Dinero, Precios, Tasa de Interés y Actividad Económica: Un Modelo del Caso Colombiano

José Fernando Escobar R. () and Carlos Posada

Borradores de Economia from Banco de la Republica de Colombia

Abstract: A partir de un esquema de oferta y demanda de dinero se estimó un modelo de relaciones de corto y largo plazo entre cinco variables:base monetaria, dinero (M1), tasa de interés, producto y nivel de precios al consumidor (cifras trimestrales desde 1984:I hasta 2003:IV).El modelo es del tipo denominado SVEC (Structural Vector Error Correction). Los parámetros de las funciones de oferta y demanda de dinero son compatibles con las restricciones teóricas convencionales. La estimacion utilizó la metodología de tendencias estocásticas comunes para realizar un análisis de impulso-respuesta y un ejercicio de pronóstico con las posibles variables débilmente exógenas.

Keywords: Dinero; precios; SVEC (Structural Vector Error Correction Model); tendencias comunes. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C33 E41 E51 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2004-09
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