부채 수준 및 흐름

Debt levels and flows
국내총생산(GDP) 대비 공공부채 비율(2010년)

부채 수준은 얼마나 많은 채무가 미지불되는지를 나타내는 척도다. 부채 흐름은 시간의 경과에 따른 부채 수준 변화를 측정하는 척도다. 둘 다 기본적인 거시경제 변수다. 부채는 가계 소비, 기업, 정부 지출의 재원으로 사용된다. 주류 경제권 내에서는 공적 부채(정부 부채)의 수준과 흐름이 민간 부채와 관련된 수준보다 더 큰 우려의 원인으로 보고 있다.

측정채무

추가 정보: GDP 대비 부채비율

부채를 측정할 때 주식과 흐름은 모두 관심사인데, 주식은 금액, 부채 수준(예: 100달러), 통화 단위(예: 미국 달러)가 있는 반면, 흐름은 미적분학적 관점에서 수준 변화(예: 연 10달러), 통화/시간 단위(예: 미국 달러/연간)가 있다.

이러한 주식과 흐름을 국가 간 및 시간 간 비교 가능하게 하기 위해, 사람들은 국가 경제의 규모, 가장 흔히 GDP, 즉 GDP 대비 부채 비율을 계산하는 어떤 척도로 이것을 정상화할 수 있다. 예를 들어 2000년 100억 달러는 미국 경제 규모에 비해 적은 부채지만 아이슬란드 경제 규모에 비해 규모가 크고 국내총생산(GDP)으로 나누면 이를 반영한다.

국내총생산(GDP)은 일반적으로 통화/년 단위를 나타내고 부채 수준은 통화 단위를 가지기 때문에 부채 수준/GDP 비율은 연 단위를 가지는데, 이는 "모든 소득이 부채 상환으로 간다면 부채 상환에 몇 년이 걸릴 것"으로 해석할 수 있다. 실제로 GDP의 일부는 생존으로 가야 하며 역사적으로 상환 기간 동안의 부채 상환율은 GDP의 약 4%–10%(대공황과 제2차 세계대전 중 미국과 마찬가지로)[citation needed]이므로 실질적인 상환 시기는 오히려 부채/GDP 10–25이다.

전체 수준

연간 GDP가 10,000달러 이상인 많은 국가에서 부채 수준은 GDP의 3년치 수준이다. 전 세계의 부채 수준은 아마도 GDP의 2, 3년의 가치일 것이다.[weasel words] GDP는 2004년 동안 40조 달러였다. 따라서 부채 수준은 약 100조 달러가 될 수 있다.[weasel words]

톰슨 파이낸셜 수치에 따르면 2004년 5조7000억달러의 총부채가 발행된 반면 국내총생산(GDP)은 4조달러(환율) 이는 순부채가 전 세계 평균 GDP보다 빠르게 증가했다는 것을 의미하지는 않는다(미국에서 2001년 이후 몇 년 동안 그렇게 했더라도), 부채 발행은 종종 새로운 부채로 인해 발생하는 부채를 "회수"하는 기존 부채의 재조정을 할 수 있기 때문이다. 부채가 만기가 되면, 오래된 빚을 갚기 위해, 아마도 같은 채권자로부터 새로운 부채를 여러 번 발행한다. 그것이 부채발행이 통화가치의 지분발행을 훨씬 능가하는 하나의 이유다.

부채는 상환계획(일부 경우 '만기까지의 시기')으로 발행되는 경우가 많으며, 상환기간은 며칠(은행간 현금흐름 관리)에서 50년 이상(소비자부동산 채무) 사이일 수 있다. 전 세계 미상환 부채의 평균 상환 기간은 아마도 10년이다[weasel words].[citation needed]

자본은 만기까지 정해진 시간이 없고 정해진 이자를 지불하지 않기 때문에 또 다른 자금 조달 방법이다. 청구권이 있는 회사로부터 이익을 얻는다.

