2005年友邦上车，实现率135%，IRR6.4%，离谱！

有人说，买友邦就是买稳定的分红实现率，

但也有人认为，友邦这两年的分红是不错，就是年限太短了，数据不具有说服力。

结果，一张二十年前的保单直接让友邦挺直了腰。

咋一回事呢？

有人在2005年买了友邦的「高息保」储蓄计划，总投入26658美元，

按照约定，20年后，可以拿到46637美元（预期IRR：4.27%），

经历了20年漫长的等待后，

也就是2025年，收到了61981美元，实际IRR为6.41%，总现金价值实现率高达135%。

所以，认为友邦长期分红不行的人算是被打脸了，这份20年的保单从时间跨度上证明了友邦的实力。

20年IRR6.41%，的确让人很心动，

遗憾的是，「高息保」储蓄计划早就已经下架了

现在想要购买友邦类似的产品，可以考虑一下友邦刚出的「活享」储蓄计划，

20年IRR5.60%，30年IRR6.20%，

虽然收益比不上「高息保」，

但从现金流的角度看，「活享」更具有性价比，不用等到20年后才领钱，5年交的保单，最快第6年就可以领钱。

它的回本速度也很快，5年交预期7年回本，算是迎合名字，灵活多变的享受现金流。

不过这款产品到底值不值得入手？有没有缺陷呢？今天来做个测评：

01

产品收益

友邦「活享」是一款5年供款的储蓄分红产品，

门槛很低，年交保费2000美元，总保费1万美元就能投保，

范围很广，下到15日的婴幼儿，上到75岁的老人均能投保。

算一下收益，

选择「活享」投保，每年5万美元，投5年，一共25万美元，

第20年，本金增值到66.8万美元，IRR为5.60%，

30个保单年，本金增值到了135万美元，测算后的收益率为6.20%，是当下所有分红类产品里面最高的。

40个保单年，本金为258万，翻了10倍，IRR为6.33%，与同类产品相差不大。

时间越往后，收益就赶不上其他同类产品了。

如果追求更高的回报率，可以考虑其他产品，比如友邦「盈御3」、宏利「宏志传承」、安盛「盛利」等，最高收益率可以达到7.2%，而「活享」最高收益率为7%。

……

那如果选择提取的话，友邦「活享」竞争力如何呢？

按照567的提取密码，

一共投入25万美元，从6个保单年度起，每年提取总保费的7%，也就是17500美元，「活享」终身不断单，

第20个保单年度，「活享」领了24万美元，退保还可以拿走26万美元，共50万美元，本金翻了2倍。

第30个保单年度，「活享」领了42万美元，退保还可以拿走32万美元，共74万美元，本金翻了3倍。

提取后，收益率依然表现出色，

10年IRR为2.91%，

20年IRR为5.45%，

30年IRR为6.00%，

之所以提取后「活享」还能剩这么多，是因为它较高的复归红利占比，保单20年，复归红利占比非保证账户的28.5%。

……

02

产品亮点

那除了收益外，友邦「活享」还有哪些新的亮点呢？

1、全新分红结构，增加特别红利

「活享」储蓄计划采用了全新的分红结构：复归红利+终期分红+特别红利

发现没？多了一个特别红利账户，

从11年开始，该账户会产生一定的收益，算是保险公司鼓励客户长期持有的奖励。

但值得注意的是，如果部分退保或者行使分红锁定和解锁的功能后，该账户的红利会受到影响。

所以，要想拿到「活享」的特别红利，其实并不容易。

2、锁定红利，非保证变保证

如果担心风险，可以使用红利锁定功能，把非保证的钱变成保证的。

如何操作呢？

从第15个保单周年日，就可以把非保证的分红（终期红利/特别红利）转移到红利锁定账户确定下来，保险公司会根据市场情况，给予一定的利息。

等到某天想要追求更高的收益，还可以选择解锁红利账户的资金，转回红利，累积更多的回报。

可以说，这个功能设计很人性化，给投保人“调仓”的空间，增强了资金管理的弹性，

但每年只能操作一次，每次取出的分红不能低于10%，或者高于70%。

3、灵活现金提取，资金流动性加强

「活享」开设了一个“价值保障账户”，从第6年开始，可以申请提取或转移保单的部分现金价值，

而且不限时间和次数，锁定一部分资金，避免波动的同时，又方便投保人随时使用。

不过，它和传统的分红锁定功能有所不同，

分红锁定只是锁定复归加终期，而价值保障选项是整个保单等比例锁定，包括保证现金价值。

目前，两个账户的利率都是3.5%，但这个利率会根据美联储的利率发生变动。

我把两者的区别总结出来了，如下图：

（1）目的：价值保障账户功能是为了短期支出，不退保的情况下，把钱转到该账户上，作为临时资金；而红利锁定功能是为了锁定分红，降低风险。

（2）使用时间：价值保障账户功能在第6年就能使用，而红利锁定功能要15年才行。

（3）使用次数：价值保障账户功能可以无限次使用，而红利锁定功能每年只能使用1次。

（4）特殊：所有转到价值保障账户功能的钱不能转回去，而红利锁定功能后可以解锁户口金额。

……

4、财富传承，新增功能

新增了一个类似信托的功能，当被保人不幸身故后，可以选择多种身故赔偿的支付方式，

比如一笔付清，或者分期，按照年/月/季等方式派发，又或者是递增支付，递增百分比由1%到100%，可以逐年增加。

此外，这款产品还新增受益人灵活选。

投保人可以预先设定，达到指定条件（如受益人年满18岁或患有指定大病），让受益人自己选择属于她部分的领取方式。

疾病包括：癌症、中风、心脏病、末期疾病、肾衰竭，或保险公司后续新增的其他疾病。

5、增值保值，更多亮点

支持无限次更改被保人和第二被保人，让保单无限延续下去，

一旦被保人不幸身故，那保单就出险了，不想这种情况发生就可以提前设置好第二被保人，第二被保人的年龄必须在60岁以内。

如果被保人在60岁前完全以及永久残废的，还可以豁免剩余保费。

听上去不错，还能豁免保费，但只有5年缴费期，看看就好

03

产品短板

说完了「活享」的优势，也得说说这款产品的不足之处，

1、美元保单货币

这款产品的保单货币只有美元，丧失了多元货币的属性，对于想要人民币、欧元保单的人群，不太适合。

2、不能拆分保单

大部分香港储蓄分红险都可以把保单拆分成几份，

但「活享」取消了这个功能，这削弱了保单的定向传承功能，同时拥有几个受益人的话，就不建议入手这款产品了，如果是单一受益人可以考虑。

最后小结一下,

友邦「活享」是一款中前期的储蓄分红产品，竞争力主要在前面30年，如果奔着长期收益来的，有更好的产品可以选择，比如友邦的「盈御3」。

如果只想当作储蓄账户，获取稳定的分红收益，还是值得考虑，毕竟友邦的分红实力也算是有口皆碑的，

按照567的提取方式，每年7%的现金流，可以当作教育金、养老金，不管发生什么，这笔钱都是固定进账的。

……

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