통해 대서양 조수로 수송될 수 있다는 것을 의미했다.잠재적 해외 중유 수출지로는 인도 등이 있는데,[115] 인도에서는 대량의 오일샌드 오일을 가공할 수 있는 슈퍼 정유소가 이미 건설 중이다.한편 에너지 이스트 파이프라인은 예를 들어 앨버타에서 몬트리올과 퀘벡시티의 캐나다 동부 정유공장으로 에드먼턴 파[115] 원유와 같은 경질 스위트 원유를 보내는 데 사용된다.휴스턴 KBC의 수석 에너지 컨설턴트 마크 루트씨에 따르면 임페리얼오일(미국 다트머스에 있는 임페리얼오일 하루 8만8000배럴) 정유소는 현재 북아프리카와 중남미에서 원유를 수입하고 있다.[115]제안된 에너지 이스트 파이프라인은 앨버타주와 서스캐처원주에서 캐나다 [116]동부로 매일 110만 배럴의 석유를 운반할 수 있는 잠재력을 가지고 있었다.
패트리샤 모어, 노바 스코티아 은행의 수석 경제학자와 상품 분석가, 에너지 동양으로 경제적 이익에 그녀의 report[96]에 2013년 상반기에 사우디 아라비아는 중화학 공업 화의 가격을 기준으로, 서부 캐나다 선택 알버타 중유의"실제로 받은 인도보다 훨씬 높은 가격 갖춰"주장했다.포도주이미 송유관이 [115]가동되고 있는 경우는, 「de delivered to india」를 참조해 주세요.그는 보고서에서 선코 에너지와 발레로 등 퀘벡주의 초기 정유회사들이 에너지 이스트를 통해 앨버타주의 석유 모래에서 경질유나 개량된 합성원유를 입수해 더 비싼 [115]브렌트유를 대체할 수 있을 것으로 전망했다.장기적으로, 제안된 어빙/트랜스캐나다 심해 세인트존 터미널을 사용하는 초대형 유조선은 인도의 수퍼 정유 공장에 WCS와 같은 앨버타주의 혼합 역청을 대량으로 수송할 수 있다.Mohr는 보고서에서 WCS 가격이 [115]6월 75.41달러에서 2013년 7월에는 배럴당 90달러로 오를 것이라고 예측했습니다."
캐나다 최대의 정유시설로 하루 30만 배럴의 석유를 처리할 수 있는 어빙 오일은 동부 해안의 세인트 존에 있는 심해 항구에서 소유 및 운영하고 있다.트랜스캐나다와 어빙오일이 공동으로 건설하고 운영하는 3억 달러 규모의 해양심층터미널은 2015년 [117]착공 예정인 어빙오일의 수입터미널 인근에 건설될 예정이다.
미국 포틀랜드 파이프라인(Pipe Line Corporation)(Portland Pipe Line Corporation)(Portland-Montreal Pipe Line Corporation)(Montreal Pipe Line)(캐나다)은 캐나다산 원유 모래를 포틀랜드 심해 [118]항구의 대서양 조수로 운반하는 방법을 고려하고 있습니다.이 제안은 오일샌드에서 나오는 원유를 파이프로 오대호, 온타리오, 퀘벡, 뉴잉글랜드를 거쳐 메인주 포틀랜드로 수송한다는 것을 의미한다.파이프라인은 ExxonMobil과 Suncor가 소유하고 있다.
Enbridge 파이프라인 시스템
북미에서 운영되는 엔브릿지는 [119]대륙에서 가장 긴 원유 수송 시스템을 가지고 있다.
2006년 처음 발표된 엔브리지 노던게이트웨이 파이프라인은 중유를 아타바스카에서 [120]브리티시컬럼비아주 키티마트로 운송할 예정이었다.캐나다의 저스틴 트뤼도 총리 시절인 2015년에 Bill-48이 통과되어 브리티시컬럼비아 북부 해안의 유조선 통행이 금지되었다.Bill-48은 그 프로젝트를 [121]비경제적으로 만들었다.
Enbridge는 Enbridge Pipeline System(67호선)의 일부를 소유하고 운영하고 있습니다.Enbridge Pipeline System은 2010년부터 미국 앨버타주 하디스티에서 위스콘신주 슈페리어까지 운영되며 오일샌드 생산지역과 기존 [122][123]네트워크를 연결하고 있습니다.
Enbridge는 2012년 5월 17일 Cushing에서 시작된 Seaway 파이프라인의 흐름 방향을 반대로 하여 WCS를 텍사스 프리포트로 운송함으로써 WCS의 [2]가격 상승을 초래했습니다.2015년 Enbridge의 주요 파이프라인인 Keystone XL과 Flanagan South Line 59의 남쪽 구간이 개통되면서 일부 "병목"[35][36]이 완화되었습니다.2015년 4월 Enbridge는 "하루 57만 배럴의 새로운 파이프라인"[82]을 설치했습니다.
2020년 3월까지 Cenovus Energy는 Enbridge와 장기 계약을 맺고 Mainline 및 Flanagan South 시스템을 통해 [124]텍사스로 배송하기로 했습니다.2020년 3월 30일 현재, 석유 생산자들이 Enbridge 파이프라인을 통해 텍사스로 중유를 운송하기 위해 지불하는 가격은 배럴당 [124]7달러에서 9달러입니다.당시 WCS의 배럴당 가격은 미화 [51]3.82달러였다.
플레인스 올 아메리칸 파이프라인
길이 16.5km의 밀크 리버와 0.75km의 랭글랜드 파이프라인은 텍사스에 본사를 둔 플레인스 올 아메리칸 [98]파이프라인이 소유하고 운영하고 있습니다.