회계

모든 신용은 부채, 부채다. 부채는 대출자와 대출자가 상환 약속과 화폐의 사용을 교환하는 데 동의함으로써 생긴다. 빌려준 돈의 단위는 채권자의 자산이자 채무자의 부채다.

지폐는 교환조건이 있는 종이로, 따라서 크레딧이나 돈에 대한 접근권이 있다. 모든 통화는 지폐("이 지폐는..."를 위한 법적 입찰이다. 화폐는 어떤 화폐의 교환가치에 대해 모두가 동의하는 금융거래에 기초한다. 이것은 은행가들에게 돈을 빌려주고, 다시 그것을 다른 대출자들에게 빌려주는 예치금 영수증인 저축과 당좌예금 계좌까지 확장된다. 그리고 따라서, 보증금은 또 다른 보증금 등이 되는 대출이 된다.

대출약정 조건은 대출금 및 상환할 금액, 대출수수료, 시간가치 및 위험가액 이자부담금, 만기일, 풍선지급, 채무불이행 조건 등을 포함한 상환 약속어음의 계약조건의 핵심 요소다. 모든 중요한 정보는 재무제표나 각주에 공시되어야 한다.

흐름

2004

전 세계 부채와 자본 지출은 사상 최대인 5조6,900억 달러에 달했다. 전 세계 부채 상환액은 5조1900억 달러로 전년 대비 4.3% 증가했다. 신디케이트 대출은 전년 대비 34.3% 증가했다. 전 세계 고수익 기업 부채는 1,630억 달러 이상으로 증가해 1998년에 세워진 이전 기록인 1,500억 달러를 넘어섰다. 미국 자산유동화증권 규모는 8570억 달러로 41.7% 증가했다.

전 세계 주식 및 주식 관련 발행액은 한 해 동안 총 5,050억 달러로 2003년 3,890억 달러보다 29.9% 증가했다. 공모가 220% 가까이 증가했다.

2003

전 세계 부채, 주식 및 주식 관련 발행액은 5조 달러 이상의 수익금을 올려 2001년의 기록인 4조 4천억 달러를 넘어서는 기록적인 수준에 도달했다. 5조 달러의 차입금은 한 해 동안의 GDP 흐름(4.938/36.3)의 14%를 차지했다(세계 경제 참조). 발행액의 93%는 부채, 7%는 지분이었다. 이러한 수치에는 2003년 미국에서 3조 8천억 달러였던 모든 주택담보대출이 포함되지 않는다는 점에 유의하십시오. 이 중 9,000억 달러는 담보부 증권으로, 적어도 미국 연방신용기관에서는 5,460억 달러다.

흐름

흐름은 발행되고 매도된 부채를 의미한다. Thomson Financial ([1])이 보고한 부채 및 주식 발행액($10억 및 발행 건수).

전 세계 부채, 자본 및 자본 관련

  • 2004: 5,693 (20,066년) (2004년 4분기 보고서)
  • 2003: 5,326 (19,706) (2003년 4분기 보고서)
  • 2002: 4,257(?) (Q4 2003 보고서)

전 세계 공개 수수료

  • 2004: 15.401 (6,890) (2004년 4분기 보고서)
  • 2003: 14.461(8,023)(Q4 2003 보고서)
  • 2002: 14.762(6,696년) (2003년 4분기 보고서)

전 세계 주식 및 주식 관련

  • 2004: 505 (3,628) (2004년 4분기 보고서)
  • 2003: 388(2,418)(Q4 2003 보고서)
  • 2002: 319 (?) (Q4 2003 보고서)

월드와이드 차입금

  • 2004: 5,187 (16,439)(Q4 2004 보고서)
  • 2003: 4,938 (17,287) (2003년 4분기 보고서)
  • 2002: 3,938(?) (Q4 2003 보고서)

