Two Shots of Happy, One Shot of Sad

Bono en The Edge schreven het nummer voor Frank Sinatra in 1992, in de jazzstijl waar Sinatra bekend om stond. In een televisie-uitzending in november 1995 ter ere van Sinatra's tachtigste verjaardag brachten Bono en The Edge het voor het eerst publiekelijk ten gehore.^[2] Frank Sinatra heeft het nummer zelf niet meer op kunnen nemen. Het nummer is door U2 uitgebracht als B-kant van de single If God Will Send His Angels.

Frank Sinatra's dochter Nancy Sinatra heeft het nummer wel opgenomen voor haar album Nancy Sinatra uit 2004. U2-bandleden Adam Clayton en Larry Mullen jr. spelen bas en drums op dit nummer.

Ook in 2004 brengt de Canadeze jazzzanger Matt Dusk zijn album Two Shots uit. Het nummer Two Shots of Happy, One Shot of Sad wordt als eerste single uitgebracht.^[3]