전 세계 고수익 회사채

  • 2004: 163 (606) (2004년 4분기 보고서)
  • 2003: 146(524)(Q4 2003 보고서)
  • 2002: 63(?) (2003년 4분기 보고서)

전 세계 대출(동기화, 활용)

  • 2004: 2,640 (7,147) (2004년 4분기 보고서)
  • 2003: 1,966 (?) (2004년 4분기 보고서)
  • 2002: ? (?) (2003년 4분기 보고서)

유럽

모든 유로마켓 문제

  • 2003: 1,397 (3,568) (2003년 4분기 보고서)
  • 2002: 877(2715년) (2002년 4분기 보고서)

유럽 차입금

  • 2003: 107 (222) (Q4 2003 보고서)
  • 2002: ? (?) (2002년 4분기 보고서)

미국

미국투자등급

  • 2003: 659 (1,868)(Q4 2003 보고서)
  • 2002: 549 (?) (2003년 4분기 보고서)

모든 미국 연방 신용 기관 부채. FHLB는 2003년에 2002년에 비해 35% 증가한 5,455억 달러의 수익금을 올려 기관 시장을 지배했다.

  • 2003: 1,191 (13,152) (Q4 2003 보고서)
  • 2003: 923(?) (Q4 2003 보고서)

미국 담보부 증권

  • 2003: 900(1,203) (Q4 2003 보고서)
  • 2002: 805(?) (Q4 2003 보고서)

미국자산유동증권

  • 2003: 581 (1,175) (Q4 2003 보고서)
  • 2002: 456(?) (Q4 2003 보고서)

미국 신디케이트 대출

  • 2003: 980(2,962) (Q4 2003 보고서)
  • 2002: 1,051(?) (Q4 2003 보고서)

미국 차입금

  • 2003: 368 (1,549) (Q4 2003 보고서)
  • 2002: 344(?) (Q4 2003 보고서)

레벨

수준은 차입자(또는 대여자 자산) 가치의 시장 또는 대차대조표 부채를 의미한다. 숫자는 달리 명시되지 않는 한 연말 수준이다.

유로 지역

신용시장부채

  • 2003: ?

가구

비금융법인

  • 2003년: GDP의 78.9%

정부

  • 2003년: GDP의 70.7%

일본.

신용시장부채

  • 2003: ?

가구

  • 2003: 가구 총처분가능소득의 110.5%

비금융법인

  • 2003년: GDP의 110.5%

정부

  • 2003년: GDP의 141.3%

미국

주요 기사: 미국의 재무상태

달러금액은 부문별 부채(부문별로 차입한 금액)이다.

신용시장부채

  • 2008/Q1: 49조 6000억 달러(GDP의 349%)

가구부문

  • 2008/Q1: 13,959억 달러(GDP의 99%) ('가구 총처분가능소득'의 비율)

국내금융업종목

  • 2008/Q1: 15조 9천억 달러(GDP의 112%)

비금융법인사업

  • 2008/Q1: 6조 474억 달러(GDP "비금융법인"의 46%)

비농업비법인사업

  • 2003년: 2조 2,410억 달러

농장사업

  • 2003년: 1020억 달러

정부

  • 2008/Q1: 7조 470억 달러(GDP "정부"의 52.6%)

연방 정부

  • 2008/Q1: 5조 2,400억 달러

주 및 지방 정부

  • 2008/Q1: 2조 2260억 달러

참고 항목

특정:

참조

  1. ^ Laura Rinaldi and Alicia Sanchis-Arellano (2006-01-01). "Working Paper Series No. 570 (page 8)" (PDF). European Central Bank. Retrieved 2007-02-25.
  2. ^ "Flow of Funds Accounts of the United States" (PDF). Federal Reserve. 2006-09-19. Retrieved 2007-02-05.
  3. ^ "Flow of Funds Accounts of the United States" (PDF). Federal Reserve. 2008-06-15.

외부 링크

국제

톰슨 파이낸셜

유럽

ECB

미국

연방준비제도이사회